La comprensión de la tokenómica es la habilidad más importante en criptografía.
Inicialmente, cuando encuentra una moneda potencial en la que invertir, por ejemplo en CMC, ve lo siguiente:
- Capitalización de mercado (mc)
- Oferta total
- Suministro circulante
- Valor totalmente diluido (FDV)
Métricas básicas de suministro:
✧ Suministro circulante: tokens que están actualmente en circulación
✧ Oferta total: tokens totales que pueden existir
✧ MC: valor total en dólares de la oferta circulante
✧ FDV: valor total en $ de la oferta total
comprender estas métricas le permite evaluar el potencial del token
✧ Pero para hacer esto, necesitas saber más sobre ellos que solo sus etiquetas.
✧ Debe comprender cómo opera cada uno de ellos y cómo pueden afectar el precio.
Suministro: hay dos caminos que puede tomar un token:
1. Token inflacionario
✧ La oferta del token puede aumentar, y esto se llama emisiones.
La emisión no es buena porque normalmente conduce a una disminución del valor.
Sin embargo, si la tasa de emisión es lenta y el suministro total aún está lejos, no afecta significativamente el valor.
2. Token deflacionario
✧ También puede suceder que la oferta de tokens disminuya con el tiempo.
✧ Esto ocurre cuando un proyecto recompra tokens y los quema.
✧ En teoría, reducir la oferta debería aumentar el valor, pero esto es sólo en teoría.
Ahora analicemos el factor principal que determina el lanzamiento y la vida útil de un token: Asignación y Distribución.
Hay 2 maneras:
- Pre Mined (distribución entre primeros inversores, equipo, asesores, etc.)
- Lanzamiento justo (todos tienen la misma posición para comprar)
Se utiliza principalmente Pre-mente
¿Por qué es importante?
✧ Porque si se asigna el 50% a los inversores y hay TGE del 100%, los inversores pueden deshacerse del token y convertirse en liquidez de salida.
✧ Por eso es necesario entender qué son:
- Asignación de TGE
- Adquisición de derechos
- Acantilado
A menudo existen los siguientes receptores de distribución:
- Venta Privada (inversores, KOLs, etc)
- Venta pública (inversores minoristas)
- Marketing
- Ecosistema (apuestas, recompensas, etc.)
- Lanzamiento aéreo
Hemos discutido quién recibe los tokens, ahora hablemos de cómo los venden.
El día del lanzamiento del token se llama TGE.
✧La asignación de TGE es el porcentaje de tokens asignados a todas las personas antes mencionadas (10-20%)
✧ Cliff es el período posterior a TGE y antes de la próxima adjudicación
✧ La adquisición de derechos es la liberación gradual de porcentajes simbólicos cada mes.
Recientemente, los proyectos han estado adoptando un método con un pequeño % de TGE (hasta un 20 %), seguido de varios meses de abismo y más de 12 meses de adquisición de derechos.
✧ Este enfoque es más adecuado para el éxito del proyecto a largo plazo, por lo que es importante verificar todos estos detalles antes de invertir.
Ahora bien, la otra cara de la moneda del éxito de cualquier token es la demanda.
✧ Esto es lo que motiva a la gente a comprar ese token en particular.
✧ Por ejemplo, el dólar, a pesar de una inflación significativa, la gente todavía lo compra porque lo necesita para vivir.
En general, hay cuatro cosas que impulsan la demanda de tokens:
• Depósito de valor
• Comunidad
• Utilidad
• Acumulación de valor
Ahora sobre cada uno por separado 👇
Depósito de valor
✧ El siguiente factor de demanda es que las criptomonedas puedan servir como reserva de valor.
✧ Muchas personas compran criptomonedas simplemente para almacenar su dinero en ellas, como en $BTC, que a menudo se compara con el oro.
Comunidad
✧ Como ya nos ha demostrado este ciclo, una comunidad puede impulsar fuertemente la demanda
✧ Monedas meme bombeadas únicamente debido a la comunidad
✧ La gente compra lo que cree que les permitirá ganar dinero.
Acumulación de valor: incentivos para los apostadores
✧ La gente también quiere que los tokens aporten algún valor.
✧ Así que aquí está Stake, donde bloqueas tus tokens para ganar recompensas a intervalos regulares.
✧ Esto también es beneficioso para todos y conlleva un riesgo relativamente bajo.
Acumulación de valor: incentivos para los tenedores
✧ Otra opción es Mantener
✧ Por lo tanto, los proyectos a menudo otorgan recompensas/lanzamientos aéreos, etc., a sus titulares, y esto suele ser beneficioso para todos.
✧ Pero hay aún más formas de reducir la presión de venta manteniendo:
Tener 1 VeTokens
✧ También puedes recibir VeTokens por tener tokens
✧ "Ve" significa Vote Escrow, lo que significa que al bloquear sus tokens, obtiene poder de voto
✧ Cuanto más tiempo permanezca, más poder de voto acumulará
Holding 2 Impulsar la granja
✧ Tener tenencia también puede aumentar el porcentaje de tokens agrícolas
✧ Cuanto más tengas, mayor crecerá tu porcentaje
Además, comprenda que no importa cuán alta sea la demanda, es importante comprender quién tiene la participación.
✧ Comunidad fuerte o dumpers
✧ Esto es más difícil de entender; es necesario involucrarse en la comunidad del proyecto y analizarlo.
Además, recuerde una cosa importante: a pesar de la mala economía de los tokens, un token puede subir y viceversa.
✧ Considere siempre esta posibilidad
A continuación, he hecho una lista de lo que debe comprobar antes de invertir:
SIN INVERSIÓN CIEGA:
- Oferta Total y Oferta Circulante
- Asignación y Distribución
- Período de adquisición de derechos/Fechas de desbloqueo
- % Emisión
- Demanda
✧ Después de dicho análisis, podrás determinar si vale la pena invertir en el proyecto o no.