Título original: Informe Semestral 2024
Autor: Investigación de Binance
Traducción: cadena de bloques vernácula
Después de un crecimiento significativo del 109% en 2023, el mercado de cifrado continuó aumentando en la primera mitad de 2024, con la capitalización total del mercado aumentando un 37,3%. El crecimiento fue impulsado en gran medida por una ganancia del 60,2% en el primer trimestre del año, antes de ceder algunas ganancias en el segundo trimestre, con una caída de la capitalización de mercado del 14,3%.
El exitoso lanzamiento de un fondo cotizado en bolsa ("ETF") de Bitcoin al contado de EE. UU. en enero marcó un momento crítico para la industria y desencadenó un período de sentimiento alcista y entradas positivas. Si bien la reacción inicial de los precios fue moderada, en los meses siguientes se produjeron fuertes ganancias a medida que el mercado asimiló el impacto de los ETF en la atracción de nuevo capital, el aumento de la accesibilidad de los inversores y el fortalecimiento de la aceptación de las criptomonedas como inversiones principales.
Vale la pena señalar que varias narrativas ganaron impulso en la primera mitad del año, por ejemplo, meta de puntos, exageración de recuperación, manía de memecoins y temporada de lanzamiento aéreo, entre otras. Si bien algunas de estas narrativas pueden haberse disipado, ciertamente fueron fuertes impulsores de la actividad y las transacciones en cadena en la primera mitad del año.
En el futuro, estaremos atentos a la política de tasas de interés de la Reserva Federal, la aprobación y el progreso de los ETF al contado de Ethereum, y vigilaremos el surgimiento o resurgimiento de narrativas cripto-específicas mediante el monitoreo de métricas en cadena. Reconocemos el lastre estructural de la gran cantidad de tokens que se desbloquearán en los próximos meses y años e instamos a los inversores a realizar sus propias investigaciones. La buena noticia es que en los últimos meses, muchas valoraciones de tokens se han corregido y vuelto a niveles más razonables.
A continuación se presenta un resumen de algunas de las conclusiones clave de este informe:
1. Capa1 y Capa2 de cadena pública
Layer1 ("L1") ha tenido un buen comienzo de año, con Bitcoin continuando ganando dominio del mercado luego del cuarto halving, el lanzamiento del Protocolo Runes y la aprobación de un ETF al contado de EE. UU. (que atrae más de $14 mil millones en entradas a fecha). Ethereum pasó por una ráfaga de reinicio y una actualización de EIP -4844, la cadena BNB continuó trabajando en op BNB y Greenfield, mientras que Solana se destacó en el espacio memecoin y lanzó enlaces blockchain ("parpadeos").
La primera mitad de 2024 es la temporada de lanzamiento aéreo en el campo Layer2 (“L2”), especialmente en proyectos de conocimiento cero (“zk”). La promesa de incentivos atrajo entradas masivas de capital a la cadena L2, lo que elevó el valor total bloqueado (TVL) de L2 a 43 mil millones de dólares, un aumento del 90% en sólo los primeros 6 meses.
2. DeFi
En 2024 se produjo una entrada masiva de capital hacia las finanzas descentralizadas (“DeFi”), lo que impulsó el crecimiento del TVL en lo que va del año (“YTD”) en un 72,8 % hasta los 94 100 millones de dólares desde los 54 400 millones de dólares de principios de año. Este crecimiento ha beneficiado a casi todos los sectores DeFi, ya sean principales o de nicho, lo que ha llevado a algunos protocolos a incorporar elementos financieros originales a la cadena que antes eran inalcanzables.
3. Moneda estable
El mercado de las monedas estables ha experimentado una recuperación significativa y actualmente se encuentra solo un 14,5% por debajo de su pico de abril de 2022 antes de la caída de TerraUSD (UST). Al 30 de junio de 2024, el mercado de las monedas estables estaba capitalizado en 161.000 millones de dólares, un máximo de dos años. Si bien el USDT de Tether sigue dominando, el USDC de Circle y el USDe de Ethena también han aumentado su participación de mercado.
4. NFT
El mercado de NFT experimentó un primer semestre turbulento, con una caída de las ventas y una caída de los precios mínimos de los grandes proyectos de más del 50%. Blur continúa dominando, impulsado por el lanzamiento aéreo de BlastToken, mientras que Pudgy Penguins ha tenido cierto éxito con sus juguetes físicos. Los NFT de Bitcoin también siguen funcionando bien.
5. SocialFi
SocialFi continúa creciendo, con Lens Protocol anunciando el próximo lanzamiento de su cadena zk, Lens Network. El crecimiento de usuarios de Farcaster continuó después del lanzamiento de Frames, mientras que friend.tech lanzó su Token y v2. El juego de cartas coleccionables Fantasy .top también es un punto destacado.
6. GameFi
El sector de juegos Web3 tuvo un primer trimestre sólido, pero la capitalización de mercado de los tokens de proyectos de juegos cayó drásticamente en el segundo trimestre junto con el resto del mercado de altcoins. A pesar de la caída de precios, las métricas de crecimiento de usuarios son más saludables que nunca, con proyectos como Pixels y Hamster Kombat que atraen a un gran número de jugadores a través de lanzamientos aéreos de tokens.
Otras áreas a destacar incluyen memecoins, inteligencia artificial (“IA”) y redes de infraestructura física descentralizada (“DePIN”). Estos sectores seguirán recibiendo un gran interés por parte de los inversores y de la comunidad en general en el primer semestre de 2024.
7. Esperando con ansias la segunda mitad del año
A medida que nos acercamos a la segunda mitad de 2024, seguimos teniendo seis temas clave de particular interés y esperamos avances significativos en estas áreas a lo largo del año. Estos temas cubren una variedad de narrativas y sectores, como los relacionados con el entorno macro, el ecosistema Bitcoin, las aplicaciones económicas de la propiedad, los activos del mundo real ("RWA") y más.
