El espacio DeFi es conocido por sus oportunidades lucrativas y ofrece mecanismos innovadores que son completamente nuevos para el mundo financiero. Desde apuestas hasta préstamos recursivos, cada estrategia tiene sus propias recompensas y riesgos. Este artículo proporciona información sobre estas estrategias generadoras de ganancias.

Replantear

Apostar es la estrategia fundamental para generar ganancias en DeFi. En pocas palabras, este es el proceso de bloquear los tokens nativos de blockchain para proteger la red y validar transacciones, ganar recompensas en forma de tarifas de transacción y emitir tokens adicionales.

Las recompensas del mecanismo de participación corresponden a la actividad de la red: cuanto mayor sea el volumen de transacciones, mayor será la recompensa. Sin embargo, los interesados ​​deben ser conscientes de riesgos como la devaluación de los tokens y las vulnerabilidades de seguridad. Si bien las apuestas son generalmente un mecanismo estable, requieren una comprensión clara de la dinámica subyacente y los riesgos potenciales de la cadena de bloques.

Por ejemplo, algunos protocolos, como Cosmos, requieren un período de desbloqueo específico para los apostadores. Esto significa que cuando los usuarios retiren sus activos del sistema de participación, no podrán moverlos durante un período de 21 días. Durante este tiempo, los usuarios todavía están sujetos a fluctuaciones de precios y no pueden utilizar sus activos para otras estrategias de ganancias.

Proporcionar liquidez

Proporcionar liquidez es otro método para generar ganancias en DeFi. Los proveedores de liquidez (LP) suelen aportar valores iguales de dos activos a un fondo de liquidez en intercambios descentralizados (DEX). Los LP ganan tarifas por cada transacción realizada en el grupo. Los beneficios de esta estrategia dependen del volumen de operaciones y de las tarifas.

Los pools de alto volumen pueden generar tarifas significativas, pero los LP deben ser conscientes del riesgo de pérdida temporal, que ocurre cuando los valores de los activos dentro del pool divergen. Para mitigar este riesgo, los inversores pueden elegir grupos estables con activos altamente correlacionados, lo que garantiza rendimientos más consistentes.

También es importante recordar que el beneficio esperado de esta estrategia depende directamente de la liquidez total del pool. En otras palabras, cuando la liquidez del fondo es mayor, las recompensas esperadas son menores.

Fuente: IntotheBlock

Préstamo

Los protocolos de préstamo proporcionan un método simple pero eficaz para generar ganancias. Los usuarios depositan activos, otros pueden pedir prestados esos fondos, por supuesto pagando intereses. Las tasas de interés cambian según la oferta y la demanda del activo.

La alta demanda de préstamos aumenta las ganancias de los prestamistas, lo que la convierte en una opción lucrativa en condiciones de mercado alcistas. Sin embargo, los prestamistas deben considerar los riesgos de liquidez y la posibilidad de incumplimiento. Monitorear las condiciones del mercado y utilizar plataformas con fuertes reservas de liquidez puede mitigar estos riesgos.

Sistema de lanzamiento aéreo y puntos.

Los protocolos a menudo utilizan lanzamientos aéreos para distribuir tokens a los primeros usuarios o a aquellos que cumplen con criterios específicos. En los últimos tiempos, los sistemas de puntos han surgido como un nuevo método para garantizar que estos lanzamientos aéreos lleguen a usuarios reales y contribuyentes a un protocolo específico. Específicamente, los usuarios que realicen ciertas contribuciones serán recompensados ​​con puntos y estos puntos se correlacionan con una tasa de asignación específica en los lanzamientos aéreos.

Realizar swaps en DEX, proporcionar liquidez, pedir prestado fondos o incluso simplemente usar una dApp son acciones que a menudo ganan puntos. El sistema de puntos proporciona transparencia pero no es una forma segura de obtener ganancias. Por ejemplo, el reciente lanzamiento aéreo de Eigenlayer se limitó a usuarios de regiones geográficas específicas y los tokens se bloquearon cuando tuvo lugar el evento de generación de tokens, lo que provocó controversia en la comunidad.

Apalancamiento en estrategias de ganancias

El apalancamiento se puede utilizar en estrategias de ganancias, como apuestas y préstamos, para optimizar las ganancias. Si bien esto aumenta las ganancias, también aumenta la complejidad y el riesgo de la estrategia. Veamos cómo funciona en una situación concreta: los préstamos.

Los préstamos recursivos aprovechan los modelos de incentivos en los protocolos de préstamos DeFi. Implica prestar y pedir prestado el mismo activo varias veces para acumular las recompensas proporcionadas por la plataforma, lo que aumenta considerablemente las ganancias generales.

Así es como funciona:

  1. Oferta de activos: Inicialmente, se ofrece un activo a un protocolo de préstamo que ofrece una recompensa mayor por proporcionarlo en comparación con los costos asociados con el endeudamiento.

  2. Pedir prestado y reabastecer: luego se toma prestado el mismo activo y se reabastece, creando un ciclo que aumenta la cantidad apostada inicial y la ganancia correspondiente.

  3. Ganancias: a medida que se completa cada ciclo, se recolectan tokens de gobernanza adicionales u otros incentivos, lo que aumenta el APY total.

Por ejemplo, en plataformas como Moonwell, esta estrategia puede convertir un APY de oferta del 1% en un APY efectivo del 6,5% una vez que se integran las bonificaciones adicionales. Sin embargo, esta estrategia conlleva riesgos importantes, como las fluctuaciones de los tipos de interés y el riesgo de liquidación, que requieren un seguimiento y una gestión continuos. Esto hace que estrategias como estas sean más adecuadas para los participantes institucionales de DeFi.

El futuro de DeFi y las oportunidades de ganancias

Hasta 2023, DeFi y las finanzas tradicionales (TradFi) operarán como sistemas separados. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro en 2023 ha acelerado la demanda de integración entre DeFi y TradFi, lo que ha llevado a una ola de protocolos que ingresan al espacio de los “activos del mundo real (RWA)”. Los activos del mundo real proporcionan principalmente rendimientos de tesorería en cadena, pero están surgiendo nuevos casos de uso que aprovechan las características únicas de blockchain.

Por ejemplo, los activos en cadena como sDAI brindan un acceso más fácil a los rendimientos del tesoro. Grandes instituciones financieras como BlackRock también participan en la economía en cadena. El fondo BUIDL de Blackrock, que ofrece rendimientos de tesorería en cadena, ha acumulado más de 450 millones de dólares en depósitos a los pocos meses de su lanzamiento. Esto sugiere que es probable que el futuro de las finanzas se vuelva cada vez más en cadena, con empresas centralizadas decidiendo si brindar servicios en protocolos descentralizados o a través de vías autorizadas como KYC o no.

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