Escrito por Bitui Asher Zhang
El 5 de agosto, Bitcoin se desplomó, muchas ballenas gigantes fueron liquidadas y el mercado estaba de luto. En cuanto a las razones de la caída del mercado, mucha gente culpa a la esperada recesión en Estados Unidos y al aumento de las tasas de interés del yen japonés, pero parecen haber ignorado la enorme presión vendedora inherente a ello. Además, el mercado pone demasiado énfasis en el impacto de los factores accidentales en el desarrollo de la tendencia del mercado de Bitcoin. Desde la perspectiva de una resistencia mínima, dichos factores accidentales sólo aumentan la profundidad de la caída. El autor se centra principalmente en la investigación de tendencias de Bitcoin, y nuestros artículos anteriores están básicamente en línea con las tendencias básicas de Bitcoin. Este artículo espera proporcionar algunos puntos de vista del análisis de tendencias de Bitcoin sin la influencia de factores accidentales desde una perspectiva de tendencias para referencia de los lectores.
Después de que Bitcoin se recuperara en julio, los 70.000 dólares se convirtieron en un obstáculo importante
Entre una gran caída y una gran subida, siempre hay varias razones que hacen que los usuarios sean alcistas o bajistas, y esto también crea el núcleo del juego largo-corto. Entonces, cuando hablamos de desarrollo de tendencias, debemos tener claro la duración del ciclo del que estamos hablando. Si miramos el mercado alcista en su conjunto, todavía es difícil decir que el patrón cíclico del mercado alcista ha cambiado. En el futuro, este artículo seguirá centrándose en el mercado alcista. Desde una perspectiva macro, aunque los datos recientes sobre el empleo en Estados Unidos no cumplieron con las expectativas, se necesitan más datos para confirmar la recesión económica estadounidense. Sería demasiado apresurado quedarse corto por completo en este momento. Este artículo habla más sobre los cambios de tendencias entre semanas y meses, que también es la característica de los artículos de investigación de tendencias anteriores del autor. A continuación, este artículo intenta analizar las razones subyacentes de esta caída del mercado desde una perspectiva de tendencia.
El autor creía anteriormente que la razón del cambio a finales de julio radica principalmente en dos dimensiones: 1. Análisis de la liquidación del gobierno alemán y de Mt. Gox; 2. El impacto del discurso de Trump; Específicamente, después de que terminó la liquidación del gobierno alemán, el pánico del mercado disminuyó, pero el mercado subestimó la presión de venta de los inversores minoristas cuando Mt. Gox pagó, y los inversores minoristas tendieron a perseguir máximos y vender mínimos. Con el estímulo del discurso de Trump, El mercado de las criptomonedas se recuperó bruscamente. Pero cuando el mercado no logró superar efectivamente los 70.000 dólares, los alcistas del mercado quedaron exhaustos.
¿Por qué cree el autor que después del discurso de Trump, Bitcoin estará disponible en agosto? Hay otros tres indicadores a los que vale la pena prestar atención. La primera es que después de que Bitcoin alcanzara los 70.000 dólares, las instituciones de Wall Street no tuvieron suficiente impulso para aumentar sus tenencias, lo que puede ser confirmado por su historial pasado de aumentar sus tenencias. En la actualidad, la institución en su conjunto todavía se encuentra en una etapa de acaparamiento y su voluntad de aumentar enormemente los precios no es fuerte. Además de esto, los mineros de Bitcoin comenzaron a venderse a 70.000 dólares. Ya el 13 de junio, CryptoQuant publicó un artículo sobre A medida que los precios de Bitcoin fluctuaban entre 69.000 y 71.000 dólares, los mineros intensificaron las ventas. Los datos muestran que el 10 de junio, los mineros vendieron 1200 Bitcoins a través de transacciones OTC, estableciendo el volumen de operaciones diario más alto en dos meses. Además, Bitcoin tiene características estacionales en agosto, que también es una situación similar a nivel macro.
Los tres indicadores anteriores, hasta cierto punto, han insinuado la debilidad de los alcistas. En este momento, si hay factores macroeconómicos negativos, esta caída será difícil de contener. Otros factores macro negativos incluyen que los datos de empleo de EE. UU. no cumplieron con las expectativas, el yen japonés aumentó las tasas de interés y el gobierno de EE. UU. liberó aproximadamente 28,000 Bitcoins. Además de esto, el acuerdo de conciliación de Mt Gox asignó 33,960 Bitcoins y los acreedores de Genesis asignaron un valor de; 1.500 millones de dólares para Bitcoin y Ethereum, es difícil resolver la presión de venta a corto plazo en estos días, junto con la liquidación de ballenas gigantes, que finalmente provocó la caída del mercado.
Un indicador de caída de Bitcoin muy preciso
El autor cree que cuando Bitcoin alcance alrededor de $ 70,000 a fines de julio, es realmente difícil tomar una decisión de venta en corto directamente, pero no es difícil hacer algunas coberturas basadas en la investigación de tendencias mencionada anteriormente para esperar. que aparezcan factores más favorables. Sin embargo, cuando Bitcoin cae en picado, hay un indicador de compra de fondo muy preciso que es suficiente para respaldar la entrada activa de los inversores. Ese indicador es el precio de cierre de la minera, que es un indicador muy preciso en muchas rondas de pruebas alcistas y bajistas.
Según los datos de Poolin, el precio de cierre actual de la máquina minera de Bitcoin Antminer S19XP es de 54.507 dólares, y el precio de cierre del Antminer T21 es de 48.169 dólares. Para Bitcoin, entre 48.000 y 54.000 dólares forman esencialmente un rango de soporte de precios muy importante, especialmente después de que Bitcoin caiga por debajo de 63.000 dólares, los inversores deberían considerar construir posiciones gradualmente en esta posición. Este es casi un precio que no requiere una compra demasiado baja. El rango puede ser confirmado mediante análisis técnico y análisis de mercado.
Además de los datos intuitivos anteriores, el director ejecutivo de CryptoQuant, Ki Young Ju, proporcionó un análisis estadístico al que vale la pena consultar. El 6 de agosto, Ki Young Ju, director ejecutivo de CryptoQuant, publicó: 45 000 dólares, un nivel por debajo del cual durante las caídas del mercado pasadas (mayo de 2022, marzo de 2020, noviembre de 2018) se confirmó un mercado bajista: 22 000 dólares; Como se mencionó anteriormente, Bitcoin todavía está dominado por el mercado alcista en términos de tendencia general, y desde la perspectiva de los precios de cierre de la minería, $45,000 es casi el límite de la caída de Bitcoin.
Cómo se desarrollará Bitcoin en el futuro
¿Cómo se desarrollarán los precios de Bitcoin en el futuro? A juzgar por los factores dominantes actuales, la macroeconomía estadounidense sigue siendo un factor de gran influencia. Entonces, ¿qué piensa el gran V del mercado sobre el desarrollo futuro de Estados Unidos y Bitcoin?
El director general de Goldman Sachs, Solomon, espera que la Reserva Federal evite recortes de emergencia en las tasas de interés porque no cree que la economía estadounidense caiga en recesión. "No espero ver ningún progreso antes de septiembre", dijo Solomon. "La economía se mantendrá estable y probablemente no habrá una recesión. Según los datos económicos que estamos viendo hasta ahora y los mensajes de parte de ellos. "Creo que probablemente habrá uno este otoño. "Dos recortes de tipos de interés".
El analista de criptomonedas Alex Krüger publicó en La crisis financiera causada por la entrada en recesión de Estados Unidos fue mucho mejor. En cuanto a los datos de EE. UU., la atención se centra ahora en el mercado laboral, así que preste especial atención a las solicitudes iniciales de desempleo de este jueves (que no suelen ser un factor determinante en el mercado), así como a los datos de empleo estatales que se publicarán el 16 de agosto, que proporcionan un estado detallado. (datos de empleo a nivel mundial, datos a los que el mercado presta poca atención).
El 6 de agosto, 10x Research dijo en su último informe que muchas personas atribuyeron la venta masiva de Bitcoin a la desaparición del carry trade del yen japonés, pero la realidad es mucho más complicada. Bitcoin ha sido vulnerable desde mediados de marzo, manteniéndose dentro de un rango a pesar de una ganancia del 15% en el Nasdaq y una depreciación del 10% en el yen durante ese período. El carry trade depende de que los tipos de interés sigan siendo elevados en Estados Unidos, algo que es poco probable que continúe. Las reglas del juego han cambiado. En las últimas 24 horas, el volumen de operaciones del mercado de criptomonedas alcanzó los 244 mil millones de dólares, el nivel más alto desde el 6 de marzo. Bitcoin experimentó liquidaciones intradiarias masivas el día después de alcanzar nuevos máximos históricos. Los mercados financieros son como piezas de un rompecabezas que es necesario volver a ensamblar periódicamente a medida que surgen nuevos impulsores de los precios de los activos, y éste es uno de esos momentos. A diferencia de las fuertes caídas de abril y junio, que fueron atenuadas por un mayor apalancamiento, es posible que esta vez no se produzca tal reversión.
El 6 de agosto, QCP Capital dijo en su último análisis: En cuanto a los rumores de recortes de emergencia en las tasas de interés, QCP cree que esto es poco probable porque dañará seriamente la credibilidad de la Reserva Federal, exacerbará el pánico en el mercado y hará que la gente crea que una recesión económica. ya viene. Además, la aversión al riesgo de ayer acabó con una cantidad considerable de apalancamiento. Con la caída de los precios, quizás ahora sea el momento de considerar acumular BTC y ETH al contado. Ciertamente es demasiado pronto para saber si el mercado ha vuelto a la normalidad. Si bien el índice VIX ha retrocedido desde el máximo de ayer de más de 65, se mantiene por encima de 30.
El 6 de agosto, el investigador de Coinbase, David Duong, dijo que las condiciones del mercado del martes indican que puede producirse una breve contracción a medida que aumenta la actividad de compra en los intercambios centralizados, lo que puede conducir a un repunte del mercado en los próximos días. Además, Genesis está emitiendo Bitcoin y Ethereum en forma física en su plan de liquidación por quiebra; la cancelación del comercio de arbitraje del yen también puede afectar la decisión de los acreedores de Mt. Gox de recibir Bitcoin ahora. Las recientes caídas del mercado no señalan el comienzo de una nueva tendencia o ciclo de mercado a largo plazo.
Resumir
Desde una perspectiva de tendencia, la presión alcista sobre Bitcoin sigue siendo relativamente grande. Esto proviene principalmente de la presión de venta de los mineros, las ventas del gobierno de EE. UU. y la compensación de Mt. Gox y Genesis. Esto hace que la presión alcista sobre Bitcoin sea muy fuerte. Llevará algún tiempo realizar la digestión. Sin embargo, una vez que Bitcoin ingresa al rango de $ 48 000 a $ 54 000, los inversores esencialmente pueden comenzar a comprar desde abajo. Los analistas de Goldman Sachs predicen que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés una o dos veces este otoño. Básicamente, esto proporcionará un impulso positivo para Bitcoin. Además, a medida que se acercan las elecciones estadounidenses, los comentarios radicales de Trump ayudarán a reparar el sentimiento del mercado, promoviendo así el ascenso de Bitcoin. Sin embargo, el autor es más optimista sobre las condiciones del mercado en la primera mitad del próximo año. La razón principal es que el mercado ha digerido la enorme presión de venta reciente y los recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal proporcionarán fondos suficientes para el mercado de criptomonedas.
