Título original: El auge de las monedas estables y los RWA en Solana
Autor original: David C.
Fuente original: sin banco
Compilado por: Mars Finance, Daisy
Descubra cómo están evolucionando las monedas estables y los RWA en el ecosistema de Solana.
Con el reciente aumento de los ETF, las monedas estables y los activos del mundo real (RWA) se han convertido en las vías más sólidas para la adopción en el mundo real y el aumento de los sistemas financieros existentes a través de la economía en cadena.
La misión de Larry Fink de "tokenizar el mundo" es uno de los memes más discutidos de este ciclo, y continúa esta visión con el fondo tokenizado en cadena BUIDL de Blackrock. Las monedas estables también siguen siendo un foco de discusión debido a protocolos como Ethena, el regreso de Stripe al mercado con pagos en USDC y nuevas regulaciones de la UE como MiCA.
Si bien Ethereum y Tron son centros de monedas estables, Solana se ha destacado durante este ciclo, con un volumen de operaciones diario que superó los 100 mil millones de dólares en su punto máximo. La actividad de RWA también está aumentando en la red, con el USDY de Ondo como garantía de DeFi, Maple Finance asociándose con Jito y el lanzamiento de Libre Fund.
Este artículo profundizará en todos estos desarrollos para comprender el impulso que está ganando Solana para convertirse en una de las cadenas con más aplicaciones en el mundo real.
Moneda estable en Solana
Las monedas estables en Solana han mostrado fortaleza y una expansión continua en este ciclo, destacando la solidez y el atractivo de la red para los emisores estables.
Hoy en día, el USDC de Circle domina el espacio de las monedas estables en Solana y representa aproximadamente el 70% del suministro total de monedas estables en la cadena, a pesar de que solo posee aproximadamente el 30% en Ethereum.
A partir de esta semana, aunque la capitalización de mercado total del USDT es de $114 mil millones de dólares y el volumen de operaciones diario en Ethereum es de $31,5 mil millones de dólares, superando los 20 principales tokens ERC combinados, el volumen de operaciones del USDC está a la par con el USDT (segundo ranking en cadena), la comparación es aproximadamente 19:1. El dominio del USDC sobre Solana se debe a la estrategia de Circle y la Fundación Solana de incentivar a los desarrolladores y promover la integración de plataformas de intercambio.
Por ejemplo, los subsidios para desarrolladores proporcionados por plataformas como Solend y SuperTeam para el USDC han atraído a más desarrolladores a unirse a Solana. El Protocolo de transferencia entre cadenas (CCTP) lanzado por Circle en Solana también mejora la disponibilidad y liquidez del USDC. Además, el servicio Web3 de Circle simplifica el desarrollo de contratos inteligentes, satisface las necesidades de los desarrolladores y facilita la integración del USDC. En conjunto, estos esfuerzos tienen como objetivo unificar DeFi y establecer al USDC como la moneda estable líder de Solana.
vía Artemisa
En tercer lugar está el PYUSD de Paypal, con un suministro circulante de aproximadamente 240 millones de dólares, menos de dos meses después de su lanzamiento, y que actualmente representa aproximadamente el 11% del suministro total de monedas estables en Solana.
Los protocolos DeFi como Kamino Finance han impulsado este crecimiento al ofrecer importantes rendimientos del lado de la oferta en PYUSD a partir del 1 de julio. Estos rendimientos comienzan en el 30% y caen al 23%, pero el APY de endeudamiento es del 0,22% en comparación con el 21% del USDC y el 16,5% del USDT, lo que convierte a PYUSD en un instrumento DeFi atractivo. Durante la semana del 1 de julio, la oferta de PYUSD aumentó en un 88%, y el 38% fluyó hacia Kamino.
vía duna
Además de los emisores de monedas estables, la integración de las principales plataformas financieras como Stripe y Shopify con Solana abre nuevas oportunidades para que los desarrolladores y las empresas aprovechen la red para construir plataformas confiables para las necesidades diarias e integrar Solana con las conexiones financieras convencionales.
Aquí, ya se están desarrollando proyectos como Sphere, Lulo, Decaf y Helio, que simplifican el comercio de criptomonedas y aprovechan monedas estables como el USDC para proporcionar servicios financieros cotidianos, como la conversión a monedas locales, facilitar los pagos con criptomonedas para el comercio electrónico y alta ahorros de rendimiento.
En general, el impulso de las monedas estables en Solana parece destinado a ampliar el alcance de los sistemas financieros existentes a través de soluciones eficientes en cadena.
RWA en Solana
Si bien es relativamente moderada en comparación con el crecimiento de los RWA de Ethereum, la integración de activos del mundo real por parte de Solana está construyendo un ecosistema fértil que se extiende más allá de los tesoros tokenizados.
El producto insignia de financiación tokenizada de Ondo Finance, USDY, se implementó en Solana en diciembre de 2023 y actualmente tiene una capitalización de mercado de $42 millones, que es relativamente pequeña en comparación con otras monedas estables líderes, y a menudo se clasifica como una moneda estable. A pesar de su tamaño, el USDY tiene novedades interesantes, como su integración en el protocolo DEX Drift como garantía.
Esta y futuras colaboraciones agregarán utilidad más allá de los préstamos a activos tokenizados del mundo real, haciendo que los comerciantes sean más eficientes en términos de capital.
vía X
Los otros proyectos de RWA más interesantes actualmente en el ecosistema de Solana incluyen Maple y Parcl.
Maple, un mercado para que las empresas incluidas en la lista blanca obtengan préstamos de fondos de liquidez en cadena, se redistribuyó en Solana el año pasado para proporcionar un canal de ingresos para monedas estables y altcoins a través de un mercado de préstamos con exceso de garantía. Además, Maple también se asoció con Jito para lanzar Syrup, un nuevo producto de préstamos minoristas. La asociación proporcionará financiación flexible a los prestatarios que utilicen JitoSOL, desbloqueará flujos de ingresos para los prestamistas y aprovechará la liquidez de JitoSOL para mejorar la gestión de riesgos.
Parcl es un DEX perpetuo de bienes raíces que permite a los usuarios invertir y operar a largo o corto plazo en mercados geográficos específicos como Boston, Chicago o Miami con un apalancamiento de hasta 10 veces. El protocolo está diseñado para usarse en estrategias de inversión y cobertura direccionales, democratizando el acceso a una clase de activos tradicionalmente opaca. Parcl también se expandirá a los mercados de divisas, con los mercados de libras (GBP) y euros (EUR) próximamente.
vía Parcl
Este es solo el comienzo de la expansión de Solana RWA, que seguirá impulsada por el Fondo Libre recientemente anunciado y el próximo lanzamiento de la Alianza GUM de Júpiter y el intercambio de elmnts.
fondo de libertad
Libre, una empresa conjunta entre WebN Group de Brevan Howard y Laser Digital de Nomura, está lanzando una serie de fondos tokenizados en Solana, como el fondo Hamilton Lane SCOPE, conocido por sus altos rendimientos, y el Brevan Howard Master, que se centra en Fondo de estrategias macro comerciales globales. El programa de Libre ya tiene casi $20 millones en TVL antes de su lanzamiento y planea lanzar servicios de comercio secundario para sus fondos a finales de este año.
via Libre
Alianza GUM de Júpiter
La iniciativa “Grand Unified Market” (GUM) de Júpiter, en asociación con la Fundación Solana y creadores de mercado como Wintermute y DWF Labs, tiene como objetivo comercializar todos los activos en Júpiter, desde RWA como divisas y acciones hasta crédito, letras del tesoro y bienes raíces. así como las criptomonedas crean un “Mercado Único Atómico”.
El programa tiene como objetivo introducir de manera efectiva activos tokenizados garantizando una liquidez profunda y resolviendo el problema común del "huevo y la gallina" en la tokenización, donde los emisores no están dispuestos a transferir activos sin tokenización, y hasta que se tokenicen más activos, la liquidez seguirá siendo baja.
olmos
Elmnts es un mercado emergente para la tokenización de recursos energéticos básicos, como los derechos minerales en la industria del petróleo y el gas, que se espera que genere más de 800 mil millones de dólares en ingresos para 2024. Este enfoque mejora la transparencia, la accesibilidad y la liquidez, resolviendo los problemas actuales de altos costos de transacción y baja liquidez en el mercado.
Para ello, la empresa adquiere derechos minerales a través de subastas, ventas privadas y en línea, con expertos que rastrean las áreas de arrendamiento activo y comprenden el mercado del petróleo y el gas. Este mercado simplifica el proceso de inversión, reduce los costos y permite que más inversores participen con tarifas y mínimos más bajos.
Alejar
Con el crecimiento significativo de las monedas estables y el creciente número de productos RWA, Solana ha sentado una base sólida para aprovechar la economía en cadena para expandirse a los mercados del mundo real.
Con iniciativas nuevas y futuras como el Fondo de Tokenización de Libre, la Alianza GUM de Júpiter y el Mercado de Recursos Energéticos Esenciales de elmnts, Solana no solo continúa profundamente integrada en el mercado RWA, sino que también ofrece una gama más amplia de ofertas en cadena que la mayoría de las otras cadenas. Acceso a activos del mundo real.
De hecho, el informe reciente de Coingecko muestra que los dos temas más candentes en el segundo trimestre de 2024 son las memecoins (por supuesto) y los RWA. Si Solana puede atraer la atención de RWA como memecoins, podría atraer capital institucional a la cadena y solidificar su posición en la cima de las tendencias de este ciclo.
A medida que el sistema financiero existente se fusione con el sistema financiero descentralizado, el papel de Solana en la promoción de la tokenización de activos tradicionales continuará expandiéndose, solidificando su posición como una cadena capaz de satisfacer todas las necesidades, ya sean minoristas o institucionales.
