En este artículo echamos un vistazo al ETF europeo de VanEck “Crypto And Blockchain Innovators” UCITS. Veamos de qué se compone, cuáles son los costes de gestión, el rendimiento y las oportunidades a nivel especulativo.
Este tipo de ETF, así como todos los demás fondos europeos pertenecientes a la categoría UCITS, podrían experimentar una fuerte afluencia de activos en los próximos meses: el regulador ESMA está solicitando añadir Bitcoin como activo subyacente de estos productos de inversión.
Se trata de un potencial enorme si tenemos en cuenta que este tipo de bolsas europeas tiene un patrimonio gestionado de 12 billones de dólares.
Veamos todos los detalles a continuación.
Inversiones criptográficas en Europa a través de ETF: VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS
El ETF VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS es un fondo lanzado en abril de 2021 que invierte en los impulsores de la transformación de blockchain.
Hablemos de una herramienta de inversión dirigida al público europeo, que sin embargo soporta actividades criptográficas en todo el mundo y con la moneda base USD.
Los fondos denominados UCITS (organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios) representan en realidad fondos regulados a nivel europeo que, sin embargo, también pueden negociarse en el extranjero.
El Crypto and Blockchain Innovators di VanEck tiene como objetivo incorporar aquellas actividades que utilizan activos digitales para transformar la industria financiera y otros sectores productivos.
En comparación con otros ETF conocidos y establecidos como SPX, VWCE y MSCI, tiene un tamaño significativamente menor con un AUM de 145 millones de dólares.
Según la plataforma JustETF, los costes de gestión del fondo son bastante elevados, con un TER del 0,65%.
La estrategia de inversión sigue la acumulación, por lo tanto todas las ganancias se reinvierten en el producto. Las partes constitutivas del ETF (holdings) son sólo 20, lo que pone de relieve una baja diversificación en comparación con otros fondos que siguen más de 1.000 partes.
El índice de referencia es el MVIS Global Digital Assets Equity, mientras que el proveedor es obviamente VanEck, con domicilio en Irlanda.
Actualmente el precio del fondo es de 8,19 EUR; hasta un 0,37% en las últimas 24 horas.
En el último año ha crecido un 84%, lo que refleja un comportamiento de precios similar al del Bitcoin de referencia. Sin embargo, desde su lanzamiento en 2021, ha perdido un 43,83%, mientras que Bitcoin de la misma fecha está fuertemente alcista con un X2 en los precios.
Aunque con una historia limitada, podemos observar cómo el ETF Crypto and Blockchain Innovators sigue varios momentos alcistas y bajistas.
En 2023, por ejemplo, tuvo el mejor desempeño con un rendimiento del +291%, mejor que los 1.372 fondos seguidos por Bloomberg.
VanEck#ETHETN es ahora el producto número uno comercializado en Deutsche Boerse por volumen.
Nuestro ETN#BTCes el número 2.
Y nuestro ETF cripto UCITS tuvo el mejor desempeño de 2023 de 1372 fondos que Bloomberg sigue ->@vaneck_eu pic.twitter.com/nNHW2FGDF0
– matthew sigel, CFA en recuperación (@matthew_sigel) 3 de enero de 2024
VanEck y su posición dominante en activos digitales
El ETF VaneEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS representa un medio excelente para que los inversores europeos obtengan exposición a las criptomonedas a través de un producto regulado.
La empresa estadounidense VanEck, experta en la emisión de fondos cotizados en bolsa, ofrece sin embargo una amplia gama de instrumentos además del mencionado.
Entre ETF y ETN presenta alrededor de 8 métodos diferentes para invertir en ciertos sectores del mercado de cripto y blockchain, además del ETF spot de Bitcoin HODL.
Cada fondo se centra en una criptomoneda particular o replica la tendencia de una industria específica.
Las ventajas de invertir con estos instrumentos son numerosas: en primer lugar, permite la exposición especulativa sin tener que depender de terceros desconocidos y poco fiables.
Con los distintos ETF de VanEck podrás invertir en empresas específicas como mineras, grupos de intercambio y otras partes esenciales para el desarrollo del sector.
Los riesgos surgen del hecho de utilizar una liquidez limitada en comparación con los activos subyacentes y una diversificación limitada. A esto se suman los riesgos tecnológicos de un mundo en desarrollo.
Definitivamente, si quieres comprar Bitcoin y otras monedas, es más conveniente hacerlo directamente en el mercado de criptomonedas: pagas menos tarifas y disfrutas de mayores retornos comprando en CEX y moviendo los fondos a billeteras privadas.
Sin embargo, si no se es competente en esta industria, los fondos VanEck son una buena solución para invertir en seguridad sin perder demasiadas oportunidades.
También cabe destacar que VanEck también cuenta con fondos privados. Ayer mismo, una fuente de la empresa informó sobre la victoria de un premio en los Global Digital Asset Awards 2024 otorgado por Hedgeweek.
El fondo VanEck Digital Assets Alpha, disponible solo para compradores calificados, logró la puntuación más alta tanto en rentabilidad como en riesgos para el año 2023.
Por ello, fue premiado como mejor fondo direccional y mejor desempeño del año (sesgo largo)
Un gran resultado para la gestora de fondos VanEck, que refuerza su presencia en el territorio de las criptomonedas.
Nos complace anunciar que nuestro VanEck Digital Assets Alpha Fund, uno de nuestros fondos criptográficos privados, ganó dos prestigiosos premios en los Global Digital Asset Awards 2024 de Hedgeweek @vaneckpk:
– Mejor Fondo Direccional
– Rentabilidad del año – Fondo Long Bias (más de 1 año)
El…
– VanEck (@vaneck_us) 1 de julio de 2024
El regulador europeo ESMA está considerando agregar Bitcoin a los productos OICVM
Según los expertos, el ETF Vaneck Crypto and Blockchain UCITS podría atraer una gran cantidad de liquidez de inversión en los próximos meses.
Esto se debe a que el regulador financiero europeo ESMA está considerando incluir Bitcoin dentro de los productos UCITS (aquellos regulados en la Unión):
Después de que la SEC se abriera a los ETF spot para criptomonedas en enero, las instituciones europeas ahora también quieren ofrecer su propia contribución al sector tecnológico.
Si la solicitud fuera aceptada por ESMA, podríamos celebrar un hito muy importante para el mercado criptográfico. De hecho, los mercados de OICVM valen un total de 12 billones de dólares, aproximadamente el doble del tamaño del mercado de ETF de Estados Unidos.
ROTURA: 
El regulador europeo considera permitir que la exposición a#Bitcoinse agregue al mercado de 12 TRILLONES de dólares para OICVM.
¡Los OICVM son casi dos veces más grandes que los ETF estadounidenses! 
pic.twitter.com/uyY6eYWzzP
– Archivo de Bitcoin (@BTC_Archive) 9 de mayo de 2024
La noticia se publicó por primera vez el 9 de mayo y parece que nos acercamos cada vez más a una decisión final.
Sin embargo, todavía no está claro si la exposición de Bitcoin en los ETF de UCITS será a futuros o al contado.
Los interesados en esta novedad tienen hasta el 7 de agosto para expresar sus opiniones sobre el tema, indicando pros y contras.
Entre ellos, la ESMA ha llamado a la acción a todos los "inversores y grupos de consumidores interesados en productos de inversión minorista". A esto se suman sociedades de inversión, sociedades gestoras, depositarios de OICVM, asociaciones comerciales y mucho más.
Toda la información relacionada con esta solicitud de retroalimentación del regulador está contenida en este enlace.
Recordamos que, en cualquier caso, si se suma Bitcoin al grupo UCITS, será una victoria para todo el sector criptográfico.
De hecho, los mercados de OICVM gozan de reputación de estabilidad y rentabilidad constante, y representan el 75% de todas las inversiones de inversores minoristas en toda la UE.
En particular, los productos de VanEck, como los "innovadores de criptomonedas y blockchain", sufrirían una fuerte presión de compra si la solicitud se aprobara oficialmente.
¿Debería añadirse la exposición a los criptoactivos a un mercado de productos de inversión de 12 billones de euros en la UE?
Esto es lo que la ESMA, la Autoridad de Mercados y Valores de la UE, quisiera que opinaran los expertos.
Los fondos OICVM tienen 12 billones de euros en activos bajo gestión y representan ~75% de todo... pic.twitter.com/83qz7MMduB
– Patrick Hansen (@paddi_hansen) 10 de mayo de 2024
El año 2024 podría recordarse durante mucho tiempo como el año de la regulación de las criptomonedas.
El verdadero punto de inflexión para la adopción masiva de este sector tecnológico.
