Autor original: Wilson Lee, colaborador principal de Biteye
Compilación original: Crush, colaborador principal de Biteye
La primera mitad de 2024 está a punto de terminar con una corrección y consolidación en el mercado criptográfico. En este ciclo, BTC ha aumentado rápidamente debido a la influencia de los ETF, y el rendimiento de las altcoins ha sido relativamente promedio. Un gran número de inversores minoristas que han puesto en corto BTC a menudo se quejan de "no tener sentido de participación".
A medida que el mercado continúa corrigiéndose y consolidándose, especialmente porque una gran cantidad de altcoins casi han perdido sus ganancias en los últimos seis meses, es posible que se estén gestando silenciosamente nuevas oportunidades.
Este artículo combina puntos calientes del mercado e información sobre tendencias futuras, y hace un balance de las trayectorias y objetivos que creemos que merecen atención en la segunda mitad del año. Las opiniones solo representan pensamientos actuales.
01 Perspectiva macroscópica: Existe una alta probabilidad de que el mercado alcista aún no haya terminado y coexistan riesgos y oportunidades.
En la etapa inicial de este ciclo, las tres fuerzas impulsoras principales de los ETF, la reducción a la mitad del BTC y los recortes de las tasas de interés han estado profundamente arraigadas en los corazones de la gente.
Desde octubre pasado, cuando un conocido medio informó que "el ETF fue aprobado", una farsa oolong encendió el mercado, hasta la aprobación oficial del ETF de BTC a principios de enero, la diferencia en las expectativas para el ETF dominó toda la tendencia y el juego del mercado;
La reducción a la mitad de BTC en abril no provocó fuertes fluctuaciones en el mercado debido a los conflictos geopolíticos de ese momento.
Una vez implementadas las dos primeras fuerzas impulsoras centrales, será difícil que se conviertan en el combustible que posteriormente detone el mercado.
Por lo tanto, la exageración en torno a las expectativas de recortes de las tasas de interés y la mejora de la liquidez causada por los recortes de las tasas de interés serán la mayor fuerza impulsora externa para el posterior estallido del mercado de criptomonedas.
Para la mayoría de los inversores en criptomonedas, tal vez esperar la publicación de cada dato central para obtener ganancias de las fluctuaciones a corto plazo no sea la principal forma de obtener ganancias. Por lo tanto, solo debemos dejar en claro que en un período de tiempo más largo, el mercado aún seguirá. tiene el potencial de El beneficio esperado de los recortes de las tasas de interés es suficiente para indicar que el mercado alcista probablemente aún no ha terminado, y las devoluciones y consolidaciones significan la gestación de oportunidades.
Comparando el rango de consolidación de esta ronda y la ronda anterior, podemos ver que el BTC actual parece tener un "top M" de pánico en términos de forma técnica, pero el grado de corrección es mucho menor que la corrección de más del 50% después. El primer aumento en la última ronda, el tiempo de consolidación también es mucho más corto que la ronda anterior.
Desde una perspectiva de riesgo, la profundidad de la corrección de BTC es menor que en la ronda anterior, y puede disminuir aún más y probar una posición de soporte más baja cuando se combina con factores negativos externos;
Desde la perspectiva de las oportunidades, el corto tiempo de formación y la pequeña amplitud del "top M", y la existencia de expectativas de recortes en las tasas de interés también indican que el mercado probablemente todavía está reuniendo fuerzas para la próxima subida, y el mercado ha encontrado apoyo. alrededor de 55.000.
Existe una alta probabilidad de que existan oportunidades a largo plazo, y el costo de los chips y la preservación del capital serán los factores decisivos para determinar la próxima ola de retornos.
Fuente: https://www.tradingview.com/chart/mBmRDBZW/?symbol=BINANCE%3A BTCUSDT
02 Meme: La pista con mejores probabilidades de esta ronda
2.1 Seguimiento de los antecedentes y la lógica central
Los mitos de creación de riqueza de Memecoins como $DOGE y $SHIB son perdurables en la industria y también son una oportunidad para que una gran cantidad de usuarios opten por ingresar a Crypto.
El estado de Memecoin en este ciclo se ha destacado aún más y gradualmente se ha convertido en una de las vías principales de Crypto en términos de valor de mercado de activos y volumen de transacciones.
El valor total de mercado de los activos de Meme ha superado los 50 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones de más de 4 mil millones de dólares.
También podemos encontrar en la clasificación de Memecoin que Meme después de $DOGE y $SHIB son estrellas en ascenso en este ciclo, lo que respalda aún más el excelente desempeño de Memecoin en este ciclo.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/categories/meme-token
A juzgar por la tasa de retorno de la pista, Memecoin también es la pista con el mayor retorno general, superando a narrativas populares como RWA, AI y DePIN.
Traducción: https://mp.weixin.qq.com/s/ uy 6 y 45 d 9 rinmxkoCj 7 d 1 EQ
La razón principal por la que Memecoin es tan popular entre los inversores en esta ronda es que las probabilidades de Meme son relativamente mejores.
Es más fácil para los inversores minoristas conseguir chips tempranos: con la expansión del mercado de inversión primario en la industria de la encriptación, el aumento en las valoraciones de proyectos por parte de las instituciones de capital de riesgo ha reducido hasta cierto punto los márgenes de ganancias de los inversores minoristas. Por el contrario, la distribución de chips de Meme es relativamente justa y los inversores minoristas tienen más oportunidades de conseguir más chips, por lo que la desventaja de precio puede reducirse significativamente.
Valoración ilimitada y amplio margen para la imaginación: la mayoría de los Memecoins no tienen un negocio principal y las valoraciones dependen completamente de la imaginación del mercado.
Umbral de consenso bajo: el contenido de Memecoin es más fácil de entender, no requiere que los inversores reserven muchos conocimientos fundamentales y puede adaptarse al consenso de la mayoría de los inversores. Además, Memecoin puede capturar varios puntos calientes de la realidad; tiempo, atrayendo continuamente atención y fondos
El riesgo de Meme es que la oferta de tokens es demasiado grande, lo que dificulta a los inversores encontrar objetivos deterministas. Al mismo tiempo, Memecoin fluctúa violentamente y los altos rendimientos van acompañados de riesgos extremadamente altos.
2.2 Presta atención al objetivo
Memecoin es difícil de valorar y clasificar desde otras perspectivas, por lo que a continuación seleccionaremos Memecoins con probabilidades de clasificación desde la perspectiva de la capitalización de mercado actual.
En comparación con los antiguos $DOGE y $SHIB de primera línea, el nuevo Meme de primera línea que surgió en este ciclo tiene más posibilidades.
2.2.1 Nivel de chip azul: $PEPE, $WIF
$PEPE es uno de los Memecoins más destacados de este ciclo, y el comportamiento de su precio en este ciclo es extremadamente sólido.
En cuanto al símbolo de $PEPE, como meme que circula ampliamente en las principales redes sociales, es muy reconocible.
Tanto desde la perspectiva del consenso del mercado como del consenso cultural, $PEPE es una primera opción bien merecida para la inversión en Memecoin.
Además, la capitalización de mercado actual de $PEPE es de aproximadamente 5.300 millones de dólares estadounidenses, y el nivel de capitalización de mercado de $DOGE o $SHIB en su punto máximo tiene ciertas probabilidades y aceptación en el mercado.
Fuente: https://www.coingecko.com/es/coins/pepe
Como una de las Memecoins más representativas de Solana, $WIF también ha logrado un desempeño sobresaliente en este ciclo.
La imagen de llevar sombrero está profundamente arraigada en los corazones de las personas y ha generado otros Memecoins con imágenes de llevar sombreros.
El fuerte rebote que a menudo muestra el $WIF después de caer también se ha convertido en la primera opción para muchas inversiones.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/dogwifhat
2.2.2 Capitalización de mercado pequeña y mediana: $DOG, $BOME
Es muy probable que $DOG, como dragón del circuito de runas, explote con el aumento de BTC en el futuro.
Como plan de actualización iterativo para Inscription, Rune tiene una cierta probabilidad de reproducir el efecto fomo de Inscription en el futuro, lo que facilita estimular el entusiasmo de los inversores minoristas.
Además, la etiqueta de nuevos activos, que aún no se ha implementado como se esperaba, también puede convertirse en un factor central que impulse el aumento de $DOG.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/dog-go-to-the-moon-runes-2
$BOME también es un activo representativo de este ciclo. En 3 días, Binance rompió el récord y superó el valor de mercado de mil millones de dólares estadounidenses, iniciando una nueva tendencia de fondos de preventa y desempeñando un papel importante en los corazones de los inversores.
$BOME sigue siendo una cultura de tipo PEPE y su valor de mercado actual es aproximadamente una décima parte de $PEPE. Aunque estaba en su punto máximo cuando debutó, no ha iniciado un mercado secundario, por lo que $BOME tiene cierto potencial explosivo.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/book-of-meme
03 AI /DePIN: Aprovecha el desarrollo de la IA
3.1 Seguimiento de antecedentes y lógica central
La explosión de ChatGPT ha detonado por completo toda la industria de la IA y el impacto de la IA en la humanidad se ha elevado al nivel de la "Cuarta Revolución Industrial". La explosión de la IA está afectando directa y profundamente a la industria del cifrado a través de las dos lógicas centrales de la economía digital y la demanda de hardware.
A medida que la tasa de penetración de la IA en el trabajo y la vida diaria de las personas sigue aumentando, el problema de la potencia informática sigue surgiendo y el mercado sigue aumentando los precios para las empresas de potencia informática como Nvidia.
Los equipos de potencia informática también son el pilar central de la industria del cifrado. Antes de la explosión de la IA, la demanda de potencia informática de la industria del cifrado ya había precedido al rápido período de desarrollo de Nvidia.
Con el desarrollo de la industria del cifrado, la potencia informática ha comenzado a volverse excesiva y la IA se ha convertido gradualmente en la demandante de esta potencia informática inactiva.
Además, la ejecución de tareas, la asignación de recursos y la entrada de elementos de datos de la IA ocurren completamente en el mundo digital, y la distribución de intereses detrás de ella es difícil de definir claramente en el marco tradicional. Este artículo se referirá temporalmente a ella como disputas económicas digitales. .
La contabilidad, la prueba de trabajo y otras características de la industria del cifrado pueden, naturalmente, utilizarse para resolver dichas disputas digitales y coordinar las disputas de intereses detrás del software y hardware de IA.
La explosión de la IA ha traído una clara dirección de desarrollo para Crypto en el mercado bajista. Han surgido varios proyectos de potencia informática de IA distribuida, algoritmos y otros a medida que los tiempos lo requieren, formando la actual vía AI/DePIN.
A medida que la pista AI/DePIN está cada vez más ligada a la IA, las acciones de empresas como Nvidia y OpenAI han comenzado a afectar el mercado de tokens relacionados. Con la aparición de puntos críticos en el avance de la tecnología de IA, la industria del cifrado se desarrollará junto con las tendencias y puntos críticos del mercado de la IA.
3.2 Presta atención al objetivo
En la actualidad, el proyecto Crypto x AI ha penetrado en todos los aspectos de la IA. A continuación se analizarán los objetivos dignos de atención desde tres aspectos: suministro de energía informática, algoritmos y economía de la IA.
3.2.1 Fuente de alimentación informática
Los productos de inteligencia artificial que utilizamos actualmente se basan en el modelo de lenguaje grande subyacente, y la construcción del modelo de lenguaje grande se basa en la computación GPU subyacente. La industria del cifrado no solo tiene reservas de equipos de potencia informática, sino que también puede generar potencia informática. mercado a través de incentivos blockchain, lo que proporciona fuentes adicionales de potencia informática para la IA.
Palabras clave como potencia informática distribuida e inactiva son características de la potencia informática proporcionada por la industria del cifrado, y la narrativa central correspondiente es la reducción de costos.
3.2.1.1 Arweave/AO
Como proyecto de almacenamiento veterano, Arweave ha ocupado firmemente su posición como actor líder en el sector del almacenamiento con su excelente desempeño ecológico y de costos de almacenamiento.
Con el lanzamiento de la plataforma informática AO de Arweave, Arweave ingresó oficialmente al mercado de la informática distribuida y se convirtió oficialmente en un token de concepto de potencia informática.
En comparación con otros proyectos de potencia informática, AO naturalmente puede aprovechar las ventajas del almacenamiento listo para usar de Arweave para lograr un alto grado de colaboración entre la capa informática y la capa de almacenamiento, lo cual es crucial para calcular modelos grandes en la cadena.
Además, AO ha llevado a cabo diseños radicales en computación paralela, paso de mensajes, etc., lo que le brinda a AO un rendimiento más fuerte que otros proyectos de computación distribuida. Por lo tanto, AO en realidad tiene una ventaja natural en términos de potencia informática.
El lanzamiento de la plataforma AO y las actividades de relaciones públicas (PR) relacionadas promovieron conjuntamente el aumento en el precio de $AR, lo que es suficiente para mostrar el reconocimiento de AO por parte del mercado.
A medida que Crypto x AI continúe desarrollándose, $AR/AO se convertirá en uno de los tokens de IA más prometedores.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/arweave
3.2.1.2 io.net
io.net, que recientemente cotizó en Binance, es actualmente el más popular del mercado. io.net es una red GPU descentralizada diseñada para proporcionar una potencia informática masiva para aplicaciones de aprendizaje automático.
Su visión es hacer que la informática sea más escalable, accesible y eficiente desbloqueando el acceso equitativo a la potencia informática mediante el ensamblaje de más de un millón de GPU de centros de datos independientes, criptomineros y proyectos como Filecoin.
io.net ofrece un enfoque completamente diferente a la computación en la nube, aprovechando un modelo distribuido y descentralizado para brindar a los usuarios más control y flexibilidad sobre la potencia informática, y sus servicios no requieren permisos y son de bajo costo.
Según los funcionarios de io.net, su potencia informática es un 90% menor que la de los proveedores de servicios centralizados como Amazon AWS. La combinación de todos estos factores convierte a io.net en un líder entre los proveedores descentralizados.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/io-net
3.2.2 Algoritmo
3.2.2.1 Solicitudes
Bittensor es una red descentralizada que conecta modelos de aprendizaje automático en todo el mundo. Al colaborar con múltiples modelos de IA especializados, mejora la precisión y la eficiencia de la resolución de problemas complejos. Este método combina las ventajas únicas de cada modelo y proporciona resultados más precisos y completos. resultados, que es mejor que el método tradicional de modelo único.
Bittensor también logra escalabilidad al construir un ecosistema. Actualmente, puede acomodar 32 subredes para adaptarse a servicios en varios escenarios verticales.
Las prácticas algorítmicas y ecológicas de Bittensor son muy innovadoras y aprovechan al máximo la descentralización para inspirar la IA. El valor de mercado actual se acerca a los 6 mil millones, lo que es un objetivo relativamente seguro.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/bittensor
3.2.3 Economía de la IA
3.2.3.1 Alianza de Superinteligencia Artificial ($ASI)
ASI es la fusión de Ocean Protocol ($OCEAN), SingularityNET ($AGIX) y Fetch.ai ($FET), tres proyectos Crypto x AI que han estado trabajando en campos relacionados durante muchos años.
Después de la fusión de los tres proyectos, se establecerá un equipo llamado Superintelligence Collective. El director ejecutivo será el fundador de SingularityNET, Ben Goertzel. Los tres proyectos seguirán funcionando como entidades independientes, pero operarán bajo el ecosistema de tokens $ASI compartido y el trabajo de Superintelligence Collective. muy juntos en las operaciones.
En el anuncio de fusión emitido por los tres equipos, no se introdujo mucho sobre los nuevos negocios que se lanzarán después de la fusión.
Según Ben Goertzel en su plataforma social, después de la fusión, la dirección futura del trabajo se centrará en AGI (Inteligencia Artificial General) y ASI (Super Inteligencia Artificial), razón por la cual el token fusionado se llama $ASI.
Información de conversión de tokens:
El token $FET de Fetch.ai se convertirá a $ASI en una proporción de 1:1
$AGIX de SingularityNET y $OCEAN de Ocean Protocol se convertirán a $ASI en una proporción de aproximadamente 1:0,433
Como token básico de la alianza, $FET pasará a llamarse directamente $ASI, y se acuñarán 1.480 millones de tokens adicionales, de los cuales $867 millones de ASI se asignarán a los titulares de $AGIX y $611 millones de ASI se asignarán a $OCEAN. titulares de fichas.
Fetch.ai ya tiene una experiencia relativamente madura en agencias de inteligencia artificial. El 20 de febrero, Deutsche Telekom anunció una cooperación con la Fundación Fetch.ai y se convirtió en el primer aliado corporativo de Fetch.ai. Al mismo tiempo, la filial de Deutsche Telekom, MMS, también actuará como Fetch. El primer aliado corporativo de .ai.
Fetch también anunció el lanzamiento de un proyecto de inversión en infraestructura de 100 millones de dólares "Fetch Compute" a principios de este mes, que implementará GPU Nvidia H 200, H 100 y A 100 para crear una plataforma para que los desarrolladores y usuarios aprovechen la potencia informática.
Ocean Protocol ha creado muchos servicios modulares para el intercambio de datos descentralizados, el control de acceso y los pagos. Según los informes, su producto Predictoor ha vendido más de 800 millones de dólares en seis meses desde su lanzamiento.
SingularityNET fue el que exploró más la dirección de AGI entre los tres proyectos antes de la fusión. Su equipo de AGI y sus socios TrueAGI y la comunidad OpenCog se han centrado en el desarrollo del marco AGI OpenCog Hyperon desde 2020. SingularityNET también lanzará inteligencia artificial descentralizada este año. La plataforma tiene como objetivo crear un entorno básico adecuado para ejecutar sistemas AGI.
Se puede decir que ASI, formada por la fusión de tres proyectos poderosos y de larga data, es el producto de una alianza sólida. Con la colaboración de sistemas económicos y comerciales, se espera que ASI obtenga una nueva posición de liderazgo en el campo de las criptomonedas. x IA, al tiempo que maximiza la captura de tecnología de IA externa. El aumento de la “atención” provocado por el desarrollo.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/artificial-superintelligence-alliance
04 RWA: la única forma de aplicar blockchain a gran escala
4.1 Seguimiento de los antecedentes y la lógica central
RWA es una vía clave para conectar estrechamente la cadena de bloques con el mundo real. A largo plazo, es un requisito inevitable para la aplicación a gran escala de la cadena de bloques. A corto plazo, puede introducir una gran cantidad de fondos y liquidez. el mercado de cifrado y el mercado real.
Los RWA implican tokenizar activos reales que carecen de liquidez y luego introducirlos en el mercado criptográfico. Los activos RWA introducidos significan un mayor soporte de valor para los activos reales en el mercado criptográfico, lo que genera un posible desbordamiento de fondos. Al mismo tiempo, los activos que generan intereses en RWA. también puede proporcionar que los mercados criptográficos ofrezcan rendimientos mejorados;
Para los activos tradicionales, se ha obtenido un nuevo método de liquidación que permite arbitrar o liquidar rápidamente los activos ilíquidos.
Las entradas generadas por el ETF de BTC han demostrado plenamente el interés de los fondos ajenos a la industria en el mercado de las criptomonedas. A medida que surjan casos representativos en la vía de RWA, la vía explotará aún más.
4.2 Presta atención al objetivo
4.2.1 Finanzas Ondo
Ondo Finance es una plataforma financiera descentralizada de RWA. A través de la tecnología blockchain, Ondo Finance ha creado una infraestructura de inversión transparente para inversores institucionales y se compromete a convertirse en un banco de inversión en la cadena, ofreciendo una variedad de productos RWA que incluyen bonos, bienes raíces y materias primas para satisfacer las necesidades de diferentes inversores.
Con el rápido crecimiento del mercado de RWA, Ondo Finance, como pionero en la industria, tiene un enorme potencial de desarrollo.
Su plataforma de inversión transparente y eficiente seguirá atrayendo a más inversores institucionales y promoverá aún más el desarrollo y la madurez del mercado.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/ondo
4.2.2 Mercados de enjambre
Swarm Markets es una plataforma blockchain que proporciona soluciones comerciales y de digitalización financiera tradicionales.
Cifra activos reales, incluidos bonos del Tesoro y acciones de EE. UU., y proporciona una infraestructura comercial legal.
Swarm Markets es la primera plataforma DeFi del mundo con licencia de BaFin (Autoridad Federal de Supervisión Financiera de Alemania), lo que garantiza que sus operaciones cumplan con los estándares regulatorios del mercado financiero.
A medida que se tokenicen más y más activos financieros tradicionales, la plataforma comercial diversa y compatible con Swarm Markets ganará más participación de mercado en el futuro.
Sus innovadoras soluciones financieras seguirán atrayendo inversores institucionales y minoristas, impulsando el desarrollo continuo de la plataforma.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/swarm-markets
05 Social: Potencial incremental del usuario y fomento ecológico
5.1 Seguimiento de antecedentes y lógica central
Ya sea en Web2 o Web3, las redes sociales son la vía más importante y central.
Para la industria, las redes sociales pueden incorporar nuevos usuarios y usuarios retenidos a través de sus propias relaciones entre usuarios;
Para diversos servicios y aplicaciones, las redes sociales también desempeñan un papel importante en el crecimiento, la retención y la permanencia de los usuarios.
Actualmente, la tasa de penetración de la industria Web3 aún necesita mejorarse, y el aumento de la retención y la rigidez de los usuarios es también uno de los problemas centrales que enfrenta. Las redes sociales son la principal solución a los problemas anteriores.
En ciclos anteriores se han ensayado un gran número de proyectos sociales, pero no han logrado aplicaciones fenomenales.
En este ciclo, varias tecnologías que reducen el umbral del usuario y la infraestructura que garantiza el rendimiento y la experiencia han alcanzado una madurez sin precedentes, y es probable que la vía social pueda crear grandes oportunidades en este ciclo.
5.2 Presta atención al objetivo
5.2.1 Toneladas y proyectos dentro del ecosistema
TON (The Open Network) es la única cadena pública respaldada oficialmente por el gigante social Telegram. Basándose en los enormes 900 millones de usuarios activos mensuales de Telegram, ha creado una narrativa única en muchos aspectos, como pagos, redes sociales y miniprogramas.
TON no necesita aumentar los costos de migración de usuarios. Al aprovechar la red social existente de Telegram, TON puede reconstruir el modelo de negocio de Web2 al estilo de Web3.
En la actualidad, el ecosistema TON aún se encuentra en la etapa inicial de construcción, pero han surgido proyectos de tráfico ultraalto como Notcoin y Catizen, lo que demuestra una enorme base de usuarios respaldada por Telegram.
Por lo tanto, lo más probable es que TON y su ecosistema estimulen aún más la vitalidad de los usuarios de Telegram en el futuro y generen un ecosistema más próspero.
Para obtener más análisis, consulte los artículos anteriores de Biteye: "De Web2 a Web3: cómo la cadena TON remodela el futuro de las redes sociales y los pagos".
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin
5.2.2 Lanzador de fuego
Farcaster es un protocolo de red social descentralizado que aprovecha los contratos inteligentes y la tecnología de almacenamiento híbrido para permitir conexiones sociales, compartir contenido y propiedad de datos entre los usuarios, al tiempo que admite el desarrollo de aplicaciones y clientes diversos y flexibles.
Farcaster no es un proyecto social nuevo, sino un líder que ha sido probado por el mercado durante mucho tiempo.
Farcaster acaba de abrir su registro en octubre del año pasado. Este año ha atraído la atención del mercado con sus múltiples desarrollos en datos, ecología y financiación, y se ha establecido firmemente como líder en el ámbito social.
Para obtener más análisis, consulte los artículos anteriores de Biteye: "¿Puede Farcaster, el líder social con una valoración de mil millones, convertirse en un nuevo punto caliente en el mercado alcista?"
5.2.3 ENLACE UX
UXLINK es una dApp que se enfoca en socializar con conocidos. Basándose en la buena experiencia brindada por Telegram y la idea clara de "fisión de relaciones de conocidos", UXLINK ha logrado resultados notables en datos. En la segunda mitad del mercado alcista, UXLINK tendrá un gran potencial para lograr una explosión de usuarios.
Para obtener más análisis, consulte los artículos anteriores de Biteye: "Comprensión de los monstruos sociales de Web3 en un solo artículo: UXLINK".
Fuente: https://x.com/Coin98Analytics/status/1803363935875375499
06 LSD/LSDfi: El punto de apoyo de los fondos incrementales
6.1 Seguimiento de antecedentes y lógica central
LSD/LSDfi es el componente central que genera el ingreso básico de la ecología ETH. Dado que el ETF de ETH está a punto de aprobarse, esperamos que una gran cantidad de fondos fluya hacia el ETF, lo que aumentará el precio de ETH/LSDfi y probablemente marcará el comienzo de un punto de crecimiento empresarial y se convertirá en un sector impulsado directamente por. fondos incrementales.
6.2 Presta atención al objetivo
6.2.1 Piscina Lido/Rocket
Como los dos principales actores del LSD, los grandes inversores han confiado profundamente en sus marcas y es probable que ocupen una participación de mercado absoluta en el aumento de las apuestas de ETH.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/lido-dao
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/rocket-pool
6.2.2 Éter.fi
Ether.fi es un protocolo LSD descentralizado y totalmente autohospedado. A diferencia de otros protocolos de apuesta de liquidez, ether.fi permite a los participantes conservar el control de sus claves mientras apuestan sus tokens y pueden salir del validador en cualquier momento para reclamar su ETH.
Al tiempo que garantiza una autocustodia completa, ether.fi también puede comprometer automáticamente los depósitos de los usuarios a Eigenlayer para obtener ingresos, protegiendo aún más los intereses económicos de los usuarios.
Con rendimientos totalmente autohospedados y garantizados por EigenLayer, Ether.fi también tiene un enorme potencial para capturar una participación de mercado significativa en la próxima ronda de crecimiento.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/ether-fi
6.2.3 Capa propia
Como pionero de Restmaking, EigenLayer ha promovido el LSD a LSDfi, agregando aún más una capa de fuentes de ingresos al ecosistema Ethereum.
El ecosistema LST construido alrededor de EigenLayer también disfrutará de los dividendos incrementales generados por el ETF de ETH. Se ha determinado la distribución del token EigenLayer y el lanzamiento oficial no debería estar muy lejos.
6.2.4 Renzo
Renzo es un protocolo de replanteo basado en EigenLayer, diseñado para simplificar el complejo proceso de replanteo para los usuarios finales.
Al introducir el token de compromiso ezETH, de gran liquidez, los apostadores no necesitan preocuparse por la selección y gestión activa de operadores y estrategias de recompensa, lo que proporciona mayores rendimientos y liquidez.
Como proyecto importante en el ecosistema LRT y con la experiencia de inversión de Binance, el valor de mercado actual de Renzo es algo atractivo.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/renzo
6.2.5 Piedra de estaca
StakeStone es un proyecto integral de LSD/LSDfi. Al integrar los principales grupos de participación, Re-Stake y los retornos de la estrategia DeFi de primera línea de LSD, StakeStone proporciona un activo base de retorno de participación altamente adaptable para todos los protocolos que requieren liquidez de LSD.
Los usuarios pueden obtener tokens STONE apostando ETH, obteniendo así beneficios de las apuestas nativas y estrategias DeFi de primera línea.
Además, StakeStone también admite operaciones de múltiples cadenas, mejorando aún más la liquidez y la adaptabilidad, y tiene ventajas únicas para respaldar una nueva ecología y obtener recompensas tempranas.
Como proyecto invertido por Binance, StakeStone tiene ciertas expectativas de crecimiento después de la emisión de la moneda. En línea con el crecimiento del negocio, StakeStone es una oportunidad potencial.
6.2.6 Caracas
Karak Network es una red de reinicio similar a proyectos de reinicio como Eigenlayer, también utiliza un modelo de puntos para alentar a los usuarios a reiniciar, obteniendo así múltiples beneficios.
En diciembre de 2023, Karak anunció que había recibido 48 millones de dólares en financiación Serie A, liderada por Lightspeed Venture Partners, con la participación de Mubadala Capital, Coinbase y otras instituciones. Mubadala Capital es el segundo fondo más grande de Abu Dhabi en esta ronda de financiación. estimaciones valoradas en más de mil millones de dólares.
La sólida solidez del equipo y su excelente experiencia en inversiones indican que Karak tiene la capacidad de competir con EigenLayer y también generará las oportunidades correspondientes.
Para obtener más análisis, consulte los artículos anteriores de Biteye: “¿Es el novato Karak un ataque vampírico contra Eigenlayer? 》
6.2.7 Finanzas Pendle
Pendle divide la volatilidad y el principal de los activos que generan intereses al introducir la tokenización y el comercio de ingresos, aportando un nuevo paradigma de participación a todo el LSD.
El conjunto de garantías múltiples y las funciones de gestión de riesgos de Pendle permiten a los usuarios gestionar el riesgo de forma más eficaz y protegerse contra pérdidas potenciales, reduciendo la volatilidad y el riesgo en el mercado DeFi.
Con la aprobación del ETF de ETH, una gran cantidad de fondos fluirán hacia ETH, promoviendo el desarrollo del ecosistema LSD/LSDfi, y se espera que Pendle, como parte de este ecosistema, se beneficie de ello.
Fuente: https://www.coingecko.com/en/coins/pendle
07 Ecología BTC
7.1 Seguimiento de antecedentes y lógica central
La explosión del ecosistema BTC es una de las características más llamativas de este ciclo. La inscripción ha inspirado el entusiasmo del mercado por el ecosistema BTC BTC L2 y han surgido varios activos. El compromiso/re-promiso de BTC ha ocupado una cierta posición en el mercado en la explosión de los activos ecológicos ETH LSD/LSDfi y BTC. Los tipos de activos también brillan durante el halving.
Hay un punto de partida común detrás de estos intentos: activar una gran cantidad de fondos BTC y crear un ecosistema más próspero.
Sin embargo, con la corrección de BTC y la creación de riqueza de Inscription, que ha elevado las expectativas del mercado, el ecosistema BTC actual está relativamente silencioso.
A medida que el mercado mejora, creemos que el ecosistema BTC volverá a convertirse en un activo ecológico fenomenal, que brindará enormes oportunidades.
7.2 Centrarse en las oportunidades
7.2.1 Runas: $PERRO
Consulte la sección Meme para su análisis. Las expectativas de las runas se ven afectadas por las inscripciones y se puede decir que el desempeño del mercado es "el pico en el debut". Como líder del tablero de runas, $DOG no solo tiene probabilidades, sino que también tiene ciertos atributos defensivos. Por lo tanto, por el momento solo se recomienda $DOG en el tablero de runas.
7.2.2 Otros
Una gran cantidad de BTC L2 no ha formado un ecosistema activo y las oportunidades relacionadas con las apuestas de BTC aún no están claras. Recomendamos esperar a que el mercado tome una decisión.
08 Resumen y perspectivas
El mercado de las criptomonedas ya no es un mercado separado, sino que se está integrando gradualmente en la economía real. Al analizar las oportunidades en el mercado de las criptomonedas, sentimos cada vez más la importancia de los impulsores externos de la industria.
Cuando el mercado cambia y se ajusta, el núcleo debe primero aclarar en qué punto de un ciclo nos encontramos y qué factores internos y externos están impulsando el próximo miniciclo.
Durante la consolidación y corrección del mercado, no deberíamos dejarnos dominar por el pánico. Lo que vale más la pena es pensar en las oportunidades detrás de la caída.
Hemos resumido estas vías y oportunidades dignas de atención en la segunda mitad del año, con la esperanza de brindar a los lectores una referencia útil.
