Binance Research: Puntos destacados del informe de mitad de año (primer semestre de 2023)
Puntos destacados
Binance Research publica informes semestrales integrales sobre el estado de las criptomonedas; hazañas que ayudan a nuestros usuarios a navegar el dinámico mundo de los activos digitales.
Este artículo de nuestra serie de blogs de Binance Research presenta un adelanto de su informe semestral más reciente sobre la primera mitad de 2023, que examina algunos desarrollos importantes desde el 1 de enero hasta el 30 de junio de este año.
Los seis meses pasados han sido desafiantes y estuvieron marcados por el escrutinio regulatorio y la incertidumbre macroeconómica. No obstante, los mercados de criptomonedas demostraron tanto crecimiento como resiliencia en general y finalizaron el período semestral de manera favorable.
Gracias a Binance Research, puedes aprovechar análisis de nivel industrial sobre los procesos que modelan el mundo de la Web3. Al compartir estos informes, esperamos empoderar a nuestra comunidad con el conocimiento más reciente del campo de la investigación sobre criptomonedas. Si quieres indagar más, los informes completos están disponibles en el sitio web de Binance Research.
La primera mitad del 2023 fue un período turbulento para la industria cripto en desarrollo. Presenciamos la intensificación tanto del escrutinio regulatorio como de la adopción institucional. A pesar de los desafíos del 2023 hasta ahora, la industria ha demostrado resiliencia al tiempo que la capitalización de mercado cripto total crecía durante los últimos seis meses.
Las criptomonedas son parte de una industria que evoluciona rápidamente, algo que demanda una revisión periódica de los desarrollos más significativos del mercado. Los mercados de criptomonedas alcanzaron un punto máximo a finales de 2021 y ahora nos estamos acercando a su mejor marca en dos años desde entonces. En vista de esta hazaña, resulta oportuno dar un paso hacia atrás y examinar el estado de los mercados y desarrollos clave que se han desplegado en diversos sectores del espacio Web3.
Hoy revisaremos los puntos destacados del informe semestral de Binance Research para el primer semestre de 2023. A grandes rasgos, exploraremos el panorama de las áreas cripto y de Web3 destacadas, incluidas las soluciones de Capa 1 y Capa 2, las stablecoins, las finanzas descentralizadas, los tokens no fungibles, los videojuegos y la adopción institucional.
El año pasado en el espacio cripto
Si observamos en líneas generales los mercados cripto durante el año pasado, el primer semestre de 2023 estuvo marcado por la recuperación en lugar del rendimiento precario del segundo semestre de 2022.
Capitalización de mercado cripto durante el año pasado
Fuente: CoinMarketCap, Binance Research (30 de junio de 2023)
Con un cierre en los 1.17 billones de USD el 30 de junio de 2023, la capitalización de mercado cripto total subió un 30.3% desde los 0.90 billones de USD hace un año. A pesar de las incertidumbres macroeconómicas en curso, la industria experimentó repuntes considerables y un crecimiento del 47% en el primer trimestre. En general, la capitalización de mercado cripto total creció un 47.6% desde el inicio del 2023.
El panorama de las Capa 1
Bitcoin dominó el panorama de las Capa 1 (L1) en la primera mitad del año. Impulsado por desarrollos tecnológicos, incluida la llegada de los ordinals, el ecosistema de Bitcoin fue testigo del resurgimiento de la energía y la emoción, con métricas basadas en la cadena que indicaron un sentimiento de mercado positivo y una mayor interacción de los usuarios. A lo largo del primer semestre de 2023, el pionero cripto volvió a obtener la mayor parte de la participación de mercado al aumentar su dominancia de un 40.4% a un 50.5%.
Panorama de las L1 por dominancia de mercado en el primer semestre de 2023
Al margen de ETH y XRP, que mostraron ligeros aumentos en su dominancia de mercado, la mayoría de los demás criptoactivos principales disminuyó en términos de dominancia. La combinación de esto con el hecho de que la capitalización de mercado cripto en general creció en el primer semestre de 2023 podría indicar que el dinero pasó de los activos alternativos a BTC.
Si bien Bitcoin tuvo un comienzo de año lleno de acontecimientos, el resto de las L1 principales también ha estado innovando a un ritmo acelerado. Las métricas financieras muestran que Ethereum sigue siendo la red L1 principal detrás de Bitcoin, de modo que supera a las demás en capitalización de mercado, volumen de trading y generación de ingresos por un margen considerable.
El mundo de las L2
El sector de las Capas 2 (L2) experimentó varios puntos fuertes durante el último año y tocó nuevos máximos en 2023. Al enfocarnos en las soluciones de escalabilidad L2 de Ethereum, vemos que una cantidad de proyectos de alta calidad ahora están funcionando plenamente bajo la cadena L1 base. Aunque los rollups optimistas conservaron su dominancia de mercado, los competidores zero-knowledge (ZK) están alcanzándolos rápidamente.
Métricas de las L2 principales en el primer semestre de 2023
Fuente: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 de julio de 2023)
Stablecoins
El mercado de las stablecoins se contrajo este año, en gran medida, debido a un panorama regulatorio cambiante. A pesar de una modesta disminución del 7.0% desde el inicio de 2023, el sector de las stablecoins conserva una capitalización de mercado total de 128.1 mil millones de USD.
El mercado global de las stablecoins tuvo una trayectoria descendente en el primer semestre de 2023
Fuente: DeFiLlama, Binance Research (30 de junio de 2023)
En este competitivo contexto, las stablecoins centralizadas siguen dominando y abarcan más del 90% del mercado general. En concreto, USDT de Tether consolidó su posición en el mercado en medio de la disminución en valor del mercado de las stablecoins, principalmente a costa de otros competidores.
Métricas de las stablecoins principales a finales del primer semestre de 2023
Fuente: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 de junio de 2023)
Finanzas descentralizadas
A pesar de un 2022 revuelto, el sector de finanzas descentralizadas (DeFi) experimentó un crecimiento constante en 2023. Desde el inicio del año, el valor total bloqueado (TVL) en DeFi aumentó un 16.7% hasta llegar a 44.2 mil millones de USD. Hoy en día, DeFi está integrado en toda la industria cripto. Aunque todavía se encuentra en sus etapas iniciales, se proyecta que DeFi alcance un hito de ingresos de 231.2 mil millones de USD para 2030.
El TVL en DeFi creció un 16.7% en el primer semestre de 2023
Nota: El TVL en DeFi considerado en esta imagen no incluye el staking líquido.
Fuente: DeFiLlama, Binance Research (30 de junio de 2023)
Los productos de DeFi siguen atrayendo a una cantidad significativa de usuarios a medida que la actividad de transacciones dibuja una escenario prometedor. La tendencia de este año ha demostrado un cambio positivo en la interacción de usuarios con los protocolos DeFi, ya que la cantidad de usuarios únicos mensuales escaló a un 42.5%, de un promedio de 2.5 millones a 3.6 millones.
Cantidad de usuarios únicos mensuales en todos los protocolos DeFi en el primer semestre de 2023
Tokens no fungibles
Los Tokens No Fungibles (NFT) han tenido un año desafiante hasta el momento. Las ventas se dispararon en febrero de 2023 antes de pasar por una caída general durante los siguientes meses. Los NFT registraron 5.3 mil millones de USD en volumen de ventas durante la primera mitad de 2023, lo que representa una disminución del 75.9% desde el año anterior.
Ventas mensuales de NFT en el primer semestre de 2023
Fuente: CryptoSlam, Binance Research (30 de junio de 2023)
La abrupta caída en las ventas de NFT durante el año pasado estuvo acompañada por una disminución del 74.9% en los precios de venta de NFT promedio. Sin embargo, algunas métricas subyacentes mejoraron. Específicamente, el volumen de transacciones aumentó, y el número total de transacciones anuales y semestrales aumentó a un 0.6% y un 41.8%, respectivamente.
Las transacciones totales y el número de compradores únicos rebotaron en el primer semestre de 2023
Fuente: CryptoSlam, Binance Research (30 de junio de 2023)
Juegos
En comparación con la emoción de años anteriores, este año, el interés minorista en los sectores de videojuegos y metaverso ha sido notablemente menor hasta ahora. A pesar de esto, la capitalización de mercado de los tokens relacionados con videojuegos creció y los desarrolladores siguen dedicándose a construir. En el primer semestre de 2023, el panorama de los videojuegos estuvo liderado por tres blockchains destacadas, con más del 67% de los juegos construidos en BNB Chain, Ethereum y Polygon.
Composición del mercado de videojuegos blockchain en el primer semestre de 2023
Fuente: PlaytoEarn.net (30 de junio de 2023)
La capitalización de mercado de los tokens relacionados con videojuegos aumentó un 48% durante el último año y finalizó la primera mitad de 2023 en 12.1 mil millones de USD. Los tokens relacionados con videojuegos se vieron beneficiados gracias a la recuperación generalizada del mercado cripto.
Capitalización de mercado de tokens relacionados con videojuegos en el primer semestre de 2023
Fuente: Footprint Analytics - @shudu (30 de junio de 2023)
Adopción institucional
A lo largo del 2023, las innovaciones blockchain han atraído cada vez más a instituciones de las finanzas tradicionales (TradFi) a medida que adoptan la tecnología. Muchas están explorando sus posibles beneficios con más experimentación y una mayor accesibilidad.
Pruebas piloto de CBDC
Los bancos centrales continuaron lanzando y ampliando sus programas piloto para monedas digitales de bancos centrales (CBDC) con el fin de mejorar los servicios de pago y construir un sistema financiero más integrado. Entre algunos de los grandes desarrollos en este espacio se incluyen los siguientes:
China hizo un esfuerzo notable para presentar su yuan digital (e-CNY), que incluye iniciativas relacionadas con el transporte público y la paga de salarios.
Hong Kong anunció su programa piloto de e-HKD en mayo como parte de la exploración de una posibilidad de implementar una CBDC minorista.
El banco central colombiano se asoció con Ripple con el fin de aprovechar su plataforma de CBDC para casos de uso de pruebas piloto y mejorar su sistema de pagos.
El Banco de Japón también se unió a las filas de los que han lanzado sus proyectos piloto de CBDC y anunció en abril su plan para probar el uso de un yen digital.
Tailandia lanzó su CBDC minorista piloto en junio con tres proveedores de pago, con el objetivo de involucrar hasta 10,000 usuarios en su entorno de prueba regulatorio durante todo agosto.
Accesibilidad cripto
Las instituciones financieras tradicionales comenzaron a ofrecer la oportunidad de operar criptoactivos. Entre algunos de los desarrollos significativos en este campo se incluyen los siguientes:
BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, presentó una solicitud para un exchange-traded fund (ETF) de bitcoin en spot el 15 de junio. De aprobarse, Coinbase será su custodio.
El 20 de junio, se lanzó EDX Markets, un nuevo exchange de activos digitales respaldado por instituciones financieras prominentes, como Citadel Securities, Fidelity Investments y Charles Schwab.
El DZ Bank de Alemania anunció planes para ofrecer servicios de trading de BTC en febrero. Luego, fue el turno de DWPBank en marzo, que lanzó su propia plataforma.
El Chicago Board Options Exchange recibió la aprobación de la Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) para brindar acceso a activos digitales.
Mientras que anteriormente estaba disponible únicamente para instituciones, Fidelity Investments ya lanzó su plataforma Fidelity Crypto a fin de permitir el acceso al trading de BTC y ETH para usuarios minoristas.
La Securities and Futures Commission de Hong Kong implementó un nuevo marco de licencias para criptomonedas, según el cual se permitió a los inversores operar activos digitales a partir del 1 de junio.
Conclusiones
El primer semestre de 2023 en el espacio de los activos digitales fue turbulento y presentó una volatilidad continua frente al frágil entorno macroeconómico. Los inversores se mantienen en guardia con el creciente escrutinio regulatorio a las empresas criptos, lo que contribuye a una mayor incertidumbre en el mercado. Los proyectos también sienten la presión a medida que la actividad se ralentiza y se agota el financiamiento.
A pesar de estos contratiempos, hemos presenciado una adopción institucional sin precedentes. La renovada exigencia de los ETF de bitcoin en spot ha impulsado el reciente ímpetu y ha potenciado la confianza inversionista. A medida que comenzamos la segunda mitad del año, esperamos ver más innovaciones, una mayor adopción y un futuro aún más positivo para el mundo de la Web3.
Binance Research
Los miembros del equipo de Binance Research se comprometen a ofrecer análisis objetivos, independientes y exhaustivos sobre el espacio cripto. Publican opiniones informativas sobre temas relacionados con la Web3, incluidos, entre otros, el ecosistema cripto, las aplicaciones de la blockchain y los últimos desarrollos en el mercado.
Este artículo es solo un breve resumen del informe completo, que presenta un análisis integral de los sectores cripto y Web3 en el primer semestre de 2023. El informe semestral hace un recorrido más profundo por las redes de Capa 1 como Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana y muchas más; las soluciones de escalabilidad de Capa 2, que abarcan los rollups optimistas y los ZK-rollups; las stablecoins, donde se incluye un análisis del panorama regulatorio y los modelos emergentes; las innovaciones en DeFi, como el staking líquido y los exchanges descentralizados (DEX); los NFT, incluidos los ordinals, las inscripciones y los tokens BRC-20; los videojuegos y el metaverso; y tanto la recaudación de fondos como la adopción institucional.
Con una investigación de semejante alcance, no querrás perderte esta información exclusiva. Para leer la versión completa del informe, haz clic aquí. Puedes encontrar otros informes exhaustivos sobre Web3 en la página Conocimientos y análisis del sitio web de Binance Research. No pierdas la oportunidad de empoderarte con la información más reciente del campo de la investigación sobre criptomonedas.
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