Si eres trader, sabes que cada semana hay una nueva oportunidad de ganar dinero en el mercado. Pero también sabes que necesitas ser inteligente y estar informado para superar a la competencia. Por eso te voy a contar las cinco cosas más importantes que debes tener en cuenta esta semana para tomar las mejores decisiones para tu cartera.

1. Ganancias de NVIDIA

NVIDIA es el rey del mercado de valores en este momento. Es el líder en inteligencia artificial, que está cambiando el mundo tal como lo conocemos. Todos quieren una parte de esta empresa, y es por eso que vale más de un billón de dólares. Pero ¿podrá mantener el entusiasmo?

El miércoles, tras el cierre del mercado, NVIDIA dará a conocer sus resultados del último trimestre. Las expectativas son altas: los analistas creen que obtendrá 2,07 dólares por acción sobre 11.090 millones de dólares de ingresos. Pero hay quien cree que lo hará incluso mejor: 2,13 dólares por acción.

Para mantener el precio de sus acciones alto, NVIDIA tendrá que superar esas cifras por mucho. Tal vez 2,25 dólares por acción y 11.500 millones de dólares en ingresos. Eso no es imposible, pero tampoco es fácil. Le doy un 50/50 de posibilidades.

Este informe de resultados será muy importante para todo el mercado, especialmente después de que Apple y Microsoft decepcionaran a los inversores la semana pasada. Si NVIDIA lo supera, aumentará la confianza de los optimistas. Si no lo logra, asustará a los pesimistas.

2. Discurso de Jerome Powell

Jerome Powell es el jefe de la Reserva Federal, que controla la oferta monetaria y los tipos de interés en Estados Unidos. Tiene mucho poder sobre la economía y los mercados. El viernes dará un discurso en Jackson Hole, Wyoming, donde hablará de sus planes para el futuro.

Los mercados están nerviosos por lo que va a decir, porque no saben si va a subir las tasas de interés pronto o no. Las tasas de interés afectan el costo de pedir dinero prestado y la cantidad de dinero que la gente tiene para gastar o invertir. Unas tasas de interés más altas significan menos dinero para la economía y los mercados.

La semana pasada, la Reserva Federal publicó algunas actas de su reunión anterior, y parecían muy agresivas, es decir, que están preocupadas por la inflación y listas para subir las tasas de interés antes de lo esperado. Pero desde entonces, las cosas han cambiado: la economía china se está desacelerando y los rendimientos de los bonos están subiendo a niveles no vistos en décadas.

De este modo, Powell tiene la oportunidad de calmar a los mercados y guiarlos hacia la próxima reunión de la Reserva Federal en septiembre. El viernes por la mañana tendremos una buena idea de lo que hará a continuación.

3. Rendimientos a 10 años

El rendimiento a 10 años es la tasa de interés que paga el gobierno de Estados Unidos por pedir dinero prestado a 10 años. Es un indicador muy importante de cómo se sienten los inversores respecto de la economía y los mercados. También afecta a cuánto pagan otros prestatarios por sus préstamos, como hipotecas y préstamos para automóviles.

El rendimiento a 10 años alcanzó el 4,33% el jueves pasado, lo que es muy alto en comparación con la historia reciente. La última vez que estuvo tan alto fue en octubre de 2022, cuando el mercado de valores estaba un 20% por debajo de hoy. Esto significa que los inversores exigen más rendimiento por su dinero, porque creen que hay más riesgos y oportunidades en otras áreas.

Los mercados esperaban que la Fed fuera más moderada y mantuviera los tipos de interés bajos durante más tiempo, pero siguen decepcionándose. Ahora ven que las expectativas de inflación están por encima del 2,5% para los próximos cinco años, lo que significa que los precios seguirán aumentando más rápido que los ingresos.

En algún momento, los mercados tendrán que darse cuenta de que la inflación puede no desaparecer tan fácilmente y que la Fed podría tener que mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo para combatirla.

Tenga en cuenta que a medida que aumenta el rendimiento, más fondos se alejan de las acciones hacia la seguridad de los bonos, que ofrecen un rendimiento garantizado.

Los rendimientos a 2 y 10 años se están acercando, lo que significa que los inversores creen que los tipos de interés a corto y a largo plazo serán similares en el futuro. Esto suele ser una mala señal para la economía y los mercados, porque significa que el crecimiento se ralentizará o incluso se revertirá.

Históricamente, cuando los rendimientos a 2 y 10 años se invierten (lo que se denomina inversión), poco después se produce una recesión. Como el mercado laboral sigue siendo muy sólido, es posible que no se produzca una recesión hasta finales de 2023 o principios de 2024. Pero hay que tener cuidado con una reversión que puede ser una señal de advertencia.

4. Japón

La mayoría de los inversores no se dan cuenta de lo importante que es Japón para los mercados estadounidenses... pero lo es. Japón ha tenido tasas de interés cercanas a cero durante más de 40 años, lo que le ha llevado a comprar una gran cantidad de deuda estadounidense. De hecho, posee más deuda estadounidense que cualquier otro país del mundo.

Pero las cosas están cambiando en Japón: la inflación finalmente está repuntando y el país está perdiendo el control sobre su mercado de bonos. Esto puede hacer que la deuda estadounidense les resulte menos atractiva y tal vez vendan parte de ella para comprar otros activos.

Observe el tipo de cambio USD/JPY, que muestra cuánto vale un dólar estadounidense en yenes japoneses. Si el dólar se debilita frente al yen, significa que Japón está vendiendo deuda estadounidense y comprando yenes. Esto podría hacer subir los tipos de interés estadounidenses y perjudicar a las acciones estadounidenses.

5. China

China es la segunda economía más grande del mundo y un importante socio comercial de Estados Unidos, pero en estos momentos se encuentra en serios problemas: su crecimiento se está desacelerando, su deuda se está acumulando, su mercado inmobiliario se está desplomando y su gobierno está tomando medidas enérgicas contra su sector tecnológico.

Pero China tiene una ventaja sobre Estados Unidos: puede imprimir dinero a voluntad, sin preocuparse por la democracia o la inflación. Esto le da más flexibilidad para estimular su economía y evitar un aterrizaje brusco.

Espero que China anuncie algún tipo de paquete de estímulo masivo a principios de esta semana, para intentar frenar el pánico y aumentar la confianza. A los mercados estadounidenses esto debería gustarles, porque significa más demanda de bienes y servicios estadounidenses y menos riesgo de una desaceleración global.

¿Qué pasa con Bitcoin?

Bitcoin se mantiene por encima de los 25.000 dólares, que es un nivel de soporte clave. Si se mantiene por encima de este nivel, podría rebotar hasta los 28.000 dólares, que es un nivel de resistencia. Pero si cae por debajo de los 25.000 dólares, podría caer hasta los 21.000 dólares, que es el siguiente nivel de soporte.

Tengo la sensación de que algo importante se avecina en una de las principales bolsas. Esto podría afectar el precio de #BTC y otras #cryptocurrency

Como técnico, solo miro el nivel de 25.000 dólares. Ese es el límite para mí.

Sigo pensando que la única forma de que Bitcoin caiga por debajo de los 20.000 dólares es si el mercado de valores de Estados Unidos se desploma un 20% o más en los próximos 6-12 meses. Creo que existe una posibilidad real de que eso ocurra.

Aquí lo tienes: las cinco cosas más importantes que debes tener en cuenta esta semana para triunfar en el mercado de valores. Recuerda: el conocimiento es poder y la información es dinero. Mantente informado, sé inteligente y mantente a la vanguardia. ¡Y no olvides divertirte! El trading no es solo un trabajo, es un estilo de vida. ¡Y lo estás viviendo!