A medida que el precio de Solana cayó, la actividad en la cadena se disparó, lo que sugiere sólidos fundamentos de la red. ¿Podría ser esto una señal de un repunte inminente? Este análisis profundiza en los datos en cadena de Solana, explora las posibles razones de la caída de precios en junio y examina los próximos catalizadores que podrían impulsar un aumento de precios.
Conclusiones clave:
SOL experimentó importantes fluctuaciones de precios en junio, alcanzando un máximo de 175 dólares el 5 de junio y un mínimo de 124 dólares el 24 de junio. El precio finalmente cerró en 144 dólares a finales de mes.
La presentación de solicitudes spot de ETF de Solana por parte de VanEck el 27 de junio y de 21Shares el 28 de junio provocó un aumento del 10% en el precio de SOL, lo que refleja el entusiasmo de los inversores.
El volumen de transacciones diarias en la red Solana aumentó casi un 34%, de 32,7 millones el 1 de junio a 43,8 millones al 30 de junio, lo que indica una creciente adopción de usuarios y actividad de la red.
El promedio mensual de transacciones sin derecho a voto en Solana alcanzó los 915,15 millones en junio, el nivel más alto en dos años.
Solana capturó una parte significativa (casi el 25%) del mercado DEX, con un volumen total de operaciones DEX de 38.400 millones de dólares en junio.
La Fundación Solana mejoró la seguridad de la red al eliminar de su programa de delegación a los operadores que participan en ataques sándwich.
Solana ocupó el cuarto lugar en volumen de ventas de NFT con 68,5 millones de dólares en junio (una disminución del 26% en comparación con mayo). El número de transacciones NFT en Solana superó los 798.000.
Lo que encontrará en este análisis del ecosistema Solana de junio:
A finales de junio, SOL cerró a 144 dólares. Esta tendencia alcista fue impulsada por la presentación de las primeras solicitudes de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Solana en los Estados Unidos por parte de VanEck el 27 de junio y 21Shares el 28 de junio, lo que provocó una ola de entusiasmo entre los inversores. El precio de SOL subió un 10% en un día después de la presentación de VanEck, continuando una tendencia alcista que comenzó a finales de mayo. Los analistas creían que los ETF al contado de Solana, similares a los ETF al contado de bitcoin recientemente aprobados, podrían beneficiar significativamente el precio de SOL.
Los datos en cadena de la red Solana muestran un mayor volumen de transacciones diarias, una tendencia que también se observó en mayo. La red procesó 32,7 millones de transacciones el 1 de junio, y esa cifra aumentó de manera constante a lo largo del mes, alcanzando la friolera de 43,8 millones al 30 de junio. Esto representa un aumento de casi el 34 % en las transacciones diarias durante el transcurso de junio, lo que sugiere una creciente adopción por parte de los usuarios y de la red. actividad.
Número de transacciones diarias en Solana en mayo y junio de 2024. Fuente de datos: Artemis
Los datos de The Block también muestran que el promedio mensual de transacciones sin voto (incluidas transferencias, ejecuciones de contratos inteligentes y operaciones DEX) en Solana alcanzó la asombrosa cifra de 915,15 millones en junio, el nivel más alto en dos años.
Si bien la actividad general de la red en Solana aumentó en junio, la cantidad de nuevas direcciones que se unieron a la red mostró signos de desaceleración. En comparación con la cifra de mayo de 26,65 millones de nuevas direcciones, junio experimentó un ligero descenso, situándose en 25,4 millones. En términos de usuarios activos diarios, Solana experimentó un aumento el 4 y el 26 de junio, alcanzando los 2 millones cada día. Sin embargo, a finales de mes, esa cifra se había reducido a 1,6 millones el 30 de junio.
Número de direcciones activas diarias en Solana en mayo y junio de 2024. Fuente de datos: Artemis
El valor total bloqueado (TVL) dentro del ecosistema de Solana fue testigo de una disminución constante a lo largo de junio. A partir de 4.800 millones de dólares el 1 de mayo, el TVL cayó a 3.400 millones de dólares el 30 de junio. Esto representa una disminución significativa de aproximadamente el 29% en los fondos bloqueados en el transcurso del mes. Sin embargo, a pesar de esta disminución mensual, el TVL de Solana aún ha crecido significativamente año tras año. El 1 de enero de 2024, el TVL era de sólo 1.400 millones de dólares. En general, el TVL de Solana ha aumentado un 140% en seis meses.
Solana TVL en 2024. Fuente: DefiLlama
Este TVL es un indicador positivo para la red Solana. Sugiere que más usuarios y desarrolladores están utilizando activamente la plataforma, bloqueando sus criptoactivos en aplicaciones DeFi y otros servicios. Este mayor compromiso refleja una creciente demanda de Solana y sus proyectos.
Además, un TVL alto puede aumentar la confianza de los inversores. Muestra la solidez de la red y su creciente adopción, lo que puede generar un sentimiento positivo y atraer más inversiones. Esta mayor presión de compra podría traducirse en un precio más alto para SOL.
A pesar de ocupar el cuarto lugar en TVL, Solana se ha convertido en un actor importante en el espacio DeFi. Esto es evidente en su impresionante segundo lugar en volumen de intercambio descentralizado (DEX) por cadena. Esto sugiere que, aunque es posible que los usuarios no estén bloqueando tantos activos en los protocolos Solana DeFi en comparación con algunos competidores, están utilizando activamente los DEX de Solana para operar, lo que destaca el creciente atractivo y potencial de la red.
TVL en todas las cadenas. Fuente: DeFiLlama
Actualizaciones del ecosistema Solana
Para el ecosistema de Solana, junio estuvo marcado por un enfoque en la seguridad, la introducción de nuevas funciones y una expansión continua.
La seguridad ocupa un lugar central
La Fundación Solana tomó una medida proactiva contra la actividad maliciosa al eliminar a ciertos operadores de su programa de delegación. Se identificó que estos operadores participaban en “ataques sándwich”, una táctica depredadora que explota las tarifas de transacción. Esta medida demuestra el compromiso de la Fundación con una red segura y confiable.
Transformando la experiencia del usuario
Además, el 25 de junio, la Fundación Solana lanzó herramientas llamadas Solana Actions y enlaces blockchain o “parpadeos” que permiten que cualquier sitio web, aplicación, plataforma de redes sociales y códigos QR se conviertan en puntos de lanzamiento para transacciones criptográficas en Solana blockchain.
Los usuarios ahora pueden comprar, vender o intercambiar criptomonedas sin problemas directamente desde las aplicaciones que ya utilizan. Las herramientas son similares a Frames en Farcaster pero están diseñadas para funcionar en cualquier sitio web, incluido X.
Coliseo recauda 60 millones de dólares
El programa acelerador de Solana, Colosseum, cerró su primer fondo con 60 millones de dólares. Esta inversión sustancial impulsará el crecimiento de nuevas empresas prometedoras con sede en Solana y acelerará la innovación dentro del ecosistema.
Los programas de fidelización se vuelven digitales
El 12 de junio, Solana Labs, la empresa detrás de la cadena de bloques Layer-1 Solana, presentó su nuevo proyecto Bond, una plataforma de fidelización de clientes. Esta plataforma aprovecha la tecnología blockchain para crear programas de fidelización seguros y transparentes para las empresas y una experiencia más gratificante para los consumidores.
Circle y Solana se asocian en pagos
El 12 de junio, Circle anunció una colaboración con Solana para integrar billeteras programables en sus soluciones de pago. La integración se producirá en dos fases. La primera fase se centrará en billeteras programables, que permitirán a los desarrolladores administrar automáticamente activos según reglas predefinidas y tarifas de transacción patrocinadas a través de su función de gasolinera.
La segunda fase introducirá soporte para NFT e interacciones de programas a través de la plataforma de contratos inteligentes. Este movimiento alineará a Solana con otras cadenas de bloques que ya son compatibles con los servicios Web3 de Circle, incluidos Ethereum, Polygon y Avalanche.
¿Están los ETF de Solana en el horizonte?
La perspectiva de un ETF spot de Solana se ha convertido en un tema candente en el mundo de las criptomonedas. Con varias empresas de inversión presentando solicitudes ante los reguladores, la posibilidad de que un producto regulado de Solana ingrese al mercado estadounidense parece más cercana que nunca.
El 27 y 28 de junio, dos actores importantes, VanEck y 21Shares, presentaron declaraciones de registro S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para un ETF al contado de Solana. Las empresas creen que el token nativo de Solana debería tratarse como una mercancía.
El jefe de investigación de activos digitales de VanEck, Matt Sigel, subrayó la fuerte demanda de productos de inversión basados en Solana, impulsada por sus rápidos avances tecnológicos, su naturaleza descentralizada y su sólido ecosistema.
Sin embargo, el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, dijo que la aprobación de un ETF spot de Solana en los EE. UU. solo puede ser posible con un cambio en la administración y el jefe de la SEC. Adam Cochran, socio de la firma de capital riesgo Cinneamhain Ventures, sostiene que habría sido más prudente aclarar el supuesto estado de seguridad de SOL antes de que VanEck solicitara un ETF al contado de Solana.
Las solicitudes de VanEck y 21Shares siguen a la reciente presentación por parte del administrador de activos de criptomonedas 3iQ para un ETF al contado de Solana en Canadá, lo que marca una novedad en América del Norte.
Según James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg, más de mil millones de dólares en productos cotizados en bolsa (ETP) de Solana ya están disponibles en todo el mundo, incluido el ETP 21Shares Solana Stake y el producto ETC Group Physical Solana en Europa, según datos del 20 de junio.
La reciente ola de solicitudes de ETF de Solana muestra que las principales instituciones están cada vez más interesadas en los productos basados en Solana. Este creciente interés probablemente se deba a las fortalezas tecnológicas de Solana y su creciente presencia en el mercado. Como resultado, Solana parece estar ganando una mayor aceptación por parte de los actores financieros establecidos.
Monedas Solana Meme
En junio, mientras que algunas monedas meme experimentaron una montaña rusa con un final positivo, otras enfrentaron una tendencia a la baja.
El precio de Dogwifhat (WIF) mostró una tendencia alcista a lo largo de junio. A partir de 3,38 dólares el 1 de junio, WIF cayó significativamente a 1,54 dólares el 24 de junio. A finales de mes, Dogwifhat había aumentado más del 27% desde que 21Shares presentó su S-1 ante la SEC el 28 de junio, alcanzando 2,11 dólares el 30 de junio.
Al igual que Dogwifhat, Bonk (BONK) experimentó una tendencia de precios negativa a lo largo de junio de 2024. El 1 de junio, Bonk comenzó el mes con fuerza en alrededor de 0,00003420 dólares. Sin embargo, el precio bajó a lo largo del mes, alcanzando un mínimo de 0,00001910 dólares el 24 de junio. Tras las solicitudes de VanEck y 21Shares para el ETF spot de Solana, el precio de BONK experimentó un salto notable. El precio subió a 0,00002483 dólares (+30%) el mismo día.
Índice de precios BONK/USD. Fuente: CoinGecko
Mientras tanto, MAGA (TRUMP), la segunda moneda PolitiFi más grande por capitalización de mercado ($290 millones), también enfrentó importantes desafíos en junio. En mayo, la moneda meme alcanzó nuevos máximos en medio del comercio especulativo y los rumores sobre la participación de Donald Trump (aunque la moneda no tiene conexión con Trump). Sin embargo, estas ganancias se revirtieron rápidamente tras nuevos rumores de que el equipo de Donald Trump lanzó un token "oficial" en Solana.
El equipo de Donald Trump no ha confirmado el lanzamiento del token, pero TRUMP cayó un 43% de 10,8 dólares a 6,15 dólares el 18 de junio tras los rumores. A finales de mes, la moneda se había recuperado sólo ligeramente y cerró en 6,79 dólares.
Índice de precios MAGA/USD. Fuente: CoinGecko
Curiosamente, el token Jeo Boden (BODEN) vinculado al principal rival presidencial de Trump, Joe Biden, también cayó más del 41%.
Contrariamente a lo esperado, las principales monedas de memes de PolitFi, incluidas BODEN, MAGA, TREMP y TRUMP, tampoco lograron recuperarse después del debate presidencial del 27 de junio de 2024. Sin embargo, se espera que la elección de Trump como vicepresidente sea el próximo evento significativo en el espacio PolitFi y podría desencadenar la creación de nuevas monedas meme relacionadas con el compañero de fórmula elegido.
Las tendencias más amplias del mercado también afectaron las tarifas diarias y los ingresos de las plataformas que facilitan el comercio de monedas meme. Por ejemplo, Pump.fun, un mercado de monedas meme con sede en Solana, vio caer sus tarifas diarias a un promedio de aproximadamente $605,000 el 26 de junio, lo que representa una disminución del 30% semana tras semana.
DEX de Solana
Junio fue un mes ajetreado para el ecosistema de intercambio descentralizado (DEX) de Solana, con lanzamientos de nuevos proyectos, lanzamientos de tokens y un crecimiento continuo en la participación de mercado.
Solana Layer 2 Network Sonic obtiene 12 millones de dólares en financiación
Sonic, una red de Capa 2 centrada en los juegos construida sobre Solana, recaudó 12 millones de dólares en una ronda de financiación de Serie A. Esta ronda eleva la financiación total de Sonic a 16 millones de dólares, habiendo recaudado previamente 4 millones de dólares en una ronda inicial en 2022.
Sonic ofrece una experiencia de juego en cadena ultrarrápida con costos de transacción mínimos. Se espera que su red principal y su token se lancen a finales de este año.
Zeta Markets lanza el token ZEX
Zeta Markets, un popular DEX con sede en Solana, lanzó desde el aire su nuevo token ZEX para incentivar la participación de los usuarios en su plataforma. Se distribuyeron más de 80 millones de tokens ZEX y los usuarios tienen 90 días para reclamarlos.
Squads Labs recauda fondos y lanza una billetera minorista
Squads Labs, el principal desarrollador del protocolo multifirma Squads basado en Solana, recaudó 10 millones de dólares en una ronda de financiación Serie A liderada por Electric Capital. Esta ronda eleva la financiación total de Squads a 22,5 millones de dólares.
Además, la compañía lanzó su aplicación de billetera iOS centrada en el comercio minorista llamada Fuse en el TestFlight público. Fuse tiene como objetivo simplificar la gestión de activos digitales para los usuarios eliminando la necesidad de frases iniciales y ofreciendo funciones de seguridad avanzadas.
Los DEX de Solana capturan cuota de mercado
Solana está captando una parte importante del mercado DEX. A principios de 2021, Solana tenía una participación de mercado de casi el 0%, pero en mayo de 2024, esa cifra había aumentado al 24%. En un informe del 18 de junio, la empresa de riesgo Pantera Capital señaló que Solana registró más del 60% del nuevo volumen en intercambios descentralizados en mayo.
Los expertos atribuyen este crecimiento a la arquitectura única de Solana, que ofrece un mejor rendimiento debido a la integración de hardware y software. Además, Solana se ha convertido en una plataforma popular para memecoins y DApps.
Mientras que Ethereum se mantuvo en el primer puesto en junio con un volumen total de operaciones DEX de 48.7 mil millones de dólares, Solana tuvo un buen desempeño, capturando la posición número dos con un volumen total de 38.4 mil millones de dólares.
El volumen de operaciones de Solana DEX alcanzó los 38.400 millones en junio (casi el 25% de la cuota de mercado). Fuente: DefiLlama
Datos adicionales de Dune Analytics muestran que las transacciones DEX diarias totales de Solana alcanzaron los 13.100 millones de dólares el 30 de junio, y esta cifra ha ido creciendo activamente a lo largo de 2024. Esto indica no solo un aumento en el volumen sino también una creciente base de usuarios que participan activamente en el ecosistema DEX de Solana.
¿Solana crecerá en un mercado competitivo?
Junio mostró una actuación compleja para Solana. Si bien el precio de SOL cayó debido a problemas de la red interna y a un buen desempeño de Ethereum, las actividades en cadena indicaron un crecimiento sólido en la adopción por parte de los usuarios.
A finales de junio se produjo un aumento de precios impulsado por las primeras presentaciones al contado de ETF de Solana en los EE. UU., lo que sugiere un crecimiento potencial futuro. Estos ETF, si se aprueban, permitirían a los inversores habituales comprar fácilmente Solana, lo que podría generar una ola de dinero nuevo y hacer subir el precio. Los rumores que rodean estas propuestas ya han provocado un aumento de los precios, y futuros acontecimientos podrían mantener este impulso.
Sin embargo, hay algunas nubes en el horizonte. El número de nuevos usuarios que se unieron a Solana disminuyó ligeramente y los usuarios activos diarios disminuyeron hacia finales de junio. Esto significa que Solana necesita encontrar formas de mantener a los usuarios existentes interesados y atraer otros nuevos.
La disminución del TVL de Solana a lo largo de junio genera preocupación, pero el significativo crecimiento interanual sigue siendo un indicador positivo. Las perspectivas futuras para el espacio DeFi de Solana dependerán de la capacidad de la red para atraer y retener usuarios y desarrolladores, así como de las condiciones generales del mercado de las criptomonedas. La innovación continua y las mejoras en la seguridad, como se ve con la eliminación de operadores maliciosos, serán cruciales para mantener la confianza en el ecosistema de Solana.
Lo bueno es que Solana innova constantemente. Nuevas funciones como Solana Actions tienen como objetivo hacer que la plataforma sea más fácil de usar, mientras que proyectos como Bond y billeteras programables podrían atraer a una audiencia más amplia. La asociación con empresas como Circle también fortalece aún más la posición de Solana en el mercado de las criptomonedas.
La competencia de otras cadenas de bloques, especialmente Ethereum, sigue siendo feroz. Solana necesita abordar los problemas de la red interna y resaltar sus fortalezas únicas para mantenerse a la vanguardia. Los obstáculos regulatorios también podrían ralentizar el proceso, especialmente en lo que respecta a la aprobación de ETF.
De cara al futuro, Solana se muestra cautelosamente optimista sobre su futuro. La innovación continua, el enfoque en la seguridad y el aprovechamiento del interés de los inversores institucionales son las claves del éxito. Si bien existen desafíos, al mantener a los usuarios interesados, expandir su ecosistema y forjar asociaciones estratégicas, Solana tiene el potencial de un crecimiento significativo y una presencia más sólida en el mercado en los próximos meses.
