Crédito de la imagen: Just_Super en iStock
Las finanzas tradicionales pueden resultar aburridas. A continuación, se ofrece una descripción breve de cómo funcionan:
No se puede enviar dinero desde, digamos, Chicago, a un lugar como Tokio (o dentro del mismo país, para el caso) sin que el banco actúe como intermediario. El banco recibe su solicitud de transferencia de dinero y realiza los controles y balances antes de enviar su dinero al otro extremo del mundo.
La presencia de este intermediario centralizado (el banco) resulta en algunas comisiones elevadas por transferencia de dinero y, en la era del FMI, los acuerdos comerciales y las políticas monetarias, sólo se puede transferir dinero a Tokio si el gobierno japonés tiene una especie de memorando de entendimiento con Estados Unidos.
La arquitectura del sistema monetario contemporáneo puede ser así de limitante en todo el mundo, pero imaginemos un sistema en el que no se necesita el banco y se puede transferir dinero directamente a cualquier parte del mundo, sin restricciones, sin comisiones ocultas y sin demoras.
En esto consisten los exchanges descentralizados. Al eliminar a los intermediarios, los DEX son rentables. Aquí veremos los mejores exchanges descentralizados que existen.
Cómo se seleccionaron las bolsas
Nuestra selección de los mejores intercambios descentralizados se basó en la evaluación de varios factores importantes, entre ellos:
Medidas de seguridad y reputación
Interfaz y experiencia de usuario
Volumen de operaciones y liquidez
Criptomonedas y activos admitidos
Tarifas y estructuras de precios
Cumplimiento normativo y adhesión a los estándares de la industria.
Consideramos los DEX más populares y los más prometedores, analizamos sus características, fortalezas y debilidades únicas. Nuestro objetivo era proporcionar una selección completa de DEX que satisficieran las diversas necesidades y preferencias de los usuarios.
Introducción a los intercambios descentralizados (DEX)
¿Qué es un Exchange Descentralizado?
Los exchanges descentralizados, también llamados DEX, son mercados de criptomonedas que facilitan las transacciones entre pares entre comerciantes de criptomonedas, sin necesidad de un intermediario. Estas transacciones son posibles gracias a los contratos inteligentes, que son instrucciones autoejecutables programadas en la computadora.
Con DEX, los comerciantes no necesitan entregar sus fondos a un intermediario porque estos intercambios no tienen custodia, lo que significa que los usuarios tienen el control de sus fondos y sus claves privadas. Estas claves privadas son códigos alfanuméricos que permiten a los usuarios demostrar la propiedad de sus activos de blockchain y ejecutar otras transacciones.
La idea es un sistema de dinero donde el usuario está completamente a cargo y se confían en algoritmos (contratos inteligentes) para ejecutar transacciones autorizadas por los usuarios en ambos extremos.
Intercambios centralizados y descentralizados
Los intercambios descentralizados son notablemente diferentes de los intercambios centralizados tradicionales.
El ejemplo más claro de un intercambio centralizado es el banco. Su modo de funcionamiento requiere que el usuario complete verificaciones de Conozca a su cliente (KYC), deposite sus fondos en el banco y, si es necesario, solicite al banco que transfiera dinero a otro usuario que también haya pasado por el mismo proceso.
Pero la centralización también existe en el espacio criptográfico, ya que hay bolsas que también requieren que los usuarios pasen por un proceso similar al requerido por el banco. Estas se denominan bolsas criptográficas centralizadas. Son los bancos de la era de las monedas digitales; son similares a los bancos, pero diferentes de las bolsas descentralizadas.
Los intercambios de criptomonedas centralizados requieren que los usuarios completen la verificación KYC, actúan como custodios de los fondos de los usuarios y están a cargo de las claves privadas de sus usuarios.
Las ventajas de los intercambios descentralizados
Tener la custodia de los bienes
Los usuarios de los exchanges descentralizados tienen la custodia de sus activos digitales y no necesitan transferirlos a una entidad. Debido a que, a diferencia de los exchanges centralizados, los DEX no tienen control de los fondos de los usuarios, los usuarios tienen la tarea de proteger sus fondos y solo pueden interactuar con el exchange en su propio tiempo; de esta manera, existe un menor riesgo de pérdida por piratería, robo o fraude.
Privacidad y Protección de Datos
Los intercambios centralizados exigen que los usuarios pasen por la verificación KYC, lo que implica proporcionar sus datos al intercambio, incluido su nombre, fecha de nacimiento, dirección e identificación emitida por el gobierno, entre otros.
Las cosas son diferentes con los exchanges descentralizados. La naturaleza descentralizada de DEXa significa que no hay una autoridad central y no hay necesidad de verificación KYC. Esto mantiene a los usuarios anónimos y les brinda privacidad cuando comercian en exchanges descentralizados.
Seguridad y Transparencia
Los DEX tienen algo que ofrecer en términos de seguridad. Operan en la cadena de bloques, lo que garantiza un entorno comercial descentralizado, seguro, transparente e inmutable. La tecnología de cadena de bloques, que impulsa a estos DEX, es un libro de contabilidad descentralizado y distribuido que registra todas las transacciones, lo que dificulta que una sola entidad manipule o altere los datos.
La transparencia de la cadena de bloques también permite a los usuarios ver todas las transacciones y operaciones en tiempo real, lo que proporciona un alto nivel de responsabilidad y confianza en el sistema. Esto garantiza que todas las transacciones sean justas y seguras, y que los usuarios puedan confiar en que el intercambio descentralizado funcionará de manera honesta y transparente.
Gobernanza descentralizada y código abierto
Debido a su falta de centralización, los intercambios descentralizados están gobernados por una comunidad de usuarios, en lugar de una autoridad central. Este modelo de gobernanza descentralizada garantiza que la toma de decisiones esté distribuida y sea impulsada por la comunidad, en lugar de estar controlada por una sola entidad.
El código abierto de los exchanges descentralizados también permite a los desarrolladores revisar y contribuir a la base de código, lo que garantiza que el exchange mejore y evolucione constantemente. Este enfoque de desarrollo impulsado por la comunidad garantiza que el exchange sea seguro, transparente y satisfaga las necesidades de sus usuarios.
Comercio y accesibilidad global
Puedes operar en muchos exchanges descentralizados en cualquier momento y desde cualquier lugar, ya que funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Esto brinda a los usuarios flexibilidad y conveniencia, ya que pueden operar según su propio horario y desde cualquier parte del mundo.
La accesibilidad global de los exchanges descentralizados también garantiza que los usuarios de todo el mundo puedan participar en el mercado, independientemente de su ubicación o zona horaria. Esto proporciona una experiencia de trading verdaderamente global y permite a los usuarios conectarse con otros traders experimentados de todo el mundo.
Riesgos y limitaciones de los intercambios descentralizados
Los exchanges descentralizados tienen sus limitaciones. A continuación se enumeran algunas de ellas:
Falta de regulación y supervisión
Los exchanges descentralizados operan fuera de los marcos regulatorios tradicionales, lo que puede dificultar que los usuarios encuentren una solución en caso de disputa o fraude. Esta falta de supervisión también puede facilitar que se produzcan actividades ilegales, como el lavado de dinero o la financiación del terrorismo, en la plataforma.
Complejidad técnica
En comparación con los exchanges centralizados, los DEX pueden ser técnicamente complejos, lo que puede dificultar que los nuevos usuarios comprendan cómo usar la plataforma. Esto puede incluir configuraciones de billetera complejas, interfaces de usuario confusas y contratos inteligentes difíciles de entender.
Liquidez limitada
Los exchanges descentralizados suelen tener una liquidez limitada, lo que puede dificultar que los usuarios compren y vendan activos rápidamente y a un precio justo. Esto puede ser especialmente problemático para los usuarios que necesitan salir de una posición rápidamente, como en el caso de una caída del mercado.
Soporte de usuario limitado
Debido a su estructura descentralizada, estos intercambios descentralizados suelen tener un soporte al usuario limitado, lo que puede dificultar que los usuarios obtengan ayuda cuando la necesitan. Esto puede incluir tiempos de respuesta prolongados, personal de soporte técnico poco servicial y recursos limitados para solucionar problemas.
Los mejores exchanges de criptomonedas descentralizados
Uniswap
Crédito de la imagen: iQwiki
Uniswap es el exchange descentralizado más grande del mundo por volumen negociado. Permite a los usuarios comerciar con criptomonedas sin un tercero central. Uniswap tiene su propia cadena de bloques alojada en la plataforma Ethereum y, por ello, solo permite tokens ERC-20.
Como exchange descentralizado, cualquiera puede usar Uniswap. Su diseño sin permisos hace que comenzar a usar la plataforma sea tan simple como conectar su propia billetera Ethereum. Luego, puede comprar o vender tokens, intercambiar y comerciar criptomonedas o convertirse en proveedores de liquidez para generar rendimiento. Las transacciones son posibles gracias a los contratos inteligentes.
Al ser muy popular, Uniswap proporciona suficiente liquidez para dar cabida a las transacciones de los usuarios. Además, Uniswap es de código abierto, ya que cualquiera puede contribuir con el código de la cadena de bloques; es uno de los intercambios descentralizados más fiables.
A pesar de sus ventajas, Uniswap también tiene sus inconvenientes, y el principal de ellos es que los usuarios están limitados a las criptomonedas que son compatibles con Ethereum y deben tener ETH para pagar las tarifas de procesamiento de transacciones.
Júpiter
Imagen del autor
Jupiter es un exchange descentralizado único. Es un agregador DEX, lo que significa que combina múltiples exchanges descentralizados en una única interfaz, lo que brinda a los usuarios acceso a más opciones y liquidez.
Jupiter, que se lanzó en 2021, surgió como respuesta al problema de la liquidez fragmentada. En lugar de depender de un único fondo de liquidez distribuido en diferentes bolsas (lo que puede provocar deslizamientos y alta volatilidad), los agregadores como Jupiter ofrecen a los usuarios una única interfaz que les da acceso a múltiples fondos de liquidez para una criptomoneda determinada.
Esto no solo significa más liquidez para las transacciones de los usuarios, sino que también significa que los usuarios obtienen los mejores precios, ya que pueden aprovechar las ligeras diferencias de precios que pueden existir entre los intercambios, a los cuales tienen acceso en Júpiter.
Como intercambio descentralizado, Jupiter ofrece a los usuarios las mismas ventajas que cualquier DEX, incluido el anonimato y la seguridad mejorada, entre otras.
Otro beneficio de Jupiter es que, al permitir a los usuarios optimizar la grasa en muchos intercambios, Jupiter les ayuda a reducir las tarifas involucradas en las transacciones de criptomonedas.
Raydium
Crédito de la imagen: iQ wiki
Raydium se creó como una solución a los problemas inherentes a la red Ethereum y a los DEX creados con Ethereum como su red blockchain subyacente. Estos problemas incluyen transacciones lentas y tarifas de gas elevadas.
Es un intercambio descentralizado construido sobre la red Solana, notable por sus transacciones rápidas y alto rendimiento, los intercambios y los intercambios de tokens en Raydium se ejecutan de manera más instantánea y a un menor costo.
Raydium también está diseñado para combatir el problema de la baja liquidez, pero resuelve este problema de manera diferente a los agregadores. En lugar de reunir a muchos exchanges en un solo lugar como una forma de proporcionar más liquidez, Raydium está diseñado para proporcionar liquidez al permitir que los usuarios se conviertan en proveedores de liquidez: depositan sus activos digitales en fondos de liquidez y los recompensan con tokens por hacerlo.
Raydium tiene una estructura de comisiones baja. Con una comisión de negociación de solo el 0,25 %, ofrecen comisiones bajas en comparación con las que se pueden conseguir en otros exchanges. Además, Raydium también ofrece a los usuarios una lista impresionante de más de 200 tokens diferentes para invertir y negociar.
Una desventaja clave del intercambio descentralizado Raydium es que, dado que está construido sobre la red Solana, los usuarios deben tener una billetera Solana para usarlo.
1 pulgada
Crédito de la imagen: Zenledger
Esta es una plataforma de agregación como Jupiter. Agregan intercambios descentralizados en una única interfaz. 1inch es conocida por ofrecer tarifas bajas a los usuarios y lo logran verificando las tarifas de sus intercambios agregados.
Puedes comprar tokens en 1inch usando tu tarjeta de crédito/débito, o a través de Moonpay. Y la plataforma admite una amplia gama de cadenas de bloques, como Binance Smart Chain (BSN), Polygon (MATIC), Ethereum (ETH), OP Mainnet (Optimism), Fantom (FTM), Arbitrum (ARB) y Base.
En estas blockchains se permite el intercambio de tokens BEP-20 y ERC-20, y una lista mucho más larga de criptomonedas para negociar.
1inch también permite a los usuarios proporcionar liquidez. Puedes bloquear tu activo en un fondo y ganar 1INCH, el token de utilidad de 1inch, como interés.
Al igual que la mayoría de DEX, las plataformas como 1inch no son amigables para principiantes, ya que proporcionan una interfaz que estos pueden encontrar complicada.
Intercambio de panqueques
Crédito de la imagen: iQ Wiki
PancakeSwap es un exchange descentralizado creado sobre la Binance Smart Chain. Es similar a Uniswap, pero mientras que Uniswap solo permite tokens ERC-20, PancakeSwap, al estar creado sobre la red BSC, solo permite tokens BSC-20.
En PancakeSwap puedes comprar, vender e intercambiar criptoactivos. La plataforma también tiene un token de utilidad, CAKE, que utiliza para incentivar a los usuarios a convertirse en proveedores de liquidez al bloquear sus activos digitales en fondos de liquidez.
Debido a que Binance Smart Chain tiene tarifas más bajas que la mayoría de las cadenas de bloques, PancakeSwap se jacta de tener tarifas comerciales bajas, tan bajas como 0,25 % en operaciones al contado.
PancakeSwap es considerado uno de los exchanges descentralizados más seguros, ya que cuenta con pruebas de auditoría de seguridad de empresas como Slowmist.
Sin embargo, el inconveniente es que este exchange solo admite la cadena de bloques Binance Smart Chain y se lo ha acusado de estar más centralizado que otros exchanges descentralizados.
dYdX
Crédito de la imagen: dYdX en LinkedIn
dYdX es un exchange descentralizado que se centra en servicios de préstamos y operaciones más avanzadas, como operaciones con margen y derivados. También ofrece la recolección de tokens no fungibles (NFT), que utiliza para la creación de comunidades.
Fundada en 2017, dYdX es una de las bolsas descentralizadas más grandes por volumen de transacciones. Aunque comenzó como una plataforma segura para transacciones perpetuas y derivadas, la plataforma evolucionó rápidamente para ofrecer también transacciones al contado a los usuarios.
Este intercambio cobra tarifas muy bajas por el comercio, tan solo un 0,05 % por transacción, y lo logra al asociarse con la solución de escalamiento de capa 2 de Ethereum, Starkware.
El trading perpetuo y con margen son más riesgosos en comparación con el trading al contado, y dado que la plataforma está maximizada para el primero, puede que no sea amigable para principiantes en el espacio criptográfico.
Intercambio de sushi
Crédito de la imagen: Zipmex
SushiSwap se estableció en 2020. El intercambio actualmente ofrece 408 pares comerciales y 319 monedas.
SushiSwap facilita la compra y venta de criptomonedas entre usuarios, con líquidos proporcionados por los usuarios que bloquean sus activos digitales, ganando SUSHI como recompensa.
Más allá del comercio descentralizado, SushiSwap también ofrece servicios de préstamos y empréstitos a los usuarios.
Ósmosis
Crédito de la imagen: Coinacademy
Este DEX es una plataforma de cadenas cruzadas construida sobre la cadena de bloques Cosmos. Osmosis admite transacciones de múltiples cadenas, incluidas Cosmos, Ethereum y Binance Smart Chain.
En Osmosis puedes comprar, vender e intercambiar criptoactivos, así como aprovechar otras funciones como fondos de liquidez y gobernanza descentralizada. La plataforma también tiene un token de utilidad, OSMO, que utiliza para incentivar a los usuarios a proporcionar liquidez y participar en la gobernanza.
Osmosis cuenta con una interfaz de usuario fluida, tiempos de transacción rápidos y tarifas comerciales bajas: tan bajas como el 0,2 % en operaciones al contado.
Cómo elegir un exchange descentralizado
Al elegir un intercambio descentralizado (DEX), hay factores que vale la pena considerar para asegurarse de obtener los mejores intercambios descentralizados que el mercado tiene para ofrecer.
Algunos de los factores son la liquidez de la cadena, la interfaz de usuario, las tarifas de transacción y las medidas de seguridad, entre otros.
Investigue y compare las diferentes opciones disponibles; lea las opiniones de los usuarios y priorice sus necesidades comerciales para tomar una decisión informada.
Factores a tener en cuenta al seleccionar un DEX
Como se señaló anteriormente, hay factores que vale la pena considerar al elegir un intercambio descentralizado.
Aquí hay una lista de ellos:
Liquidez en cadena
La liquidez en cadena es la columna vertebral de las transacciones de criptomonedas. Las plataformas centralizadas tienen más liquidez, mientras que los exchanges descentralizados suelen tener menor liquidez.
Al elegir un exchange descentralizado (DEX), es importante tener en cuenta la liquidez de la cadena. La liquidez de la cadena se refiere a la cantidad de activos disponibles para negociar en la red blockchain. Un DEX con alta liquidez de la cadena facilita a los usuarios comprar y vender activos con un deslizamiento de precios reducido.
Los DEX que admiten múltiples redes de blockchain y tienen un alto volumen de transacciones tienden a garantizar suficiente liquidez en la cadena.
Interfaz de usuario
La interfaz de usuario de un DEX hace una diferencia innegable en la experiencia comercial general.
Una interfaz fácil de usar puede facilitar la navegación por la plataforma, la búsqueda de pares de negociación y la ejecución de operaciones. Sin embargo, una interfaz compleja y desordenada puede generar confusión y errores.
A la hora de elegir un DEX, aquellos con una interfaz de usuario intuitiva y responsiva deberían pesar más que aquellos que no la tienen.
Tarifas de transacción
Las tarifas de transacción son otro factor importante a considerar al seleccionar un DEX.
Las tarifas varían entre los exchanges y una tarifa demasiado alta puede afectar sus ganancias comerciales. Busque un DEX que ofrezca tarifas de transacción competitivas y considere la estructura de tarifas, incluidas las tarifas de creador y tomador, las tarifas de retiro y cualquier cargo adicional.
Medidas de seguridad
Un DEX con medidas de seguridad sólidas puede proteger sus activos contra piratería y robo.
Al elegir qué DEX utilizar, busque plataformas que hayan implementado medidas como billeteras multifirma, almacenamiento en frío y autenticación de dos factores.
Además, tenga en cuenta el historial del exchange, su reputación y las opiniones de los usuarios para asegurarse de que tenga una sólida postura de seguridad.
Introducción a los intercambios descentralizados
Cómo empezar a utilizar una billetera descentralizada
Comenzar a utilizar una billetera descentralizada es un proceso sencillo que se puede completar en unos pocos pasos:
1. Elija una billetera descentralizada: su elección debe ser el resultado de una investigación adecuada. Esto le ayudará a seleccionar una billetera descentralizada confiable que se ajuste a sus necesidades.
2. Descargue e instale la billetera: descargue el software o la aplicación de la billetera desde el sitio web oficial o la tienda de aplicaciones del sistema operativo de su teléfono inteligente. Luego siga las instrucciones de instalación.
3. Cree una nueva billetera: abra el software o la aplicación de la billetera y cree una nueva billetera siguiendo las instrucciones que se le indiquen. Por lo general, esto implicará generar una frase inicial o una clave privada.
4. Proteja su frase semilla: guarde su frase semilla o clave privada en un lugar seguro, como una billetera de hardware o un billete físico. Esto es muy importante, ya que el manejo adecuado de su frase semilla puede garantizar la seguridad de sus fondos.
5. Configure su billetera: configure los ajustes de su billetera, como establecer una contraseña o habilitar la autenticación de dos factores.
6. Financia tu billetera: transfiere criptomonedas desde un exchange u otra billetera a tu billetera descentralizada.
7. Explora y usa tu billetera: familiarízate con las funciones de la billetera y comienza a usarla para almacenar, enviar y recibir criptomonedas.
Guía paso a paso para realizar su primera operación
Los pasos necesarios para realizar transacciones pueden variar según la plataforma, pero aquí se incluye una guía general paso a paso para realizar su primera transacción en un intercambio descentralizado (DEX):
Paso 1: Prepare su billetera
Asegúrese de tener una billetera descentralizada configurada y financiada con la criptomoneda que desea intercambiar.
Asegúrese de tener fondos suficientes para cubrir el monto de la operación y cualquier tarifa.
Paso 2: Elige un intercambio descentralizado (DEX)
Seleccione un DEX de buena reputación que admita la criptomoneda que desea negociar.
Asegúrese de que el DEX tenga suficiente liquidez y una buena reputación.
Paso 3: Conecte su billetera al DEX
Siga las instrucciones del DEX para conectar su billetera a la plataforma.
Esto puede implicar generar una dirección de billetera o vincular su billetera a través de una extensión del navegador.
Paso 4: Seleccione su par de divisas
Elija el par de criptomonedas que desea negociar (por ejemplo, ETH/USDT).
Asegúrese de que el DEX admita este par comercial.
Paso 5: Establezca sus parámetros comerciales
Determina la cantidad de criptomoneda que quieres comprar o vender.
Establezca el precio deseado (opcional) o elija operar al precio de mercado actual.
Paso 6: Ejecuta tu operación
Haga clic en el botón “Comprar” o “Vender” para ejecutar su operación.
Confirme los detalles de su operación antes de enviarla.
Paso 7: Monitorea tu comercio
Manténgase atento al estado de su comercio y a cualquier actualización.
Esté preparado para ajustar su operación o cerrarla si es necesario.
Paso 8: Retira tus fondos (opcional)
Si ha vendido criptomonedas, es posible que desee retirar sus fondos a su billetera.
Siga las instrucciones del DEX para retirar sus fondos.
Consideraciones legales y reglamentarias
¿Son legales los intercambios descentralizados en los EE. UU.?
Los intercambios descentralizados son legales en los EE. UU., aunque su estatus legal varía en todo el país: algunos intercambios están prohibidos en ciertos estados como Nueva York y otros están bajo el escrutinio de reguladores como la SEC por su cumplimiento, transparencia y relaciones con los inversores.
¿Los intercambios descentralizados informan al IRS?
Los DEX no están obligados a informar las transacciones de los usuarios al Servicio de Impuestos Internos (IRS) como lo hacen los exchanges centralizados. Sin embargo, esto puede cambiar a medida que evolucionen las regulaciones.
Conclusión
Existen dos tipos principales de exchanges en el espacio criptográfico: los exchanges tradicionales centralizados y los exchanges descentralizados. En este artículo, analizamos qué son los exchanges descentralizados y, considerando los factores cruciales que caracterizan a los DEX, describimos nuestra lista de exchanges descentralizados populares.
Puede que no exista un exchange que sea el mejor en general, ya que cada uno tiene sus propias fortalezas y debilidades. Sin embargo, la idea es que conozcas los factores a tener en cuenta cuando investigues los exchanges descentralizados en los que puedes participar.
Tendencias futuras en los intercambios descentralizados
Las criptomonedas, la tecnología blockchain, las finanzas descentralizadas (DeFi) y los intercambios descentralizados son tecnologías relativamente nuevas. Esto significa que hay mucho trabajo que esperamos realizar en este ámbito en el futuro cercano.
En el caso de los exchanges descentralizados, las proyecciones apuntan a una mayor adopción. Cuanto más valor aporten estos exchanges, más personas los conocerán y los utilizarán.
Pero esto no es todo, a medida que la tecnología mejora, se espera que la interfaz de estos intercambios sea fácil de usar, con una experiencia de usuario mejorada.
Otras tendencias esperadas son la solución de capa 2, mayor integración de DeFi, compatibilidad entre cadenas, desarrollo impulsado por la comunidad y mayor cumplimiento de las regulaciones.
Los DEX priorizarán la descentralización, la seguridad y la experiencia del usuario, impulsando así la innovación y la adopción de criptomonedas y finanzas descentralizadas.
Cómo mantenerse informado y seguro al utilizar DEX
A continuación se muestra una descripción general rápida de cómo puede mantenerse informado y seguro como usuario de DEX:
Informado:
Siga fuentes confiables
Comprobar actualizaciones de DEX
Interactuar con las comunidades
Edúcate a ti mismo
Seguro:
Fuerte seguridad de billetera
Verificar sitios web DEX
Utilice la autenticación de dos factores
Actualizar software
Evite las estafas
Utilice DEX de buena reputación
