“Observar un sinfín de tecnologías de vanguardia; obtener información sobre el futuro y liderar una nueva era de investigación de inversiones.
"Este informe fue proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR": ID de Twitter del miembro: Golden Egg Diary @jindanriji; Elk no se perderá @crypto_elk_; Foreign Exchange Brother; Xibei @Asterismone;
¡Se lanza oficialmente la primera ronda (OG) de suscripción de datos en la cadena WTR!
Datos proporcionados: datos en cadena de corto, mediano y largo plazo del mercado de investigación propia de WTR, así como algunos datos de monedas pequeñas. Precio de primera ronda: 399U/año. El pago admite transferencias dentro y fuera de la cadena. Otras notas: Hemos preparado un paquete de estrategia para usuarios de OG. El número de plazas para el paquete de estrategia es limitado. El paquete de estrategia actual solo está abierto a la primera ronda de usuarios de OG.
La suscripción puede agregar directamente el grupo de usuarios de OG. Para obtener más detalles, consulte la cuenta oficial de Twitter o WeChat.
Esta semana en revisión
Esta semana, del 8 al 15 de julio, el máximo de Bingtang Orange fue de alrededor de 60.324 dólares y su mínimo estuvo cerca de 54.260 dólares, con un rango de fluctuación de alrededor del 11,18%.
Observando el gráfico de distribución de fichas, hay una gran cantidad de fichas negociadas cerca de aproximadamente 57.000, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
analizar:
59000-63000 alrededor de 1,21 millones de piezas;
64000-68000 alrededor de 1,03 millones de piezas;
La probabilidad de no bajar de 51.000 a 53.000 en el corto plazo es del 69%;
Entre ellos, la probabilidad de que no supere los 61.000 a 64.000 en el corto plazo es del 60%.
Noticias importantes
noticias económicas
El jueves, la tasa anual del IPC de Estados Unidos fue del 3%, inferior al valor esperado del 3,1%;
El IPC subyacente fue del 3,3%, inferior al valor esperado del 3,4%; la tasa mensual del CP1 registró un valor negativo del -0,1%.
Tras la publicación de los datos, aumentó la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca los tipos de interés en septiembre.
Goolsby de la Reserva Federal dijo: El informe de inflación de junio fue muy bueno y se puede considerar un recorte de tipos o una serie de recortes.
Fed Daley: Estoy más convencido de que la flexibilización de la política monetaria debería realizarse más temprano que tarde, y que podrían ser necesarios algunos ajustes de política.
Actualmente, la probabilidad de que las tasas de interés permanezcan sin cambios en septiembre es sólo del 7,3%, la probabilidad de un recorte acumulativo de 25 puntos básicos es del 84,6% y la probabilidad de un recorte acumulativo de 50 puntos básicos es del 8,1%.
Noticias ecológicas cifradas
Los emisores de ETF de ETH están esperando que la SEC proporcione detalles sobre las presentaciones finales. La SEC ha proporcionado múltiples rondas de comentarios para que los emisores modifiquen sus formularios. Cada ronda ha tomado varias semanas. Los emisores están comenzando a esperar que el proceso esté a punto de completarse.
FOX Businessi?#EleanorTerrettRietn, directora de la CFTC, Behnam, dijo que un tribunal de Illinois confirmó que BTC y ETH son productos digitales según la Ley de Intercambio de Productos Básicos, mientras que entre el 70% y el 80% del mercado de criptomonedas no son valores.
QCP Capital afirmó que los datos del IPC han atraído la atención de todos y que el optimismo aún no ha sido digerido por el mercado de criptomonedas. El gobierno alemán transfirió ayer 10.000 BTC a las bolsas y creadores de mercado, y ahora solo se conservan 15.000 BTC en la dirección. La tenencia inicial de 50.000 BTC a mediados de junio indicó que la presión de oferta puede haber disminuido.
El 12 de julio, la dirección marcada como "De" transfirió 5248,2 BTC y solo quedaban 3846 BTC en la dirección. Al ritmo actual, es posible que se vendan todos los BTC en los próximos 1 o 2 días.
El 12 de julio, el ETF BTC al contado de EE. UU. registró una entrada neta de 79 millones de dólares el 11 de julio, con entradas durante cinco días consecutivos, por un total de casi 900 millones de dólares. Las tenencias del ETF Fidelity Spot BTC superaron los 180.000 BTC, alcanzando aproximadamente 181.221 BTC, con un valor aproximado de 10.500 millones de dólares estadounidenses.
JPMorgan Chase (JPM) dijo en un informe de investigación que las liquidaciones de criptomonedas deberían debilitarse este mes y se espera que el mercado se recupere a partir de agosto. El banco dijo que la caída de las reservas podría ser el resultado de que los acreedores de Gemini o MtGox liquidaran BTC, o de que el gobierno alemán vendiera BTC.
Perspectivas a largo plazo: se utilizan para observar nuestra situación a largo plazo en el mercado alcista/mercado bajista/cambio estructural/estado neutral;
Exploración de mediano plazo: se utiliza para analizar en qué etapa nos encontramos actualmente, cuánto durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos.
Observación a corto plazo: se utiliza para analizar las condiciones del mercado a corto plazo, así como el surgimiento de algunas direcciones y la posibilidad de que ciertos eventos ocurran bajo ciertas condiciones;
conocimientos a largo plazo
gráfico de mercado
Estructura de posiciones de los jugadores a largo plazo.
Estado de la billetera de las acciones de ETF de EE. UU.
Gráficos de sobrecalentamiento y subenfriamiento del mercado a largo y corto plazo
(Gráfico de tendencias del mercado a continuación)
El mercado alcanzó un máximo en marzo de este año y luego recibió una paliza.
Luego, el mercado experimentó una recuperación de más de cuatro meses; esto es similar a mediados de 2021 y mediados de 2016.
En términos generales, cuanto más larga sea la subida, más tiempo llevará digerirla en las industrias cíclicas.
Si se siguen las tendencias históricas, la reparación o recuperación comenzará en uno o dos meses.
(La siguiente figura muestra la estructura de posiciones de los participantes a largo plazo)
La estructura de posiciones de los participantes a largo plazo es el motor clave del mercado;
Determinan la probabilidad de un colapso del mercado, y los participantes de tres a cinco años casi han duplicado sus apuestas durante este período.
En la actualidad, el motor principal del mercado sólo se utiliza a la mitad. Desde esta perspectiva, todavía queda la mitad de la potencia para sustentar el mercado.
(La siguiente imagen muestra el estado de la billetera de las acciones de ETF de EE. UU.)
Esto refleja más la relación entre el creador de mercado que recibe fondos adicionales. Cuando los participantes secundarios compran una gran cantidad de acciones en el mercado, el creador de mercado comprará chips adicionales en el mercado.
Entonces esto reflejará una mayor parte del monto del anticipo.
(La siguiente imagen muestra el sobrecalentamiento y subenfriamiento del mercado a largo y corto plazo)
El alto punto de beneficio múltiple para los participantes del mercado a largo plazo es de alrededor de 68800-69800;
Esta puede ser una posición de presión de relativamente corto a mediano plazo para el mercado de cara a la recuperación.
En esta posición, es necesario prestar atención a los riesgos y ajustar las posiciones.
exploración a medio plazo
Análisis de estructura de precios.
Oferta de liquidez
Un grupo de ballenas gigantes inactivas.
BTC Oferta rentable BTC Tendencias de intercambio Posición neta
(La siguiente imagen muestra el análisis de la estructura de cada rango de precios)
Según este modelo estructural, el costo a corto plazo de la línea naranja es 64.000, la línea azul es el área límite de devolución de llamada del mercado alrededor de 45.000-49.000 y la línea marrón claro es la parte superior de la acción en 68.722.
Por supuesto, 45.000-49.000 es sólo una expectativa de corrección espacial, y el entorno del mercado también se ve afectado por el entorno macro.
A medida que pase el tiempo, el impacto negativo de los discursos o políticas de la Reserva Federal seguirá disminuyendo.
Desde principios de junio hasta el presente, el período de corrección ha sido cercano a un mes y medio. El rango de tiempo histórico del ciclo de corrección de BTC es básicamente de 2 a 3 meses.
Por lo tanto, la urgencia del tiempo puede impedir que funcionen las expectativas de devolución de llamada espacial.
La división en tiempo y espacio es sólo una separación de perspectivas para la gestión de expectativas. No significa que exista una contradicción inherente entre ambos, sino que se complementan entre sí.
(Figura siguiente: Oferta de liquidez)
La oferta de liquidez se ha recuperado hasta cierto punto últimamente, lo que puede conducir a una resolución inicial del problema de liquidez en el mercado.
(La siguiente imagen muestra un grupo de ballenas gigantes que nunca se han movido)
El grupo de ballenas gigantes que no ha estado activo ha aumentado recientemente sus tenencias en una pequeña cantidad, cambiando el ritmo anterior de reducción de sus tenencias.
(Figura siguiente: ciclo de suministro de ganancias de BTC)
Por lo general, cuando las expectativas del mercado son buenas y el índice de ganancias de BTC alcanza el 55%-80%, puede ser un buen momento para comprar.
Desde esta perspectiva, el núcleo de la corrección del mercado puede ser la venta con fines de obtención de beneficios o la revisión de los precios cuando las expectativas se debilitan.
(Figura siguiente: posición neta de tendencia del intercambio BTC)
La entrada de BTC al intercambio se está desacelerando y la presión potencial sobre el intercambio puede reducirse hasta cierto punto.
observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Ratio de transacción de intención de opción
Volumen de negociación de derivados
Volatilidad implícita de la opción
Importe de transferencia de pérdidas y ganancias
Agregar nuevas direcciones y direcciones activas
Posición neta de Bingtang Orange Exchange
Posición neta de intercambio de tía
Presión de venta de alto peso
Estado del poder adquisitivo global
Posición neta del intercambio de stablecoins
Datos de intercambio fuera de la cadena
Calificación de derivados: El coeficiente de riesgo se encuentra en la zona de neutral a menor. Aumenta el riesgo de derivados.
(La siguiente figura muestra el coeficiente de riesgo de los derivados)
El coeficiente de riesgo de ETH pasó de la zona verde la semana pasada a una posición inferior a la zona neutral. Al mismo tiempo, la semana pasada se mencionó que el mercado tiene las condiciones para una contracción corta basada únicamente en el coeficiente de riesgo. La probabilidad es baja. El juicio de la semana pasada aún se mantiene. Se espera que sea un shock continuo.
(El cuadro a continuación muestra el índice de transacción de opciones)
El volumen de opciones ha bajado y el ratio de venta está en el rango medio.
(La siguiente figura muestra el volumen de negociación de derivados)
Los volúmenes de negociación de derivados se encuentran en niveles bajos.
(El siguiente cuadro muestra la volatilidad implícita de las opciones)
Ha habido un aumento masivo de la volatilidad implícita.
Calificación del estado de ánimo: Neutral
(La siguiente figura muestra el monto de la transferencia de pérdidas y ganancias)
Tanto el sentimiento de pánico (línea naranja) como el sentimiento positivo (línea azul) en el mercado actual han disminuido y el sentimiento general del mercado sigue siendo neutral. Si el sentimiento positivo no muestra mucho en el futuro, aún se espera que continúe fluctuando.
(La siguiente imagen muestra la nueva dirección y la dirección activa)
Las direcciones nuevas y activas se encuentran en niveles bajos.
Calificaciones de estructura de presión de venta y al contado: BTC tiene una entrada y acumulación moderadas, y ETH tiene una acumulación de salidas.
(Figura siguiente: Posición neta de Bingtang Orange Exchange)
La posición neta de los intercambios BTC ha acumulado una cantidad moderada de entradas y no hay señales de digestión de la entrada actual de chips.
(La siguiente figura muestra la posición neta de E-Pacific Exchange)
La posición neta de los intercambios ETH se encuentra en un estado de acumulación de salidas.
(La siguiente imagen muestra una presión de venta de alto peso)
Actualmente no existe una presión de venta altamente ponderada.
Clasificación del poder adquisitivo: el poder adquisitivo global general se encuentra en un estado de salida y el poder adquisitivo de las monedas estables es el mismo que el de la semana pasada.
(La siguiente figura muestra el estado del poder adquisitivo global)
El poder adquisitivo del mundo se encuentra actualmente en un estado de pérdida.
(Figura siguiente: posición neta del tipo de cambio USDT)
Hubo una pequeña entrada de posiciones netas de divisas USDT.
Calificación de datos de transacciones fuera de la cadena: hay voluntad de comprar a 56.000 y hay voluntad de vender a 70.000.
(Datos fuera de la cadena de Coinbase en la imagen a continuación)
Hay voluntad de comprar a precios cercanos a 50.000~56.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 70.000.
(Figura siguiente: datos fuera de la cadena de Binance)
Hay voluntad de comprar a precios cercanos a 50.000~56.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 70.000.
(Imagen a continuación: datos fuera de cadena de Bitfinex)
Hay voluntad de comprar a precios cercanos a 50.000~54.000;
Hay disposición a vender a precios cercanos a los 70.000.
Resumen de esta semana:
Sección oferta real pública WTR:
A partir de febrero de 2024, el estado real de los fondos se divulgará todos los meses.
Estrategia: Estrategia robusta.
Monto de capital inicial: US$240.000.
Financiamiento actual: US$281.700. Rendimiento: 17,37%
Recientemente, se han añadido 120.000 dólares adicionales, con lo que el capital total asciende a 401.700 dólares.
Resumen de noticias:
Las direcciones de Alemania y MtGox están a la venta y la presión de venta continúa;
La inflación está cayendo y la Reserva Federal está señalando una oportunidad para recortar las tasas de interés.
MtGox no especificó en qué momento la liquidación de direcciones alemanas estaba llegando a su fin.
El beneficio de los recortes de las tasas de interés es dominante; si no hay más noticias de MtGox, entonces la liquidación puede terminar y se establece un fondo relativo.
La probabilidad de un recorte de las tasas de interés en septiembre ha aumentado, pero el mercado de criptomonedas sufrió un duro golpe en junio y julio, y el efecto esperado del recorte de las tasas de interés puede descartarse.
La verdadera aceleración del mercado puede llegar después de octubre.
A medida que el mercado de cifrado se hace cada vez más grande, la demanda de fondos también está creciendo. Se desconoce cuánto se puede lograr en esta ronda.
Perspectivas a largo plazo sobre la cadena:
El mercado ha enfrentado más de 4 meses de reparaciones, correcciones y caídas. Según la experiencia de ciclos anteriores, la recuperación puede comenzar en los próximos 2 meses;
Los participantes a largo plazo han más que duplicado sus tenencias de chips en esta etapa de 3 a 5 años, y el motor del mercado actualmente solo se consume en más de la mitad;
Los ETF comenzaron a recibir entradas de capital positivas durante varios días seguidos;
68800-69800 es una presión clave que vale la pena destacar en el plazo relativamente corto, y también es un área de alto beneficio múltiple para los jugadores a largo plazo.
El mercado marca la pauta:
Es posible que el mercado haya entrado en una etapa intermedia o tardía o que comience una recuperación en el mediano plazo.
Exploración a mediano plazo en cadena:
La expectativa de una corrección espacial aún no ha surtido efecto, y la expectativa temporal es aún más apremiante;
El problema de la fuga de liquidez ha mejorado ligeramente;
El grupo de las ballenas gigantes aumentó sus tenencias en pequeña medida y cambió su ritmo de reducción de sus tenencias;
BTC puede estar en un nodo de compra con fines de lucro;
La presión potencial dentro de los intercambios disminuyó ligeramente.
El mercado marca la pauta:
reparar, mejorar
La liquidez in situ ha mejorado ligeramente y todavía hay un período de recuperación emocional y la presión ha disminuido.
Observaciones a corto plazo sobre la cadena:
El coeficiente de riesgo está en la zona neutral inferior y el riesgo está aumentando.
La cantidad de direcciones activas recién agregadas es relativamente baja.
Calificación del estado del sentimiento del mercado: Neutral.
La posición neta general del intercambio muestra que BTC tiene una entrada y acumulación moderadas, y ETH tiene una acumulación de salidas.
El poder adquisitivo global general está en un estado de fuga y el poder adquisitivo de las monedas estables es el mismo que el de la semana pasada.
Los datos de transacciones fuera de la cadena muestran que hay voluntad de comprar a 56.000 y hay voluntad de vender a 70.000.
La probabilidad de no caer por debajo de 51.000 a 53.000 en el corto plazo es del 69%; la probabilidad de no caer por debajo de 61.000 a 64.000 en el corto plazo es del 60%;
El mercado marca la pauta:
El sentimiento actual del mercado todavía se encuentra en la zona neutral. Dado que el poder adquisitivo del mercado y el sentimiento positivo no se han recuperado, se espera que el mercado siga siendo volátil esta semana y la probabilidad de una fuerte caída sostenida es baja.
advertencia de riesgo:
Todo lo anterior son discusiones y exploraciones de mercado y no tienen opiniones direccionales sobre la inversión; tenga cuidado para observar y prevenir los riesgos del cisne negro del mercado.
Este informe es proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR".
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