Conceptos básicos sobre los futuros de criptomonedas: ¿qué es la liquidación y cómo evitarla?
Puntos principales:
Las posiciones apalancadas suelen sufrir oscilaciones volátiles de los precios, lo que puede causar que el capital de un trader se hunda en un saldo negativo de forma instantánea. En estas situaciones, las pérdidas pueden ser mayores que el margen de mantenimiento.
Los mecanismos de liquidación ayudan a evitar que las cuentas de los traders caigan en un capital negativo.
Sin embargo, existen herramientas para evitar que se produzca la liquidación, como supervisar el margen, utilizar pérdidas stop loss o un menor apalancamiento.
Iniciarte en el trading puede ser bastante abrumador. Existen numerosas reglas y posibilidades que debes tener en cuenta antes de adentrarte en el mundo del trading de futuros. Una de las claves para tener éxito es estudiar minuciosamente la estrategia de cada operación y entender cuánto capital está en riesgo.
Especialmente en el trading de futuros, donde se puede acceder fácilmente al apalancamiento, saber cuánto capital y apalancamiento se invierte en una operación te ayudará a comprender tu exposición total al riesgo, ya que, en algunos casos, las operaciones con pérdidas pueden terminar siendo liquidadas.
¿Qué es la liquidación en las operaciones de futuros de criptomonedas?
Tradicionalmente, la liquidación es un término que simplemente significa convertir los activos en efectivo. En el trading de futuros, en cambio, la liquidación es algo que debe evitarse todo lo posible. Con las operaciones de futuros de criptomonedas, se obliga a abandonar las posiciones con pérdidas para evitar que los traders caigan en un capital negativo. Las posiciones apalancadas suelen sufrir oscilaciones volátiles de los precios, lo que puede causar que el capital de un trader se hunda en un saldo negativo de forma instantánea. En estas situaciones, las pérdidas pueden ser mayores que el margen de mantenimiento. Como resultado, los perdedores son liquidados. Este proceso es involuntario y automático si una operación llega a cumplir unos criterios específicos en materia de precios.
La liquidación puede producirse de forma lenta o rápidamente, dependiendo de la cantidad de apalancamiento empleado en una operación. Por ejemplo, con cantidades menores de apalancamiento, la liquidación no sucederá desde que se produzca una pequeña corrección en el mercado. En cambio, cantidades mayores de apalancamiento pueden agotar fácilmente la inversión inicial de los traders.
¿Cuándo se produce la liquidación?
Un proceso de liquidación forzosa se produce cuando un inversor o un trader deja de cumplir los requisitos de margen de su posición apalancada.
Veamos un ejemplo simplificado. Supongamos que habías abierto una operación con 100 $ y con una posición larga apalancada en BTC/BUSD. El apalancamiento que seleccionaste fue de 1:20, lo que hizo que tu posición valiera 2000 $. Si el precio en BTC cayera solo un 5 %, acabarías completamente con el margen inicial de 100 $. Si no puedes cumplir con las exigencias de la petición de margen inicial para mantener la operación a flote, tu posición corre el riesgo de ser liquidada.
Aunque se trata de un ejemplo básico, es crucial para conocer tus límites, cuánto estás dispuesto a perder en una operación y adoptar una estrategia con el apalancamiento. Esto es especialmente cierto con la volatilidad de las criptomonedas. Por ello, hemos introducido los límites de apalancamiento para las nuevas cuentas, para proteger a nuestros nuevos usuarios de los peligros y las consecuencias no deseadas de utilizar un apalancamiento elevado.
En Binance, creemos que todos nuestros clientes deben comprender completamente el impacto del apalancamiento y las circunstancias en las que puede menoscabar significativamente las probabilidades de obtener una operación rentable. Asimismo, creemos que permitir un apalancamiento excesivo no beneficia ni a nuestros clientes, ni a nuestra empresa ni a nuestro sector. Obtén más información sobre cómo reducir tus posibilidades de liquidación en nuestras páginas de asistencia.
Tres consejos para prevenir la liquidación
Existen formas de evitar la liquidación en un sentido menos general. Los traders deben recordar que siempre es posible perder en las operaciones, pero que la liquidación no tiene por qué producirse siempre. Existen herramientas para evitar que suceda y herramientas de trading más inteligentes que tener en cuenta, como supervisar el margen o utilizar un menor apalancamiento.
1. Utiliza una stop loss
En primer lugar, la respuesta más obvia para evitar la liquidación simplemente es utilizar una stop loss por encima del precio de liquidación. Una stop loss es una herramienta de trading que la mayoría de las bolsas ofrece, que permite a los traders establecer un precio al que vender automáticamente, en caso de que el precio de un activo caiga hasta ese precio determinado o por debajo de este. Al utilizar una stop loss junto con una calculadora de liquidación, los traders pueden proteger sus fondos para no perderlos en su totalidad, especialmente de la liquidación.
Aunque puede que pierdas parte de tus fondos, la herramienta de stop loss te protegerá evitando que lo pierdas todo en una operación y tengas que pagar una comisión de liquidación. Además, ¿quién quiere perder y que le penalicen por ello? Al utilizar una stop-loss, puedes evitar que esto suceda.
2. Utiliza un apalancamiento menor
El apalancamiento tiene un impacto significativo en la longevidad de una operación. Aunque puede resultar tentador utilizar grandes cantidades de apalancamiento, un apalancamiento menor siempre será una opción más segura. De hecho, utilizar un apalancamiento elevado puede llevarte a grandes ganancias, pero también magnificar tus pérdidas.
Como demostramos anteriormente, un apalancamiento elevado puede perjudicar a un trader incluso si se produce un pequeño cambio en el precio. Por ello, utilizar un apalancamiento menor te ayudará a navegar por el volátil mercado de las criptomonedas de forma segura y sin problemas.
3. Supervisa el ratio de margen
Otra opción que los traders pueden implementar es monitorizar el ratio de margen. Cuando el ratio de margen alcanza el 100 %, la posición se liquidará. Para evitarlo, los traders pueden añadir más margen a su operación y reducir su posición (devolviendo el apalancamiento). Este método es similar a mantener una posición activa cuando el ratio se acerca al 100 % (cuando la operación se dirige más hacia la dirección incorrecta).
Añadir más margen o reducir el apalancamiento es igual que haber empezado desde el principio con menos apalancamiento. La diferencia reside en que mantener un ratio de margen específico puede hacerse durante periodos más largos y es una solución dinámica.
En resumen
La liquidación es una palabra temida entre los traders, que prefieren evitarla todo lo posible. La buena noticia es que disponen de varias herramientas y estrategias de trading que pueden aplicar para evitar ser liquidados. Desde las pérdidas stop loss hasta las calculadoras de liquidación, el uso adecuado del apalancamiento o la supervisión de los ratios de margen, los traders cuentan con numerosos recursos para evitar la liquidación.
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