Desde 2018, DeFi ha llegado a su sexto año. En los últimos seis años, ha abarcado la etapa ascendente de tres ciclos de rotación de "2017-2018", "2020-2021" y "2023-2024". Ha experimentado un rápido crecimiento tres veces respectivamente.
En 2018, DeFi todavía se encontraba en sus primeras etapas de desarrollo y había acumulado tecnologías básicas como el intercambio de tokens, AMM y las apuestas. DeFi Summer comenzó en 2021. DeFi ha logrado un crecimiento exponencial en términos de volumen de transacciones y volumen de bloqueo con la ayuda de su ya muy completa infraestructura.
Después de 2021, las aplicaciones DeFi han comenzado a iterar hacia funciones refinadas. Por ejemplo, la iteración de Uniswap de v2 a v4 casi ha desarrollado el negocio AMM de DEX a su punto máximo. En Ethereum, también ha promovido el AMM y el suministro de liquidez. de Uniswap. Hemos realizado un desarrollo complementario más profundo en tecnologías básicas.
Esto es aún más cierto para otros ecosistemas populares. En los últimos dos ciclos, DeFi en cadenas de alta velocidad como Solana también ha completado el desarrollo complementario desde funciones de aplicaciones básicas hasta funciones ricas. Tiene diseños funcionales más completos Júpiter y Meteora, que se centran en el suministro de liquidez.
Cada ecología aumentará la riqueza de datos y tecnología durante el período de crecimiento. Esta es la dirección inevitable del crecimiento ecológico. En el mercado alcista de 2024, la ecología TON está creciendo rápidamente, pero la función DEX de la ecología TON no es perfecta. El DEX principal solo proporciona funciones como Uniswap v1, existe una necesidad urgente de completar rápidamente el desarrollo de otras funciones complementarias.
En DEX, las necesidades de los inversores para el intercambio de tokens se dividen principalmente en tres categorías: una es obtener chips de menor precio, la otra es retirarse de la liquidez y la tercera es realizar una asignación de activos razonable y un interés compuesto, que es lo mejor; entre ellos se encuentra Balancer.
En el ecosistema de TON, LayerPixel es una plataforma de middleware modular que intenta complementar el negocio de proceso completo de las transacciones de activos de TON. Incorpora las capacidades combinadas de Uniswap y Balancer a TON.
¿Por qué necesitas un equilibrador?
Uniswap es el antepasado de AMM. En el mercado de coincidencia de transacciones donde domina el formulario de libro de pedidos, la tecnología AMM de Uniswap se ha hecho famosa y se ha convertido en la función básica de DEX en la versión v1, sus funciones principales son swap y LP. Se ha modificado la función de enrutamiento de transacciones en swap, que es el emparejamiento preciso de transacciones en AMM. En v3, se ha proporcionado liquidez a la función LP "dentro de un rango de precios fijo". La próxima versión 4 también seguirá complementando las funciones refinadas de suministro de liquidez, lo que permitirá a los LP gestionar mejor la liquidez.
Además de la eliminación de swaps, debido a que existe una gran cantidad de pares comerciales de tokens, Uniswap también aprovecha esta ventaja para tener su propio oráculo, que también puede proporcionar datos para otras DeFi.
Entonces, ahora que tenemos Uniswap, ¿por qué necesitamos Balancer? El enfoque de Balancer se centra en otras tres partes:
En primer lugar, la configuración de ponderación se agrega a la parte LP de AMM; en segundo lugar, los usuarios recibirán suministro a través del grupo LBP cuando IDO abra la licitación; en tercer lugar, se agregan múltiples fondos de liquidez como productos de interés compuesto;
Es obvio que el papel de Balancer es desde la perspectiva del desarrollo complementario. En términos de tecnología básica, complementa principalmente la función de suministro de liquidez del grupo AMM.
A diferencia de otros grupos de AMM que solo ofrecen pesos 50/50, los grupos ponderados de Balancer permiten a los usuarios crear grupos con más de dos tokens y pesos personalizados, como grupos con pesos 80/20 o 60/20/20.
Ejemplo de grupo ponderado
La ventaja del grupo ponderado es que diferentes pesos ajustan el nivel de liquidez de toda la transacción del token, lo que puede lograr una gestión direccional del valor de mercado del token y es más adecuado para equipos de proyectos pequeños y medianos. Al mismo tiempo, para LP, porque cuanto mayor es el peso del token en el grupo, menos pérdidas transitorias sufre cuando los precios se disparan. El grupo de peso permite a los usuarios elegir la proporción de activos líquidos invertidos y utilizarlos con mayor libertad. posible. El número de activos para evitar mayores pérdidas no permanentes.
Para los negocios de IDO, el Liquidity Boot Pool (LBP) puede desempeñar un papel. La mayoría de los tokens que figuran en DEX tendrán primas extremas a corto plazo. LBP utiliza un algoritmo ponderado con pesos y tiempos relacionados con el tiempo. El propietario elige que LBP desempeñará un papel cuando se abra la clase IDO, reduciendo gradualmente el precio del token hasta que alcance el equilibrio del mercado o los niveles de reconocimiento del mercado.
En este ciclo, la mayoría de los tokens recién lanzados tienen primas extremadamente altas en el momento de la apertura. Cuando BTC y ETH suben y bajan, los precios a menudo bajan, lo que refleja el control de precios de los tokens después de su importancia.
Además, en términos de gestión del valor de mercado de los proyectos, la mayoría de los proyectos no tienen fondos suficientes para hacer frente a la gestión del valor de mercado. Al utilizar LBP para iniciar tokens que no se han asignado en su totalidad, los proyectos pueden utilizar el menor capital inicial para lograr la cotización. y gestión del valor de mercado.
LayerPixel surge de un desarrollo complementario
El ecosistema TON está en auge y la Fundación TON también lo está promoviendo vigorosamente, ya sea mediante el control de precios del token TON o el apoyo a los tokens del proyecto, el volumen de transacciones en cadena y el volumen de bloqueo. Sin embargo, las herramientas que no logran lograr funciones refinadas son difíciles de promover el crecimiento ecológico.
En la actualidad, el ecosistema TON en su conjunto está en una tendencia ascendente. Las demandas ecológicas de inversores y proyectos se pueden resumir en:
1. Los inversores esperan encontrar proyectos tempranos y obtener chips tempranos.
2. Los proyectos pequeños y medianos esperan reducir los costos de desarrollo.
3. Los proyectos pequeños y medianos esperan abrir mercados al menor costo.
Estas demandas apuntan a protocolos de aplicaciones de código abierto y proyectos de plataformas de middleware.
LayerPixel es un equipo maduro arraigado en el ecosistema TON. Bajo el enfoque de desarrollo complementario, es una plataforma de middleware que integra procesos comerciales completos, como la emisión de tokens, el comercio de tokens, el suministro de liquidez, los servicios de Oracle y los grupos de promesas.
Puede proporcionar servicios para proyectos iniciales en todo el ecosistema a través de la integridad empresarial, proporcionar una entrada para que los usuarios descubran proyectos iniciales y también proporcionar front-end, SDK, API y otro soporte técnico.
La solución DeFi de LayerPixel
La solución de LayerPixel incluye principalmente cuatro partes comerciales: TonUP, PixelSwap, Pixacle y PixelWallet.
TonUP es la plataforma de lanzamiento de TON. Se lanzó en agosto de 2023 con el apoyo de la Fundación TON. Ha realizado múltiples IDO para DeFi, GameFi, etc. en el ecosistema TON. El valor de mercado más alto de sus transacciones de token UP supera los 100 dólares estadounidenses. millón. LayerPixel es el software básico incubado por TonUP, que incluye el intercambio descentralizado PixelSwap.
PixelSwap es actualmente el único DEX en TON que admite AMM, grupo ponderado y LBP al mismo tiempo. Permite a los usuarios personalizar la exposición a tokens específicos mientras proporciona liquidez. Además, además de esta función, PixelSwap también puede realizar un intercambio directo entre los activos de Jetton, incluso si no existe un fondo de liquidez entre los pares comerciales. PixelSwap también ayudará a los proveedores de liquidez a maximizar sus ingresos a través de varios grupos de promesas. A través de la perfecta integración de apuestas, préstamos y extracción de liquidez, los usuarios pueden disfrutar de los mejores rendimientos.
Debido a las diferentes ideas técnicas entre el protocolo de activos nativo de TON, Jetton y Ethereum, es difícil implementar funciones en Ethereum directamente en el entorno nativo de TON. Para completar toda la parte técnica, LayerPixel diseñó la capa de liquidación basada en la red TON existente. Estándar Jetton, que es un conjunto de contratos inteligentes similares a los de los bancos. Los usuarios pueden almacenar fondos en la capa de liquidación y autorizar contratos de terceros que cumplan con el estándar para llamar a estos activos. De esta forma, LayerPixel realiza las funciones de autorización de activos e intercambio atómico.
Esto significa que en el escenario de la aplicación Telegram Mini, el usuario solo necesita llamar una billetera TON (como Tonkeeper) una vez para permitir que el desarrollador del mini programa llame a una cantidad específica de tokens específicos. Esto mejorará enormemente la experiencia del usuario y LayerPixel es actualmente el primero en implementar esta función entre todos los protocolos en TON.
Vale la pena explorar que en términos de suministro de liquidez externa, PixelSwap también conserva la interfaz de activos básicos, lo que permite que otros proyectos utilicen liquidez. En el futuro, puede convertirse en TON al igual que Balancer lo es para Ethereum y Meteora para el suministro de liquidez. nodo encendido.
Basado en las capacidades de cotización natural de PixelSwap, LayerPixel también ha ampliado el módulo de Oracle: Pixacle. Este es un oráculo liviano basado en PixelSwap que permite a los desarrolladores obtener directamente el último precio de transacción de un activo llamando a un contrato inteligente.
Las anteriores son las funciones de plataforma de lanzamiento, intercambio y oráculo de LayerPixel. En base a estas tres funciones, otras partes de la aplicación pueden intentar desarrollar varios tipos de aplicaciones, como la integración con agregadores, el desarrollo de DEX más sofisticados, plataformas de préstamos, plataformas de derivados, etc.
Además de las funciones anteriores, LayerPixel también lanzará PixelWallet en el futuro, agregando una entrada de billetera externa. Al mismo tiempo, los módulos de entrada y funciones también estarán abiertos a todos los colaboradores para ayudar a los proyectos a usar la billetera para importar usuarios. Por supuesto, la billetera también integrará todas las funciones para completar un diseño unificado.
Finalmente, fuera del negocio, la facilidad para los desarrolladores también es una parte importante de LayerPixel. Además de cooperar con plataformas de juegos y desarrolladores de juegos como Bot Gameyard, LayerPixel también utilizará SDK para ofrecerse como un servicio integrado a los desarrolladores de subprogramas de Telegram, con el objetivo de reducir el umbral de usuarios.
El lenguaje de desarrollo de la cadena pública TON es completamente diferente del lenguaje EVM. Por lo tanto, el lenguaje FunC y la programación táctil ya son difíciles para DeFi conectarse a la interfaz de la aplicación Telegram Mini. de seguridad de los activos del usuario y cuestiones de control sistemático de riesgos.
Por lo tanto, los desarrolladores necesitan primero la componibilidad liviana que brinda la modularización del protocolo, y el segundo es una adaptación auxiliar fácil de usar para los desarrolladores.
LayerPixel también utiliza ideas de middleware para resolver este problema. LayerPixel se puede llamar un conjunto de Capa 1.5 basado en la red TON, es decir, no tiene un consenso ni un secuenciador independientes como la Capa 2, pero crea un "conjunto de contratos inteligentes" que puede interactuar con la red TON para implementar transacciones atómicas. , interacción contractual, etc.
Además, basándose en las características de la MiniApp de Telegram, LayerPixel realizó por primera vez una adaptación frontal y está promoviendo un desarrollo conveniente en los niveles de SDK y API. En la visión de LayerPixel, los futuros desarrolladores de la Mini App de Telegram ya no necesitan comprender los complejos soportes de Blockchain y aprender nuevos lenguajes de programación. simplemente utilizando sus herramientas y módulos funcionales.
El equipo de LayerPixel mencionó una vez sus puntos de vista sobre los activos de la cadena TON en un evento en línea. En opinión del equipo de LayerPixel, habrá muchos activos de cola larga en la cadena TON. Estos activos de cola larga pueden basarse. en la aplicación Telegram Mini, como el lanzamiento de un juego pequeño. Estos activos de cola larga se caracterizan por su bajo valor de mercado y liquidez, pero son grupos comerciales particularmente nativos y tienen una cierta cantidad de transacciones. LayerPixel quiere ayudar a dichos proyectos a emitir activos más rápido y mejor.
escribe al final
La aparición de LayerPixel ha dado lugar a un ejemplo de circuito cerrado empresarial estándar en la pista DeFi del ecosistema TON. En Ethereum o Solana, dicho circuito cerrado DeFi es el proceso más normal para el funcionamiento de activos ecológicos, y lo es. también la clave para apoyar el valor ecológico.
En el ciclo pasado, la riqueza de DeFi de Ethereum le ha permitido a Ethereum mantener datos de TVL extremadamente altos, respaldando de manera estable el modelo económico de ETH.
Para TON, aunque el objetivo de LayerPixel es compensar la falta de funciones ecológicas, lo más importante es brindar a los desarrolladores ecológicos la oportunidad de pensar de manera divergente y crear. Las características de la plataforma middleware son realizar replicaciones estandarizadas y proporcionar grandes dimensiones. El desarrollo a escala Momentum, TON, que está en auge, necesita LayerPixel y desarrolladores que puedan realizar un desarrollo secundario basado en los módulos de desarrollo, datos y liquidez de LayerPixel.
