1. Comparación entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional
1.1 La brecha entre la capitalización total del mercado y el volumen de operaciones
Según la Figura 1.1, se muestra la comparación del valor de mercado del mercado de valores de EE. UU., el mercado de criptomonedas y el mercado del oro. La capitalización de mercado total del mercado de valores de EE. UU. (la capitalización de mercado total de todas las empresas que cotizan en el mercado de valores de EE. UU. cubiertas por el índice Wilshire 5000) supera los 54 billones de dólares, muy por delante de los otros dos mercados. En comparación, el valor de mercado del mercado de criptomonedas es de sólo 2,5 billones de dólares, lo que representa aproximadamente 1/25 del mercado de valores de Estados Unidos. El valor de mercado del mercado del oro supera los 15 billones de dólares, que es aproximadamente 6 veces mayor que el del mercado de criptomonedas, pero aún menos de 1/3 del mercado de valores de Estados Unidos. Esto muestra que el valor de mercado del mercado de valores de EE. UU. es significativamente más alto que el de los mercados de criptomonedas y oro, que son mercados relativamente más pequeños. A través de la comparación, se descubre que el valor de mercado total del mercado de criptomonedas tiene un enorme margen de crecimiento, ya sea atrayendo entradas de capital de los mercados tradicionales o aprovechando al máximo sus propias ventajas potenciales.
Fuente: MacroMicro,CompaniesMarketCap 图1.1
Como se muestra en la Figura 1.2, en 2023, el volumen promedio anual de comercio de criptomonedas alcanzará los 36,6 billones, superando con creces los 162,6 mil millones del oro, los 252,9 mil millones del índice S&P 500 y los 44,5 mil millones del índice Dow Jones. Esta brecha en el volumen de operaciones demuestra el alto grado de liquidez y participación en el mercado de las criptomonedas, lo que atrae a un gran número de inversores y especuladores y demuestra el gran interés y confianza del mercado en la clase de activos emergentes. Esta alta liquidez también mejora la capacidad del mercado para resistir riesgos, lo que le permite ajustarse rápidamente y mantener la estabilidad ante emergencias. Esto también muestra que el mercado de las criptomonedas está adquiriendo cada vez más importancia a nivel mundial y se ha convertido en una parte importante del sistema financiero.
Volumen medio de negociación anual (2023)
oro
162.6B
S&P 500
252.9B
Índice Dow Jones
44,5 mil millones
criptomoneda
36,6 toneladas
Fuente: Consejo Mundial del Oro, CoinGecko 图1.2
1.2 Potencial del mercado de las criptomonedas
Enorme base de usuarios
El mercado de las criptomonedas se encuentra en una etapa de rápido desarrollo, con un número creciente de usuarios y una estructura de mercado madurando gradualmente. Cada vez más inversores individuales e institucionales se están uniendo al mercado, impulsando la prosperidad del mercado en general. El mercado de las criptomonedas es optimista sobre el crecimiento sustancial de usuarios en la industria de las criptomonedas en 2024. Recientemente, el 8 de junio de 2024, Binance anunció que el número de usuarios registrados en la plataforma en todo el mundo había superado la marca de 200 millones.
Y según estimaciones del sitio web de datos Statista, como se muestra en la Figura 1.3, dependiendo de las condiciones favorables del mercado, el número de usuarios del mercado de criptomonedas estará entre 850 y 950 millones en el futuro, lo que pone de relieve el creciente interés global en los criptoactivos. El crecimiento continuo en el número de usuarios ha aportado una importante vitalidad al mercado de las criptomonedas. La participación de un gran número de usuarios ha mejorado la liquidez del mercado, haciendo que la compra y venta de activos sea más cómoda y eficiente.
Fuente: Statista Figura 1.3
Participar en inversiones en proyectos del mercado primario.
El umbral de entrada al mercado de las criptomonedas es relativamente bajo y los inversores comunes tienen más oportunidades de participar en proyectos de inversión en el mercado primario. Esto significa que los inversores no sólo pueden negociar en el mercado secundario, sino también involucrarse en las primeras etapas del proyecto para obtener mayores rendimientos. Y el mercado de las criptomonedas también tiene una gran innovación. El desarrollo y la aplicación de la tecnología blockchain continúan generando nuevos proyectos y oportunidades de inversión, y estas tecnologías y modelos de negocio emergentes a menudo pueden lograr un rápido crecimiento en un período de tiempo relativamente corto. Este entorno presenta oportunidades sin precedentes para los inversores.
La activa comunidad de usuarios también proporciona un fuerte apoyo para la promoción y el desarrollo de nuevos proyectos. Los usuarios no sólo son participantes del mercado, sino también primeros inversores y promotores de nuevos proyectos. Esta dinámica de mercado impulsada por los usuarios promueve la popularización de las aplicaciones de tecnología de criptomonedas y el desarrollo saludable del ecosistema, al tiempo que atrae a más inversores y desarrolladores para ingresar al mercado, formando un círculo virtuoso y mejorando aún más las capacidades de innovación y la competitividad del mercado.
2. Aprovecha la cantidad de usuarios para liberar potencial
2.1 DePIN Track: mientras amplía los usuarios, fortalece la utilización de recursos
Aplicación: Concepto y modelo de funcionamiento de la vía DePIN.
DePIN (Redes de infraestructura física descentralizadas) se refiere al uso de tecnología blockchain y mecanismos de incentivos simbólicos para distribuir la infraestructura originalmente proporcionada por empresas centralizadas, como espacio de almacenamiento, tráfico de red, capacidades de computación en la nube, energía, etc., a la infraestructura de red global que los usuarios construir y mantener conjuntamente.
Uso: Análisis de ejemplo: Ionet
En los últimos meses, el proyecto de seguimiento de DePIN io.net ha atraído mucha atención debido a su participación comunitaria única y su mecanismo de recompensa. Primero exploremos en detalle toda la lógica operativa de io.net. Como se muestra en la Figura 2.1, Ionet recopila la potencia informática restante de la GPU de los jugadores o de las instituciones mineras y la empaqueta para venderla a empresas o desarrolladores de IA de nueva creación. Debido a las limitaciones de financiación y tecnología de equipo de estas nuevas empresas y desarrolladores, no competirán con las empresas de IA líderes en la industria por la capacitación de modelos grandes, sino que se centrarán en las etapas de inferencia y resultados de los modelos de IA que requieren una potencia informática relativamente baja. Por lo tanto, estas nuevas empresas y desarrolladores prefieren elegir integradores de potencia informática más rentables, como Ionet, en lugar de alquilar potencia informática GPU de los principales fabricantes.
El caso exitoso de io.net muestra que DePIN actúa esencialmente como un intermediario, no solo resolviendo los requisitos de entidades específicas del lado B en cuanto a potencia informática, red, etc., sino también resolviendo los beneficios económicos redundantes que buscan los usuarios del lado C dentro de el alcance de sus capacidades de hardware. DePIN brinda servicios a organizaciones que necesitan estos recursos, como empresas de inteligencia artificial, empresas de juegos, etc., mediante la integración de la potencia informática, la red y el espacio de almacenamiento restantes de los teléfonos móviles o computadoras de diferentes usuarios. DePIN es particularmente adecuado para proporcionar soporte de potencia informática para la IA, que también es el primer escenario de aplicación en el que piensa la gente cuando menciona DePIN.
io.net no sólo atrae a un gran número de usuarios, sino que también proporciona con éxito soluciones informáticas rentables a empresas y desarrolladores de IA de nueva creación. Este modelo exitoso demuestra el enorme potencial de DePIN para optimizar la utilización de recursos, reducir costos y mejorar la eficiencia.
Fuente: io.net Figura 2.1
Práctico: mirar hacia el futuro
El éxito de io.net demuestra cómo el modelo DePIN puede realizar la construcción de infraestructura descentralizada al convertir los recursos inactivos de los usuarios en beneficios económicos. Por un lado, este modelo de redistribución de recursos brinda beneficios económicos directos a los usuarios y fortalece la utilización de los recursos restantes de los usuarios, por otro lado, resuelve la necesidad urgente de una potencia informática media por parte de un gran número de empresas y desarrolladores de IA; Por lo tanto, DePIN no solo tiene beneficios bidireccionales para las partes y los usuarios del proyecto, sino que también tiene fuertes beneficios sociales. El modelo DePIN reduce el desperdicio de recursos al mejorar la utilización de los recursos, al tiempo que reduce los costos para las pequeñas y medianas empresas y los desarrolladores, permitiéndoles centrarse más en la innovación y el desarrollo de productos. Este modelo no sólo inyecta un nuevo impulso al desarrollo económico, sino que también contribuye a la conservación de los recursos. Por lo tanto, DePIN no es sólo una innovación en el modelo de negocio, sino también una manifestación de progreso social, con impactos amplios y de largo alcance.
2.2 Vía RWA: atraer comerciantes tradicionales
Aplicación: La definición y función de la vía RWA.
RWA (Activos del mundo real) se refiere a activos con valor real que se tokenizan a través de la tecnología blockchain. Poseer tokens significa que usted tiene la propiedad de este activo en el mundo real y puede prestarlo, alquilarlo y realizar transacciones como la compra y la venta. Los activos subyacentes que respaldan su valor suelen ser bienes raíces, acciones, bonos, etc.
A través de la vía RWA, los operadores tradicionales de Web2 pueden ingresar al mundo Web3 de manera más conveniente. Por ejemplo, al tokenizar bienes raíces, los inversores pueden comprar, vender y administrar activos inmobiliarios en la cadena de bloques, disfrutando de una mayor eficiencia de las transacciones y menores costos. Del mismo modo, al tokenizar acciones y bonos, los inversores pueden negociar en bolsas descentralizadas, lo que permite el comercio ininterrumpido las 24 horas del día, los 7 días de la semana y aumenta la flexibilidad de la inversión.
Uso: Ejemplo de discusión: Propbase
Propbase es una plataforma de tokenización de bienes raíces de vanguardia que aprovecha el poder de la cadena de bloques Aptos para brindar a los usuarios una forma nueva y emocionante de invertir en bienes raíces. El token de utilidad nativo $PROPS impulsa todo el ecosistema y proporciona un método unificado para todas las interacciones de contratos inteligentes, tarifas de transacción de propiedades y acceso a nuevos listados en Propbase DApp. Las monedas PROPS se pueden utilizar para comprar bienes, servicios y contenidos virtuales en la plataforma para satisfacer las necesidades de los usuarios. Con la continua acumulación y desarrollo de la ecología de la plataforma, los escenarios de aplicación de las monedas PROPS se volverán más extensos, aumentando aún más su valor.
Propbase facilita la tokenización de activos inmobiliarios, lo que permite a los propietarios convertir propiedades físicas en tokens digitales que pueden comercializarse, transferirse y administrarse fácilmente en blockchain. Al romper las barreras tradicionales a la inversión inmobiliaria, Propbase democratiza la inversión inmobiliaria y amplía las oportunidades para diversificar sus inversiones.
Práctico: mirar hacia el futuro
La tokenización de activos inmobiliarios y otros activos físicos es solo la punta del iceberg en la vía RWA (Real World Assets). La tokenización de deuda y el mercado de préstamos crediticios de EE. UU. dominan esta vía. Según un informe del Boston Consulting Group (BCG), la escala de tokenización de RWA puede alcanzar la asombrosa cifra de 16 billones de dólares estadounidenses para 2030, equivalente al 10% del PIB mundial. Esto incluye la tokenización de activos en cadena, así como la titulización de activos tradicionales (como ETF y fideicomisos de inversión inmobiliaria). En este contexto, resulta crucial atraer a los comerciantes tradicionales al mercado de RWA. Los comerciantes tradicionales están acostumbrados a un entorno altamente estable y regulado, y la tokenización de RWA brinda nuevas oportunidades de inversión al mismo tiempo que brinda mayor transparencia y eficiencia. A través de contratos inteligentes y tecnología blockchain, la tokenización de RWA puede reducir significativamente los costos de transacción y mejorar la liquidez de los activos, lo cual es un gran atractivo para los comerciantes tradicionales. Además, la expansión del mercado de RWA también puede promover el desarrollo de todo el mercado del cifrado, atraer capital financiero más tradicional para ingresar a este campo emergente y promover la madurez y el desarrollo constante de la industria del cifrado.
Si desea obtener información más específica sobre la vía RWA y las recomendaciones de proyectos relacionados, puede leer el artículo publicado anteriormente "Descubriendo el código de riqueza de la vía RWA: análisis de perspectivas y recomendaciones de proyectos de alta calidad", que contiene un análisis completo de la pista RWA.
4. Conclusión y perspectivas de futuro
en conclusión
Del análisis anterior se puede ver que, aunque todavía existe una gran brecha entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional en términos de capitalización de mercado total, su alta liquidez y participación de los usuarios muestran un gran potencial. A medida que la base de usuarios del mercado de las criptomonedas continúa expandiéndose, participan cada vez más inversores individuales e institucionales, lo que impulsa el rápido desarrollo del mercado. Al mismo tiempo, el auge de vías como DePIN y RWA ha mejorado aún más las capacidades de innovación y el atractivo del mercado. Estas vías emergentes no sólo aportan nuevas oportunidades de inversión al mercado, sino que también promueven la madurez y el desarrollo del mercado de las criptomonedas al optimizar la utilización de recursos, reducir costos y mejorar la eficiencia.
perspectiva del futuro
De cara al futuro, el mercado de las criptomonedas tiene un enorme potencial de crecimiento. En primer lugar, el crecimiento continuo del número de usuarios inyectará más vitalidad y fondos al mercado y promoverá una mayor expansión de la escala del mercado. En segundo lugar, el éxito de la vía DePIN muestra que al integrar los recursos inactivos de los usuarios, se pueden mejorar de manera efectiva la utilización de los recursos y los beneficios económicos, aportando un nuevo impulso de desarrollo al mercado. En el futuro, podemos esperar que surjan más proyectos similares a Ionet para promover aún más el desarrollo de redes de infraestructura descentralizadas. Al mismo tiempo, la aparición de la vía RWA ofrece nuevas posibilidades para la combinación de activos tradicionales y tecnología blockchain. Al tokenizar activos del mundo real, el mercado de criptomonedas no sólo puede atraer inversores más tradicionales, sino también permitir una gestión y comercialización eficientes de activos, mejorando la liquidez y la transparencia del mercado.
En general, el mercado de las criptomonedas se encuentra en una etapa de rápido desarrollo. Con el avance continuo de la tecnología y la expansión de las aplicaciones, habrá más oportunidades de inversión y espacio de desarrollo en el futuro. Los participantes del mercado deben mantener una visión aguda, aprovechar los cambios y las oportunidades del mercado y obtener mayores beneficios en este mercado dinámico y potencial.
Descargo de responsabilidad: se solicita a los lectores que cumplan estrictamente las leyes y regulaciones locales. Este artículo no representa ningún consejo de inversión.
