TL;DR
Un fondo indexado criptográfico simplemente toma la idea de un fondo indexado tradicional (un vehículo de inversión diseñado para rastrear el desempeño de un índice de mercado designado) y reemplaza los activos subyacentes con tokens criptográficos en lugar de acciones de la empresa.
Introducción
Comprender los fondos indexados criptográficos requiere estar familiarizado con los índices del mercado. En resumen, un índice de mercado es una forma de utilizar datos para rastrear y medir el desempeño de un mercado de valores, o de un grupo específico de empresas y sus acciones asociadas.
Un fondo indexado criptográfico simplemente toma la idea de un fondo indexado tradicional y reemplaza los activos subyacentes con tokens de criptomonedas en lugar de acciones de la empresa. Sin embargo, los fondos indexados criptográficos siguen siendo un desarrollo nuevo, y actualmente hay muy pocos disponibles.
¿Qué es un fondo indexado tradicional?
Antes de analizar los fondos indexados criptográficos, es mejor tener una comprensión básica de los fondos indexados tradicionales. En los términos más simples, un fondo indexado es una cartera de inversiones diseñada para rastrear una canasta específica de activos subyacentes.
Más específicamente, un fondo indexado tradicional generalmente se describe como un tipo de fondo mutuo estructurado para igualar la composición y el desempeño de un índice del mercado financiero en particular, como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
Pero ¿qué es un fondo mutuo? ¿Y qué es un índice del mercado financiero?
Un fondo mutuo es un instrumento financiero para que las personas reúnan su dinero en un fondo administrado, que luego busca obtener ganancias para los involucrados invirtiendo en activos como acciones y bonos. La cartera de un fondo mutuo está configurada para cumplir con ciertos objetivos de inversión establecidos por el fondo y su administrador.
Mientras tanto, un índice de mercado es una forma de utilizar datos para rastrear y medir el desempeño de un mercado de valores o una sección del mercado de valores. El S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el FTSE 100 son ejemplos de índices de mercado.
El S&P 500 sigue el desempeño de las acciones de 500 grandes e importantes empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU.
El Dow Jones Industrial Average sigue el rendimiento de las acciones de 30 empresas especialmente destacadas que cotizan en Estados Unidos.
El FTSE 100 sigue el desempeño de las acciones de las 100 empresas más grandes por capitalización de mercado en la Bolsa de Valores de Londres.
Y así, en el caso de un fondo indexado, la cartera de inversiones está configurada para imitar la composición de un índice de mercado específico (según lo designado por el fondo). El objetivo del fondo es simplemente igualar el rendimiento del índice de mercado en su conjunto.
En comparación, un fondo mutuo es aquel en el que un administrador de fondos diseña la cartera en función de sus opiniones sobre en qué invertir activamente, con el objetivo de superar al mercado.
Ventajas y desventajas de los fondos indexados tradicionales
Los fondos indexados se conocen como una estrategia de inversión pasiva que proporciona rendimientos en línea con el mercado de valores en general. El objetivo no es superar los movimientos del mercado, sino simplemente replicar los movimientos del índice del mercado. Los estudios muestran que los fondos pasivos tienden a tener mejores resultados que los fondos activos a largo plazo.
Como tal, una de las principales ventajas de un fondo indexado es que se cree que ofrece mejores resultados a largo plazo en comparación con los fondos gestionados activamente. Por ejemplo, el rendimiento anualizado del S&P 500 desde 1957 (cuando el índice se amplió por primera vez para cubrir 500 acciones) hasta finales de 2021 fue del 11,88%.
Un fondo indexado también diversifica las carteras, ya que se compone básicamente de muchas pequeñas porciones de cada empresa del índice. Esto significa que su inversión no depende del éxito de una sola empresa, sino que rastrea el desempeño de todo el índice en su conjunto. En resumen, un fondo indexado ofrece una exposición más amplia al mercado.
Además, debido a que un fondo indexado simplemente replica la composición del índice que sigue, la composición de su cartera rara vez cambia, lo que conduce a costos operativos y comerciales más bajos, y tarifas más bajas.
La desventaja, sin embargo, es que hay muy poca flexibilidad. Un fondo gestionado activamente puede eliminar acciones con bajo rendimiento y, con una buena gestión, superar al mercado en general. Si el índice baja, un fondo indexado también generará pérdidas, mientras que un fondo administrado activamente aún puede generar ganancias durante una recesión.
¿Qué es un fondo indexado criptográfico?
Ahora que sabe qué es un fondo indexado tradicional, es muy fácil entender qué es un fondo indexado criptográfico. Muchos desarrollos dentro de las criptomonedas pueden verse como actualizaciones Web3 sobre mercados y productos tradicionales y un fondo indexado de criptomonedas no es una excepción. Simplemente toma la idea y la estructura de un fondo indexado tradicional y reemplaza los activos subyacentes con tokens de criptomonedas en lugar de acciones y bonos de la empresa.
Por ejemplo: un fondo indexado S&P 500 invierte el dinero mancomunado colocado en él en una canasta de acciones que representan las 500 empresas del índice de mercado S&P 500. Mientras tanto, un fondo indexado de criptomonedas invertiría el dinero depositado en él en una canasta de diferentes criptomonedas.
En pocas palabras, un fondo indexado de criptomonedas es un vehículo de inversión en el que se puede invertir en un fondo que, a su vez, invierte ese dinero en un índice específico de criptomonedas. Al hacerlo, el fondo indexado criptográfico brinda acceso a una cartera diversificada de activos digitales sin que usted tenga que comprar cada token del fondo individualmente.
¿En qué se diferencia un fondo indexado criptográfico?
Por supuesto, la principal diferencia entre un fondo indexado tradicional y un fondo indexado criptográfico es el tipo de activos en los que invierten.
Otra diferencia clave es que los mercados criptográficos pueden experimentar más volatilidad que los mercados tradicionales. El resultado es que los fondos indexados criptográficos pueden experimentar mayores movimientos de precios que los fondos indexados tradicionales, por lo que alguien que invierta en un fondo indexado criptográfico podría obtener más ganancias pero también podría experimentar mayores pérdidas.
Aparte de los riesgos y recompensas potencialmente mayores, la otra diferencia a tener en cuenta entre los fondos indexados tradicionales y los criptográficos es la cantidad de productos disponibles y la facilidad básica de accesibilidad para los consumidores. Hay cientos, si no miles, de fondos indexados tradicionales disponibles, que rastrean todo tipo de índices de mercado diferentes. Sin embargo, los fondos indexados criptográficos siguen siendo un desarrollo relativamente nuevo, y actualmente hay muy pocos disponibles para el público en general.
Pensamientos finales
A medida que las criptomonedas continúen desarrollándose y madurando, es probable que veamos surgir más fondos indexados de criptomonedas como oportunidades de inversión para los usuarios cotidianos. Estos fondos son populares en el comercio tradicional y se adaptan a una amplia gama de operadores. Las criptomonedas continúan llegando a nuevos lugares y atrayendo a nuevos usuarios, por lo que aquellos a quienes les gusta la idea de negociar con fondos indexados probablemente presionarán para que los basados en criptomonedas se vuelvan más comunes.
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