El secreto que los inversores institucionales suelen ocultar a los inversores minoristas gira en torno a dos maniobras críticas antes de salir de sus posiciones.
En primer lugar, es crucial reconocer que los inversores institucionales normalmente abandonan sus posiciones en el punto máximo de un repunte después de un aumento prolongado. Estas son las características clave a tener en cuenta:
1. Características de la estrategia de salida: Los inversores institucionales suelen iniciar su estrategia de salida aumentando significativamente el volumen de operaciones o abriendo posiciones a precios más altos. Este aumento inicial atrae numerosos pedidos posteriores, lo que les permite vender sus participaciones a precios ventajosos. A diferencia de los inversores minoristas, las instituciones no pueden deshacerse de todas sus tenencias de una sola vez debido al amplio tamaño de su cartera.
2. Ejecución de la estrategia: tras el aumento inicial, las instituciones pueden inducir volatilidad, creando la impresión de que están absorbiendo liquidez del mercado. Lo logran alternando entre rápidos aumentos y caídas de precios, atrayendo a los inversores minoristas a aumentar su exposición al mercado. Al manipular repetidamente los precios, las instituciones adormecen a los inversores minoristas con una falsa sensación de seguridad, incitándolos a acumular más posiciones. Esta manipulación estratégica garantiza que las instituciones puedan liquidar sus tenencias sin problemas sin provocar fuertes caídas en el mercado.
3. Segundo rasgo crítico: A pesar de su complejidad, la segunda característica de las estrategias de salida institucional se puede resumir sucintamente: "Fuerza en la cima". Si bien es contradictorio, este concepto enfatiza que las instituciones a menudo parecen más fuertes incluso cuando se preparan para deshacerse de sus posiciones. Su capacidad para mantener la confianza del mercado mientras venden activos en secreto es crucial. Las instituciones gestionan meticulosamente el sentimiento del mercado para evitar salidas prematuras de inversores minoristas, lo que podría obstaculizar su capacidad de vender a precios favorables.
Comprender estas estrategias puede proporcionar una ventaja significativa sobre los inversores minoristas a la hora de afrontar las complejidades del mercado.
