El arbitraje de la tasa de financiación brinda a los usuarios información de arbitraje sobre los contratos de futuros perpetuos y sus equivalentes spot en el mercado.
¿Qué es la tasa de financiación?
La tasa de financiación se utiliza principalmente para forzar la convergencia de precios entre un contrato perpetuo y el activo subyacente. Se trata de un pago periódico realizado por traders que operan short a las posiciones long, o por traders que opera long a las posiciones short.
La tasa de financiación se calcula en función de la diferencia entre los precios de los contratos perpetuos y los precios spot. En una tendencia alcista, la tasa de financiación es positiva y tiende a subir con el tiempo. En estas situaciones, los traders con posiciones long en un contrato perpetuo pagarán una comisión de financiación a los traders con posiciones opuestas. En cambio, la tasa de financiación es negativa durante los mercados bajistas, lo que significa que los traders con posiciones short en un contrato perpetuo pagan una comisión de financiación a los traders con posiciones long.
¿Cuál es la lógica detrás del arbitraje de la tasa de financiación?
El arbitraje de la tasa de financiación es una estrategia delta neutral que permite a los traders cubrir sus posiciones en el mercado de Futuros adoptando una posición opuesta para el mismo par de trading en el mercado Spot. Cualquier pérdida que se origine a raíz de un movimiento de precios en el mercado de Futuros se verá compensada por una ganancia en el mercado Spot (y viceversa), lo que permite a los traders ganar comisiones de financiación sin cerrar ninguna de sus posiciones.
Por ejemplo, un trader que tenga una posición short de BTCUSDT en el mercado de Futuros puede comprar BTC en el mercado Spot por un valor equivalente para cubrir su posición frente a la volatilidad de los precios y cobrar las comisiones de financiación.
¿Cómo puedo acceder a los datos del arbitraje de las tasas de financiación en tiempo real e históricas?
1. Ve a Binance Futures y pasa el cursor sobre [Datos]. Haz clic en [Datos de Futuros] - [Datos de arbitraje].
2. En la pestaña [Arbitraje de la tasa de financiación], podrás ver los datos de diferentes contratos.
¿Cómo se leen y ajustan los datos de arbitraje de la tasa de financiación?
1. Tamaño de la posición
Puedes ajustar el tamaño de la posición en USDT, que se utiliza para calcular los ingresos estimados de 3 días para los pares de trading USDⓈ-M y COIN-M, respectivamente.
2. Cartera
La columna "Cartera" indica la dirección de las operaciones de arbitraje entre Futuros y Spot. Haz clic en los enlaces para acceder rápidamente a las interfaces de trading correspondientes de ambos mercados y comenzar a arbitrar con la creación de órdenes.
En función del signo de la tasa de financiación (positivo o negativo), la columna Cartera sugerirá direcciones de trading de arbitraje de un par de trading determinado:
- Tasa de financiación acumulada positiva: contrato perpetuo en short, compra en Spot.
- Tasa de financiación acumulada negativa: compra de contrato perpetuo en long, venta en Spot.
También puedes pasar el cursor sobre [Cartera] para elegir cómo ver los contratos. Puede ser en función de la tasa de financiación acumulada de 3 días o la próxima tasa de financiación.
3. Tasas de financiación
Puedes acceder a un resumen comparativo del historial de las tasas de financiación de un contrato perpetuo.
- Tasa de financiación acumulada de 3 días: suma de las tasas de financiación recientes liquidadas en los últimos 3 días (= suma de las últimas 9 tasas de financiación liquidadas).
- Tasa de financiación anterior: tasa de financiación con la liquidación más reciente de la comisión de financiación.
- Próxima tasa de financiación: tasa de financiación proyectada con la próxima liquidación de la comisión de financiación.
Puedes elegir mostrar u ocultar la tasa de financiación acumulada de 7 días y 30 días. Haz clic en el ícono de preferencias y marca o desmarca la casilla junto a cada una.
4. Ingresos estimados de 3 días
Una estimación de los ingresos generados por el tamaño de posición seleccionado tomando como referencia las tasas de financiación de 3 días anteriores.
- Futuros USDⓈ-M: Ingresos estimados de 3 días = | % Tasa de financiación acum. de 3 días | × Tamaño de la posición (USDT) ÷ 2
- Futuros COIN-M: Ingresos estimados de 3 días = | % Tasa de financiación acum. de 3 días | × Tamaño de la posición (USDT)
* Ten en cuenta que los ingresos estimados de 3 días para los Futuros USDⓈ-M se dividen entre 2 partiendo del supuesto de que el tamaño de la posición es en USDT, que debe dividirse a partes iguales entre las inversiones en Spot y de Futuros.
5. APR
La tasa anual generada al extrapolar la tasa de financiación a un año.
- Futuros USDⓈ-M: APR = | % Tasa acum. de 3 días | ÷ 3 × 365
- Futuros COIN-M: APR = | % Tasa acum. de 3 días | ÷ 3 × 365
* Ten en cuenta que la tasa APR para los Futuros USDⓈ-M se divide entre 2 partiendo del supuesto de que el tamaño de la posición es en USDT, que debe dividirse a partes iguales entre las inversiones en Spot y de Futuros.
6. Tasa de spread (diferencial)
El spread o diferencial entre el contrato perpetuo y el precio de marca.
Tasa de spread = (último precio del par de venta - último precio del par de compra) ÷ último precio del par de compra
En períodos de alta volatilidad, el precio entre el contrato perpetuo y el precio spot pueden diferir. En tales casos, la prima aumenta o disminuye en consecuencia.
7. Interés abierto
Número total de contratos de futuros perpetuos pendientes que todavía no se han liquidado.
8. Tiempo hasta la siguiente liquidación
El tiempo que queda antes del pago de las comisiones de financiación y el vencimiento de la tasa de financiación. Encontrarás la información de liquidación para cada contrato en la pestaña [Tasa de financiación en tiempo real].
9. Acción
Te permite navegar rápidamente a los mercados de Perpetuos o Spot con el botón [Trade].
