A las 22:00 hora de Beijing, Powell pronunció su testimonio semestral sobre política monetaria ante el Comité Bancario del Senado.
Powell dijo que el mercado laboral estadounidense es fuerte pero no está sobrecalentado. La inflación no es el único riesgo que enfrentamos y "más buenos datos" aumentarán la confianza en la inflación. Hasta que la Reserva Federal tenga más confianza en que la inflación seguirá avanzando hacia el 2%, un recorte de tipos no es apropiado.
Powell dijo que el mercado laboral ha vuelto a tener un mejor equilibrio. Esto se puede observar en la relación entre puestos vacantes y desempleo, que ha vuelto a los niveles anteriores a la pandemia.
Powell dijo que la economía estadounidense ha logrado avances considerables hacia el logro del objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. Añadió que los indicadores recientes sugieren que la economía se está expandiendo de manera constante.
Powell dijo: "Seguimos tomando decisiones una por una. Una flexibilización demasiado temprana y excesiva de la política podría perjudicar el progreso de la inflación, pero señaló que "parece poco probable que la próxima medida política sea aumentar las tasas de interés" y "la dirección probable parece ser". ser" Recortar las tasas de interés. Más datos buenos aumentarán la confianza de la Reserva Federal para recortar las tasas de interés. Si los datos de inflación de esta semana están en línea con las expectativas, empujarán a la Reserva Federal a recortar las tasas de interés antes de septiembre.
Powell eludió una pregunta sobre el impacto de los aranceles sobre la inflación si Trump es reelegido y dijo: “No comentamos en absoluto mensajes de tipo campaña.
Cuando Powell hizo estas declaraciones, el oro al contado cayó 6 dólares en el corto plazo y el índice del dólar estadounidense subió más de 10 puntos en el corto plazo. La volatilidad a corto plazo del oro al contado se expandió a 15 dólares y la volatilidad a corto plazo de la plata al contado se expandió a 0,4 dólares.
En el contrato de futuros de oro más activo de COMEX se negociaron 2.092 lotes instantáneamente en un minuto entre las 22:00 y las 22:01, hora de Beijing, el 9 de julio, con un valor total de contrato de 496 millones de dólares estadounidenses.
El "portavoz de la Reserva Federal", Nick Timiraos, dijo que el presidente de la Reserva Federal, Powell, insinuó que, dado que la inflación ha vuelto a bajar y el mercado laboral está mostrando signos de enfriamiento, la Reserva Federal está prestando más atención a cuándo recortar las tasas de interés.
El periodista de Bloomberg Steve Matthews dijo que, en general, la política monetaria de Powell parece bastante equilibrada. Los datos recientes sobre la inflación muestran que un mayor progreso modesto y más datos buenos aumentarán la confianza de la Reserva Federal en que la inflación volverá al 2%, que es una condición para recortar las tasas de interés. Powell enfatizó que existen dos riesgos para la política: actuar demasiado pronto o actuar demasiado tarde. Powell calificó el mercado laboral de "fuerte, pero no sobrecalentado", una clara señal de que la Reserva Federal no está tratando de relajar aún más el mercado laboral.
Los analistas señalaron que los comentarios de Powell indican que es poco probable que el FOMC reduzca las tasas de interés cuando se reúna a finales de este mes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense estuvieron volátiles pero subieron ese día, y el S&P 500 mantuvo sus ganancias tras el testimonio de Powell. Los operadores sitúan la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés por primera vez en septiembre en poco más del 70%. Esperan dos recortes de tipos de 25 puntos básicos en 2024.
Ira Jersey, estratega jefe de tipos de Bloomberg Intelligence, señaló que no había muchas novedades en el testimonio, pero sí subrayó la dependencia de la Reserva Federal de los datos. “Septiembre es el escenario para (posibles) recortes de tasas, pero la Reserva Federal aún enfrenta enormes riesgos en septiembre, cuando podrían ser acusadas de ayudar a los demócratas (antes de las elecciones), y la Reserva Federal debe tener eso en cuenta. ¿Hacemos eso? ¿Impacto político en cadena?
Jersey añadió que a muchos inversores les preocupa que la inflación siga siendo demasiado alta. La Reserva Federal señaló que el gasto sigue siendo bastante elevado, aunque a un ritmo más lento. Así que no creo que los funcionarios necesiten recortar las tasas. Pero una vez que comiencen a reducir las tasas de interés, querrán continuar, posiblemente antes de lo que espera el mercado. Esperamos que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés en noviembre.
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