LIVE
sami18dz
@sami18dz
Following
Followers
Liked
Shared
الدرس 8 اهمية مراقبة المؤشرات الفنية الاساسية
اهمية مراقبة المؤشرات الفنية الاساسية 👀
المتوسطات ببساطة تعطيك تصور هل اداء السعر لهذه العملة افضل من ادائها السابق او لا يعني لو حطينا المتوسط البسيط MA واخترنا متوسط رقم 20يعني اعطني اداء هالعملة مقارنة بآخر 20 شمعة لها هل كان الاداء افضل ؟ (يصير تبي تشوف سعر العملة فوق المتوسط)ولا اسوأ؟ (وقتها تبي تشوف سعر العملة ادنى من المتوسط) وكل ماكبر الفاصل ، وكبر قراءة المتوسط يعطيك قراءة افضلبمعنى المتوسط ال 200 على فاصل شهري هو اقوى من المتوسط 10 على فاصل نص ساعه وبكل بساطة وعلى عجالة خل هذه المعلومات ببالك1️⃣ لاتتداول في عملة تكون ادنى من متوسطها الشهري او الاسبوعي خصوصا على متوسطات كبيرة 50 وفوق2️⃣ الوضع المثالي للمتوسطات تكون مرتبة بشكلها الصحيح ، يعني بالبداية يجيك ال200 وفوقه ال100 ثم بعده ال50 لين توصل للسعر وهذا هو الوضع المثالي للمتوسطات3️⃣ السعر شاء ام ابى لابد يعيد زيارة المتوسطات وغالبا يرتد منها بالترتيب (لاحظ الصورة المرفقة للبتكوين)4️⃣ في الصورة المرفقة للبتكوين وضعت اعداداتي للمتوسط MA 20 50 100 2005️⃣ لاحظ كيف ارتد بعد مالامسهم ، وانا اتوقع التصحيح القادم يزور ويلامس المتوسط 2006️⃣ المتوسطات تعتبر مقاومات او دعوم متحركة (حسب موقع السعر)8️⃣المتوسطات والمؤشرات مهمة ولكنها لاتغني عن التحليل الفني ابدا في الصورة المرفقة وضع البتكوين $BTC شوف احترامه للمتوسطات ، للعلم نحن على الفاصل الشهري فهذه اول مرة منذ سنة وعليها ال#BTC يغلق بحالتين :1- شمعة خضراء فوق متوسطين ال10,202- يبتلع سلبية اكثر من 15 شهراتوقع ان يعود لاختبار متوسط ال 100 بعد موجة صعود قصيرة والله اعلم،اجعل المتوسطات احدى فلاترك وبحثك المبدئي دمتم بود 🌹
الدرس 7: دور البلوكتشين في مكافحة الفساد وشفافية التتبع
LIVE
Mr Imed
--
"دور البلوكشين في مكافحة الفساد: شفافية وتتبع"
بالفعل، يُعرف البلوكشين بشفافيته وقابليته للتتبع، ويمكن أن تسهم هذه السمات بشكل كبير في مكافحة الفساد بعدة طرق:
1. عدم التغيير في البيانات: بمجرد تسجيل البيانات على البلوكشين، تكون عادة غير قابلة للتغيير أو المسح دون موافقة غالبية المشاركين. وهذا يجعل من الصعب بالنسبة للأشخاص الفاسدين تزوير السجلات أو محاولة تغطية آثارهم.
2. رؤية عامة: تسمح معظم بلوكشينات العامة لأي شخص بالاطلاع على المعاملات والسجلات، مما يخلق شفافية كاملة. يمكن أن تثني هذه الرؤية العامة عن الأشخاص الفاسدين، حيث يعلمون أن أفعالهم معرضة للعرض العام.
3. قابلية التتبع للمعاملات: يتم تسجيل كل معاملة على البلوكشين بشكل شفاف وقابل للتتبع. وهذا يعني أنه يمكن تتبع مصدر الأموال والأصول، مما يجعل من الصعب إخفاء تدفقات الأموال غير القانونية.
4. العقود الذكية: تسمح العقود الذكية على بعض البلوكشينات بإنشاء اتفاقات تنفذ تلقائيًا. وهذا يعني أن المعاملات لا تتم إلا إذا تم تحقيق الشروط. يمكن أن تساعد العقود الذكية في أتمتة الامتثال للقوانين واللوائح، مما يقلل من فرص الفساد.
5. اللامركزية: البلوكشينات اللامركزية غالبًا ليست تحت سيطرة كيان واحد. وهذا يجعل من الصعب تلاعب الأشخاص الفاسدين بالبيانات أو المعاملات، لأن ذلك يتطلب تنسيق العديد من المشاركين اللامركزيين.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن البلوكشين، على الرغم من إمكانية المساهمة في مكافحة الفساد، لا يحل المشكلة بشكل كامل. لا تزال هناك تحديات تحتاج إلى مواجهتها، بما في ذلك كيفية التعامل مع الجرائم على البلوكشين من قبل الأنظمة القانونية وكيفية تنفيذ التكنولوجيا في سياقات مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك مخاوف متعلقة بخصوصية البيانات، خاصة في حالة البلوكشينات العامة، ومن المهم العثور على توازن بين الشفافية وحماية الخصوصية.
1. عدم التغيير في البيانات: بمجرد تسجيل البيانات على البلوكشين، تكون عادة غير قابلة للتغيير أو المسح دون موافقة غالبية المشاركين. وهذا يجعل من الصعب بالنسبة للأشخاص الفاسدين تزوير السجلات أو محاولة تغطية آثارهم.
2. رؤية عامة: تسمح معظم بلوكشينات العامة لأي شخص بالاطلاع على المعاملات والسجلات، مما يخلق شفافية كاملة. يمكن أن تثني هذه الرؤية العامة عن الأشخاص الفاسدين، حيث يعلمون أن أفعالهم معرضة للعرض العام.
3. قابلية التتبع للمعاملات: يتم تسجيل كل معاملة على البلوكشين بشكل شفاف وقابل للتتبع. وهذا يعني أنه يمكن تتبع مصدر الأموال والأصول، مما يجعل من الصعب إخفاء تدفقات الأموال غير القانونية.
4. العقود الذكية: تسمح العقود الذكية على بعض البلوكشينات بإنشاء اتفاقات تنفذ تلقائيًا. وهذا يعني أن المعاملات لا تتم إلا إذا تم تحقيق الشروط. يمكن أن تساعد العقود الذكية في أتمتة الامتثال للقوانين واللوائح، مما يقلل من فرص الفساد.
5. اللامركزية: البلوكشينات اللامركزية غالبًا ليست تحت سيطرة كيان واحد. وهذا يجعل من الصعب تلاعب الأشخاص الفاسدين بالبيانات أو المعاملات، لأن ذلك يتطلب تنسيق العديد من المشاركين اللامركزيين.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن البلوكشين، على الرغم من إمكانية المساهمة في مكافحة الفساد، لا يحل المشكلة بشكل كامل. لا تزال هناك تحديات تحتاج إلى مواجهتها، بما في ذلك كيفية التعامل مع الجرائم على البلوكشين من قبل الأنظمة القانونية وكيفية تنفيذ التكنولوجيا في سياقات مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك مخاوف متعلقة بخصوصية البيانات، خاصة في حالة البلوكشينات العامة، ومن المهم العثور على توازن بين الشفافية وحماية الخصوصية.
الدرس 6 : ما هو تعدين العملات الرقمية ؟ وما هي آلية عمله؟
LIVE
Binance Academy
--
ما هو تعدين العملات الرقمية؟ وما هي آلية عمله؟
الموجز
يتحقق تعدين العملات الرقمية من صحة المعاملات على سلسلة البلوكشين وتدقيقها، كما ينطوي على العملية إنشاء وحدات جديدة من العملات الرقمية.
يستلزم العمل الذي يؤديه المعدِّنون موارد حاسوبية هائلة، لأنه العامل الذي يحافظ على أمان شبكة سلسلة البلوكشين.
ما هو تعدين العملات الرقمية؟
يضمن تعدين العملات الرقمية أمان ولامركزية العملات الرقمية مثل البيتكوين التي تقوم عليها آلية إجماع دليل العمل (PoW). هو العملية التي يجري من خلالها التحقق من صحة المعاملات بين المستخدمين وإضافتها إلى السجلات العامة لسلسلة البلوكشين. وبذلك، يُعد التعدين عنصر رئيسي يسمح بعمل البيتكوين دون الحاجة إلى سُلطة مركزية.
عمليات التعدين مسؤولة أيضًا عن إضافة عملات جديدة ضمن العملات الحالية المتوفرة في السوق. مع ذلك، يتبع تعدين العملات الرقمية قواعد تحكم عملية التعدين وتمنع أي شخص من إنشاء عملات جديدة اعتباطيًا. هذه القواعد مدمجة في بروتوكولات العملات الرقمية الأساسية وتُنفذ من خلال شبكة كاملة تضم آلاف العُقد.
لإنشاء وحدات عملات رقمية جديدة، يستخدم المعدنون قوة الحوسبة الخاصة بهم لحل ألغاز التشفير المعقدة. يتمتع المُعدن الأول الذي يقوم بحل اللغز بالحق في إضافة كتلة جديدة من المعاملات لسلسلة البلوكشين وبثها على الشبكة.
كيفية عمل تعدين العملات الرقمية
عند إجراء معاملات جديدة على سلسلة البلوكشين، تُرسَل إلى مجمَّع يُسمَّى مجمَّع الذاكرة. ووظيفة المُعدِّن هي التحقق من صحة هذه المعاملات المعلقة وترتيبها في كُتَل.
يمكن اعتبار الكتلة صفحة من سجلات سلسلة البلوكشين، تُسجَّل فيها عدة معاملات (إلى جانب بياناتٍ أخرى). وبالأخص، تكون عقدة التعدين مسؤولة عن جمع المعاملات غير المؤكدة من مجمَّع الذاكرة وتجميعها في كتلة مرشحة.
يحاول المُعدِّن تحويل هذه الكتلة المرشحة إلى كتلة صحيحة ومؤكدة. للقيام بذلك، يجب على المُعدن حل مشكلة رياضية معقدة تتطلب الكثير من الموارد الحاسوبية. مع ذلك، مع كل كتلة يتم تعدينها بنجاح، يحصل المُعدِّن على مكافأة كتلة تتألف من عملات رقمية جديدة، إضافةً إلى رسوم المعاملات. لنلقِ نظرة على كيفية عملها:
الخطوة الأولى: تجزئة المعاملات
أول خطوة لتعدين إحدى الكُتَل هي أخذ المعاملات المعلقة من مجمَّع الذاكرة وإرسالها، واحدة تلو الأخرى، باستخدام دالة التجزئة. في كل مرة يتم فيها تشغيل أحد البيانات باستخدام دالة التجزئة، يتم توليد ناتج ثابت الحجم يُعرف بقيمة التجزئة.
تتكون قيمة تجزئة كل معاملة، في سياق التعدين، من سلسلة من الأرقام والحروف تقوم بدور المُعرِّف. تمثِّل قيمة تجزئة المعاملة جميع المعلومات التي تتضمنها تلك المعاملة.
بالإضافة إلى تجزئة كل معاملة وإدراجها على حدة، يضيف المُعدِّن أيضاً معاملة مخصصة بحيث يُرسل لنفسه من خلالها مكافأة الكتلة. يُشار إلى هذه المعاملة بمعاملة coinbase، وهي ما ينشئ عملات جديدة تمامًا. تكون هذه المعاملة في معظم الحالات أول معاملة مسجلة في أي كتلة جديدة، وتتبعها جميع المعاملات المعلقة في انتظار تدقيقها.
الخطوة الثانية: إنشاء شجرة Merkle
بعد تجزئة كل معاملة، تترتب قيم التجزئة في ما يُعرف بشجرة Merkle (التي تُعرف أيضًا بشجرة التجزئة). يتم إنشاء شجرة Merkle من خلال ترتيب قيم تجزئة المعاملة في أزواج، ثم تجزئتها.
ثم تترتب نواتج التجزئة الجديدة في أزواج وتتجزأ مرة أخرى، وتتكرر العملية حتى تنشأ قيمة تجزئة واحدة. يُطلق على قيمة التجزئة الأخيرة أيضًا قيمة التجزئة الجذرية (أو جذر شجرة Merkle) وهي باختصار قيمة التجزئة التي تمثِّل جميع قيم التجزئة السابقة المستخدمة لتوليدها.
الخطوة الثالثة: العثور على قسم تخزين كتلة صحيح (قيمة تجزئة الكتلة)
يقوم قسم تخزين الكتلة بدور المُعرِّف لكل كتلة على حدة، مما يعني أنَّ لكل كتلة قيمة تجزئة فريدة. عند إنشاء كتلة جديدة، يجمع المُعدِّنون قيمة تجزئة الكتلة السابقة مع قيمة التجزئة الجذرية للكتلة المرشحة لتوليد قيمة تجزئة كتلة جديدة. وهم بحاجة أيضًا إلى إضافة رقم عشوائي يُعرف بالرمز الخاص.
وبذلك، عندما يحاول المُعدِّن تدقيق كتلته المرشحة، عليه جمع قيمة التجزئة الجذرية وقيمة تجزئة الكتلة السابقة والرمز الخاص ووضعها جميعًا باستخدام دالة التجزئة. والهدف منهم القيام بذلك بشكل متكرر لإنشاء قيمة تجزئة صحيحة.
لا يمكن تغيير قيمة التجزئة الجذرية وقيمة تجزئة الكتلة السابقة، لذا يجب على المُعدِّنين تغيير قيمة الرمز الخاص عدة مرات حتى يجدوا قيمة تجزئة صحيحة. لا بد أن يكون الناتج (قيمة تجزئة الكتلة) أقل من قيمة مستهدفة محددة يحددها البروتوكول حتى يُعد صحيحاً. في تعدين البيتكوين، ينبغي أن تبدأ قيمة تجزئة الكتلة بعددٍ محدد من الأصفار — هذا ما يُعرف بصعوبة التعدين.
الخطوة الرابعة: بث الكتلة المُعدَّنة
وكما رأينا من قبل، يجب على المعدنين تجزئة قسم تخزين الكتلة بشكل متكرر باستخدام قيم مختلفة للرمز الخاص. ويقومون بذلك الأمر حتى يجدوا قيمة تجزئة كتلة صحيحة، وبعدها يقوم المُعدّن الذي وجدها ببث هذه الكتلة على الشبكة. تتحقق جميع العُقَد مما إذا كانت الكتلة وقيمة تجزئتها صحيحتين، وإذا كانتا كذلك، ستضيف الكتلة الجديدة إلى نسختها من سلسلة الكتل.
تصبح الكتلة المرشحة في هذه المرحلة كتلة مؤكدة، وينتقل جميع المُعدِّنين إلى تعدين الكتلة التالية. يستبعد جميع المُعدِّنين الذين لم يعثروا على قيمة تجزئة صحيحة في الوقت المناسب كتلتهم المرشحة ويبدأ سباق التعدين مرة أخرى.
ماذا إذا تم تعدين كتلتين في الوقت نفسه؟
أحياناً يبث مُعدِّنان كتلتين صالحتين في الوقت نفسه ويصبح لدى الشبكة في النهاية كتلتين متنافستين. ثم يبدأ جميع المُعدِّنين في تعدين الكتلة التالية حسب الكتلة التي حصلوا عليها أولًا، مما يسبِّب انقسام الشبكة إلى نسختين مختلفتين من سلسلة البلوكشين بصورة مؤقتة.
وتستمر المنافسة بين هاتين الكتلتين حتى يتم تعدين الكتلة التالية على أيٍّ منهما. وعند تعدين كتلة جديدة، تُعتبر الكتلة التي سبقتها هي الرابحة. وتُعرف الكتلة المستبعدة بالكتلة المهمَلة أو الكتلة الباطلة، مما يدفع جميع المُعدِّنين الذين اختاروا هذه الكتلة إلى تعدين السلسلة الخاصة بالكتلة الرابحة مرة أخرى.
ما هي صعوبة التعدين؟
يتم تعديل صعوبة التعدين بانتظام من خلال بروتوكول يضمن معدل ثابت لإنشاء الكتلة الجديدة مما يؤدي بدوره إلى إصدار عملات جديدة بنمط ثابت ومتوقع. تتعدل الصعوبة بما يتناسب مع كمية قوة الحوسبة (معدل التجزئة) المكرَّسة للشبكة.
وهكذا، في كل مرة ينضم مُعدِّنون جدد إلى الشبكة وتزداد المنافسة، تزداد صعوبة التجزئة — مما يمنع انخفاض متوسط وقت الكتلة. وفي المقابل، إذا قرر كثيرٌ من المُعدِّنين مغادرة الشبكة، ستقل صعوبة التجزئة، مما يجعل تعدين كتلة جديدة أسهل. وتحافظ هذه التعديلات على ثبات وقت الكتلة، بغض النظر عن قوة التجزئة الإجمالية الخاصة بالشبكة.
أنواع تعدين العملات الرقمية
يوجد الكثير من الطرق المختلفة لتعدين العملات الرقمية. فالمعدات تتغير والعملية تتغير مع ظهور أجهزة وخوارزميات إجماع جديدة. يستخدم المُعدِّنون عادةً وحدات كمبيوتر متخصصة لحل معادلات التشفير المعقدة. لنلقِ نظرة على طريقة عمل بعضٍ من أكثر طرق التعدين شيوعًا.
التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية
يتضمن التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية (CPU) استخدام وحدة معالجة مركزية خاصة بأحد أجهزة الكمبيوتر لإجراء دوال التجزئة المطلوبة من نموذج إثبات العمل. في بداية عهد البيتكوين، كانت تكلفة التعدين منخفضة والعوائق أمام الدخول إلى عالم التعدين قليلة، وكان يمكن لوحدة المعالجة المركزية العادية تحمّل صعوبة التعدين، لذا كان بوسع أي شخص أن يحاول تعدين عملة BTC وأي عملات رقمية أخرى.
إلا أنّه عندما بدأ مزيدٌ من الناس في تعدين BTC وزيادة معدل تجزئة الشبكة، أصبح التعدين المربح أكثر صعوبة. وعلاوة على ذلك، أدى ظهور أجهزة التعدين المتخصصة ذات القوة الحاسوبية الأكبر إلى جعل التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية شبه مستحيل. واليوم لم يعُد التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية خيارًا عمليًا لأنّ جميع المُعدِّنين يستخدمون أجهزة متخصصة.
التعدين باستخدام وحدات معالجة الرسومات
تم تصميم وحدات معالجة الرسومات (GPU) لمعالجة مجموعة واسعة من التطبيقات بالتزامن. وعلى الرغم من أنّ هذه الوحدات تُستخدَم عادةً لألعاب الفيديو أو إنشاء الرسومات، إلا أنّه يمكن استخدامها أيضًا للتعدين.
تتسم وحدات معالجة الرسومات بأنها غير مكلفة نسبيًا وأكثر مرونةً من جهاز دارة أيزك شائع الاستخدام للتعدين. على الرغم من أنه يتم استخدامها لتعدين بعض العملات البديلة، إلا أن كفاءتها تعتمد على صعوبة التعدين والخوارزمية.
التعدين باستخدام دارة أيزك
تم تصميم الدائرة المتكاملة الخاصة بالتطبيق (دارة أيزك) لتخدم غرضًا محددًا، وهي تشير في مجال العملات الرقمية إلى جهاز متخصص مصمم للتعدين. يشتهر التعدين باستخدام دارة أيزك بكفاءته الشديدة، ولكنه مكلف في نفس الوقت. وبما أن أجهزة تعدين أيزك تتصدر تقنيات التعدين، فتكلفة الوحدة أعلى بكثير من وحدات المعالجة المركزية أو وحدات معالجة الرسوم.
علاوةً على ذلك، إنّ التطورات المستمرة في تكنولوجيا دارات أيزك سرعان ما تجعل النسخ الأقدم منها غير مربحة، وبالتالي، فهي تحتاج إلى استبدالها بصورة منتظمة. حتى مع استثناء تكاليف الكهرباء، يجعل ذلك التعدين باستخدام دارة أيزك أحد أكثر طرق التعدين تكلفةً.
مجمعات التعدين
نظرًا لحصول أول مُعدِّنٍ ناجح على مكافأة الكتلة، تصبح احتمالية العثور على قيمة التجزئة الصحيحة قليلة للغاية. فالمعدِّنين الذين لديهم نسبة صغيرة من قوة التعدين تكون فرصتهم في اكتشاف الكتلة التالية بمفردهم ضئيلة للغاية. وتوفِّر مجمَّعات التعدين حلاً لهذه المشكلة.
مجمَّعات التعدين هي عبارة عن مجموعات من المُعدِّنين الذين يجمِّعون مواردهم (قوة التجزئة) معًا لزيادة احتمالية الفوز بمكافآت الكتلة. عندما يعثر المجمَّع بنجاحٍ على كتلة، يشارك المُعدِّنون في المجمَّع المكافأة حسب مقدار العمل الذي أسهم به كل منهم.
قد تفيد مجمَّعات التعدين المُعدِّنين الأفراد من حيث تكاليف الأجهزة والكهرباء، ولكنَّ سيطرتها على التعدين تثير المخاوف من الهجوم بنسبة 51% على الشبكة.
ما هو تعدين بيتكوين؟ وما هي آلية عمله؟
عملة البيتكوين هي أشهر وأوضح الأمثلة على العملات الرقمية القابلة للتعدين، ويقوم تعدين البيتكوين على خوارزمية إجماع دليل العمل (PoW).
دليل العمل (PoW) هو آلية الإجماع الأصلية لسلسلة البلوكشين التي أنشأها ساتوشي ناكاموتو، وقدَّمها الدليل الفني للبيتكوين في عام 2008. باختصار، يحدد دليل العمل كيفية توصل شبكة سلسلة البلوكشين إلى إجماع بين مختلف المشاركين الموزَّعين دون وساطة خارجية، وهو يفعل ذلك بأن يتطلب قوة حوسبة كبيرة لتثبيط أصحاب النوايا السيئة.
كما رأينا، يقوم المُعدِّنون بالتحقق من صحة المعاملات على الشبكة التي تستخدم دليل العمل ويتم التحقق منها عن طريق بعض المُعدِّنين الذين يتنافسون على حل ألغاز تشفير معقدة باستخدام أجهزة تعدين متخصصة. يمكن لأول معدِّن يتوصل إلى حل صحيح أن يبث كتلة معاملاته إلى سلسلة البلوكشين ويحصل على مكافأة الكتلة.
تختلف كمية العملات الرقمية في مكافأة الكتلة من سلسلة بلوكشين لأخرى. على سبيل المثال، كان المُعدِّنون في سلسلة بلوكشين البيتكوين يحصلون على مكافأة كتلة قدرها 6.25 BTC حتى مارس 2023. في ضوء آلية تنصيف البيتكوين، تنخفض كمية عملات BTC في مكافأة الكتلة بمقدار النصف كل 210,000 كتلة (كل أربع سنوات تقريبًا).
هل تعدين العملات الرقمية أمرًا مربحًا في عام 2023؟
على الرغم من وجود إمكانية تحقيق أموال عن طريق تعدين العملات الرقمية، فهو يتطلب دراسة متأنية وإدارة مخاطر، وإجراء أبحاث. كما تنطوي هذه العملية على بعض الاستثمارات والمخاطر مثل تكاليف الأجهزة وتقلبات أسعار العملات الرقمية وتغير بروتوكولات العملات الرقمية. للحد من هذه المخاطر، يشارك المعدنون في أنشطة إدارة المخاطر وتقييم التكاليف المحتملة، وكذلك مزايا التعدين قبل بدء العملية.
تعتمد ربحية تعدين العملات الرقمية على العديد من العوامل. يتمثل أحد هذه العوامل في التغييرات التي تشهدها أسعار العملات الرقمية. عندما ترتفع أسعار العملات الرقمية، تزداد أيضًا قيمة العملة المحلية المعتمدة لمكافأت التعدين. في المقابل، يمكن أن تتراجع مستويات الربحية مع انخفاض الأسعار.
تمثل كفاءة أجهزة التعدين أيضًا عامل مهم في تحديد ربحية عملية التعدين. قد يكون جهاز التعدين مكلفًا، لذلك ينبغي على المعدنين الموازنة بين تكاليف الجهاز والمكافآت التي يمكن الحصول عليها. ويوجد عامل آخر يجب مراعاته وهو تكاليف الكهرباء. في حال ارتفاع هذه التكاليف للغاية، قد تتخطى مستويات الأرباح مما يجعل التعدين أمرًا غير مربحًا.
بالإضافة إلى ذلك، قد تحتاج أجهزة التعدين إلى بعض التحسينات نسبيًا في بعض الأحيان، حيث إنها تميل إلى أن تصبح قديمة بسرعة كبيرة. قد يتفوق أداء النماذج الجديدة الأجهزة القديمة في حالة افتقار المعدنين إلى الميزانية لتطوير الأجهزة الخاصة بهم، فغالبًا ما سيعانون للحفاظ على قدرتهم على المنافسة.
أخيرًا وليس آخرًا، توجد بعض التغييرات على مستوى البروتوكول. على سبيل المثال، قد يؤثر تنصيف البيتكوين على ربحية التعدين حيث إنه يؤدي إلى تخفيض المكافآت مقابل تعدين الكتل إلى النصف. بالإضافة إلى ذلك، تحولت شبكة إيثريوم بالكامل من آلية إجماع دليل العمل (PoW) إلى دليل إثبات الحصة (PoS) خلال سبتمبر 2022، مما ساهم في جعل عملية التعدين أمرًا غير ضروريًا.
أفكار ختامية
يشكل تعدين العملات الرقمية عنصرًا مهمًا من شبكة البيتكوين وغيرها من سلاسل البلوكشين التي تستخدم آلية دليل العمل، حيث يساعد في الحفاظ على أمان الشبكة وإصدار عملات جديدة بصورة مستقرة. علاوةً على ذلك، قد يحقق المعدنون دخل سلبي من التعدين. ويمكنك التعرف على مزيد من التعليمات خطوة بخطوة في مقالنا كيفية تعدين عملة رقمية.
للتعدين مزايا وسلبيات محددة، أبرزها في المقام الأول تحقيق دخل محتمل من مكافآت الكتلة. إلا أنّ أرباح التعدين تتأثر بعددٍ من العوامل، منها تكاليف الكهرباء وأسعار السوق. ولذلك، قبل أن تسارع إلى تعدين العملات الرقمية، عليك إجراء بحثك الخاص وتقييم جميع المخاطر المحتملة.
مقالات ذات صلة
ما هي سلاسل البلوكشين المُصرح بها وسلاسل البلوكشين المفتوحة للعامة؟
ما المقصود بالتخزين في مجال العملات الرقمية؟
ما هو الرمز غير القابل للتبادل (NFT)؟
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي لا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
يتحقق تعدين العملات الرقمية من صحة المعاملات على سلسلة البلوكشين وتدقيقها، كما ينطوي على العملية إنشاء وحدات جديدة من العملات الرقمية.
يستلزم العمل الذي يؤديه المعدِّنون موارد حاسوبية هائلة، لأنه العامل الذي يحافظ على أمان شبكة سلسلة البلوكشين.
ما هو تعدين العملات الرقمية؟
يضمن تعدين العملات الرقمية أمان ولامركزية العملات الرقمية مثل البيتكوين التي تقوم عليها آلية إجماع دليل العمل (PoW). هو العملية التي يجري من خلالها التحقق من صحة المعاملات بين المستخدمين وإضافتها إلى السجلات العامة لسلسلة البلوكشين. وبذلك، يُعد التعدين عنصر رئيسي يسمح بعمل البيتكوين دون الحاجة إلى سُلطة مركزية.
عمليات التعدين مسؤولة أيضًا عن إضافة عملات جديدة ضمن العملات الحالية المتوفرة في السوق. مع ذلك، يتبع تعدين العملات الرقمية قواعد تحكم عملية التعدين وتمنع أي شخص من إنشاء عملات جديدة اعتباطيًا. هذه القواعد مدمجة في بروتوكولات العملات الرقمية الأساسية وتُنفذ من خلال شبكة كاملة تضم آلاف العُقد.
لإنشاء وحدات عملات رقمية جديدة، يستخدم المعدنون قوة الحوسبة الخاصة بهم لحل ألغاز التشفير المعقدة. يتمتع المُعدن الأول الذي يقوم بحل اللغز بالحق في إضافة كتلة جديدة من المعاملات لسلسلة البلوكشين وبثها على الشبكة.
كيفية عمل تعدين العملات الرقمية
عند إجراء معاملات جديدة على سلسلة البلوكشين، تُرسَل إلى مجمَّع يُسمَّى مجمَّع الذاكرة. ووظيفة المُعدِّن هي التحقق من صحة هذه المعاملات المعلقة وترتيبها في كُتَل.
يمكن اعتبار الكتلة صفحة من سجلات سلسلة البلوكشين، تُسجَّل فيها عدة معاملات (إلى جانب بياناتٍ أخرى). وبالأخص، تكون عقدة التعدين مسؤولة عن جمع المعاملات غير المؤكدة من مجمَّع الذاكرة وتجميعها في كتلة مرشحة.
يحاول المُعدِّن تحويل هذه الكتلة المرشحة إلى كتلة صحيحة ومؤكدة. للقيام بذلك، يجب على المُعدن حل مشكلة رياضية معقدة تتطلب الكثير من الموارد الحاسوبية. مع ذلك، مع كل كتلة يتم تعدينها بنجاح، يحصل المُعدِّن على مكافأة كتلة تتألف من عملات رقمية جديدة، إضافةً إلى رسوم المعاملات. لنلقِ نظرة على كيفية عملها:
الخطوة الأولى: تجزئة المعاملات
أول خطوة لتعدين إحدى الكُتَل هي أخذ المعاملات المعلقة من مجمَّع الذاكرة وإرسالها، واحدة تلو الأخرى، باستخدام دالة التجزئة. في كل مرة يتم فيها تشغيل أحد البيانات باستخدام دالة التجزئة، يتم توليد ناتج ثابت الحجم يُعرف بقيمة التجزئة.
تتكون قيمة تجزئة كل معاملة، في سياق التعدين، من سلسلة من الأرقام والحروف تقوم بدور المُعرِّف. تمثِّل قيمة تجزئة المعاملة جميع المعلومات التي تتضمنها تلك المعاملة.
بالإضافة إلى تجزئة كل معاملة وإدراجها على حدة، يضيف المُعدِّن أيضاً معاملة مخصصة بحيث يُرسل لنفسه من خلالها مكافأة الكتلة. يُشار إلى هذه المعاملة بمعاملة coinbase، وهي ما ينشئ عملات جديدة تمامًا. تكون هذه المعاملة في معظم الحالات أول معاملة مسجلة في أي كتلة جديدة، وتتبعها جميع المعاملات المعلقة في انتظار تدقيقها.
الخطوة الثانية: إنشاء شجرة Merkle
بعد تجزئة كل معاملة، تترتب قيم التجزئة في ما يُعرف بشجرة Merkle (التي تُعرف أيضًا بشجرة التجزئة). يتم إنشاء شجرة Merkle من خلال ترتيب قيم تجزئة المعاملة في أزواج، ثم تجزئتها.
ثم تترتب نواتج التجزئة الجديدة في أزواج وتتجزأ مرة أخرى، وتتكرر العملية حتى تنشأ قيمة تجزئة واحدة. يُطلق على قيمة التجزئة الأخيرة أيضًا قيمة التجزئة الجذرية (أو جذر شجرة Merkle) وهي باختصار قيمة التجزئة التي تمثِّل جميع قيم التجزئة السابقة المستخدمة لتوليدها.
الخطوة الثالثة: العثور على قسم تخزين كتلة صحيح (قيمة تجزئة الكتلة)
يقوم قسم تخزين الكتلة بدور المُعرِّف لكل كتلة على حدة، مما يعني أنَّ لكل كتلة قيمة تجزئة فريدة. عند إنشاء كتلة جديدة، يجمع المُعدِّنون قيمة تجزئة الكتلة السابقة مع قيمة التجزئة الجذرية للكتلة المرشحة لتوليد قيمة تجزئة كتلة جديدة. وهم بحاجة أيضًا إلى إضافة رقم عشوائي يُعرف بالرمز الخاص.
وبذلك، عندما يحاول المُعدِّن تدقيق كتلته المرشحة، عليه جمع قيمة التجزئة الجذرية وقيمة تجزئة الكتلة السابقة والرمز الخاص ووضعها جميعًا باستخدام دالة التجزئة. والهدف منهم القيام بذلك بشكل متكرر لإنشاء قيمة تجزئة صحيحة.
لا يمكن تغيير قيمة التجزئة الجذرية وقيمة تجزئة الكتلة السابقة، لذا يجب على المُعدِّنين تغيير قيمة الرمز الخاص عدة مرات حتى يجدوا قيمة تجزئة صحيحة. لا بد أن يكون الناتج (قيمة تجزئة الكتلة) أقل من قيمة مستهدفة محددة يحددها البروتوكول حتى يُعد صحيحاً. في تعدين البيتكوين، ينبغي أن تبدأ قيمة تجزئة الكتلة بعددٍ محدد من الأصفار — هذا ما يُعرف بصعوبة التعدين.
الخطوة الرابعة: بث الكتلة المُعدَّنة
وكما رأينا من قبل، يجب على المعدنين تجزئة قسم تخزين الكتلة بشكل متكرر باستخدام قيم مختلفة للرمز الخاص. ويقومون بذلك الأمر حتى يجدوا قيمة تجزئة كتلة صحيحة، وبعدها يقوم المُعدّن الذي وجدها ببث هذه الكتلة على الشبكة. تتحقق جميع العُقَد مما إذا كانت الكتلة وقيمة تجزئتها صحيحتين، وإذا كانتا كذلك، ستضيف الكتلة الجديدة إلى نسختها من سلسلة الكتل.
تصبح الكتلة المرشحة في هذه المرحلة كتلة مؤكدة، وينتقل جميع المُعدِّنين إلى تعدين الكتلة التالية. يستبعد جميع المُعدِّنين الذين لم يعثروا على قيمة تجزئة صحيحة في الوقت المناسب كتلتهم المرشحة ويبدأ سباق التعدين مرة أخرى.
ماذا إذا تم تعدين كتلتين في الوقت نفسه؟
أحياناً يبث مُعدِّنان كتلتين صالحتين في الوقت نفسه ويصبح لدى الشبكة في النهاية كتلتين متنافستين. ثم يبدأ جميع المُعدِّنين في تعدين الكتلة التالية حسب الكتلة التي حصلوا عليها أولًا، مما يسبِّب انقسام الشبكة إلى نسختين مختلفتين من سلسلة البلوكشين بصورة مؤقتة.
وتستمر المنافسة بين هاتين الكتلتين حتى يتم تعدين الكتلة التالية على أيٍّ منهما. وعند تعدين كتلة جديدة، تُعتبر الكتلة التي سبقتها هي الرابحة. وتُعرف الكتلة المستبعدة بالكتلة المهمَلة أو الكتلة الباطلة، مما يدفع جميع المُعدِّنين الذين اختاروا هذه الكتلة إلى تعدين السلسلة الخاصة بالكتلة الرابحة مرة أخرى.
ما هي صعوبة التعدين؟
يتم تعديل صعوبة التعدين بانتظام من خلال بروتوكول يضمن معدل ثابت لإنشاء الكتلة الجديدة مما يؤدي بدوره إلى إصدار عملات جديدة بنمط ثابت ومتوقع. تتعدل الصعوبة بما يتناسب مع كمية قوة الحوسبة (معدل التجزئة) المكرَّسة للشبكة.
وهكذا، في كل مرة ينضم مُعدِّنون جدد إلى الشبكة وتزداد المنافسة، تزداد صعوبة التجزئة — مما يمنع انخفاض متوسط وقت الكتلة. وفي المقابل، إذا قرر كثيرٌ من المُعدِّنين مغادرة الشبكة، ستقل صعوبة التجزئة، مما يجعل تعدين كتلة جديدة أسهل. وتحافظ هذه التعديلات على ثبات وقت الكتلة، بغض النظر عن قوة التجزئة الإجمالية الخاصة بالشبكة.
أنواع تعدين العملات الرقمية
يوجد الكثير من الطرق المختلفة لتعدين العملات الرقمية. فالمعدات تتغير والعملية تتغير مع ظهور أجهزة وخوارزميات إجماع جديدة. يستخدم المُعدِّنون عادةً وحدات كمبيوتر متخصصة لحل معادلات التشفير المعقدة. لنلقِ نظرة على طريقة عمل بعضٍ من أكثر طرق التعدين شيوعًا.
التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية
يتضمن التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية (CPU) استخدام وحدة معالجة مركزية خاصة بأحد أجهزة الكمبيوتر لإجراء دوال التجزئة المطلوبة من نموذج إثبات العمل. في بداية عهد البيتكوين، كانت تكلفة التعدين منخفضة والعوائق أمام الدخول إلى عالم التعدين قليلة، وكان يمكن لوحدة المعالجة المركزية العادية تحمّل صعوبة التعدين، لذا كان بوسع أي شخص أن يحاول تعدين عملة BTC وأي عملات رقمية أخرى.
إلا أنّه عندما بدأ مزيدٌ من الناس في تعدين BTC وزيادة معدل تجزئة الشبكة، أصبح التعدين المربح أكثر صعوبة. وعلاوة على ذلك، أدى ظهور أجهزة التعدين المتخصصة ذات القوة الحاسوبية الأكبر إلى جعل التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية شبه مستحيل. واليوم لم يعُد التعدين باستخدام وحدات المعالجة المركزية خيارًا عمليًا لأنّ جميع المُعدِّنين يستخدمون أجهزة متخصصة.
التعدين باستخدام وحدات معالجة الرسومات
تم تصميم وحدات معالجة الرسومات (GPU) لمعالجة مجموعة واسعة من التطبيقات بالتزامن. وعلى الرغم من أنّ هذه الوحدات تُستخدَم عادةً لألعاب الفيديو أو إنشاء الرسومات، إلا أنّه يمكن استخدامها أيضًا للتعدين.
تتسم وحدات معالجة الرسومات بأنها غير مكلفة نسبيًا وأكثر مرونةً من جهاز دارة أيزك شائع الاستخدام للتعدين. على الرغم من أنه يتم استخدامها لتعدين بعض العملات البديلة، إلا أن كفاءتها تعتمد على صعوبة التعدين والخوارزمية.
التعدين باستخدام دارة أيزك
تم تصميم الدائرة المتكاملة الخاصة بالتطبيق (دارة أيزك) لتخدم غرضًا محددًا، وهي تشير في مجال العملات الرقمية إلى جهاز متخصص مصمم للتعدين. يشتهر التعدين باستخدام دارة أيزك بكفاءته الشديدة، ولكنه مكلف في نفس الوقت. وبما أن أجهزة تعدين أيزك تتصدر تقنيات التعدين، فتكلفة الوحدة أعلى بكثير من وحدات المعالجة المركزية أو وحدات معالجة الرسوم.
علاوةً على ذلك، إنّ التطورات المستمرة في تكنولوجيا دارات أيزك سرعان ما تجعل النسخ الأقدم منها غير مربحة، وبالتالي، فهي تحتاج إلى استبدالها بصورة منتظمة. حتى مع استثناء تكاليف الكهرباء، يجعل ذلك التعدين باستخدام دارة أيزك أحد أكثر طرق التعدين تكلفةً.
مجمعات التعدين
نظرًا لحصول أول مُعدِّنٍ ناجح على مكافأة الكتلة، تصبح احتمالية العثور على قيمة التجزئة الصحيحة قليلة للغاية. فالمعدِّنين الذين لديهم نسبة صغيرة من قوة التعدين تكون فرصتهم في اكتشاف الكتلة التالية بمفردهم ضئيلة للغاية. وتوفِّر مجمَّعات التعدين حلاً لهذه المشكلة.
مجمَّعات التعدين هي عبارة عن مجموعات من المُعدِّنين الذين يجمِّعون مواردهم (قوة التجزئة) معًا لزيادة احتمالية الفوز بمكافآت الكتلة. عندما يعثر المجمَّع بنجاحٍ على كتلة، يشارك المُعدِّنون في المجمَّع المكافأة حسب مقدار العمل الذي أسهم به كل منهم.
قد تفيد مجمَّعات التعدين المُعدِّنين الأفراد من حيث تكاليف الأجهزة والكهرباء، ولكنَّ سيطرتها على التعدين تثير المخاوف من الهجوم بنسبة 51% على الشبكة.
ما هو تعدين بيتكوين؟ وما هي آلية عمله؟
عملة البيتكوين هي أشهر وأوضح الأمثلة على العملات الرقمية القابلة للتعدين، ويقوم تعدين البيتكوين على خوارزمية إجماع دليل العمل (PoW).
دليل العمل (PoW) هو آلية الإجماع الأصلية لسلسلة البلوكشين التي أنشأها ساتوشي ناكاموتو، وقدَّمها الدليل الفني للبيتكوين في عام 2008. باختصار، يحدد دليل العمل كيفية توصل شبكة سلسلة البلوكشين إلى إجماع بين مختلف المشاركين الموزَّعين دون وساطة خارجية، وهو يفعل ذلك بأن يتطلب قوة حوسبة كبيرة لتثبيط أصحاب النوايا السيئة.
كما رأينا، يقوم المُعدِّنون بالتحقق من صحة المعاملات على الشبكة التي تستخدم دليل العمل ويتم التحقق منها عن طريق بعض المُعدِّنين الذين يتنافسون على حل ألغاز تشفير معقدة باستخدام أجهزة تعدين متخصصة. يمكن لأول معدِّن يتوصل إلى حل صحيح أن يبث كتلة معاملاته إلى سلسلة البلوكشين ويحصل على مكافأة الكتلة.
تختلف كمية العملات الرقمية في مكافأة الكتلة من سلسلة بلوكشين لأخرى. على سبيل المثال، كان المُعدِّنون في سلسلة بلوكشين البيتكوين يحصلون على مكافأة كتلة قدرها 6.25 BTC حتى مارس 2023. في ضوء آلية تنصيف البيتكوين، تنخفض كمية عملات BTC في مكافأة الكتلة بمقدار النصف كل 210,000 كتلة (كل أربع سنوات تقريبًا).
هل تعدين العملات الرقمية أمرًا مربحًا في عام 2023؟
على الرغم من وجود إمكانية تحقيق أموال عن طريق تعدين العملات الرقمية، فهو يتطلب دراسة متأنية وإدارة مخاطر، وإجراء أبحاث. كما تنطوي هذه العملية على بعض الاستثمارات والمخاطر مثل تكاليف الأجهزة وتقلبات أسعار العملات الرقمية وتغير بروتوكولات العملات الرقمية. للحد من هذه المخاطر، يشارك المعدنون في أنشطة إدارة المخاطر وتقييم التكاليف المحتملة، وكذلك مزايا التعدين قبل بدء العملية.
تعتمد ربحية تعدين العملات الرقمية على العديد من العوامل. يتمثل أحد هذه العوامل في التغييرات التي تشهدها أسعار العملات الرقمية. عندما ترتفع أسعار العملات الرقمية، تزداد أيضًا قيمة العملة المحلية المعتمدة لمكافأت التعدين. في المقابل، يمكن أن تتراجع مستويات الربحية مع انخفاض الأسعار.
تمثل كفاءة أجهزة التعدين أيضًا عامل مهم في تحديد ربحية عملية التعدين. قد يكون جهاز التعدين مكلفًا، لذلك ينبغي على المعدنين الموازنة بين تكاليف الجهاز والمكافآت التي يمكن الحصول عليها. ويوجد عامل آخر يجب مراعاته وهو تكاليف الكهرباء. في حال ارتفاع هذه التكاليف للغاية، قد تتخطى مستويات الأرباح مما يجعل التعدين أمرًا غير مربحًا.
بالإضافة إلى ذلك، قد تحتاج أجهزة التعدين إلى بعض التحسينات نسبيًا في بعض الأحيان، حيث إنها تميل إلى أن تصبح قديمة بسرعة كبيرة. قد يتفوق أداء النماذج الجديدة الأجهزة القديمة في حالة افتقار المعدنين إلى الميزانية لتطوير الأجهزة الخاصة بهم، فغالبًا ما سيعانون للحفاظ على قدرتهم على المنافسة.
أخيرًا وليس آخرًا، توجد بعض التغييرات على مستوى البروتوكول. على سبيل المثال، قد يؤثر تنصيف البيتكوين على ربحية التعدين حيث إنه يؤدي إلى تخفيض المكافآت مقابل تعدين الكتل إلى النصف. بالإضافة إلى ذلك، تحولت شبكة إيثريوم بالكامل من آلية إجماع دليل العمل (PoW) إلى دليل إثبات الحصة (PoS) خلال سبتمبر 2022، مما ساهم في جعل عملية التعدين أمرًا غير ضروريًا.
أفكار ختامية
يشكل تعدين العملات الرقمية عنصرًا مهمًا من شبكة البيتكوين وغيرها من سلاسل البلوكشين التي تستخدم آلية دليل العمل، حيث يساعد في الحفاظ على أمان الشبكة وإصدار عملات جديدة بصورة مستقرة. علاوةً على ذلك، قد يحقق المعدنون دخل سلبي من التعدين. ويمكنك التعرف على مزيد من التعليمات خطوة بخطوة في مقالنا كيفية تعدين عملة رقمية.
للتعدين مزايا وسلبيات محددة، أبرزها في المقام الأول تحقيق دخل محتمل من مكافآت الكتلة. إلا أنّ أرباح التعدين تتأثر بعددٍ من العوامل، منها تكاليف الكهرباء وأسعار السوق. ولذلك، قبل أن تسارع إلى تعدين العملات الرقمية، عليك إجراء بحثك الخاص وتقييم جميع المخاطر المحتملة.
مقالات ذات صلة
ما هي سلاسل البلوكشين المُصرح بها وسلاسل البلوكشين المفتوحة للعامة؟
ما المقصود بالتخزين في مجال العملات الرقمية؟
ما هو الرمز غير القابل للتبادل (NFT)؟
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي لا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
الدرس 5: ماهي العملة الرقمية؟
LIVE
Binance Academy
--
ما هي العملة الرقمية؟
الموجز
العملات الرقمية هي عملات قائمة على تكنولوجيا البلوكشين تتيح إجراء المعاملات من شخص لشخص (P2P).
البيتكوين والإيثريوم و BNB و USDT هي من الأمثلة البارزة على العملات الرقمية الأعلى من حيث القيمة السوقية.
ويمكن الوصول للعملات الرقمية عن طريق محافظ العملات الرقمية أو منصات التداول. ومع أن الناس كثيرًا ما يقولون إن العملات الرقمية "مخزنة" في المحافظ، تخزَن العملات الرقمية فعليًا على سلسلة البلوكشين.
وللعملات الرقمية سمات محددة، من بينها اللامركزية والشفافية وعدم القابلية للتغيير.
ما هي العملة الرقمية؟
العملة الرقمية هي عملة لا مركزية مؤمنة باستخدام التشفير، ويمكنها العمل بصفة مستقلة عن الوسطاء مثل البنوك ومعالجات المدفوعات.
وهذه الطبيعة اللامركزية تسهل المعاملات من شخص لشخص (P2P) مباشرة بين الأفراد. لكن بدلًا من المحافظ المادية وحسابات البنوك، يصل الأشخاص إلى عملاتهم الرقمية عن طريق محافظ أو منصات تداول مميزة للعملات الرقمية.
وربما سمعت البعض يقولون إن العملات الرقمية "مخزنة" في المحافظ. لكن العملات الرقمية لا توجد فعليًا داخل المحافظ أو منصات التداول، فهي تبقى دائمًا على سلسلة البلوكشين. وفي حالة منصات تداول العملات الرقمية، تحتفظ المنصة بالمفاتيح الخاصة التي تتيح للمستخدمين الوصول إلى أموالهم.
أول وأشهر عملة رقمية هي البيتكوين التي أطلقها في 2009 شخص أو مجموعة تحت الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو. ومنذ ذلك الحين، نشأت آلاف العملات الرقمية، ولكل منها صفاتها وأغراضها المميزة.
ومثل العملات المحلية المعتمدة التقليدية، يمكن استخدام العملات الرقمية وسيطًا للتداول. لكن حالات استخدام العملات الرقمية زادت بشكل كبير خلال الأعوام الماضية لتشمل العقود الذكية والتمويل اللامركزي (DeFi) وتخزين القيمة والحوكمة والرموز غير القابلة للتبادل (NFT).
كيف تعمل العملات الرقمية؟
ذكرنا أن العملات الرقمية تستخدم التشفير لغرض التأمين، لكن ما معنى هذا حقًا؟ ببساطة، تستعمل العملات الرقمية خوارزميات رياضياتية متقدمة في تأمين المعاملات وحماية البيانات من الوصول أو التلاعب غير المصرح به. لهذه الخوارزميات وظيفتين رئيسيتين: الحفاظ على سرية هويات المستخدمين والتحقق من سلامة المعاملات.
ومعاملات البلوكشين علنية والعناوين (المفاتيح العامة) معماة الهوية، لكنها ليست مخفاة الهوية بالكامل. بعبارة أخرى، في حين تظهر المعاملات على سلسلة البلوكشين، ليس من السهل تحديد هوية أصحابها. وتحقق العملات الرقمية هذا باستخدام أساليب تشفير من بينها دوال التجزئة والتوقيعات الرقمية.
وتحقق العملات الرقمية الاستقلال عن طريق شبكة من الحواسيب تسمى سلسلة البلوكشين، وهي بالأساس سجل رقمي لا مركزي يخزن بيانات المعاملات عبر حواسيب متخصصة عديدة على الشبكة.
وكل حاسوب من هذه الحواسيب – المسماة أيضًا العقد – تحمل نسخة من السجل، وتحافظ خوارزمية الإجماع على البلوكشين عن طريق رفض النسخ الزائفة أو المتضاربة. هذه البنية الموزعة تعزز أمن الشبكة لأنه لا توجد نقطة تعطل منفردة، مثل خزنة البنك، يمكن للكيانات الخبيثة استغلالها.
وتتيح العملات الرقمية للأفراد تحويل الأموال مباشرة إلى بعضهم. وفي المعاملات العادية للعملات الرقمية، يبدأ المرسل التحويل عن طريق وضع توقيع رقمي باستعمال مفتاحه الخاص، ثمَّ يُرسل التحويل إلى الشبكة، حيث تتحقق العقد منه عن طريق تأكيد صحة التوقيع الرقمي والتأكد من وجود رصيد لدى المرسل.
وما إن يتم التحقق، تضاف المعاملة إلى كتلة جديدة، وتضاف هذه الكتلة إلى السلسلة. يبدو الأمر معقدًا، لكن المعدنين هم من ينفذون هذه الخطوات ولا يشغل المستخدم باله بها.
ما الذي يُميز العملة الرقمية؟
أثّرت العملات الرقمية على مختلف المنظومات سواء مالية أو تكنولوجية، عن طريق تقديم خواص جديدة تميزها عن البروتوكولات والعملات التقليدية. وتشمل بعض المميزات الفريدة للعملات الرقمية:
1. اللامركزية
البنية اللامركزية للعملات الرقمية تلغي الحاجة إلى سلطة مركزية، وهذا يتيح قدرًا أكبر من الاستقلال، وكذلك تقليل التعرض للتلاعب أو السيطرة من جانب كيان واحد.
2. الشفافية وعدم القابلية للتغير
تسجل تكنولوجيا البلوكشين كل المعاملات على سجل محصن من التلاعب يتسم بالشفافية. لذا، ما إن تضاف المعاملة إلى سلسلة البلوكشين، يمكن لأي شخص رؤيتها ولا يمكن تعديلها أو حذفها.
3. القابلية للبرمجة
العديد من العملات الرقمية مثل ETH قابلة للبرمجة، ما يتيح للمطورين نشر العقود الذكية لصنع التطبيقات اللامركزية وحلول مبتكرة أخرى مبنية على سلاسل البلوكشين. إضافةً إلى ذلك، لأن سلاسل البلوكشين المفتوحة للعامة مفتوحة المصدر، يمكن لأي شخص نشر أكواد مبنية على البلوكشين وصنع تطبيقات لا مركزية خاصة به.
4. عابرة للحدود
يسهل تحويل العملات الرقمية وتداولها من وإلى جميع أنحاء العالم، ما يتيح استعمالها في المعاملات والحوالات الدولية.
5. مخزون محدد مسبقًا من العملات
العديد من العملات الرقمية لها مخزون محدود، ما يعني أن الفرق المطورة لها تسك عددًا محدودًا من العملات. وللطبيعة الانكماشية للعملات الرقمية تأثير إيجابي محتمل بمرور الوقت، إذ أن الندرة تحرك الطلب.
وفي المقابل، تكون العملات المحلية المعتمدة تضخمية في الأغلب لأن البنوك المركزية يمكنها طباعة المزيد من النقود. لكن التضخم في العملات الرقمية محدودة المخزون يمكن السيطرة عليه على نحو أفضل، لأن العدد الإجمالي للعملات محدد مسبقًا.
أنواع العملات الرقمية
من بين العدد الهائل للعملات الرقمية، تشمل الأمثلة البارزة البيتكوين (BTC)، والعملات البديلة واسعة الانتشار الإيثريوم (ETH)، و Binance Coin (BNB)، و Tether (USDT).
البيتكوين (BTC)
BTC هي العملة الرقمية الأوسع انتشارًا، وتستعمل آلية إجماع تسمى دليل العمل (PoW)، يتنافس فيها المعدنون على التحقق من المعاملات وتشغيل الشبكة باستمرار. إضافةً إلى ذلك، المخزون المحدود لعملات BTC والبالغ 21 مليون عملة يجعلها عملة نادرة نسبيًا ويساعدها في الحفاظ على قيمتها بمرور الوقت.
عملة الإيثيريوم (ETH)
ETH هي ثاني أوسع العملات الرقمية انتشارًا، وأطلقها في 2015 فيتاليك بوتيرين وفريقه. وإلى جانب نقل القيمة، تتميز ETH بقابلية البرمجة عن طريق العقود الذكية.
ومثل BTC، استخدمت ETH في البداية آلية الإجماع دليل العمل، لكنها تحولت إلى النموذج الصديق للبيئة والأكثر كفاءة من حيث استخدام الطاقة، دليل ربط الحصة (PoS). وأتاح هذا التحول للمستخدمين تدقيق المعاملات وتأمين الشبكة عن طريق تخزين عملات ETH بدلًا من استعمال العُقد التي تستخدم القوة الحاسوبية.
BNB
BNB (اختصار لعبارة Build and Build)، كانت تُسمى في السابق Binance Coin، وأطلقتها في 2017 منصة تداول العملات الرقمية Binance (بينانس)، في صورة رمز ERC-20 مميز على بلوكشين الإيثريوم. وفي 2019، انتقلت العملة إلى سلسلة بلوكشين خاصة بها، وهي BNB Chain، في صورة رمز BEP-2.
ولاحقًا، أنشئت سلسلة Binance الذكية (BSC؛ المسماة الآن سلسلة BNB الذكية)، وتوجد هذه العملة اليوم على سلسلة BNB في صورة رمز BEP-2 وعلى سلسلة BSC، في صورة رمز BEP-20. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن سلسلة BNB تتكون من سلسلتين: سلسلة BSC المتوافقة مع آلة الإيثيريوم الافتراضية، وسلسلة BNB Beacon (المسماة سابقًا سلسلة Binance) التي تجرى عليها الحوكمة والتخزين والتصويت.
وتوفر سلسلة BNB بيئة لصنع العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (DApp) وتتميز بانخفاض رسوم المعاملات وسرعة أوقات المعالجة، مقارنةً بالعديد من سلاسل البلوكشين الأخرى.
ولعملة BNB حالات استخدام متنوعة، تتضمن دفع رسوم المعاملات على سلسلة BNB ورسوم التداول على Binance، والمشاركة في مبيعات الرموز المميزة، والتخزين من أجل التدقيق على الشبكة على سلسلة BNB. وتستعمل Binance (بينانس) أيضًا آلية حرق دورية للرموز تحد من المخزون الإجمالي لعملات BNB.
Tether (USDT)
USDT هي عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي أطلقتها في 2014 شركة Tether المحدودة. والعملات المستقرة عملات رقمية مصممة للحفاظ على استقرار قيمتها في مقابل الأصل الاحتياطي، مثل العملات المحلية المعتمدة. وفي حالة عملة USDT، كل رمز مميز يكون مدعومًا بكمية مكافئة من الأصول المحفوظة في حسابات الشركة. نتيجة ذلك، تقدم USDT فوائد العملات الرقمية مع تقليل التقلبات السعرية.
ما هي القيمة السوقية للعملات الرقمية؟
القيمة السوقية هي مقياس لتحديد الحجم والقيمة النسبية لعملة رقمية ما. ويمكن حسابها ببساطة بضرب السعر الحالي للعملة بالعدد الإجمالي للعملات المتوفرة للتداول. لكن قد لا تحتاج إلى فعل هذا لأن العديد من منصات العملات الرقمية تقوم بذلك نيابةً عنك.
وتُستخدم القيمة السوقية عادةً في ترتيب العملات الرقمية، ويشير ارتفاع القيمة السوقية لعملة ما بصفة عامة إلى أنها عملة أكثر استقرارًا وأوسع قبولًا. والعكس بالعكس، فانخفاض القيمة السوقية عادة ما يشير إلى أصل أكثر عرضة للمضاربة والتقلبات السعرية.
لكن تجدر ملاحظة أن القيمة السوقية عامل من بين عوامل كثيرة ينبغي دراستها عند تقييم العملات الرقمية. وتوجد عوامل أخرى ينبغي دراستها أيضًا عند إجراء الأبحاث عن العملات الرقمية، من بينها التكنولوجيا، والفريق، واقتصاديات الرمز المميز، وحالات الاستخدام.
كيف تستثمر بأمان في العملات الرقمية
مثل الأصول المالية الأخرى، الاستثمار في العملات الرقمية يمكن أن ينطوي على مخاطرة وقد يتسبب في خسائر مالية. وإليكم الخطوات الخمس الأساسية لجعل شراء العملات الرقمية وبيعها أكثر أمانًا:
1. أجرِ أبحاثك الخاصة (DYOR)
مبدأ DYOR اختصار لعبارة Do Your Own Research، التي تعني "أجرِ أبحاثك الخاصة". فمن المهم فهم أساسيات تكنولوجيا البلوكشين، مثل الأنواع المختلفة للعملات الرقمية وديناميكيات السوق، قبل الاستثمار في أي عملة رقمية.
ويمكنك البدء بالكتب والمدونات والبودكاست والدورات عبر الإنترنت. وينبغي أيضًا دراسة المشروعات والفرق والتكنولوجيا الخاصة بالعملات الرقمية المختلفة، لكي تتخذ قرارك عن بينة.
2. ابدأ باستثمار صغير، ثم توسع
يمكن أن يتسم سوق العملات الرقمية بالتقلب والأحداث غير المتوقعة، خاصة بالنسبة للعملات الرقمية الأقل انتشارًا. لذا، من الحكمة البدء باستثمارات صغيرة لن تلحق بك ضررًا كبيرًا. وهذا النهج يتيح لك اكتساب الخبرة وفهم اتجاهات السوق دون المخاطرة بحدوث خسائر مالية جسيمة.
ومن المفيد أيضًا تنويع استثماراتك في العملات الرقمية. بدلًا من التركيز على عملة رقمية واحدة، يمكن أن يقلل الاستثمار في عملات رقمية مختلفة من المخاطر الإجمالية ويزيد من فرص نمو العملات في حوزتك على المدى الطويل.
3. ابق على اطلاع
مجال العملات الرقمية دائم التغير، وينبغي أن تظل ملمًا بالأخبار والتقدم في التكنولوجيا، والتحديثات في اللوائح التنظيمية لتتمكن من اتخاذ قراراتك في الوقت المناسب. والانضمام لمجتمع من مجتمعات العملات الرقمية طريقة ممتازة لتبقى على اطلاع بآخر المستجدات.
4. اختر منصة حسنة السمعة لتداول العملات الرقمية
ينبغي أن يكون اختيار منصة آمنة شهيرة لتداول العملات الرقمية على رأس أولوياتك من حيث الإجراءات الأمنية. ويمكن إيجاد المنصة المناسبة لتداول العملات الرقمية عن طريق إجراء الأبحاث عن الخيارات المختلفة والمقارنة بينها من حيث الرسوم وخدمة العملاء والواجهة والعملات الرقمية المتاحة.
5. تدرب على إدارة المخاطر
قبل الاستثمار في أي عملة رقمية، من المهم تطبيق بعض أساليب إدارة المخاطر. على سبيل المثال، ينبغي على المستثمرين أن يستثمروا فقط المبلغ الذي يمكنهم تحمل خسارته. إضافةً إلى ذلك، ضبط طلبات إيقاف الخسارة من أجل الحد من الخسائر المحتملة وسحب الأرباح عند مستويات محددة لتأمين المكاسب يمكن أن يحدث فارقًا كبيرًا.
الخاتمة
تمثل منظومة العملات الرقمية نهجًا ثوريًا في قطاع المالية والتكنولوجيا، لكن الآراء متباينة حول مستقبل العملات الرقمية.
يؤمن البعض أنّ البيتكوين ستحل محل الذهب وتحدث خلخلة في النظام المالي القائم، بينما يرى آخرون أن العملات الرقمية ستظل دائمًا نظامًا ثانويًا وسوقًا مقتصرة على فئة بعينها. ويوجد من يؤمنون بأن الإيثريوم ستصبح حاسوبًا لا مركزيًا يمثل دعامة شبكة إنترنت جديدة.
توجد العديد من النتائج المحتملة، وما زال من المبكر الجزم بما سيحدث حتى بعد عامٍ من الآن، لكن لا يمكن إنكار أن العملات الرقمية لها بالفعل أثر ملموس على قطاعات مختلفة، وهذا الأثر سيتطور أكثر على الأرجح في الأعوام القادمة.
مقالات ذات صلة
ما هو الرمز غير القابل للتبادل (NFT)؟
ما هو العالم الافتراضي العملاق (ميتافيرس)؟
ما هي تكنولوجيا البلوكشين؟ الدليل الشامل
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي لا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
العملات الرقمية هي عملات قائمة على تكنولوجيا البلوكشين تتيح إجراء المعاملات من شخص لشخص (P2P).
البيتكوين والإيثريوم و BNB و USDT هي من الأمثلة البارزة على العملات الرقمية الأعلى من حيث القيمة السوقية.
ويمكن الوصول للعملات الرقمية عن طريق محافظ العملات الرقمية أو منصات التداول. ومع أن الناس كثيرًا ما يقولون إن العملات الرقمية "مخزنة" في المحافظ، تخزَن العملات الرقمية فعليًا على سلسلة البلوكشين.
وللعملات الرقمية سمات محددة، من بينها اللامركزية والشفافية وعدم القابلية للتغيير.
ما هي العملة الرقمية؟
العملة الرقمية هي عملة لا مركزية مؤمنة باستخدام التشفير، ويمكنها العمل بصفة مستقلة عن الوسطاء مثل البنوك ومعالجات المدفوعات.
وهذه الطبيعة اللامركزية تسهل المعاملات من شخص لشخص (P2P) مباشرة بين الأفراد. لكن بدلًا من المحافظ المادية وحسابات البنوك، يصل الأشخاص إلى عملاتهم الرقمية عن طريق محافظ أو منصات تداول مميزة للعملات الرقمية.
وربما سمعت البعض يقولون إن العملات الرقمية "مخزنة" في المحافظ. لكن العملات الرقمية لا توجد فعليًا داخل المحافظ أو منصات التداول، فهي تبقى دائمًا على سلسلة البلوكشين. وفي حالة منصات تداول العملات الرقمية، تحتفظ المنصة بالمفاتيح الخاصة التي تتيح للمستخدمين الوصول إلى أموالهم.
أول وأشهر عملة رقمية هي البيتكوين التي أطلقها في 2009 شخص أو مجموعة تحت الاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو. ومنذ ذلك الحين، نشأت آلاف العملات الرقمية، ولكل منها صفاتها وأغراضها المميزة.
ومثل العملات المحلية المعتمدة التقليدية، يمكن استخدام العملات الرقمية وسيطًا للتداول. لكن حالات استخدام العملات الرقمية زادت بشكل كبير خلال الأعوام الماضية لتشمل العقود الذكية والتمويل اللامركزي (DeFi) وتخزين القيمة والحوكمة والرموز غير القابلة للتبادل (NFT).
كيف تعمل العملات الرقمية؟
ذكرنا أن العملات الرقمية تستخدم التشفير لغرض التأمين، لكن ما معنى هذا حقًا؟ ببساطة، تستعمل العملات الرقمية خوارزميات رياضياتية متقدمة في تأمين المعاملات وحماية البيانات من الوصول أو التلاعب غير المصرح به. لهذه الخوارزميات وظيفتين رئيسيتين: الحفاظ على سرية هويات المستخدمين والتحقق من سلامة المعاملات.
ومعاملات البلوكشين علنية والعناوين (المفاتيح العامة) معماة الهوية، لكنها ليست مخفاة الهوية بالكامل. بعبارة أخرى، في حين تظهر المعاملات على سلسلة البلوكشين، ليس من السهل تحديد هوية أصحابها. وتحقق العملات الرقمية هذا باستخدام أساليب تشفير من بينها دوال التجزئة والتوقيعات الرقمية.
وتحقق العملات الرقمية الاستقلال عن طريق شبكة من الحواسيب تسمى سلسلة البلوكشين، وهي بالأساس سجل رقمي لا مركزي يخزن بيانات المعاملات عبر حواسيب متخصصة عديدة على الشبكة.
وكل حاسوب من هذه الحواسيب – المسماة أيضًا العقد – تحمل نسخة من السجل، وتحافظ خوارزمية الإجماع على البلوكشين عن طريق رفض النسخ الزائفة أو المتضاربة. هذه البنية الموزعة تعزز أمن الشبكة لأنه لا توجد نقطة تعطل منفردة، مثل خزنة البنك، يمكن للكيانات الخبيثة استغلالها.
وتتيح العملات الرقمية للأفراد تحويل الأموال مباشرة إلى بعضهم. وفي المعاملات العادية للعملات الرقمية، يبدأ المرسل التحويل عن طريق وضع توقيع رقمي باستعمال مفتاحه الخاص، ثمَّ يُرسل التحويل إلى الشبكة، حيث تتحقق العقد منه عن طريق تأكيد صحة التوقيع الرقمي والتأكد من وجود رصيد لدى المرسل.
وما إن يتم التحقق، تضاف المعاملة إلى كتلة جديدة، وتضاف هذه الكتلة إلى السلسلة. يبدو الأمر معقدًا، لكن المعدنين هم من ينفذون هذه الخطوات ولا يشغل المستخدم باله بها.
ما الذي يُميز العملة الرقمية؟
أثّرت العملات الرقمية على مختلف المنظومات سواء مالية أو تكنولوجية، عن طريق تقديم خواص جديدة تميزها عن البروتوكولات والعملات التقليدية. وتشمل بعض المميزات الفريدة للعملات الرقمية:
1. اللامركزية
البنية اللامركزية للعملات الرقمية تلغي الحاجة إلى سلطة مركزية، وهذا يتيح قدرًا أكبر من الاستقلال، وكذلك تقليل التعرض للتلاعب أو السيطرة من جانب كيان واحد.
2. الشفافية وعدم القابلية للتغير
تسجل تكنولوجيا البلوكشين كل المعاملات على سجل محصن من التلاعب يتسم بالشفافية. لذا، ما إن تضاف المعاملة إلى سلسلة البلوكشين، يمكن لأي شخص رؤيتها ولا يمكن تعديلها أو حذفها.
3. القابلية للبرمجة
العديد من العملات الرقمية مثل ETH قابلة للبرمجة، ما يتيح للمطورين نشر العقود الذكية لصنع التطبيقات اللامركزية وحلول مبتكرة أخرى مبنية على سلاسل البلوكشين. إضافةً إلى ذلك، لأن سلاسل البلوكشين المفتوحة للعامة مفتوحة المصدر، يمكن لأي شخص نشر أكواد مبنية على البلوكشين وصنع تطبيقات لا مركزية خاصة به.
4. عابرة للحدود
يسهل تحويل العملات الرقمية وتداولها من وإلى جميع أنحاء العالم، ما يتيح استعمالها في المعاملات والحوالات الدولية.
5. مخزون محدد مسبقًا من العملات
العديد من العملات الرقمية لها مخزون محدود، ما يعني أن الفرق المطورة لها تسك عددًا محدودًا من العملات. وللطبيعة الانكماشية للعملات الرقمية تأثير إيجابي محتمل بمرور الوقت، إذ أن الندرة تحرك الطلب.
وفي المقابل، تكون العملات المحلية المعتمدة تضخمية في الأغلب لأن البنوك المركزية يمكنها طباعة المزيد من النقود. لكن التضخم في العملات الرقمية محدودة المخزون يمكن السيطرة عليه على نحو أفضل، لأن العدد الإجمالي للعملات محدد مسبقًا.
أنواع العملات الرقمية
من بين العدد الهائل للعملات الرقمية، تشمل الأمثلة البارزة البيتكوين (BTC)، والعملات البديلة واسعة الانتشار الإيثريوم (ETH)، و Binance Coin (BNB)، و Tether (USDT).
البيتكوين (BTC)
BTC هي العملة الرقمية الأوسع انتشارًا، وتستعمل آلية إجماع تسمى دليل العمل (PoW)، يتنافس فيها المعدنون على التحقق من المعاملات وتشغيل الشبكة باستمرار. إضافةً إلى ذلك، المخزون المحدود لعملات BTC والبالغ 21 مليون عملة يجعلها عملة نادرة نسبيًا ويساعدها في الحفاظ على قيمتها بمرور الوقت.
عملة الإيثيريوم (ETH)
ETH هي ثاني أوسع العملات الرقمية انتشارًا، وأطلقها في 2015 فيتاليك بوتيرين وفريقه. وإلى جانب نقل القيمة، تتميز ETH بقابلية البرمجة عن طريق العقود الذكية.
ومثل BTC، استخدمت ETH في البداية آلية الإجماع دليل العمل، لكنها تحولت إلى النموذج الصديق للبيئة والأكثر كفاءة من حيث استخدام الطاقة، دليل ربط الحصة (PoS). وأتاح هذا التحول للمستخدمين تدقيق المعاملات وتأمين الشبكة عن طريق تخزين عملات ETH بدلًا من استعمال العُقد التي تستخدم القوة الحاسوبية.
BNB
BNB (اختصار لعبارة Build and Build)، كانت تُسمى في السابق Binance Coin، وأطلقتها في 2017 منصة تداول العملات الرقمية Binance (بينانس)، في صورة رمز ERC-20 مميز على بلوكشين الإيثريوم. وفي 2019، انتقلت العملة إلى سلسلة بلوكشين خاصة بها، وهي BNB Chain، في صورة رمز BEP-2.
ولاحقًا، أنشئت سلسلة Binance الذكية (BSC؛ المسماة الآن سلسلة BNB الذكية)، وتوجد هذه العملة اليوم على سلسلة BNB في صورة رمز BEP-2 وعلى سلسلة BSC، في صورة رمز BEP-20. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن سلسلة BNB تتكون من سلسلتين: سلسلة BSC المتوافقة مع آلة الإيثيريوم الافتراضية، وسلسلة BNB Beacon (المسماة سابقًا سلسلة Binance) التي تجرى عليها الحوكمة والتخزين والتصويت.
وتوفر سلسلة BNB بيئة لصنع العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (DApp) وتتميز بانخفاض رسوم المعاملات وسرعة أوقات المعالجة، مقارنةً بالعديد من سلاسل البلوكشين الأخرى.
ولعملة BNB حالات استخدام متنوعة، تتضمن دفع رسوم المعاملات على سلسلة BNB ورسوم التداول على Binance، والمشاركة في مبيعات الرموز المميزة، والتخزين من أجل التدقيق على الشبكة على سلسلة BNB. وتستعمل Binance (بينانس) أيضًا آلية حرق دورية للرموز تحد من المخزون الإجمالي لعملات BNB.
Tether (USDT)
USDT هي عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي أطلقتها في 2014 شركة Tether المحدودة. والعملات المستقرة عملات رقمية مصممة للحفاظ على استقرار قيمتها في مقابل الأصل الاحتياطي، مثل العملات المحلية المعتمدة. وفي حالة عملة USDT، كل رمز مميز يكون مدعومًا بكمية مكافئة من الأصول المحفوظة في حسابات الشركة. نتيجة ذلك، تقدم USDT فوائد العملات الرقمية مع تقليل التقلبات السعرية.
ما هي القيمة السوقية للعملات الرقمية؟
القيمة السوقية هي مقياس لتحديد الحجم والقيمة النسبية لعملة رقمية ما. ويمكن حسابها ببساطة بضرب السعر الحالي للعملة بالعدد الإجمالي للعملات المتوفرة للتداول. لكن قد لا تحتاج إلى فعل هذا لأن العديد من منصات العملات الرقمية تقوم بذلك نيابةً عنك.
وتُستخدم القيمة السوقية عادةً في ترتيب العملات الرقمية، ويشير ارتفاع القيمة السوقية لعملة ما بصفة عامة إلى أنها عملة أكثر استقرارًا وأوسع قبولًا. والعكس بالعكس، فانخفاض القيمة السوقية عادة ما يشير إلى أصل أكثر عرضة للمضاربة والتقلبات السعرية.
لكن تجدر ملاحظة أن القيمة السوقية عامل من بين عوامل كثيرة ينبغي دراستها عند تقييم العملات الرقمية. وتوجد عوامل أخرى ينبغي دراستها أيضًا عند إجراء الأبحاث عن العملات الرقمية، من بينها التكنولوجيا، والفريق، واقتصاديات الرمز المميز، وحالات الاستخدام.
كيف تستثمر بأمان في العملات الرقمية
مثل الأصول المالية الأخرى، الاستثمار في العملات الرقمية يمكن أن ينطوي على مخاطرة وقد يتسبب في خسائر مالية. وإليكم الخطوات الخمس الأساسية لجعل شراء العملات الرقمية وبيعها أكثر أمانًا:
1. أجرِ أبحاثك الخاصة (DYOR)
مبدأ DYOR اختصار لعبارة Do Your Own Research، التي تعني "أجرِ أبحاثك الخاصة". فمن المهم فهم أساسيات تكنولوجيا البلوكشين، مثل الأنواع المختلفة للعملات الرقمية وديناميكيات السوق، قبل الاستثمار في أي عملة رقمية.
ويمكنك البدء بالكتب والمدونات والبودكاست والدورات عبر الإنترنت. وينبغي أيضًا دراسة المشروعات والفرق والتكنولوجيا الخاصة بالعملات الرقمية المختلفة، لكي تتخذ قرارك عن بينة.
2. ابدأ باستثمار صغير، ثم توسع
يمكن أن يتسم سوق العملات الرقمية بالتقلب والأحداث غير المتوقعة، خاصة بالنسبة للعملات الرقمية الأقل انتشارًا. لذا، من الحكمة البدء باستثمارات صغيرة لن تلحق بك ضررًا كبيرًا. وهذا النهج يتيح لك اكتساب الخبرة وفهم اتجاهات السوق دون المخاطرة بحدوث خسائر مالية جسيمة.
ومن المفيد أيضًا تنويع استثماراتك في العملات الرقمية. بدلًا من التركيز على عملة رقمية واحدة، يمكن أن يقلل الاستثمار في عملات رقمية مختلفة من المخاطر الإجمالية ويزيد من فرص نمو العملات في حوزتك على المدى الطويل.
3. ابق على اطلاع
مجال العملات الرقمية دائم التغير، وينبغي أن تظل ملمًا بالأخبار والتقدم في التكنولوجيا، والتحديثات في اللوائح التنظيمية لتتمكن من اتخاذ قراراتك في الوقت المناسب. والانضمام لمجتمع من مجتمعات العملات الرقمية طريقة ممتازة لتبقى على اطلاع بآخر المستجدات.
4. اختر منصة حسنة السمعة لتداول العملات الرقمية
ينبغي أن يكون اختيار منصة آمنة شهيرة لتداول العملات الرقمية على رأس أولوياتك من حيث الإجراءات الأمنية. ويمكن إيجاد المنصة المناسبة لتداول العملات الرقمية عن طريق إجراء الأبحاث عن الخيارات المختلفة والمقارنة بينها من حيث الرسوم وخدمة العملاء والواجهة والعملات الرقمية المتاحة.
5. تدرب على إدارة المخاطر
قبل الاستثمار في أي عملة رقمية، من المهم تطبيق بعض أساليب إدارة المخاطر. على سبيل المثال، ينبغي على المستثمرين أن يستثمروا فقط المبلغ الذي يمكنهم تحمل خسارته. إضافةً إلى ذلك، ضبط طلبات إيقاف الخسارة من أجل الحد من الخسائر المحتملة وسحب الأرباح عند مستويات محددة لتأمين المكاسب يمكن أن يحدث فارقًا كبيرًا.
الخاتمة
تمثل منظومة العملات الرقمية نهجًا ثوريًا في قطاع المالية والتكنولوجيا، لكن الآراء متباينة حول مستقبل العملات الرقمية.
يؤمن البعض أنّ البيتكوين ستحل محل الذهب وتحدث خلخلة في النظام المالي القائم، بينما يرى آخرون أن العملات الرقمية ستظل دائمًا نظامًا ثانويًا وسوقًا مقتصرة على فئة بعينها. ويوجد من يؤمنون بأن الإيثريوم ستصبح حاسوبًا لا مركزيًا يمثل دعامة شبكة إنترنت جديدة.
توجد العديد من النتائج المحتملة، وما زال من المبكر الجزم بما سيحدث حتى بعد عامٍ من الآن، لكن لا يمكن إنكار أن العملات الرقمية لها بالفعل أثر ملموس على قطاعات مختلفة، وهذا الأثر سيتطور أكثر على الأرجح في الأعوام القادمة.
مقالات ذات صلة
ما هو الرمز غير القابل للتبادل (NFT)؟
ما هو العالم الافتراضي العملاق (ميتافيرس)؟
ما هي تكنولوجيا البلوكشين؟ الدليل الشامل
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي لا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
الدرس4 : من هم حيتان العملات الرقمية؟ وكيف يمكن إكتشافهم
LIVE
Binance Academy
--
من هم حيتان العملات الرقمية؟ وكيف يُمكن اكتشافهم؟
الموجز
حيتان العملات الرقمية هم أشخاص أو كيانات تمتلك كميات كبيرة من العملات الرقمية تُمكنها من التأثير في الأسواق من خلال تداولاتها.
يمكنك اكتشاف الحيتان عن طريق استخدام مستكشفات سلاسل العملات الرقمية للتحقق من المعاملات الكبيرة، وكذلك وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على معلومات عن الحيتان والحسابات التي تغطي نشاط الحيتان.
في حين أن نشاط الحيتان يمكن أن يوفر رؤى مفيدة، فقد يكون من المخاطرة الاعتماد على مثل هذا النشاط لاتخاذ قرارات التداول.
المقدمة
حيتان العملات الرقمية هم أشخاص أو كيانات تمتلك كميات كبيرة من العملات الرقمية حصلت عليها من خلال القيام باستثمارات مبكرة، أو التعدين، أو عن طريق أساليب أخرى. وفي ظل المبالغ الكبيرة التي في حيازتها من العملات الرقمية، فإن الحيتان لديها القدرة على التأثير في السوق عن طريق شراء أو بيع كميات كبيرة من الأصول، مما يتسبب في تقلبات الأسعار.
في عالم العملات الرقمية، غالبًا ما تُعزى مستويات التقلبات العالية إلى الحيتان. حيث يتابعهم التجار والمستثمرون عن كثب — وهو نشاط يُطلق عليه اسم "مراقبة الحيتان" — للحصول على رؤى قيمة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
ما الذي يجعل الحائز على العملة الرقمية "حوتًا"؟
في حين أنّ الحيتان هم أشخاص أو كيانات تمتلك كمية كبيرة من العملات الرقمية، لا يوجد مبلغ ثابت من الأصول الرقمية يجب على شخص ما الاحتفاظ به ليعتبر حوتًا، فالمصطلح نسبي ويعتمد على قيمة العملة الرقمية المحددة.
يمكن اعتبار حائز العملة الرقمية حوتًا إذا كان يمتلك نسبة كبيرة من المخزون الإجمالي للعملة الرقمية وقادرًا على التأثير على تحركات الأسعار من خلال عمليات التداول.
لإيضاح الصورة، فإن الشخص الذي يمتلك أصلًا بقيمة مليون دولار بقيمة سوقية تبلغ 100 مليون دولار هو حوت، في حين أن الشخص الذي يمتلك أصلًا بقيمة مليون دولار بقيمة سوقية تبلغ 30 مليار دولار قد لا يعتبر حوتًا. وعلى الرغم من أن كل منهما يمتلك مليون دولار من العملات الرقمية، إلا أن الأول لديه قدرة أكبر على التلاعب بالأسواق أكثر من الثاني.
كيف تكتشف حيتان العملات الرقمية
بفضل الشفافية والثبات والانفتاح الذي تتسم به تقنية سلاسل البلوكشين، توجد طرق عديدة لاكتشاف الحيتان، ولكن يجدر القول إنّ هذه ليست دائمًا مهمة سهلة. فغالبًا ما تستخدم الحيتان أساليب مبتكرة لنقل الأموال سرًا في محاولة إخفاء هويتها وحجم ممتلكاتها. ومع ذلك، توجد بعض المؤشرات التي يمكن أن تساعد في تحديد حيتان العملات الرقمية المحتملة ونشاطها.
يُعد تحليل أنماط التداول نقطة انطلاق جيدة في تحديد نشاط الحيتان. تُعرف الحيتان بقدرتها على التأثير في السوق من خلال إجراء تداولات كبيرة التي يمكن أن تسبب ارتفاعات أو انخفاضات مفاجئة في الأسعار. ويمكنك تحديد نشاط الحيتان المحتمل من خلال البحث عن أنماط غير عادية.
كما تستطيع البحث عن المعاملات الكبيرة باستخدام مستكشفات سلاسل البلوكشين مثل Etherscan أو Blockchain.com. عندما ترى كمية كبيرة من العملات الرقمية يتم نقلها، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن الحوت نشطًا.
توجد طريقة أخرى للتعرف على نشاط الحيتان وهي الانتباه إلى وسائل التواصل الاجتماعي، وخاصة Twitter. غالبًا ما تشارك الحيتان آراءها حول العملات الرقمية واتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار على وسائل التواصل الاجتماعي. ويمكنك الحصول على نظرة ثاقبة على تحركات الحيتان من خلال البحث عن المشاركات أو التعليقات من هذه الحسابات.
باستثناء الحيتان التي تعلن غالبًا عن حيازتها على وسائل التواصل الاجتماعي، قد تعمل الحيتان باسم مستعار أو تقسم مقتنياتها بين محافظ متعددة لتجنب لفت الانتباه إلى أصولها.
مراقبة الحيتان: هل يجب على مستثمري العملات الرقمية متابعة تحركات الحيتان؟
يمكن أن تكون مراقبة حيتان العملات الرقمية مفيدة للمستثمرين. وتتمثل إحدى المزايا الأساسية في اكتساب نظرة ثاقبة لتوجهات السوق. ونظرًا إلى أنّ الحيتان تقوم بتداولات كبيرة، فإنّ سلوكياتها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على آراء المستثمرين حول أصل معين.
فقيام الحيتان ببيع أجزاء كبيرة من ممتلكاتها في أصل معين يمكن أن يهز ثقة المستثمرين، مما يؤدي إلى زيادة هبوط سعر الأصل. وعلى النقيض، قد ترفع الحيتان سعر الأصل مما يؤدي إلى مزيد من النزعة الصعودية بين المستثمرين. ودرايتك بأنشطة تجارة الحيتان في وقت أبكر من الآخرين قد يضعك في المقدمة.
بالإضافة إلى تقديم رؤى حول توجهات السوق وفرص الربح المحتملة، يمكن أن يشير نشاط الحيتان إلى بعض المعلومات غير المعلنة التي يمكن أن تحرك السوق. يمكن أن توفر مراقبة سلوكيات الحيتان رؤية مبكرة لهذه التطورات، التي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم.
على سبيل المثال، قد يكون لدى الحوت معلومات غير معلنة عن احتمالية حدوث شراكة وشيكة بين مشروع تمويل لا مركزي وعلامة تجارية استهلاكية كبيرة. وفي ضوء هذه المعلومات ، قد يشتري الحوت كمية كبيرة من الرموز المميزة، مما قد يؤدي إلى رفع سعر هذا الأصل. والمستثمرون الذين يكتشفون هذه التداولات يُمكنهم استنباط ما إذا كانت تلك التداولات تشير حقًا إلى هذه الشراكة المحتملة أم أنّ الحوت يقوم بهذه التداولات لأسباب أخرى.
ولكن ضع في اعتبارك أنه لا ينبغي للمستثمرين الاعتماد فقط على تصرفات الحيتان لاتخاذ قرارات التداول لأن هذا النهج محفوف بالمخاطر، إذ يمكن للحيتان أن تتلاعب بالأسواق للتربح على حساب الآخرين، بحيث يمكنهم شراء عدد كبير من الرموز لرفع الأسعار، ثم بيع الرموز قبل أن يتمكن الآخرون من تحديد تكتيكاتهم.
كما تنطوي مراقبة الحيتان على خطر آخر وهو عدم تناسق المعلومات، مما يضر بصغار التجار. غالبًا ما تتمتع الحيتان بإمكانية الوصول إلى معلومات حصرية لا تتوفر لصغار التجار، ويجب على المستثمرين إجراء بحث أساسي شامل لضمان عدم وقوعهم ضحية لمخططات تضخيم السعر من أجل البيع السريع.
من المهم أيضًا أن تتذكر أن الحيتان، مثلها مثل أي مستثمر آخر، يمكنها اتخاذ قرارات عاطفية لا تستند إلى التحليل العقلاني. على هذا النحو، فإن اتباع الحيتان ومراقبتها دون إجراء بحث كافٍ يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة.
أفكار ختامية
يمكن أن توفر مراقبة الحيتان نظرة ثاقبة ويمكن أن تساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، وقد تنبهك أيضًا بأي تحركات أسعار محتملة أو تقودك لاكتشاف معلومات حصرية.
ومع ذلك، يجب عدم الاعتماد على مراقبة نشاط الحيتان فقط وإجراء بحث متعمق في الرموز والمشاريع. يجب على المستثمرين الذين يأملون في تداول العملات الرقمية تجنب اتخاذ قرارات استثمارية تستند فقط إلى نشاط الحيتان. يُعد التركيز على أساسيات العملات الرقمية مثل اقتصادات الرموز والسيولة هو المفتاح لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن ممتلكاتك من العملات الرقمية.
مقالات ذات صلة
دليل شامل للمبتدئين حول تداول العملات الرقمية
ما هو مؤشر الخوف والطمع بسوق العملات الرقمية؟
ما هي توجهات سوق العملات الرقمية؟
سيكولوجية دورات السوق
خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي ولا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.
حيتان العملات الرقمية هم أشخاص أو كيانات تمتلك كميات كبيرة من العملات الرقمية تُمكنها من التأثير في الأسواق من خلال تداولاتها.
يمكنك اكتشاف الحيتان عن طريق استخدام مستكشفات سلاسل العملات الرقمية للتحقق من المعاملات الكبيرة، وكذلك وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على معلومات عن الحيتان والحسابات التي تغطي نشاط الحيتان.
في حين أن نشاط الحيتان يمكن أن يوفر رؤى مفيدة، فقد يكون من المخاطرة الاعتماد على مثل هذا النشاط لاتخاذ قرارات التداول.
المقدمة
حيتان العملات الرقمية هم أشخاص أو كيانات تمتلك كميات كبيرة من العملات الرقمية حصلت عليها من خلال القيام باستثمارات مبكرة، أو التعدين، أو عن طريق أساليب أخرى. وفي ظل المبالغ الكبيرة التي في حيازتها من العملات الرقمية، فإن الحيتان لديها القدرة على التأثير في السوق عن طريق شراء أو بيع كميات كبيرة من الأصول، مما يتسبب في تقلبات الأسعار.
في عالم العملات الرقمية، غالبًا ما تُعزى مستويات التقلبات العالية إلى الحيتان. حيث يتابعهم التجار والمستثمرون عن كثب — وهو نشاط يُطلق عليه اسم "مراقبة الحيتان" — للحصول على رؤى قيمة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
ما الذي يجعل الحائز على العملة الرقمية "حوتًا"؟
في حين أنّ الحيتان هم أشخاص أو كيانات تمتلك كمية كبيرة من العملات الرقمية، لا يوجد مبلغ ثابت من الأصول الرقمية يجب على شخص ما الاحتفاظ به ليعتبر حوتًا، فالمصطلح نسبي ويعتمد على قيمة العملة الرقمية المحددة.
يمكن اعتبار حائز العملة الرقمية حوتًا إذا كان يمتلك نسبة كبيرة من المخزون الإجمالي للعملة الرقمية وقادرًا على التأثير على تحركات الأسعار من خلال عمليات التداول.
لإيضاح الصورة، فإن الشخص الذي يمتلك أصلًا بقيمة مليون دولار بقيمة سوقية تبلغ 100 مليون دولار هو حوت، في حين أن الشخص الذي يمتلك أصلًا بقيمة مليون دولار بقيمة سوقية تبلغ 30 مليار دولار قد لا يعتبر حوتًا. وعلى الرغم من أن كل منهما يمتلك مليون دولار من العملات الرقمية، إلا أن الأول لديه قدرة أكبر على التلاعب بالأسواق أكثر من الثاني.
كيف تكتشف حيتان العملات الرقمية
بفضل الشفافية والثبات والانفتاح الذي تتسم به تقنية سلاسل البلوكشين، توجد طرق عديدة لاكتشاف الحيتان، ولكن يجدر القول إنّ هذه ليست دائمًا مهمة سهلة. فغالبًا ما تستخدم الحيتان أساليب مبتكرة لنقل الأموال سرًا في محاولة إخفاء هويتها وحجم ممتلكاتها. ومع ذلك، توجد بعض المؤشرات التي يمكن أن تساعد في تحديد حيتان العملات الرقمية المحتملة ونشاطها.
يُعد تحليل أنماط التداول نقطة انطلاق جيدة في تحديد نشاط الحيتان. تُعرف الحيتان بقدرتها على التأثير في السوق من خلال إجراء تداولات كبيرة التي يمكن أن تسبب ارتفاعات أو انخفاضات مفاجئة في الأسعار. ويمكنك تحديد نشاط الحيتان المحتمل من خلال البحث عن أنماط غير عادية.
كما تستطيع البحث عن المعاملات الكبيرة باستخدام مستكشفات سلاسل البلوكشين مثل Etherscan أو Blockchain.com. عندما ترى كمية كبيرة من العملات الرقمية يتم نقلها، فقد يكون ذلك مؤشرًا على أن الحوت نشطًا.
توجد طريقة أخرى للتعرف على نشاط الحيتان وهي الانتباه إلى وسائل التواصل الاجتماعي، وخاصة Twitter. غالبًا ما تشارك الحيتان آراءها حول العملات الرقمية واتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار على وسائل التواصل الاجتماعي. ويمكنك الحصول على نظرة ثاقبة على تحركات الحيتان من خلال البحث عن المشاركات أو التعليقات من هذه الحسابات.
باستثناء الحيتان التي تعلن غالبًا عن حيازتها على وسائل التواصل الاجتماعي، قد تعمل الحيتان باسم مستعار أو تقسم مقتنياتها بين محافظ متعددة لتجنب لفت الانتباه إلى أصولها.
مراقبة الحيتان: هل يجب على مستثمري العملات الرقمية متابعة تحركات الحيتان؟
يمكن أن تكون مراقبة حيتان العملات الرقمية مفيدة للمستثمرين. وتتمثل إحدى المزايا الأساسية في اكتساب نظرة ثاقبة لتوجهات السوق. ونظرًا إلى أنّ الحيتان تقوم بتداولات كبيرة، فإنّ سلوكياتها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على آراء المستثمرين حول أصل معين.
فقيام الحيتان ببيع أجزاء كبيرة من ممتلكاتها في أصل معين يمكن أن يهز ثقة المستثمرين، مما يؤدي إلى زيادة هبوط سعر الأصل. وعلى النقيض، قد ترفع الحيتان سعر الأصل مما يؤدي إلى مزيد من النزعة الصعودية بين المستثمرين. ودرايتك بأنشطة تجارة الحيتان في وقت أبكر من الآخرين قد يضعك في المقدمة.
بالإضافة إلى تقديم رؤى حول توجهات السوق وفرص الربح المحتملة، يمكن أن يشير نشاط الحيتان إلى بعض المعلومات غير المعلنة التي يمكن أن تحرك السوق. يمكن أن توفر مراقبة سلوكيات الحيتان رؤية مبكرة لهذه التطورات، التي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم.
على سبيل المثال، قد يكون لدى الحوت معلومات غير معلنة عن احتمالية حدوث شراكة وشيكة بين مشروع تمويل لا مركزي وعلامة تجارية استهلاكية كبيرة. وفي ضوء هذه المعلومات ، قد يشتري الحوت كمية كبيرة من الرموز المميزة، مما قد يؤدي إلى رفع سعر هذا الأصل. والمستثمرون الذين يكتشفون هذه التداولات يُمكنهم استنباط ما إذا كانت تلك التداولات تشير حقًا إلى هذه الشراكة المحتملة أم أنّ الحوت يقوم بهذه التداولات لأسباب أخرى.
ولكن ضع في اعتبارك أنه لا ينبغي للمستثمرين الاعتماد فقط على تصرفات الحيتان لاتخاذ قرارات التداول لأن هذا النهج محفوف بالمخاطر، إذ يمكن للحيتان أن تتلاعب بالأسواق للتربح على حساب الآخرين، بحيث يمكنهم شراء عدد كبير من الرموز لرفع الأسعار، ثم بيع الرموز قبل أن يتمكن الآخرون من تحديد تكتيكاتهم.
كما تنطوي مراقبة الحيتان على خطر آخر وهو عدم تناسق المعلومات، مما يضر بصغار التجار. غالبًا ما تتمتع الحيتان بإمكانية الوصول إلى معلومات حصرية لا تتوفر لصغار التجار، ويجب على المستثمرين إجراء بحث أساسي شامل لضمان عدم وقوعهم ضحية لمخططات تضخيم السعر من أجل البيع السريع.
من المهم أيضًا أن تتذكر أن الحيتان، مثلها مثل أي مستثمر آخر، يمكنها اتخاذ قرارات عاطفية لا تستند إلى التحليل العقلاني. على هذا النحو، فإن اتباع الحيتان ومراقبتها دون إجراء بحث كافٍ يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة.
أفكار ختامية
يمكن أن توفر مراقبة الحيتان نظرة ثاقبة ويمكن أن تساعدك في اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، وقد تنبهك أيضًا بأي تحركات أسعار محتملة أو تقودك لاكتشاف معلومات حصرية.
ومع ذلك، يجب عدم الاعتماد على مراقبة نشاط الحيتان فقط وإجراء بحث متعمق في الرموز والمشاريع. يجب على المستثمرين الذين يأملون في تداول العملات الرقمية تجنب اتخاذ قرارات استثمارية تستند فقط إلى نشاط الحيتان. يُعد التركيز على أساسيات العملات الرقمية مثل اقتصادات الرموز والسيولة هو المفتاح لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن ممتلكاتك من العملات الرقمية.
مقالات ذات صلة
دليل شامل للمبتدئين حول تداول العملات الرقمية
ما هو مؤشر الخوف والطمع بسوق العملات الرقمية؟
ما هي توجهات سوق العملات الرقمية؟
سيكولوجية دورات السوق
خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي ولا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.
الدرس 3: ماهي العملة الرقمية المستقرة
ماهي العملة الرقمية المستقرة
ماهي العملة الرقمية المستقرة
LIVE
Binance Academy
--
ما هي العملة المستقرة؟
الموجز
العملة المستقرة عبارة عن أصل رقمي مرتبط بأصل آخر مثل العملة المحلية المعتمدة أو المعادن النفيسة.
صُممت العملات المستقرة للحفاظ على السعر المستقر نسبيًا حتى يستطيع المستخدمون تجنب مخاطر التقلب الشائعة في أسواق العملات الرقمية.
توجد ثلاثة أنواع من العملات المستقرة: المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة والمدعومة بالعملات الرقمية والخوارزمية.
نظراً لاستخدامها العملي ورسملة السوق الكبيرة، بدأت الجهات التنظيمية في إلقاء نظرة فاحصة على العملات المستقرة.
المقدمة
لا تتعلق العملات الرقمية بعامل التقلب فقط. في الواقع، تم تصميم بعضها خصيصًا للحفاظ على سعر ثابت. وفي قطاع يمكن أن تنهار فيها العملات والرموز المميزة بين عشية وضحاها، يوجد طلب هائل على العملات التي تجمع بين مزايا سلسلة البلوكشين وإمكانية تتبع الأصول الأكثر استقرارًا. إذا لم تكن قد بدأت باستخدام العملات المستقرة أثناء التداول أو الاستثمار، فمن الجدير معرفة المزيد عنها بالإضافة إلى المزايا والعيوب التي تنطوي عليها.
ما هي العملة المستقرة في مجال العملات الرقمية؟
العملات المستقرة هي أصول رقمية تقوم بتتبع قيمة العملات المحلية المعتمدة أو الأصول الأخرى. على سبيل المثال، يمكنك شراء الرموز المميزة المربوطة بالدولار واليورو والين وحتى الذهب والنفط. تسمح العملة المستقرة لحاملها بتثبيت الأرباح والخسائر وتحويل القيمة بسعر ثابت على شبكات سلسلة البلوكشين من شخص لشخص.
لطالما شهدت البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) والعملات الرقمية البديلة الأخرى تقلبات على مرّ التاريخ. وفي حين أن هذا التقلب يُتيح فرصًا أكبر للمضاربة، إلا أنه ينطوي على عيوب. يجعل التقلب من الصعب استخدام العملات الرقمية في المدفوعات اليومية. على سبيل المثال، قد يأخذ التجار عملات BTC بقيمة 5 دولارات مقابل كوب من القهوة في يوم من الأيام، ولكنهم يجدون أن قيمة BTC أصبحت أقل بنسبة 50% في اليوم التالي. وهذا يجعل التخطيط وإدارة الأعمال التي تقبل مدفوعات العملات الرقمية شيئًا صعبًا.
قبل ذلك، لم يكن لدى مستثمري ومتداولي العملات الرقمية أي وسيلة لتثبيت الأرباح أو تجنب التقلبات دون تحويل العملات الرقمية إلى عملات محلية معتمدة. وقد أتاح إنشاء عملات مستقرة حلًا بسيطًا لهذه المشكلات. فاليوم، يمكنك تفادي تقلبات العملات الرقمية باستخدام عملات مستقرة مثل TrueUSD (TUSD).
ما هي آلية عمل العملات المستقرة؟
يحتاج إنشاء عملة تَتتبع سعر أو قيمة الأصل أخرى إلى آلية ربط. وتوجد عدة طرق للقيام بذلك، ويعتمد معظمها على أصل آخر يعمل بمثابة ضمان. أثبتت بعض الطرق نجاحًا أكثر من غيرها، ولكن لا يوجد حتى الآن شيء مثل الربط المضمون.
العملات المستقرة المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة
العملة المستقرة المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة تحتفظ بعملة محلية معتمدة في الاحتياطيات مثل الدولار الأمريكي أو الجنيه الاسترليني. على سبيل المثال، كل TUSD مدعومة بدولار أمريكي يتم الاحتفاظ به كضمان. ويمكن للمستخدمين بعد ذلك التحويل من العملات المحلية المعتمدة إلى عملة مستقرة والعكس كذلك وفقًا للسعر المربوط.
العملات المستقرة المدعومة بالعملة الرقمية
تعمل العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية بطريقة مماثلة للعملات المستقرة المدعومة بالعملات المحلية المعتمدة، ولكن بدلًا من استخدام الدولار أو عملة أخرى كاحتياطيات، تعمل العملات الرقمية كضمان. ونظرًا إلى أنّ سوق العملات الرقمية شديد التقلب، فإن العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية عادةً ما تزيد من ضمان الاحتياطيات كإجراء لمواجهة تقلبات الأسعار.
تستخدم العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية عقودًا ذكية لإدارة عمليات السك والحرق، وهذا يجعل العملية أكثر موثوقية حيث يمكن للمستخدمين تدقيق العقود بشكل مستقل. ومع ذلك، فإنّ بعض العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية يتم تشغيلها من قِبل المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO)، حيث يمكن للمجتمع التصويت لإجراء تغييرات في المشروع. وفي هذه الحالة، سيتعين عليك المشاركة أو الثقة فقط في هذه المنظمات لاتخاذ أفضل القرارات.
لنلقِ نظرة على مثال. لسك DAI بقيمة 100 دولار مربوطة بالدولار الأمريكي، ستحتاج إلى توفير ما يبلغ قيمته 150 دولارًا من العملات الرقمية كضمان بقيمة 1.5 ضعفًا. بمجرد حصولك على DAI، يمكنك استخدامها بالطريقة التي تريدها. يمكنك تحويلها أو الاستثمار بها أو ببساطة الاحتفاظ بها. إذا كنت تريد استرداد ضمانك، فستحتاج إلى سداد 100 DAI، إلا أنه إذا انخفض ضمانك عن نسبة ضمان معينة أو قيمة القرض، فسيتم تصفيته.
عندما تكون قيمة العملة المستقرة أقل من دولار واحد، يتم توفير حوافز لمالكيها لإعادة العملات المستقرة الخاصة بهم مقابل الضمان. ويؤدي هذا إلى تقليل المعروض من العملة، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر مرة أخرى إلى 1 دولار. عندما يتجاوز سعرها دولارًا واحدًا، يتم تحفيز المستخدمين لإنشاء الرمز المميز، ويؤدي هذا إلى زيادة المعروض منها وخفض سعرها. DAI هي أحد الأمثلة، لكن جميع العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية تعتمد على مزيج من نظرية الألعاب والخوارزميات على السلسلة لتحفيز استقرار الأسعار.
العملات المستقرة الخوارزمية
تتخذ العملات المستقرة الخوارزمية نهجًا مختلفًا، فهي لا تحتاج إلى احتياطيات. بدلًا من ذلك، تعمل الخوارزميات والعقود الذكية على إدارة مخزون الرموز المميزة التي تم إصدارها. ونموذج العملات المستقرة الخوارزمية هذا أكثر ندرة من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية أو العملات المحلية المعتمدة، وينطوي على صعوبة أكبر في تشغيله بنجاح.
بشكل أساسي، سيقلل نظام العملات المستقرة الخوارزمية مستويات مخزون الرموز المميزة في حالة انخفاض السعر عن سعر العملة المحلية المعتمدة التي يتتبعها. ويمكن القيام بهذا عن طريق التخزين المحجوز أو الحرق أو عمليات إعادة الشراء. وإذا تجاوز السعر قيمة العملة المحلية المعتمدة، فستدخل رموز مميزة جديدة في دائرة التداول لتخفيض قيمة العملة المستقرة.
ما هي مزايا العملات المستقرة؟
العملات المستقرة هي أدوات قوية متعددة الاستخدامات للمستثمرين والمتداولين ومستخدمي العملات الرقمية. وتشمل نقاط قوتها الرئيسية ما يلي:
1. إمكانية استخدام العملات المستقرة في المدفوعات اليومية. تُقدِّر المتاجر والشركات والأفراد ميزة استقرار القيمة. التقلبات المرتفعة في العملات الرقمية جعلتها لا تُستخدم على نطاقٍ واسع في عمليات الدفع اليومية. بينما تتمتع العملات المستقرة الكبيرة بسجل حافل في الحفاظ على ارتباطها، ما يجعلها أكثر ملائمة للاستخدام اليومي.
2. تتميز العملات المستقرة بكونها قائمة على سلسلة البلوكشين. يمكنك إرسال العملات المستقرة إلى أي شخص على مستوى العالم لديه محفظة عملات رقمية متوافقة (التي يمكن إنشاؤها مجانًا في ثوانٍ). كما يكاد يكون من المستحيل إجراء عمليات الإنفاق المزدوج والمعاملات الخاطئة. تجعل هذه الخصائص العملات المستقرة متعددة الاستخدام بشكل لا يُصدق.
3. يمكن أن يستخدم المتداولون والمستثمرون العملات المستقرة للتحوط ضد المخاطر في محافظهم الاستثمارية. يُعد تخصيص نسبة محددة من المحفظة الاستثمارية للعملات المستقرة طريقة فعالة لتقليل المخاطر بشكل عام. ستكون محفظتك الاستثمارية ككل أكثر مقاومة لتقلبات أسعار السوق، وسيكون لديك أيضًا أموال في متناول يديك في حالة ظهور فرصة جيدة. يمكنك أيضًا بيع العملات الرقمية مقابل العملات المستقرة خلال فترة ركود السوق، ثم إعادة شرائها بسعر أقل (أي، البيع على المكشوف). تتيح لك العملات المستقرة الدخول والخروج من الصفقات بسهولة، دون الحاجة إلى أخذ الأموال خارج السلسلة.
ما هي عيوب العملات المستقرة؟
على الرغم من الإمكانات التي تحظى بها لدعم اعتماد الاستثمار في العملات الرقمية على نطاق واسع، لا يزال هناك قيود معينة تعوق العملات المستقرة:
1. العملات المستقرة ليست مضمونة في ما يتعلق بالحفاظ على ارتباطها. في حين أنّ بعض المشروعات الكبيرة لديها سجل جيد، فإنّ العديد من المشروعات قد فشلت. عندما تواجه عملة مستقرة مشكلات مستمرة في الحفاظ على ارتباطها، فإنها قيمتها قد تتهواوى بشكل كبير.
2. غياب الشفافية. لا تُصدر جميع العملات المستقرة عمليات تدقيق كاملة متاحة للعامة وتقدم العديد منها تأكيدات منتظمة فقط. ويقوم المحاسبون من القطاع الخاص بتنفيذ هذه العمليات نيابةً عن جهات إصدار العملات المستقرة.
3. عادةً ما تكون العملات المستقرة المضمونة بالعملات المحلية المعتمدة أكثر مركزية من العملات الرقمية الأخرى. يحتفظ كيان مركزي بالضمانات وقد يخضع أيضًا للوائح المالية الخارجية، وهذا يمنحه سيطرة كبيرة على العملة. تحتاج أيضًا إلى الوثوق في أنّ الجهة المُصدرة لديها الاحتياطيات التي تدعي أنها موجودة لديها.
4. تعتمد العملات المضمونة وغير المضمونة بالعملات الرقمية بشكل كبير على مجتمعها لكي تعمل. من الشائع أن يكون لديك آليات حوكمة مفتوحة في مشروعات العملات الرقمية، مما يعني أن المستخدمين يكون لهم رأي في تطوير وتشغيل كل مشروع. وعلى هذا النحو، تحتاج إلى المشاركة أو الوثوق بالمطورين والمجتمع لتشغيل المشروع بمسؤولية.
أمثلة على العملات المستقرة
العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية: MakerDAO (DAI)
DAI هي عملة مستقرة مدعومة بالعملات الرقمية تتبع الدولار الأمريكي على شبكة إيثريوم. تتم إدارة هذه العملة من قِبل مجتمع MakerDAO الذي يحمل الرمز المميز للحوكمة MKR. يمكنك استخدام MKR لإنشاء المقترحات والتصويت عليها لتغيير المشروع. تتمتع DAI بضمانات زائدة للتعامل مع تقلبات العملات الرقمية، ويدخل المستخدمون في صفقات الدين المضمونة (CDPs) التي تدير ضماناتهم. ويتم إجراء العملية بالكامل عبر العقود الذكية.
العملة المستقرة المدعومة بالعملات المحلية المعتمدة: TrueUSD (TUSD)
TUSD هي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي قابلة للتحقق بصورة مستقلة. كما تُعد أولى العملات المستقرة التي تقوم بالتحكم برمجيًا في عملية السك عن طريق التحقق على السلسلة من احتياطيات الدولار الأمريكي الموجودة خارج السلسلة. تتم مراقبة احتياطيات TUSD باستخدام إثبات الاحتياطي (PoR) Chainlink حتى يتمكن حاملو العملة من التحقق باستقلالية من أنّ عملاتهم TUSD مدعومة بدولار أمريكي موجود في صورة احتياطيات.
هل العملات المستقرة خاضعة للقواعد التنظيمية؟
حازت العملات المستقرة على اهتمام الجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم بسبب مزيجها الفريد من العملات المحلية المعتمدة والعملات الرقمية. ونظراً إلى أنّها صُممت لتحافظ على سعر مستقر، فهي مفيدة لأسباب أخرى غير المضاربة، فهي تعمل على تسهيل إجراء المعاملات عالية السرعة دوليًا بتكلفة منخفضة. وفي ضوء ذلك، تقوم بعض البلدان بتجربة إنشاء عملاتها المستقرة. نظرًا إلى أنّ العملة المستقرة هي نوع من أنواع العملات الرقمية، فمن المحتمل أن تخضع لنفس لوائح العملات الرقمية في ولايتك القضائية المحلية. كما أنّ إصدار عملات مستقرة باحتياطيات من العملة المحلية المعتمدة يحتاج إلى موافقة الجهات التنظيمية.
أفكار ختامية
من الصعب أن تجد مستثمر أو متداول في يومنا هذا لم يمتلك عملة مستقرة في وقت ما. غالبًا ما يتم الاحتفاظ بالعملات المستقرة على منصات تداول العملات الرقمية بحيث يتمكن المتداولون من الاستفادة بسرعة من فرص السوق الجديدة، فهي مفيدة جدًا أيضًا للدخول في الصفقات والخروج منها دون الحاجة إلى تحويل الأموال إلى العملة المحلية المعتمدة. إلى جانب التداول والاستثمار، تُستخدم العملات المستقرة في إجراء المدفوعات والتحويلات الدولية.
على الرغم من أنها جزء لا يتجزأ من العملات الرقمية وساهمت في إنشاء نظام مالي جديد، يجب ألا تقلل من شأن مخاطرها. لقد رأينا مشروعات عملات مستقرة بارتباطات فاشلة واحتياطيات غير موجودة ودعاوى قضائية. لذا في حين أن العملات المستقرة هي أدوات متعددة الاستخدامات بشكل لا يُصدق، يجب عليك مراعاة أنها لا تزال عملة رقمية وتنطوي على مخاطر مماثلة. يمكنك تخفيف المخاطر عن طريق توزيع الأصول في محفظتك، ولكن تأكد من إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار أو التداول، وينبغي عليك ألا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي لا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
العملة المستقرة عبارة عن أصل رقمي مرتبط بأصل آخر مثل العملة المحلية المعتمدة أو المعادن النفيسة.
صُممت العملات المستقرة للحفاظ على السعر المستقر نسبيًا حتى يستطيع المستخدمون تجنب مخاطر التقلب الشائعة في أسواق العملات الرقمية.
توجد ثلاثة أنواع من العملات المستقرة: المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة والمدعومة بالعملات الرقمية والخوارزمية.
نظراً لاستخدامها العملي ورسملة السوق الكبيرة، بدأت الجهات التنظيمية في إلقاء نظرة فاحصة على العملات المستقرة.
المقدمة
لا تتعلق العملات الرقمية بعامل التقلب فقط. في الواقع، تم تصميم بعضها خصيصًا للحفاظ على سعر ثابت. وفي قطاع يمكن أن تنهار فيها العملات والرموز المميزة بين عشية وضحاها، يوجد طلب هائل على العملات التي تجمع بين مزايا سلسلة البلوكشين وإمكانية تتبع الأصول الأكثر استقرارًا. إذا لم تكن قد بدأت باستخدام العملات المستقرة أثناء التداول أو الاستثمار، فمن الجدير معرفة المزيد عنها بالإضافة إلى المزايا والعيوب التي تنطوي عليها.
ما هي العملة المستقرة في مجال العملات الرقمية؟
العملات المستقرة هي أصول رقمية تقوم بتتبع قيمة العملات المحلية المعتمدة أو الأصول الأخرى. على سبيل المثال، يمكنك شراء الرموز المميزة المربوطة بالدولار واليورو والين وحتى الذهب والنفط. تسمح العملة المستقرة لحاملها بتثبيت الأرباح والخسائر وتحويل القيمة بسعر ثابت على شبكات سلسلة البلوكشين من شخص لشخص.
لطالما شهدت البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) والعملات الرقمية البديلة الأخرى تقلبات على مرّ التاريخ. وفي حين أن هذا التقلب يُتيح فرصًا أكبر للمضاربة، إلا أنه ينطوي على عيوب. يجعل التقلب من الصعب استخدام العملات الرقمية في المدفوعات اليومية. على سبيل المثال، قد يأخذ التجار عملات BTC بقيمة 5 دولارات مقابل كوب من القهوة في يوم من الأيام، ولكنهم يجدون أن قيمة BTC أصبحت أقل بنسبة 50% في اليوم التالي. وهذا يجعل التخطيط وإدارة الأعمال التي تقبل مدفوعات العملات الرقمية شيئًا صعبًا.
قبل ذلك، لم يكن لدى مستثمري ومتداولي العملات الرقمية أي وسيلة لتثبيت الأرباح أو تجنب التقلبات دون تحويل العملات الرقمية إلى عملات محلية معتمدة. وقد أتاح إنشاء عملات مستقرة حلًا بسيطًا لهذه المشكلات. فاليوم، يمكنك تفادي تقلبات العملات الرقمية باستخدام عملات مستقرة مثل TrueUSD (TUSD).
ما هي آلية عمل العملات المستقرة؟
يحتاج إنشاء عملة تَتتبع سعر أو قيمة الأصل أخرى إلى آلية ربط. وتوجد عدة طرق للقيام بذلك، ويعتمد معظمها على أصل آخر يعمل بمثابة ضمان. أثبتت بعض الطرق نجاحًا أكثر من غيرها، ولكن لا يوجد حتى الآن شيء مثل الربط المضمون.
العملات المستقرة المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة
العملة المستقرة المدعومة بالعملة المحلية المعتمدة تحتفظ بعملة محلية معتمدة في الاحتياطيات مثل الدولار الأمريكي أو الجنيه الاسترليني. على سبيل المثال، كل TUSD مدعومة بدولار أمريكي يتم الاحتفاظ به كضمان. ويمكن للمستخدمين بعد ذلك التحويل من العملات المحلية المعتمدة إلى عملة مستقرة والعكس كذلك وفقًا للسعر المربوط.
العملات المستقرة المدعومة بالعملة الرقمية
تعمل العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية بطريقة مماثلة للعملات المستقرة المدعومة بالعملات المحلية المعتمدة، ولكن بدلًا من استخدام الدولار أو عملة أخرى كاحتياطيات، تعمل العملات الرقمية كضمان. ونظرًا إلى أنّ سوق العملات الرقمية شديد التقلب، فإن العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية عادةً ما تزيد من ضمان الاحتياطيات كإجراء لمواجهة تقلبات الأسعار.
تستخدم العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية عقودًا ذكية لإدارة عمليات السك والحرق، وهذا يجعل العملية أكثر موثوقية حيث يمكن للمستخدمين تدقيق العقود بشكل مستقل. ومع ذلك، فإنّ بعض العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية يتم تشغيلها من قِبل المنظمات اللامركزية المستقلة (DAO)، حيث يمكن للمجتمع التصويت لإجراء تغييرات في المشروع. وفي هذه الحالة، سيتعين عليك المشاركة أو الثقة فقط في هذه المنظمات لاتخاذ أفضل القرارات.
لنلقِ نظرة على مثال. لسك DAI بقيمة 100 دولار مربوطة بالدولار الأمريكي، ستحتاج إلى توفير ما يبلغ قيمته 150 دولارًا من العملات الرقمية كضمان بقيمة 1.5 ضعفًا. بمجرد حصولك على DAI، يمكنك استخدامها بالطريقة التي تريدها. يمكنك تحويلها أو الاستثمار بها أو ببساطة الاحتفاظ بها. إذا كنت تريد استرداد ضمانك، فستحتاج إلى سداد 100 DAI، إلا أنه إذا انخفض ضمانك عن نسبة ضمان معينة أو قيمة القرض، فسيتم تصفيته.
عندما تكون قيمة العملة المستقرة أقل من دولار واحد، يتم توفير حوافز لمالكيها لإعادة العملات المستقرة الخاصة بهم مقابل الضمان. ويؤدي هذا إلى تقليل المعروض من العملة، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر مرة أخرى إلى 1 دولار. عندما يتجاوز سعرها دولارًا واحدًا، يتم تحفيز المستخدمين لإنشاء الرمز المميز، ويؤدي هذا إلى زيادة المعروض منها وخفض سعرها. DAI هي أحد الأمثلة، لكن جميع العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية تعتمد على مزيج من نظرية الألعاب والخوارزميات على السلسلة لتحفيز استقرار الأسعار.
العملات المستقرة الخوارزمية
تتخذ العملات المستقرة الخوارزمية نهجًا مختلفًا، فهي لا تحتاج إلى احتياطيات. بدلًا من ذلك، تعمل الخوارزميات والعقود الذكية على إدارة مخزون الرموز المميزة التي تم إصدارها. ونموذج العملات المستقرة الخوارزمية هذا أكثر ندرة من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية أو العملات المحلية المعتمدة، وينطوي على صعوبة أكبر في تشغيله بنجاح.
بشكل أساسي، سيقلل نظام العملات المستقرة الخوارزمية مستويات مخزون الرموز المميزة في حالة انخفاض السعر عن سعر العملة المحلية المعتمدة التي يتتبعها. ويمكن القيام بهذا عن طريق التخزين المحجوز أو الحرق أو عمليات إعادة الشراء. وإذا تجاوز السعر قيمة العملة المحلية المعتمدة، فستدخل رموز مميزة جديدة في دائرة التداول لتخفيض قيمة العملة المستقرة.
ما هي مزايا العملات المستقرة؟
العملات المستقرة هي أدوات قوية متعددة الاستخدامات للمستثمرين والمتداولين ومستخدمي العملات الرقمية. وتشمل نقاط قوتها الرئيسية ما يلي:
1. إمكانية استخدام العملات المستقرة في المدفوعات اليومية. تُقدِّر المتاجر والشركات والأفراد ميزة استقرار القيمة. التقلبات المرتفعة في العملات الرقمية جعلتها لا تُستخدم على نطاقٍ واسع في عمليات الدفع اليومية. بينما تتمتع العملات المستقرة الكبيرة بسجل حافل في الحفاظ على ارتباطها، ما يجعلها أكثر ملائمة للاستخدام اليومي.
2. تتميز العملات المستقرة بكونها قائمة على سلسلة البلوكشين. يمكنك إرسال العملات المستقرة إلى أي شخص على مستوى العالم لديه محفظة عملات رقمية متوافقة (التي يمكن إنشاؤها مجانًا في ثوانٍ). كما يكاد يكون من المستحيل إجراء عمليات الإنفاق المزدوج والمعاملات الخاطئة. تجعل هذه الخصائص العملات المستقرة متعددة الاستخدام بشكل لا يُصدق.
3. يمكن أن يستخدم المتداولون والمستثمرون العملات المستقرة للتحوط ضد المخاطر في محافظهم الاستثمارية. يُعد تخصيص نسبة محددة من المحفظة الاستثمارية للعملات المستقرة طريقة فعالة لتقليل المخاطر بشكل عام. ستكون محفظتك الاستثمارية ككل أكثر مقاومة لتقلبات أسعار السوق، وسيكون لديك أيضًا أموال في متناول يديك في حالة ظهور فرصة جيدة. يمكنك أيضًا بيع العملات الرقمية مقابل العملات المستقرة خلال فترة ركود السوق، ثم إعادة شرائها بسعر أقل (أي، البيع على المكشوف). تتيح لك العملات المستقرة الدخول والخروج من الصفقات بسهولة، دون الحاجة إلى أخذ الأموال خارج السلسلة.
ما هي عيوب العملات المستقرة؟
على الرغم من الإمكانات التي تحظى بها لدعم اعتماد الاستثمار في العملات الرقمية على نطاق واسع، لا يزال هناك قيود معينة تعوق العملات المستقرة:
1. العملات المستقرة ليست مضمونة في ما يتعلق بالحفاظ على ارتباطها. في حين أنّ بعض المشروعات الكبيرة لديها سجل جيد، فإنّ العديد من المشروعات قد فشلت. عندما تواجه عملة مستقرة مشكلات مستمرة في الحفاظ على ارتباطها، فإنها قيمتها قد تتهواوى بشكل كبير.
2. غياب الشفافية. لا تُصدر جميع العملات المستقرة عمليات تدقيق كاملة متاحة للعامة وتقدم العديد منها تأكيدات منتظمة فقط. ويقوم المحاسبون من القطاع الخاص بتنفيذ هذه العمليات نيابةً عن جهات إصدار العملات المستقرة.
3. عادةً ما تكون العملات المستقرة المضمونة بالعملات المحلية المعتمدة أكثر مركزية من العملات الرقمية الأخرى. يحتفظ كيان مركزي بالضمانات وقد يخضع أيضًا للوائح المالية الخارجية، وهذا يمنحه سيطرة كبيرة على العملة. تحتاج أيضًا إلى الوثوق في أنّ الجهة المُصدرة لديها الاحتياطيات التي تدعي أنها موجودة لديها.
4. تعتمد العملات المضمونة وغير المضمونة بالعملات الرقمية بشكل كبير على مجتمعها لكي تعمل. من الشائع أن يكون لديك آليات حوكمة مفتوحة في مشروعات العملات الرقمية، مما يعني أن المستخدمين يكون لهم رأي في تطوير وتشغيل كل مشروع. وعلى هذا النحو، تحتاج إلى المشاركة أو الوثوق بالمطورين والمجتمع لتشغيل المشروع بمسؤولية.
أمثلة على العملات المستقرة
العملات المستقرة المدعومة بالعملات الرقمية: MakerDAO (DAI)
DAI هي عملة مستقرة مدعومة بالعملات الرقمية تتبع الدولار الأمريكي على شبكة إيثريوم. تتم إدارة هذه العملة من قِبل مجتمع MakerDAO الذي يحمل الرمز المميز للحوكمة MKR. يمكنك استخدام MKR لإنشاء المقترحات والتصويت عليها لتغيير المشروع. تتمتع DAI بضمانات زائدة للتعامل مع تقلبات العملات الرقمية، ويدخل المستخدمون في صفقات الدين المضمونة (CDPs) التي تدير ضماناتهم. ويتم إجراء العملية بالكامل عبر العقود الذكية.
العملة المستقرة المدعومة بالعملات المحلية المعتمدة: TrueUSD (TUSD)
TUSD هي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي قابلة للتحقق بصورة مستقلة. كما تُعد أولى العملات المستقرة التي تقوم بالتحكم برمجيًا في عملية السك عن طريق التحقق على السلسلة من احتياطيات الدولار الأمريكي الموجودة خارج السلسلة. تتم مراقبة احتياطيات TUSD باستخدام إثبات الاحتياطي (PoR) Chainlink حتى يتمكن حاملو العملة من التحقق باستقلالية من أنّ عملاتهم TUSD مدعومة بدولار أمريكي موجود في صورة احتياطيات.
هل العملات المستقرة خاضعة للقواعد التنظيمية؟
حازت العملات المستقرة على اهتمام الجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم بسبب مزيجها الفريد من العملات المحلية المعتمدة والعملات الرقمية. ونظراً إلى أنّها صُممت لتحافظ على سعر مستقر، فهي مفيدة لأسباب أخرى غير المضاربة، فهي تعمل على تسهيل إجراء المعاملات عالية السرعة دوليًا بتكلفة منخفضة. وفي ضوء ذلك، تقوم بعض البلدان بتجربة إنشاء عملاتها المستقرة. نظرًا إلى أنّ العملة المستقرة هي نوع من أنواع العملات الرقمية، فمن المحتمل أن تخضع لنفس لوائح العملات الرقمية في ولايتك القضائية المحلية. كما أنّ إصدار عملات مستقرة باحتياطيات من العملة المحلية المعتمدة يحتاج إلى موافقة الجهات التنظيمية.
أفكار ختامية
من الصعب أن تجد مستثمر أو متداول في يومنا هذا لم يمتلك عملة مستقرة في وقت ما. غالبًا ما يتم الاحتفاظ بالعملات المستقرة على منصات تداول العملات الرقمية بحيث يتمكن المتداولون من الاستفادة بسرعة من فرص السوق الجديدة، فهي مفيدة جدًا أيضًا للدخول في الصفقات والخروج منها دون الحاجة إلى تحويل الأموال إلى العملة المحلية المعتمدة. إلى جانب التداول والاستثمار، تُستخدم العملات المستقرة في إجراء المدفوعات والتحويلات الدولية.
على الرغم من أنها جزء لا يتجزأ من العملات الرقمية وساهمت في إنشاء نظام مالي جديد، يجب ألا تقلل من شأن مخاطرها. لقد رأينا مشروعات عملات مستقرة بارتباطات فاشلة واحتياطيات غير موجودة ودعاوى قضائية. لذا في حين أن العملات المستقرة هي أدوات متعددة الاستخدامات بشكل لا يُصدق، يجب عليك مراعاة أنها لا تزال عملة رقمية وتنطوي على مخاطر مماثلة. يمكنك تخفيف المخاطر عن طريق توزيع الأصول في محفظتك، ولكن تأكد من إجراء البحث الخاص بك قبل الاستثمار أو التداول، وينبغي عليك ألا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن عدد المشاهدات خاص بهذا الطرف الخارجي لا يعكس بالضرورة عدد المشاهدات على أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
الدرس 2: كيف تحافظ على امانك في تداولات p2p
LIVE
Binance Academy
--
كيف تحافظ على أمانك في تداولات P2P
الموجز
تزايد الإقبال على التداول من شخص لشخص (P2P) بين متداولي العملات الرقمية، ولكن مثل أي نوع من أنواع التداول، فإنه ينطوي على مخاطر محتملة. ووعي المتداولين بهذه المخاطر يُساعدهم في حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة وفهم عملية التداول بشكل أفضل. توجد العديد من الاحتياطات التي يمكنهم اتخاذها — تابع القراءة للتعرف عليها، ومعرفة كيف ومتى يتم تطبيقها.
المقدمة
يتطلب تداول العملات الرقمية من شخص لشخص (P2P) شراء العملات الرقمية وبيعها دون الحاجة إلى وسيط خارجي، كما يُتيح للمشترين والبائعين تحديد أسعارهم، واختيار شركائهم في التداول، وتحديد وقت إجراء المعاملات. كما يُمكّن المتداولين النشطين وذوي الخبرة من البحث عن شروط تداول ملائمة تناسب احتياجاتهم.
تسهل أسواق تداول العملات الرقمية من شخص لشخص (P2P) تداول العملات الرقمية بين المستخدمين مُباشرةً، دون أي سلطة مركزية أو وسيط خارجي، ما يمنح المستخدمين مزيدًا من التحكم في أموالهم ويسمح لهم حماية هويتهم أثناء المعاملات.
على الرغم من هذه المزايا، توجد أيضًا مخاطر متضمنة في تداول P2P يجب أن يكون كل مستخدم على دراية بها قبل أن يقرر خوض هذه التجربة. ومن بين المخاطر الشائعة التي يواجهها المتداولون إثبات الدفع المزيف، والاحتيال المتعلق برد المبالغ المدفوعة، والتحويل الخاطئ، وهجمات الوسيط، والاحتيال الثلاثي، والتصيد الاحتيالي.
هل التداول من شخص لشخص آمن؟
كما هو الحال مع أي نوع من أنواع التداول، فإن التداول من شخص لشخص P2P له نصيبه العادل من المخاطر التي تختلف باختلاف المنصة التي يتم التداول عليها وتدابير السلامة التي تُطبقها. في حين أنّ منصات التداول من شخص لشخص السابقة كانت تنطوي على مخاطر أكبر للسرقة وعمليات الاحتيال، فإن العديد من منصات P2P الأحدث قد حسّنت بشكل كبير إجراءات الأمان لديها.
فعلى سبيل المثال، تتمتع منصات تداول P2P الرائدة اليوم بخدمة الضمان وتحديثات أمان منتظمة، وإجراءات صارمة للتحقق من الهوية (من بين إجراءات أخرى) للحفاظ على أمان المستخدمين.
ولكن حتى مع تطبيق إجراءات أمان قوية، فإن جميع أنشطة التداول تنطوي على مخاطر — والتداول من شخص لشخص ليس استثناءً.
ما هي بعض عمليات الاحتيال الشائعة في تداول P2P؟
إثبات دفع مزيف أو الرسائل النصية الاحتيالية
قد يُزيف المحتالون إيصالات الدفع رقميًا لإقناعك أنهم قاموا بالدفع وخداعك كي تُحرر العملات الرقمية لهم. أحد الأمثلة على ذلك هو عملية الاحتيال عبر الرسائل النصية القصيرة حيث يقوم المجرمون بتزوير رسالة نصية بالدفع وإرسالها إلى الضحية.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: في حال كنت بائعًا، يجب ألا توافق على إتمام المُعاملة إلا بعد التأكد من استلامك مبلغ الدفع بالفعل في محفظتك أو حسابك المصرفي.
الاحتيال في رد المبالغ المدفوعة
قد يستخدم المحتال ميزة رد المبالغ المدفوعة على منصة الدفع التي اختارها كي يلغي عملية الدفع بمجرد حصوله على الأصول الرقمية منك. وفي كثير من الحالات، يحاول المحتالون الدفع عبر حساب وسيط. وتتيح بعض طرق الدفع مثل الشيكات والمحافظ الإلكترونية إجراء طلبات استرداد المبالغ المدفوعة بشكل أسهل.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: لا تقبل عمليات الدفع من حسابات خارجية. وفي حالة حدوث ذلك، تقدم بطلب تحكيم إلى المنصة الأساسية وابدأ بطلب استرداد الأموال إلى حساب المشتري.
تحويل خاطئ
كما هو الحال مع الاحتيال في رد المبالغ المدفوعة، قد يحاول المحتال سرقة أصولك عن طريق الاتصال بالبنك للإبلاغ عن معاملة خاطئة وطلب إلغاءها. قد يضغط عليك بعض المحتالون حتى لا تُبلّغ عن الحادث باتباع أساليب التخويف، مثل تحذيرك من أن بيع العملات الرقمية أمر غير قانوني.
1 كيف تتجنب هذا الاحتيال: لا تخف أساليب التخويف، وقم بجمع الأدلة بشكل مُنظم، مثل لقطات الشاشة، لمراسلاتك ومعاملاتك مع المحتال.
هجمات الوسيط
في هجمات الوسيط الاحتيالية، يضع المحتال نفسه بين المستخدم والتطبيق أو المؤسسة أو أي شخص آخر ويتواصل نيابة عن هذا الطرف المقابل لسرقة الأصول أو المعلومات الحساسة مثل المفاتيح الخاصة. تشمل الفئات الرئيسية الثلاث لهجمات الوسيط الاحتيال العاطفي والاستثماري والتجارة الإلكترونية.
الاحتيال العاطفي. في هذا السيناريو، يتظاهر المحتال بإقامة علاقة عبر الإنترنت مع ضحيته. وما أن يكتسب ثقة الضحية، يتلاعب بها لمساعدته في مشاكله المالية وإرسال بعض الأموال أو العملات الرقمية أو مشاركة معلومات حساسة مثل المفاتيح الخاصة، وسرعان ما يختفي بعد أن يُحقق أهدافه الخبيثة.
احتيال الاستثمار. تتضمن عملية احتيال الاستثمار تواصل المحتال مع الضحية وإقناعها بفرصة استثمارية في جهة معينة. ولقيامه بدور "الوسيط" بين الضحية وجهة الاستثمار، يمكن للمحتال توجيه أموال المستخدم حيثما يرغب تحت ذريعة "الاستثمار".
احتيال التجارة الإلكترونية. تنطوي عملية احتيال التجارة الإلكترونية على تظاهر المحتال بأنه بائع عبر الإنترنت يقوم ببيع سلعًا مطلوبة بأسعار مخفضة. ويصر على قيام الضحية بالدفع بالعملة الرقمية إلى محافظه وبمجرد القيام بذلك، يختفي دون تقديم المنتجات التي وعد بتقديمها.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: لا تستجيب لطلبات التداول على أي منصة تواصل اجتماعي. لا تتواصل مع الطرف المقابل إلا من خلال المنصة الرسمية قبل وأثناء المعاملة.
عمليات الاحتيال الثلاثية
تتضمن عمليات الاحتيال الثلاثية أو مثلث الاحتيال قيام محتالين بالشراء من نفس البائع في وقت واحد تقريبًا، مما يؤدي في النهاية إلى إرباك البائع لتحرير المزيد من العملات الرقمية أكثر من المدفوع.
على سبيل المثال، يقدم المشتري أ طلب بقيمة 5,000 BUSD من العملات الرقمية (طلب أ)، بينما يقدم المشتري ب طلب بما يعادل 6,000 BUSD (طلب ب).
يقوم مشتري ب بتحويل 5,000 BUSD إلى البائع، في نفس الوقت الذي يقوم فيه المشتري أ بوضع علامة مدفوع على الطلب. يحرر البائع العملات الرقمية للمشتري أ، وبالتالي إكمال طلب أ مقابل 5,000 BUSD، ثم يرسل المشتري ب مبلغ بقيمة 1,000 BUSD إلى البائع، مقدمًا إثبات دفع 5,000 BUSD (الذي حصل عليه من المشتري أ) بالإضافة إلى مبلغ 1,000 BUSD، ويجبر البائع على تحرير الأصول الرقمية في طلب ب.
يتضح بعد ذلك أنّ البائع قد حرر 5,000+6,000 = 11,000 BUSD من العملات الرقمية ولكنه قد حصل على 6,000 BUSD فقط.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: احرص دائمًا على التحقق من حسابك المصرفي أو محفظتك للتأكد من تلقي المدفوعات الكاملة لجميع معاملات P2P المعلقة.
الاحتيال
التصيد الاحتيالي هو نوع من الهجمات الخبيثة التي يستخدم فيها المحتال ملفًا شخصيًا مزيفًا لخداع المستخدمين لإرسال أصول أو معلومات إليهم. على سبيل المثال، قد ينتحل المحتال شخصية ممثل خدمة العملاء لمنصة P2P للوصول إلى المعلومات الخاصة أو حسابات العملات الرقمية.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: قد يرسل بعض المحتالين تنبيهات أمنية مزيفة بخصوص حسابك عبر البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية. عند التحقق من الرسائل، لا تنقر على روابط غير معروفة قبل التحقق من المصدر. يجب عليك أيضًا طلب المساعدة فقط من منصة P2P الرسمية.
كيفية تحديد المخاطر
قبل التداول
تحقق من الملفات الشخصية لإعلانات P2P. تحقق من المرشحين المحتملين للتداول قبل الدخول في صفقة مع أي منهم. بعض الأشياء التي يجب ملاحظتها أثناء النظر إلى الملف الشخصي لأحد متداولي P2P هي:
عدد الصفقات: الأرقام المنخفضة ليست بالضرورة سيئة، ولكن قد يكون العدد الكبير من المعاملات المكتملة علامة على وجود طرف P2P موثوق.
معدل الإكمال: أعد النظر في ما إذا كانت أقل من 80٪ لأن هذا قد يشير إلى أن المتداول لديه عادة التراجع عن المعاملات.
ملاحظات التاجر أو المستخدم: يمكن أن تشير التعليقات الإيجابية القليلة جدًا أو العديد من التعليقات السلبية إلى مخاطر تداول أعلى.
تحقق من الإعلانات بعناية. قم بتقييم كل إعلان P2P لتحديد ما إذا كان يلبي احتياجاتك وأهدافك. ضع في اعتبارك السعر والكمية وطرق الدفع المقبولة والقيود (مثل حدود التداول) وغيرها من الشروط والأحكام. على سبيل المثال، التباين الكبير جدًا بين سعر P2P وسعر السوق على منصات التداول الأخرى يُعد إشارة على وجود أمر مريب.
أثناء التداول
ابق متيقظًا عند القيام بتداول P2P مع أحد المشتريين. تشمل إشارات الخطر:
يلح المشتري عليك لتحرير العملات الرقمية.
يطلب المشتري معلومات غير ضرورية.
يتوقف المشتري عن الاستجابة.
يطلب المشتري الحصول على قرض منك.
يدفع المشتري أقل من المبلغ المتفق عليه في الطلب.
يدفع المشتري أكثر من المبلغ المتفق عليه في الطلب.
يطلب منك المشتري التواصل خارج منصة P2P.
يطلب المشتري الدفع من خلال وسيط.
كن متيقظًا عند التعامل مع بائع P2P. تشمل إشارات الخطر:
طلب البائع إلغاء الطلب بعد أن تكون قد دفعت بالفعل.
طلب البائع التواصل خارج منصة P2P.
طلب البائع التداول خارج منصة P2P.
طلب البائع دفع عمولة إضافية.
بعد التداول
ابق متيقظًا عند القيام بتداول P2P مع أحد المشتريين. وتشمل إشارات الخطر:
عدم استلام الأصول التي قمت بالدفع مقابل الحصول عليها.
استلام شيك بدون رصيد من المشتري.
تجميد حسابك المصرفي بعد تلقي معاملة الدفع من المشتري.
طلب المشتري رد المبالغ المدفوعة عبر البنك الذي يتعامل معه بعد تحويل عملاتك الرقمية إليه.
نصائح عامة لحماية نفسك من عمليات الاحتيال
تداول على منصات حسنة السمعة
اختر منصات P2P رائدة توفر لمستخدميها ميزات أمان قوية. ومن أبرز خصائصها الأساسية:
مزايا إدارة المخاطر. فالمنصة التي تفرض متطلبات محددة قبل الشراء أو البيع تُساعد في تقليل الإعلانات غير النشطة أو غير الموثوق بها أو منخفضة الجودة. والأفضل من ذلك، يجب أن يكون هناك منطق متطور لمطابقة طلبات المستخدمين مع المتداولين الموثوق بهم والتجار المعتمدين فقط، بالإضافة إلى خوارزميات إدارة المخاطر لمراقبة الأنشطة المشبوهة.
تم تحسين بعض الخوارزميات للحد من أنشطة التداول للجهات السيئة المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد حدود السحب أو التأخير في حماية أموال المستخدم.
بروتوكولات توثيق الهوية. يمكن أن تساعد منصات P2P التي تُطبق بروتوكولات توثيق الهوية المبتدئين في العثور على شركاء تجاريين موثوق بهم من خلال فرض التحقق من هوية المستخدم. ويتيح ذلك للمبتدئين إجراء الصفقات مع التجار المعتمدين الذين لديهم سجل حافل بطلبات التداول الناجحة ومصادر موثوقة للأموال.
خدمة الضمان. توفر خدمات الضمان وسيلة آمنة للمشترين والبائعين لتداول السلع أو الأصول. يتولى طرف خارجي موثوق به — عادةً منصة P2P — تداول الأموال بين الأطراف المتعاملة للحفاظ على السلامة والتداول العادل.
دعم العملاء. بينما يعمل تداول P2P عادةً بدون وسطاء، يمكن لفريق دعم العملاء لمنصة P2P التدخل إذا واجه المستخدم مشاكل في التداول.
عمليات الدفع الآلية. تمكّن طرق الدفع الآلية الجديدة منصات تداول P2P من معالجة إصدار العملات الرقمية المحتفظ بها في خدمة الضمان تلقائيًا دون تدخل يدوي. يمكن للمشترين استلام الأصول التي تم شراؤها حديثًا على الفور ولا يتعين على البائعين التحقق من مُعاملة الدفع لكل طلب أو تحرير الأصول يدويًا.
ميزة الحظر. تتيح هذه الميزة حظر المستخدمين المشبوهين — إذا تعرضت لتجربة تداول غير سارة مع شخص ما، فيمكنك حظر هذا المستخدم ومنعه من التداول معك مرة أخرى.
قم بالتواصل من خلال منصة التداول فقط
تجنب الاتصال بشركاء التداول المحتملين على مواقع الويب المشبوهة وكن متيقظًا للأسعار التي تبدو جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها. كما أن التواصل باستخدام قنوات خارجية سيسهل على المحتال تقديم نزاع كاذب ضدك وإنكار حدوث المعاملة على الإطلاق.
تحقق مرة أخرى من معاملاتك
تذكر أن تتحقق من جميع المعلومات من الطرف المقابل عند التعامل معه. فحص جميع الإيصالات والمعاملات للتأكد من أنه لم يتم تزييف أي شيء رقميًا. في ما يلي بعض النصائح لتحديد إثبات الدفع المزيف:
نص متداخل
اختلاف الألوان
اختلاف الطباعة
اختلاف الحجم
يمكنك أيضًا استخدام أداة تحليل صور مجانية على الإنترنت. ابحث عن "مُكتشف الصور المزيفة" أو "أداة التحليل الجنائي للصور" للحصول على فكرة عن الأدوات المتاحة.
قم بالتقاط لقطات شاشة
احتفظ بسجلات لجميع أدلة الاتصال والمعاملات في حال احتجت إلى تقديم طلب تحكيم.
الإعلانات الموجهة
إذا كان لديك شبكة عملات رقمية قائمة، فتأكد من أن إعلانك لا يصل إلا إلى الأشخاص الذين تريد التداول معهم. إخفاء إعلانك ومشاركته مع أشخاص محددين فقط — قد يكون هؤلاء أشخاصًا تعرفهم وتثق بهم أو مستخدمين تعاملت معهم بنجاح من قبل. يمكن أن يكون إخفاء الإعلانات مفيدًا أيضًا إذا كنت تريد القيام بصفقة كبيرة.
حظر الأطراف المشبوهة
قم بشكل استباقي بحظر المستخدمين الذين أجريت معهم صفقات دون المستوى الأمثل لحماية نفسك من الاحتيال أو أي سلوك آخر قد يعطل تجربة التداول الخاصة بك.
تقديم طلب تحكيم
إذا واجهت مشكلة، فاطلب دعم العملاء وتقدم بطلب تحكيم. تذكر تقديم جميع الأدلة ذات الصلة بشأن معاملتك حتى يتمكن دعم العملاء من مساعدتك بشكل أفضل.
الخاتمة
لحماية أصولك، من الضروري البقاء في حالة تأهب للمخاطر المحتملة المرتبطة بمعاملات P2P. يتضمن ذلك فهم شروط وأحكام أي اتفاقية، والبقاء متيقظًا بشأن مؤشرات الخطر، واستخدام منصات تدعم ميزات أمان قوية.
كن حذرًا عند القيام بأي معاملة P2P، واتصل بدعم العملاء إذا كانت لديك أي مخاوف. بتوخي الحذر واتخاذ الاحتياطات اللازمة، يمكنك التمتع الكامل بمزايا معاملات P2P.
مقالات ذات صلة
ما هو التداول من شخص لشخص؟ وكيف يستخدمه الأشخاص؟
شرح شبكات التداول من شخص لشخص | أكاديمية Binance
لماذا وكيف تقوم بأبحاثك الخاصة عند الاستثمار في العملات الرقمية؟
خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل يمكن أن تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي قمت باستثماره. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، راجع شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.
تزايد الإقبال على التداول من شخص لشخص (P2P) بين متداولي العملات الرقمية، ولكن مثل أي نوع من أنواع التداول، فإنه ينطوي على مخاطر محتملة. ووعي المتداولين بهذه المخاطر يُساعدهم في حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة وفهم عملية التداول بشكل أفضل. توجد العديد من الاحتياطات التي يمكنهم اتخاذها — تابع القراءة للتعرف عليها، ومعرفة كيف ومتى يتم تطبيقها.
المقدمة
يتطلب تداول العملات الرقمية من شخص لشخص (P2P) شراء العملات الرقمية وبيعها دون الحاجة إلى وسيط خارجي، كما يُتيح للمشترين والبائعين تحديد أسعارهم، واختيار شركائهم في التداول، وتحديد وقت إجراء المعاملات. كما يُمكّن المتداولين النشطين وذوي الخبرة من البحث عن شروط تداول ملائمة تناسب احتياجاتهم.
تسهل أسواق تداول العملات الرقمية من شخص لشخص (P2P) تداول العملات الرقمية بين المستخدمين مُباشرةً، دون أي سلطة مركزية أو وسيط خارجي، ما يمنح المستخدمين مزيدًا من التحكم في أموالهم ويسمح لهم حماية هويتهم أثناء المعاملات.
على الرغم من هذه المزايا، توجد أيضًا مخاطر متضمنة في تداول P2P يجب أن يكون كل مستخدم على دراية بها قبل أن يقرر خوض هذه التجربة. ومن بين المخاطر الشائعة التي يواجهها المتداولون إثبات الدفع المزيف، والاحتيال المتعلق برد المبالغ المدفوعة، والتحويل الخاطئ، وهجمات الوسيط، والاحتيال الثلاثي، والتصيد الاحتيالي.
هل التداول من شخص لشخص آمن؟
كما هو الحال مع أي نوع من أنواع التداول، فإن التداول من شخص لشخص P2P له نصيبه العادل من المخاطر التي تختلف باختلاف المنصة التي يتم التداول عليها وتدابير السلامة التي تُطبقها. في حين أنّ منصات التداول من شخص لشخص السابقة كانت تنطوي على مخاطر أكبر للسرقة وعمليات الاحتيال، فإن العديد من منصات P2P الأحدث قد حسّنت بشكل كبير إجراءات الأمان لديها.
فعلى سبيل المثال، تتمتع منصات تداول P2P الرائدة اليوم بخدمة الضمان وتحديثات أمان منتظمة، وإجراءات صارمة للتحقق من الهوية (من بين إجراءات أخرى) للحفاظ على أمان المستخدمين.
ولكن حتى مع تطبيق إجراءات أمان قوية، فإن جميع أنشطة التداول تنطوي على مخاطر — والتداول من شخص لشخص ليس استثناءً.
ما هي بعض عمليات الاحتيال الشائعة في تداول P2P؟
إثبات دفع مزيف أو الرسائل النصية الاحتيالية
قد يُزيف المحتالون إيصالات الدفع رقميًا لإقناعك أنهم قاموا بالدفع وخداعك كي تُحرر العملات الرقمية لهم. أحد الأمثلة على ذلك هو عملية الاحتيال عبر الرسائل النصية القصيرة حيث يقوم المجرمون بتزوير رسالة نصية بالدفع وإرسالها إلى الضحية.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: في حال كنت بائعًا، يجب ألا توافق على إتمام المُعاملة إلا بعد التأكد من استلامك مبلغ الدفع بالفعل في محفظتك أو حسابك المصرفي.
الاحتيال في رد المبالغ المدفوعة
قد يستخدم المحتال ميزة رد المبالغ المدفوعة على منصة الدفع التي اختارها كي يلغي عملية الدفع بمجرد حصوله على الأصول الرقمية منك. وفي كثير من الحالات، يحاول المحتالون الدفع عبر حساب وسيط. وتتيح بعض طرق الدفع مثل الشيكات والمحافظ الإلكترونية إجراء طلبات استرداد المبالغ المدفوعة بشكل أسهل.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: لا تقبل عمليات الدفع من حسابات خارجية. وفي حالة حدوث ذلك، تقدم بطلب تحكيم إلى المنصة الأساسية وابدأ بطلب استرداد الأموال إلى حساب المشتري.
تحويل خاطئ
كما هو الحال مع الاحتيال في رد المبالغ المدفوعة، قد يحاول المحتال سرقة أصولك عن طريق الاتصال بالبنك للإبلاغ عن معاملة خاطئة وطلب إلغاءها. قد يضغط عليك بعض المحتالون حتى لا تُبلّغ عن الحادث باتباع أساليب التخويف، مثل تحذيرك من أن بيع العملات الرقمية أمر غير قانوني.
1 كيف تتجنب هذا الاحتيال: لا تخف أساليب التخويف، وقم بجمع الأدلة بشكل مُنظم، مثل لقطات الشاشة، لمراسلاتك ومعاملاتك مع المحتال.
هجمات الوسيط
في هجمات الوسيط الاحتيالية، يضع المحتال نفسه بين المستخدم والتطبيق أو المؤسسة أو أي شخص آخر ويتواصل نيابة عن هذا الطرف المقابل لسرقة الأصول أو المعلومات الحساسة مثل المفاتيح الخاصة. تشمل الفئات الرئيسية الثلاث لهجمات الوسيط الاحتيال العاطفي والاستثماري والتجارة الإلكترونية.
الاحتيال العاطفي. في هذا السيناريو، يتظاهر المحتال بإقامة علاقة عبر الإنترنت مع ضحيته. وما أن يكتسب ثقة الضحية، يتلاعب بها لمساعدته في مشاكله المالية وإرسال بعض الأموال أو العملات الرقمية أو مشاركة معلومات حساسة مثل المفاتيح الخاصة، وسرعان ما يختفي بعد أن يُحقق أهدافه الخبيثة.
احتيال الاستثمار. تتضمن عملية احتيال الاستثمار تواصل المحتال مع الضحية وإقناعها بفرصة استثمارية في جهة معينة. ولقيامه بدور "الوسيط" بين الضحية وجهة الاستثمار، يمكن للمحتال توجيه أموال المستخدم حيثما يرغب تحت ذريعة "الاستثمار".
احتيال التجارة الإلكترونية. تنطوي عملية احتيال التجارة الإلكترونية على تظاهر المحتال بأنه بائع عبر الإنترنت يقوم ببيع سلعًا مطلوبة بأسعار مخفضة. ويصر على قيام الضحية بالدفع بالعملة الرقمية إلى محافظه وبمجرد القيام بذلك، يختفي دون تقديم المنتجات التي وعد بتقديمها.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: لا تستجيب لطلبات التداول على أي منصة تواصل اجتماعي. لا تتواصل مع الطرف المقابل إلا من خلال المنصة الرسمية قبل وأثناء المعاملة.
عمليات الاحتيال الثلاثية
تتضمن عمليات الاحتيال الثلاثية أو مثلث الاحتيال قيام محتالين بالشراء من نفس البائع في وقت واحد تقريبًا، مما يؤدي في النهاية إلى إرباك البائع لتحرير المزيد من العملات الرقمية أكثر من المدفوع.
على سبيل المثال، يقدم المشتري أ طلب بقيمة 5,000 BUSD من العملات الرقمية (طلب أ)، بينما يقدم المشتري ب طلب بما يعادل 6,000 BUSD (طلب ب).
يقوم مشتري ب بتحويل 5,000 BUSD إلى البائع، في نفس الوقت الذي يقوم فيه المشتري أ بوضع علامة مدفوع على الطلب. يحرر البائع العملات الرقمية للمشتري أ، وبالتالي إكمال طلب أ مقابل 5,000 BUSD، ثم يرسل المشتري ب مبلغ بقيمة 1,000 BUSD إلى البائع، مقدمًا إثبات دفع 5,000 BUSD (الذي حصل عليه من المشتري أ) بالإضافة إلى مبلغ 1,000 BUSD، ويجبر البائع على تحرير الأصول الرقمية في طلب ب.
يتضح بعد ذلك أنّ البائع قد حرر 5,000+6,000 = 11,000 BUSD من العملات الرقمية ولكنه قد حصل على 6,000 BUSD فقط.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: احرص دائمًا على التحقق من حسابك المصرفي أو محفظتك للتأكد من تلقي المدفوعات الكاملة لجميع معاملات P2P المعلقة.
الاحتيال
التصيد الاحتيالي هو نوع من الهجمات الخبيثة التي يستخدم فيها المحتال ملفًا شخصيًا مزيفًا لخداع المستخدمين لإرسال أصول أو معلومات إليهم. على سبيل المثال، قد ينتحل المحتال شخصية ممثل خدمة العملاء لمنصة P2P للوصول إلى المعلومات الخاصة أو حسابات العملات الرقمية.
كيفية تجنب هذا الاحتيال: قد يرسل بعض المحتالين تنبيهات أمنية مزيفة بخصوص حسابك عبر البريد الإلكتروني أو الرسائل النصية. عند التحقق من الرسائل، لا تنقر على روابط غير معروفة قبل التحقق من المصدر. يجب عليك أيضًا طلب المساعدة فقط من منصة P2P الرسمية.
كيفية تحديد المخاطر
قبل التداول
تحقق من الملفات الشخصية لإعلانات P2P. تحقق من المرشحين المحتملين للتداول قبل الدخول في صفقة مع أي منهم. بعض الأشياء التي يجب ملاحظتها أثناء النظر إلى الملف الشخصي لأحد متداولي P2P هي:
عدد الصفقات: الأرقام المنخفضة ليست بالضرورة سيئة، ولكن قد يكون العدد الكبير من المعاملات المكتملة علامة على وجود طرف P2P موثوق.
معدل الإكمال: أعد النظر في ما إذا كانت أقل من 80٪ لأن هذا قد يشير إلى أن المتداول لديه عادة التراجع عن المعاملات.
ملاحظات التاجر أو المستخدم: يمكن أن تشير التعليقات الإيجابية القليلة جدًا أو العديد من التعليقات السلبية إلى مخاطر تداول أعلى.
تحقق من الإعلانات بعناية. قم بتقييم كل إعلان P2P لتحديد ما إذا كان يلبي احتياجاتك وأهدافك. ضع في اعتبارك السعر والكمية وطرق الدفع المقبولة والقيود (مثل حدود التداول) وغيرها من الشروط والأحكام. على سبيل المثال، التباين الكبير جدًا بين سعر P2P وسعر السوق على منصات التداول الأخرى يُعد إشارة على وجود أمر مريب.
أثناء التداول
ابق متيقظًا عند القيام بتداول P2P مع أحد المشتريين. تشمل إشارات الخطر:
يلح المشتري عليك لتحرير العملات الرقمية.
يطلب المشتري معلومات غير ضرورية.
يتوقف المشتري عن الاستجابة.
يطلب المشتري الحصول على قرض منك.
يدفع المشتري أقل من المبلغ المتفق عليه في الطلب.
يدفع المشتري أكثر من المبلغ المتفق عليه في الطلب.
يطلب منك المشتري التواصل خارج منصة P2P.
يطلب المشتري الدفع من خلال وسيط.
كن متيقظًا عند التعامل مع بائع P2P. تشمل إشارات الخطر:
طلب البائع إلغاء الطلب بعد أن تكون قد دفعت بالفعل.
طلب البائع التواصل خارج منصة P2P.
طلب البائع التداول خارج منصة P2P.
طلب البائع دفع عمولة إضافية.
بعد التداول
ابق متيقظًا عند القيام بتداول P2P مع أحد المشتريين. وتشمل إشارات الخطر:
عدم استلام الأصول التي قمت بالدفع مقابل الحصول عليها.
استلام شيك بدون رصيد من المشتري.
تجميد حسابك المصرفي بعد تلقي معاملة الدفع من المشتري.
طلب المشتري رد المبالغ المدفوعة عبر البنك الذي يتعامل معه بعد تحويل عملاتك الرقمية إليه.
نصائح عامة لحماية نفسك من عمليات الاحتيال
تداول على منصات حسنة السمعة
اختر منصات P2P رائدة توفر لمستخدميها ميزات أمان قوية. ومن أبرز خصائصها الأساسية:
مزايا إدارة المخاطر. فالمنصة التي تفرض متطلبات محددة قبل الشراء أو البيع تُساعد في تقليل الإعلانات غير النشطة أو غير الموثوق بها أو منخفضة الجودة. والأفضل من ذلك، يجب أن يكون هناك منطق متطور لمطابقة طلبات المستخدمين مع المتداولين الموثوق بهم والتجار المعتمدين فقط، بالإضافة إلى خوارزميات إدارة المخاطر لمراقبة الأنشطة المشبوهة.
تم تحسين بعض الخوارزميات للحد من أنشطة التداول للجهات السيئة المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد حدود السحب أو التأخير في حماية أموال المستخدم.
بروتوكولات توثيق الهوية. يمكن أن تساعد منصات P2P التي تُطبق بروتوكولات توثيق الهوية المبتدئين في العثور على شركاء تجاريين موثوق بهم من خلال فرض التحقق من هوية المستخدم. ويتيح ذلك للمبتدئين إجراء الصفقات مع التجار المعتمدين الذين لديهم سجل حافل بطلبات التداول الناجحة ومصادر موثوقة للأموال.
خدمة الضمان. توفر خدمات الضمان وسيلة آمنة للمشترين والبائعين لتداول السلع أو الأصول. يتولى طرف خارجي موثوق به — عادةً منصة P2P — تداول الأموال بين الأطراف المتعاملة للحفاظ على السلامة والتداول العادل.
دعم العملاء. بينما يعمل تداول P2P عادةً بدون وسطاء، يمكن لفريق دعم العملاء لمنصة P2P التدخل إذا واجه المستخدم مشاكل في التداول.
عمليات الدفع الآلية. تمكّن طرق الدفع الآلية الجديدة منصات تداول P2P من معالجة إصدار العملات الرقمية المحتفظ بها في خدمة الضمان تلقائيًا دون تدخل يدوي. يمكن للمشترين استلام الأصول التي تم شراؤها حديثًا على الفور ولا يتعين على البائعين التحقق من مُعاملة الدفع لكل طلب أو تحرير الأصول يدويًا.
ميزة الحظر. تتيح هذه الميزة حظر المستخدمين المشبوهين — إذا تعرضت لتجربة تداول غير سارة مع شخص ما، فيمكنك حظر هذا المستخدم ومنعه من التداول معك مرة أخرى.
قم بالتواصل من خلال منصة التداول فقط
تجنب الاتصال بشركاء التداول المحتملين على مواقع الويب المشبوهة وكن متيقظًا للأسعار التي تبدو جيدة جدًا لدرجة يصعب تصديقها. كما أن التواصل باستخدام قنوات خارجية سيسهل على المحتال تقديم نزاع كاذب ضدك وإنكار حدوث المعاملة على الإطلاق.
تحقق مرة أخرى من معاملاتك
تذكر أن تتحقق من جميع المعلومات من الطرف المقابل عند التعامل معه. فحص جميع الإيصالات والمعاملات للتأكد من أنه لم يتم تزييف أي شيء رقميًا. في ما يلي بعض النصائح لتحديد إثبات الدفع المزيف:
نص متداخل
اختلاف الألوان
اختلاف الطباعة
اختلاف الحجم
يمكنك أيضًا استخدام أداة تحليل صور مجانية على الإنترنت. ابحث عن "مُكتشف الصور المزيفة" أو "أداة التحليل الجنائي للصور" للحصول على فكرة عن الأدوات المتاحة.
قم بالتقاط لقطات شاشة
احتفظ بسجلات لجميع أدلة الاتصال والمعاملات في حال احتجت إلى تقديم طلب تحكيم.
الإعلانات الموجهة
إذا كان لديك شبكة عملات رقمية قائمة، فتأكد من أن إعلانك لا يصل إلا إلى الأشخاص الذين تريد التداول معهم. إخفاء إعلانك ومشاركته مع أشخاص محددين فقط — قد يكون هؤلاء أشخاصًا تعرفهم وتثق بهم أو مستخدمين تعاملت معهم بنجاح من قبل. يمكن أن يكون إخفاء الإعلانات مفيدًا أيضًا إذا كنت تريد القيام بصفقة كبيرة.
حظر الأطراف المشبوهة
قم بشكل استباقي بحظر المستخدمين الذين أجريت معهم صفقات دون المستوى الأمثل لحماية نفسك من الاحتيال أو أي سلوك آخر قد يعطل تجربة التداول الخاصة بك.
تقديم طلب تحكيم
إذا واجهت مشكلة، فاطلب دعم العملاء وتقدم بطلب تحكيم. تذكر تقديم جميع الأدلة ذات الصلة بشأن معاملتك حتى يتمكن دعم العملاء من مساعدتك بشكل أفضل.
الخاتمة
لحماية أصولك، من الضروري البقاء في حالة تأهب للمخاطر المحتملة المرتبطة بمعاملات P2P. يتضمن ذلك فهم شروط وأحكام أي اتفاقية، والبقاء متيقظًا بشأن مؤشرات الخطر، واستخدام منصات تدعم ميزات أمان قوية.
كن حذرًا عند القيام بأي معاملة P2P، واتصل بدعم العملاء إذا كانت لديك أي مخاوف. بتوخي الحذر واتخاذ الاحتياطات اللازمة، يمكنك التمتع الكامل بمزايا معاملات P2P.
مقالات ذات صلة
ما هو التداول من شخص لشخص؟ وكيف يستخدمه الأشخاص؟
شرح شبكات التداول من شخص لشخص | أكاديمية Binance
لماذا وكيف تقوم بأبحاثك الخاصة عند الاستثمار في العملات الرقمية؟
خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة معينة. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل يمكن أن تكون أسعار الأصول الرقمية متقلبة. وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي قمت باستثماره. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية، ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. ولا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، راجع شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.
الدرس:1 التداول الاقتراضي المعزول والمتبادل
LIVE
Binance Academy
--
ما هو التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟
الموجز
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية.
يقرر المستثمر في التداول الاقتراضي المعزول مقدار الأموال التي يخصصها كضمان لصفقة محددة، ولا تتأثر أرصدة الحساب المتبقية بهذا التداول.
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لجميع عمليات التداول، فإذا تحركت صفقة ما ضدك، في حين حققت لك صفقة أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح لتغطية الخسارة مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لفترة أطول.
يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
ما هو التداول الاقتراضي؟
قبل أن نتطرق إلى التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، دعنا نقدم لمحة موجزة حول التداول الاقتراضي. يقترض المستثمرون الأموال في التداول الاقتراضي من منصة أو وسيط ما لشراء أو بيع أعداد أكبر من الأصول التي لا يمكنهم تحملها بأنفسهم، ويستخدمون الأصول في حسابهم ضمانًا للالتزام بالدين ووضع رهانات أكبر على أمل جني ربح أكبر.
لنفترض أن لديك 5,000$ وتعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، فيمكنك إما شراء عملات بيتكوين بقيمة 5,000$ مباشرةً أو استخدام رافعة مالية لصفقتك لتداول الأموال المقترضة. لنفرض أن سعر البيتكوين ارتفع بنسبة 20%، فإذا استثمرت مبلغ الـ 5,000$ بدون رافعة مالية، سيصل استثمارك إلى 6,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ + الربح بقيمة 1,000$)، وهذا مكسب بنسبة 20% على استثمارك الأولي.
أما إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 5:1 على مبلغ الـ 5,000$، ستقترض أربع أضعاف المبلغ الذي تمتلكه وسيكون لديك مبلغ بقيمة 25,000$ للاستثمار (5,000$ من رأس مالك الأصلي و20,000$ كقرض)، ومع ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 20%، يصل استثمارك الذي تبلغ قيمته 25,000$ الآن إلى 30,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ + الربح بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، يتبقى لك 10,000$، وهذا عائد بنسبة 100% على استثمارك الأولي البالغ 5,000$.
تذكّر أن التداول الاقتراضي محفوف بالمخاطر، فدعنا نفكر في السيناريو المعاكس في حالة هبوط سعر البيتكوين بنسبة 20%. قد يصل استثمارك الذي يبلغ 5,000$ بدون رافعة مالية إلى 4,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ - الخسارة بقيمة 1,000$) أي ستتحمل خسارة بنسبة 20%، ولكن مع الرافعة المالية بنسبة 5:1، قد يصل استثمارك الذي يبلغ 25,000$ إلى 20,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ - الخسارة بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، لن يتبقى لك شيء، أي ستخسر مبلغ استثمارك الأولي بنسبة 100%.
جدير بالذكر أن هذا المثال المبسط لا يشمل رسوم التداول أو الفائدة التي قد تكون واجبة الدفع على الأموال المقترضة، مما قد يقلل الأرباح في سيناريوهات التداول الحقيقية، ويجب أن تتذكر أن السوق يمكن أن يتحرك سريعًا، مما يؤدي إلى خسائر محتملة قد تتجاوز مبلغ استثمارك الأولي.
ما هو التداول الاقتراضي المعزول؟
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية، ولكل وضع فوائده ومخاطره، فدعنا نشرح لك ما هما وكيف يعملان.
يكون مبلغ التداول الاقتراضي في وضع التداول الاقتراضي المعزول مقتصرًا على صفقة محددة، مما يعني أنك تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها كضمان لصفقة محددة وتظل بقية أموالك غير متأثرة بذلك التداول تحديدًا.
لنفرض أن إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وأنك قررت فتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ether (ETH)، وراهنت على ارتفاع سعر ETH، وخصصت 2 BTC كرصيد للتداول الاقتراضي المعزول لإتمام عملية التداول هذه تحديدًا برافعة مالية بنسبة 5:1، فهذا يعني أنك تتداول فعليًا بعملة Ether بقيمة 10 BTC (المبلغ الذي تمتلكه 2 BTC + الصفقة المرفوعة ماليًا بقيمة 8 BTC).
إذا ارتفع سعر الـ Ether وقررت أن تغلق الصفقة، يُضاف أي ربح تحققه على رصيد التداول الاقتراضي الأصلي الذي خصصته للصفقة أي إلى ال 2 BTC. أما إذا انخفض سعر الـ Ether إلى حد هائل، سيكون أقصى مبلغ يمكن أن تخسره هو مبلغ التداول الاقتراضي المعزول الذي خصصته أي الـ 2 BTC، وحتى في حالة تصفية صفقتك، سيظل الرصيد المتبقي لديك في الحساب كما هو أي مبلغ الـ 8 BTC، ولذلك يُسمى التداول الاقتراضي "المعزول".
ما هو التداول الاقتراضي المتبادل؟
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لتداولاتك، فإذا تحركت صفقة ما ضدك وحققت أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح في تغطية الخسارة، مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لوقت أطول.
دعنا نقدم لك مثالًا للتوضيح. إذا كان إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وقررت أن تفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum (ETH) وصفقة بيع مرفوعة ماليًا على عملة رقمية نطلق عليها Z باستخدام التداول الاقتراضي المتبادل. بالنسبة لعملة الـ Ethereum، أنت تتداول فعليًا بقيمة 4 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1، وبالنسبة إلى Z، تتداول بقيمة 6 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1 أيضًا، ويُستخدَم كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC كضمان للصفقتين.
لنفرض أن سعر الـ Ether قد انخفض، مما يسبب خسارة محتملة، ولكن في نفس الوقت، انخفض سعر Z أيضًا، مما ينتج عنه ربح لصفقة البيع الخاصة بك. يمكن استخدام الربح المحقق من صفقة التداول الخاصة بـ Z لتغطية الخسارة الناتجة عن تداول الـ Ether لإبقاء الصفقتين مفتوحتين.
مع ذلك إذا انخفض سعر الـ Ether وارتفع سعر Z، قد تخسر في الصفقتين، فإذا تجاوزت هذه الخسارة إجمالي رصيد حسابك، قد يؤدي ذلك إلى تصفية الصفقتين وقد تخسر كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC، فالأمر مختلف تمامًا عن التداول الاقتراضي المعزول، ففي مثال التداول الاقتراضي المعزول أنت خصصت 2 BTC للتداول ويكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر الخسارة.
تذكر أننا نقدم أمثلة مبسطة للغاية ولا تتضمن رسوم تداول وغيرها من التكاليف، وبالإضافة إلى ذلك، تكون سيناريوهات التداول الحقيقية عادةً أكثر تعقيدًا.
الفروق الجوهرية بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل
بالنظر إلى الأمثلة السابقة، يمكننا أن نرى بوضوح أوجه التشابه وأوجه الاختلاف بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، ويمكننا أن نلخص الفروق الجوهرية على النحو الآتي:
الضمان وآليات التصفية
يوضع جزء محدد من أموالك فقط جانبًا في التداول الاقتراضي المعزول وهو ما يكون عُرضة للخطر في عملية تداول محددة، مما يعني أنك إذا كنت تتداول بمبلغ 2 BTC في وضع التداول الاقتراضي المعزول، يكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر التصفية.
أما في وضع التداول الاقتراضي المتبادل، تُستخدَم جميع أموالك كضمان لتداولاتك، فإذا لم تسر صفقة ما في صالحك، يمكن أن يستخدم النظام رصيد حسابك بالكامل حتى لا تتعرض الصفقة للتصفية، ولكنك تخاطر بخسارة كامل رصيدك إذا لم تسير الأمور على نحو جيد في عدد من عمليات التداول.
إدارة المخاطر
يتيح التداول الاقتراضي المعزول إدارة مخاطر أكثر دقة، حيث يمكنك تخصيص المبالغ المحددة التي ترغب في المجازفة بها من أجل عملية تداول محددة بدون التأثير على باقي حسابك، أما التداول الاقتراضي المتبادل، فيتضمن خطرًا شاملًا لجميع صفقاتك المفتوحة، ويمكن أن يكون وضع التداول الاقتراضي المتبادل مفيدًا عند إدارة عدد من الصفقات قد تعوّض بعضها البعض، ولكن الخطر الشامل قد يعني أيضًا خسائر أكبر.
المرونة
يتعين عليك في التداول الاقتراضي المعزول إضافة المزيد من الأموال يدويًا إلى صفقة التداول الاقتراضي المعزول، إذا أردت زيادة رصيد التداول الاقتراضي، وعلى الجانب الآخر، يستخدم وضع التداول الاقتراضي المتبادل الرصيد المتوفر في حسابك تلقائيًا لتجنب تصفية أي صفقة، مما يعني عدم التدخل بصورة أكبر فيما يتعلق بتغطية التداول الاقتراضي.
حالات الاستخدام
يناسب التداول الاقتراضي المعزول المتداولين الذين يريدون إدارة المخاطر على أساس كل عملية تداول وخاصةً عندما يكونون على اقتناع كبير بعمليات تداول محددة ويرغبون في الابتعاد عن المخاطر، أما التداول الاقتراضي المتبادل فهو مناسب للمتداولين الذي يجرون عدة صفقات قد تحوّط بعضها البعض أو لمن يرغبون في استخدام رافعة مالية لرصيد حسابهم بالكامل ويفضلون نهج عدم التدخل لتغطية التداول الاقتراضي.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول:
مزايا التداول الاقتراضي المعزول
التحكم في المخاطر: أنت تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها وتجازف بها من أجل صفقة محددة، فيكون هذا المبلغ وحده عُرضة للخطر مع الحفاظ على بقية الأموال من أي خسائر محتملة في عملية التداول المحددة.
سهولة تحديد الربح والخسارة: من الأسهل أن تحسب الربح والخسارة لصفقة معينة عندما تعرف المبلغ المخصص لها بالتحديد.
القدرة على التنبؤ: يتيح فصل الأموال للمتداولين إمكانية تنبؤ أقصى خسارة يمكن أن يواجهونها في أسوأ السيناريوهات مما يساعد في إدارة المخاطر على نحو أفضل.
عيوب التداول الاقتراضي المعزول:
يتطلب مراقبة دقيقة: نظرًا لأن الصفقة تكون مدعومة بجزء محدد فقط من الأموال، قد تحتاج إلى مراقبة التداول عن كثب لتجنب التصفية.
رافعة مالية محدودة: إذا بدأت عملية تداول ما في التحرك ضدك وأوشكت على التصفية، لا يمكن اللجوء لباقي الأموال بحسابك تلقائيًا لمنع التصفية، ولكن يتعين عليك إضافة الأموال يدويًا إلى رصيد التداول الاقتراضي المعزول.
عبء الإدارة: قد يكون التعامل مع عدة صفقات مختلفة بوضع التداول الاقتراضي المعزول أمرًا معقدًا وخاصةً للمبتدئين أو لمن يديرون عددًا كبيرًا من الصفقات.
يقدم التداول الاقتراضي المعزول باختصار بيئة خاضعة للتحكم من أجل إدارة المخاطر في التداول المرفوع ماليًا، ولكنه يتطلب مزيدًا من الإدارة النشطة وفي بعض الأحيان يمكن أن يقيد إمكانية تحقيق الأرباح في حالة عدم استخدامه بتعقّل.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المتبادل:
مزايا التداول الاقتراضي المتبادل
المرونة في تخصيص رصيد التداول الاقتراضي المتبادل: يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل أي أرصدة متوفرة في الحساب تلقائيًا لمنع تصفية أي صفقة مفتوحة، مما يوفر مرونة أكبر، مقارنةً بالتداول الاقتراضي المعزول
تعويض الصفقات: يمكن أن تساعد مكاسب صفقة ما في تعويض الخسائر الناتجة عن صفقة أخرى، مما يجعله بصورة محتملة مفيدًا من أجل استراتيجيات التحوّط.
الحد من مخاطر التصفية: بتجميع رصيدك بالكامل، يقل خطر تصفية أي صفقة قبل الأوان وذلك لأن المبالغ الأكبر المجمعة يمكن أن تغطي متطلبات التداول الاقتراضي.
إدارة أسهل لعمليات التداول المتعددة: يساعد هذا الوضع في تبسيط الأمور عند إدارة عدد من عمليات التداول في آن واحد، فلن تضطر إلى تعديل التداول الاقتراضي لكل عملية تداول على حدة.
عيوب التداول الاقتراضي المتبادل
ارتفاع خطر التصفية الكلية: إذا تحركت جميع الصفقات في اتجاه معاكس لمصلحتك وتجاوزت الخسائر المجمعة إجمالي رصيد حسابك، فأنت مُعرض لاحتمالية خسارة رصيد حسابك بالكامل.
قلة التحكم في كل عملية تداول على حدة: نظرًا لأن رصيد التداول الاقتراضي تتم مشاركته عبر جميع عمليات التداول، يصبح من الصعب تحديد نسبة الخطر إلى العائد لكل عملية تداول.
احتمالية الإفراط في الرفع المالي: مع سهولة الرفع المالي لإجمالي الرصيد، قد يشعر المتداولون بالإغراء ويرغبون في فتح صفقات أكبر من تلك التي يمكنهم فتحها في وضع التداول الاقتراضي المعزول، مما يعرضهم إلى احتمالية تحمل خسائر أكبر.
قلة الوضوح بشأن التعرض للمخاطر: من الصعب قياس مستوى التعرض للمخاطر بنظرة سريعة وخاصةً عند فتح صفقات متعددة بدرجات ربح وخسارة متفاوتة.
مثال توضيحي لاستخدام التداول الاقتراضي المعزول مع التداول الاقتراضي المتبادل
يمكن أن يكون الدمج بين استراتيجيات التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل طريقة ماهرة لمضاعفة العائدات والحد من المخاطر في مجال تداول العملات الرقمية، فدعنا نرى كيفية عمل هذا في المثال الآتي:
لنفرض أن لديك نظرة تفاؤلية حول عملة الـ Ethereum (ETH) وتوقعات بالصعود نظرًا للترقيات القادمة ولكنك أيضًا تتطلع إلى التحوّط من المخاطر المحتملة لتقلبات السوق الكلية، ولديك شك بأنه أثناء الارتفاع المحتمل لسعر عملة الـ Ethereum، قد يتراجع سعر عملة بيتكوين (BTC).
يمكن أن تفكر في تخصيص جزء محدد من حافظتك الاستثمارية، لنقل 30%، لفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum باستخدام التداول الاقتراضي المعزول، وبهذه الطريقة تضع حدًا للخسائر المحتملة أي 30% في حالة عدم أداء عملة الـ Ethereum على النحو الذي تتوقعه، ولكن في حالة ارتفاع سعر عملة الـ Ethereum، ستتمكن من تحقيق مكسب كبير على هذا الجزء من حافظتك الاستثمارية.
بالنسبة للجزء المتبقي في الحافظة الاستثمارية أي نسبة الـ 70%، فيمكن أن تستخدم التداول الاقتراضي المتبادل بفتح صفقة بيع على عملة بيتكوين وصفقة شراء على العملة الرقمية البديلة Z، التي تتوقع لها أداء جيد بصرف النظر عن تحركات بيتكوين.
أنت بذلك تستفاد من مكاسب محتملة من صفقة ما لتعويض خسائر محتملة من صفقة أخرى، ففي حالة هبوط سعر عملة بيتكوين (كما تتوقع)، يمكن أن تستخدم الأرباح المحققة من هذا الهبوط لتعويض أي خسائر من Z والعكس بالعكس.
بعد فتح هذه الصفقات، تحتاج إلى مراقبة الاستراتيجيتين باستمرار، فإذا بدأ سعر عملة الـ Ethereum في التراجع، يمكنك التفكير في تقليل صفقة التداول الاقتراضي المعزول للحد من الخسائر، وبالمثل، إذا انخفض أداء عملة Z في استراتيجية التداول الاقتراضي المتبادل إلى حد كبير، يمكنك التفكير في تعديل الصفقات.
يساعدك الدمج بين استراتيجيتي التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في محاولة تحقيق الربح من تنبؤات السوق الخاصة بك مع التحوّط من المخاطر، ولكن على الرغم من أن الجمع بين الاستراتيجيتين يساعد في إدارة المخاطر، فهو لا يضمن تحقيق الأرباح أو الحماية من الخسائر.
أفكار ختامية
يتميز التداول الاقتراضي بقدرته على تحقيق أرباح أكبر ولكنه لا يخلو من مستوى متساوي، إن لم يكن أعلى، من المخاطر، يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
حيث أن التقلب هو غالبًا عنوان اللعبة في تداول العملات الرقمية، فمن الهام فهم تعقيدات نوعي التداول الاقتراضي، فباتخاذ قرار جيد مستنير مع إجراء ممارسات جدية لإدارة المخاطر، يتمكن المتداولون من الإبحار في المياه المضطربة لسوق العملات الرقمية، وكما نكرر دائمًا، من الضروري إجراء بحث دقيق والتشاور مع الخبراء، إن أمكن، قبل خوض غمار التداول الاقتراضي.
مقالات ذات صلة
ما هو التداول الاقتراضي؟
ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟
آلية عمل التحوط في العملات الرقمية، وسبع استراتيجيات تحوط يجب أن تعرفها
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته، وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية.
يقرر المستثمر في التداول الاقتراضي المعزول مقدار الأموال التي يخصصها كضمان لصفقة محددة، ولا تتأثر أرصدة الحساب المتبقية بهذا التداول.
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لجميع عمليات التداول، فإذا تحركت صفقة ما ضدك، في حين حققت لك صفقة أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح لتغطية الخسارة مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لفترة أطول.
يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
ما هو التداول الاقتراضي؟
قبل أن نتطرق إلى التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، دعنا نقدم لمحة موجزة حول التداول الاقتراضي. يقترض المستثمرون الأموال في التداول الاقتراضي من منصة أو وسيط ما لشراء أو بيع أعداد أكبر من الأصول التي لا يمكنهم تحملها بأنفسهم، ويستخدمون الأصول في حسابهم ضمانًا للالتزام بالدين ووضع رهانات أكبر على أمل جني ربح أكبر.
لنفترض أن لديك 5,000$ وتعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، فيمكنك إما شراء عملات بيتكوين بقيمة 5,000$ مباشرةً أو استخدام رافعة مالية لصفقتك لتداول الأموال المقترضة. لنفرض أن سعر البيتكوين ارتفع بنسبة 20%، فإذا استثمرت مبلغ الـ 5,000$ بدون رافعة مالية، سيصل استثمارك إلى 6,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ + الربح بقيمة 1,000$)، وهذا مكسب بنسبة 20% على استثمارك الأولي.
أما إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 5:1 على مبلغ الـ 5,000$، ستقترض أربع أضعاف المبلغ الذي تمتلكه وسيكون لديك مبلغ بقيمة 25,000$ للاستثمار (5,000$ من رأس مالك الأصلي و20,000$ كقرض)، ومع ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 20%، يصل استثمارك الذي تبلغ قيمته 25,000$ الآن إلى 30,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ + الربح بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، يتبقى لك 10,000$، وهذا عائد بنسبة 100% على استثمارك الأولي البالغ 5,000$.
تذكّر أن التداول الاقتراضي محفوف بالمخاطر، فدعنا نفكر في السيناريو المعاكس في حالة هبوط سعر البيتكوين بنسبة 20%. قد يصل استثمارك الذي يبلغ 5,000$ بدون رافعة مالية إلى 4,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ - الخسارة بقيمة 1,000$) أي ستتحمل خسارة بنسبة 20%، ولكن مع الرافعة المالية بنسبة 5:1، قد يصل استثمارك الذي يبلغ 25,000$ إلى 20,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ - الخسارة بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، لن يتبقى لك شيء، أي ستخسر مبلغ استثمارك الأولي بنسبة 100%.
جدير بالذكر أن هذا المثال المبسط لا يشمل رسوم التداول أو الفائدة التي قد تكون واجبة الدفع على الأموال المقترضة، مما قد يقلل الأرباح في سيناريوهات التداول الحقيقية، ويجب أن تتذكر أن السوق يمكن أن يتحرك سريعًا، مما يؤدي إلى خسائر محتملة قد تتجاوز مبلغ استثمارك الأولي.
ما هو التداول الاقتراضي المعزول؟
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية، ولكل وضع فوائده ومخاطره، فدعنا نشرح لك ما هما وكيف يعملان.
يكون مبلغ التداول الاقتراضي في وضع التداول الاقتراضي المعزول مقتصرًا على صفقة محددة، مما يعني أنك تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها كضمان لصفقة محددة وتظل بقية أموالك غير متأثرة بذلك التداول تحديدًا.
لنفرض أن إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وأنك قررت فتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ether (ETH)، وراهنت على ارتفاع سعر ETH، وخصصت 2 BTC كرصيد للتداول الاقتراضي المعزول لإتمام عملية التداول هذه تحديدًا برافعة مالية بنسبة 5:1، فهذا يعني أنك تتداول فعليًا بعملة Ether بقيمة 10 BTC (المبلغ الذي تمتلكه 2 BTC + الصفقة المرفوعة ماليًا بقيمة 8 BTC).
إذا ارتفع سعر الـ Ether وقررت أن تغلق الصفقة، يُضاف أي ربح تحققه على رصيد التداول الاقتراضي الأصلي الذي خصصته للصفقة أي إلى ال 2 BTC. أما إذا انخفض سعر الـ Ether إلى حد هائل، سيكون أقصى مبلغ يمكن أن تخسره هو مبلغ التداول الاقتراضي المعزول الذي خصصته أي الـ 2 BTC، وحتى في حالة تصفية صفقتك، سيظل الرصيد المتبقي لديك في الحساب كما هو أي مبلغ الـ 8 BTC، ولذلك يُسمى التداول الاقتراضي "المعزول".
ما هو التداول الاقتراضي المتبادل؟
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لتداولاتك، فإذا تحركت صفقة ما ضدك وحققت أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح في تغطية الخسارة، مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لوقت أطول.
دعنا نقدم لك مثالًا للتوضيح. إذا كان إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وقررت أن تفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum (ETH) وصفقة بيع مرفوعة ماليًا على عملة رقمية نطلق عليها Z باستخدام التداول الاقتراضي المتبادل. بالنسبة لعملة الـ Ethereum، أنت تتداول فعليًا بقيمة 4 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1، وبالنسبة إلى Z، تتداول بقيمة 6 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1 أيضًا، ويُستخدَم كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC كضمان للصفقتين.
لنفرض أن سعر الـ Ether قد انخفض، مما يسبب خسارة محتملة، ولكن في نفس الوقت، انخفض سعر Z أيضًا، مما ينتج عنه ربح لصفقة البيع الخاصة بك. يمكن استخدام الربح المحقق من صفقة التداول الخاصة بـ Z لتغطية الخسارة الناتجة عن تداول الـ Ether لإبقاء الصفقتين مفتوحتين.
مع ذلك إذا انخفض سعر الـ Ether وارتفع سعر Z، قد تخسر في الصفقتين، فإذا تجاوزت هذه الخسارة إجمالي رصيد حسابك، قد يؤدي ذلك إلى تصفية الصفقتين وقد تخسر كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC، فالأمر مختلف تمامًا عن التداول الاقتراضي المعزول، ففي مثال التداول الاقتراضي المعزول أنت خصصت 2 BTC للتداول ويكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر الخسارة.
تذكر أننا نقدم أمثلة مبسطة للغاية ولا تتضمن رسوم تداول وغيرها من التكاليف، وبالإضافة إلى ذلك، تكون سيناريوهات التداول الحقيقية عادةً أكثر تعقيدًا.
الفروق الجوهرية بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل
بالنظر إلى الأمثلة السابقة، يمكننا أن نرى بوضوح أوجه التشابه وأوجه الاختلاف بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، ويمكننا أن نلخص الفروق الجوهرية على النحو الآتي:
الضمان وآليات التصفية
يوضع جزء محدد من أموالك فقط جانبًا في التداول الاقتراضي المعزول وهو ما يكون عُرضة للخطر في عملية تداول محددة، مما يعني أنك إذا كنت تتداول بمبلغ 2 BTC في وضع التداول الاقتراضي المعزول، يكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر التصفية.
أما في وضع التداول الاقتراضي المتبادل، تُستخدَم جميع أموالك كضمان لتداولاتك، فإذا لم تسر صفقة ما في صالحك، يمكن أن يستخدم النظام رصيد حسابك بالكامل حتى لا تتعرض الصفقة للتصفية، ولكنك تخاطر بخسارة كامل رصيدك إذا لم تسير الأمور على نحو جيد في عدد من عمليات التداول.
إدارة المخاطر
يتيح التداول الاقتراضي المعزول إدارة مخاطر أكثر دقة، حيث يمكنك تخصيص المبالغ المحددة التي ترغب في المجازفة بها من أجل عملية تداول محددة بدون التأثير على باقي حسابك، أما التداول الاقتراضي المتبادل، فيتضمن خطرًا شاملًا لجميع صفقاتك المفتوحة، ويمكن أن يكون وضع التداول الاقتراضي المتبادل مفيدًا عند إدارة عدد من الصفقات قد تعوّض بعضها البعض، ولكن الخطر الشامل قد يعني أيضًا خسائر أكبر.
المرونة
يتعين عليك في التداول الاقتراضي المعزول إضافة المزيد من الأموال يدويًا إلى صفقة التداول الاقتراضي المعزول، إذا أردت زيادة رصيد التداول الاقتراضي، وعلى الجانب الآخر، يستخدم وضع التداول الاقتراضي المتبادل الرصيد المتوفر في حسابك تلقائيًا لتجنب تصفية أي صفقة، مما يعني عدم التدخل بصورة أكبر فيما يتعلق بتغطية التداول الاقتراضي.
حالات الاستخدام
يناسب التداول الاقتراضي المعزول المتداولين الذين يريدون إدارة المخاطر على أساس كل عملية تداول وخاصةً عندما يكونون على اقتناع كبير بعمليات تداول محددة ويرغبون في الابتعاد عن المخاطر، أما التداول الاقتراضي المتبادل فهو مناسب للمتداولين الذي يجرون عدة صفقات قد تحوّط بعضها البعض أو لمن يرغبون في استخدام رافعة مالية لرصيد حسابهم بالكامل ويفضلون نهج عدم التدخل لتغطية التداول الاقتراضي.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول:
مزايا التداول الاقتراضي المعزول
التحكم في المخاطر: أنت تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها وتجازف بها من أجل صفقة محددة، فيكون هذا المبلغ وحده عُرضة للخطر مع الحفاظ على بقية الأموال من أي خسائر محتملة في عملية التداول المحددة.
سهولة تحديد الربح والخسارة: من الأسهل أن تحسب الربح والخسارة لصفقة معينة عندما تعرف المبلغ المخصص لها بالتحديد.
القدرة على التنبؤ: يتيح فصل الأموال للمتداولين إمكانية تنبؤ أقصى خسارة يمكن أن يواجهونها في أسوأ السيناريوهات مما يساعد في إدارة المخاطر على نحو أفضل.
عيوب التداول الاقتراضي المعزول:
يتطلب مراقبة دقيقة: نظرًا لأن الصفقة تكون مدعومة بجزء محدد فقط من الأموال، قد تحتاج إلى مراقبة التداول عن كثب لتجنب التصفية.
رافعة مالية محدودة: إذا بدأت عملية تداول ما في التحرك ضدك وأوشكت على التصفية، لا يمكن اللجوء لباقي الأموال بحسابك تلقائيًا لمنع التصفية، ولكن يتعين عليك إضافة الأموال يدويًا إلى رصيد التداول الاقتراضي المعزول.
عبء الإدارة: قد يكون التعامل مع عدة صفقات مختلفة بوضع التداول الاقتراضي المعزول أمرًا معقدًا وخاصةً للمبتدئين أو لمن يديرون عددًا كبيرًا من الصفقات.
يقدم التداول الاقتراضي المعزول باختصار بيئة خاضعة للتحكم من أجل إدارة المخاطر في التداول المرفوع ماليًا، ولكنه يتطلب مزيدًا من الإدارة النشطة وفي بعض الأحيان يمكن أن يقيد إمكانية تحقيق الأرباح في حالة عدم استخدامه بتعقّل.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المتبادل:
مزايا التداول الاقتراضي المتبادل
المرونة في تخصيص رصيد التداول الاقتراضي المتبادل: يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل أي أرصدة متوفرة في الحساب تلقائيًا لمنع تصفية أي صفقة مفتوحة، مما يوفر مرونة أكبر، مقارنةً بالتداول الاقتراضي المعزول
تعويض الصفقات: يمكن أن تساعد مكاسب صفقة ما في تعويض الخسائر الناتجة عن صفقة أخرى، مما يجعله بصورة محتملة مفيدًا من أجل استراتيجيات التحوّط.
الحد من مخاطر التصفية: بتجميع رصيدك بالكامل، يقل خطر تصفية أي صفقة قبل الأوان وذلك لأن المبالغ الأكبر المجمعة يمكن أن تغطي متطلبات التداول الاقتراضي.
إدارة أسهل لعمليات التداول المتعددة: يساعد هذا الوضع في تبسيط الأمور عند إدارة عدد من عمليات التداول في آن واحد، فلن تضطر إلى تعديل التداول الاقتراضي لكل عملية تداول على حدة.
عيوب التداول الاقتراضي المتبادل
ارتفاع خطر التصفية الكلية: إذا تحركت جميع الصفقات في اتجاه معاكس لمصلحتك وتجاوزت الخسائر المجمعة إجمالي رصيد حسابك، فأنت مُعرض لاحتمالية خسارة رصيد حسابك بالكامل.
قلة التحكم في كل عملية تداول على حدة: نظرًا لأن رصيد التداول الاقتراضي تتم مشاركته عبر جميع عمليات التداول، يصبح من الصعب تحديد نسبة الخطر إلى العائد لكل عملية تداول.
احتمالية الإفراط في الرفع المالي: مع سهولة الرفع المالي لإجمالي الرصيد، قد يشعر المتداولون بالإغراء ويرغبون في فتح صفقات أكبر من تلك التي يمكنهم فتحها في وضع التداول الاقتراضي المعزول، مما يعرضهم إلى احتمالية تحمل خسائر أكبر.
قلة الوضوح بشأن التعرض للمخاطر: من الصعب قياس مستوى التعرض للمخاطر بنظرة سريعة وخاصةً عند فتح صفقات متعددة بدرجات ربح وخسارة متفاوتة.
مثال توضيحي لاستخدام التداول الاقتراضي المعزول مع التداول الاقتراضي المتبادل
يمكن أن يكون الدمج بين استراتيجيات التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل طريقة ماهرة لمضاعفة العائدات والحد من المخاطر في مجال تداول العملات الرقمية، فدعنا نرى كيفية عمل هذا في المثال الآتي:
لنفرض أن لديك نظرة تفاؤلية حول عملة الـ Ethereum (ETH) وتوقعات بالصعود نظرًا للترقيات القادمة ولكنك أيضًا تتطلع إلى التحوّط من المخاطر المحتملة لتقلبات السوق الكلية، ولديك شك بأنه أثناء الارتفاع المحتمل لسعر عملة الـ Ethereum، قد يتراجع سعر عملة بيتكوين (BTC).
يمكن أن تفكر في تخصيص جزء محدد من حافظتك الاستثمارية، لنقل 30%، لفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum باستخدام التداول الاقتراضي المعزول، وبهذه الطريقة تضع حدًا للخسائر المحتملة أي 30% في حالة عدم أداء عملة الـ Ethereum على النحو الذي تتوقعه، ولكن في حالة ارتفاع سعر عملة الـ Ethereum، ستتمكن من تحقيق مكسب كبير على هذا الجزء من حافظتك الاستثمارية.
بالنسبة للجزء المتبقي في الحافظة الاستثمارية أي نسبة الـ 70%، فيمكن أن تستخدم التداول الاقتراضي المتبادل بفتح صفقة بيع على عملة بيتكوين وصفقة شراء على العملة الرقمية البديلة Z، التي تتوقع لها أداء جيد بصرف النظر عن تحركات بيتكوين.
أنت بذلك تستفاد من مكاسب محتملة من صفقة ما لتعويض خسائر محتملة من صفقة أخرى، ففي حالة هبوط سعر عملة بيتكوين (كما تتوقع)، يمكن أن تستخدم الأرباح المحققة من هذا الهبوط لتعويض أي خسائر من Z والعكس بالعكس.
بعد فتح هذه الصفقات، تحتاج إلى مراقبة الاستراتيجيتين باستمرار، فإذا بدأ سعر عملة الـ Ethereum في التراجع، يمكنك التفكير في تقليل صفقة التداول الاقتراضي المعزول للحد من الخسائر، وبالمثل، إذا انخفض أداء عملة Z في استراتيجية التداول الاقتراضي المتبادل إلى حد كبير، يمكنك التفكير في تعديل الصفقات.
يساعدك الدمج بين استراتيجيتي التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في محاولة تحقيق الربح من تنبؤات السوق الخاصة بك مع التحوّط من المخاطر، ولكن على الرغم من أن الجمع بين الاستراتيجيتين يساعد في إدارة المخاطر، فهو لا يضمن تحقيق الأرباح أو الحماية من الخسائر.
أفكار ختامية
يتميز التداول الاقتراضي بقدرته على تحقيق أرباح أكبر ولكنه لا يخلو من مستوى متساوي، إن لم يكن أعلى، من المخاطر، يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
حيث أن التقلب هو غالبًا عنوان اللعبة في تداول العملات الرقمية، فمن الهام فهم تعقيدات نوعي التداول الاقتراضي، فباتخاذ قرار جيد مستنير مع إجراء ممارسات جدية لإدارة المخاطر، يتمكن المتداولون من الإبحار في المياه المضطربة لسوق العملات الرقمية، وكما نكرر دائمًا، من الضروري إجراء بحث دقيق والتشاور مع الخبراء، إن أمكن، قبل خوض غمار التداول الاقتراضي.
مقالات ذات صلة
ما هو التداول الاقتراضي؟
ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟
آلية عمل التحوط في العملات الرقمية، وسبع استراتيجيات تحوط يجب أن تعرفها
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته، وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
ماهو التداول الاقتراضي المعزول؟
LIVE
Binance Academy
--
ما هو التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في تداول العملات الرقمية؟
الموجز
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية.
يقرر المستثمر في التداول الاقتراضي المعزول مقدار الأموال التي يخصصها كضمان لصفقة محددة، ولا تتأثر أرصدة الحساب المتبقية بهذا التداول.
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لجميع عمليات التداول، فإذا تحركت صفقة ما ضدك، في حين حققت لك صفقة أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح لتغطية الخسارة مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لفترة أطول.
يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
ما هو التداول الاقتراضي؟
قبل أن نتطرق إلى التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، دعنا نقدم لمحة موجزة حول التداول الاقتراضي. يقترض المستثمرون الأموال في التداول الاقتراضي من منصة أو وسيط ما لشراء أو بيع أعداد أكبر من الأصول التي لا يمكنهم تحملها بأنفسهم، ويستخدمون الأصول في حسابهم ضمانًا للالتزام بالدين ووضع رهانات أكبر على أمل جني ربح أكبر.
لنفترض أن لديك 5,000$ وتعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، فيمكنك إما شراء عملات بيتكوين بقيمة 5,000$ مباشرةً أو استخدام رافعة مالية لصفقتك لتداول الأموال المقترضة. لنفرض أن سعر البيتكوين ارتفع بنسبة 20%، فإذا استثمرت مبلغ الـ 5,000$ بدون رافعة مالية، سيصل استثمارك إلى 6,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ + الربح بقيمة 1,000$)، وهذا مكسب بنسبة 20% على استثمارك الأولي.
أما إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 5:1 على مبلغ الـ 5,000$، ستقترض أربع أضعاف المبلغ الذي تمتلكه وسيكون لديك مبلغ بقيمة 25,000$ للاستثمار (5,000$ من رأس مالك الأصلي و20,000$ كقرض)، ومع ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 20%، يصل استثمارك الذي تبلغ قيمته 25,000$ الآن إلى 30,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ + الربح بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، يتبقى لك 10,000$، وهذا عائد بنسبة 100% على استثمارك الأولي البالغ 5,000$.
تذكّر أن التداول الاقتراضي محفوف بالمخاطر، فدعنا نفكر في السيناريو المعاكس في حالة هبوط سعر البيتكوين بنسبة 20%. قد يصل استثمارك الذي يبلغ 5,000$ بدون رافعة مالية إلى 4,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ - الخسارة بقيمة 1,000$) أي ستتحمل خسارة بنسبة 20%، ولكن مع الرافعة المالية بنسبة 5:1، قد يصل استثمارك الذي يبلغ 25,000$ إلى 20,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ - الخسارة بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، لن يتبقى لك شيء، أي ستخسر مبلغ استثمارك الأولي بنسبة 100%.
جدير بالذكر أن هذا المثال المبسط لا يشمل رسوم التداول أو الفائدة التي قد تكون واجبة الدفع على الأموال المقترضة، مما قد يقلل الأرباح في سيناريوهات التداول الحقيقية، ويجب أن تتذكر أن السوق يمكن أن يتحرك سريعًا، مما يؤدي إلى خسائر محتملة قد تتجاوز مبلغ استثمارك الأولي.
ما هو التداول الاقتراضي المعزول؟
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية، ولكل وضع فوائده ومخاطره، فدعنا نشرح لك ما هما وكيف يعملان.
يكون مبلغ التداول الاقتراضي في وضع التداول الاقتراضي المعزول مقتصرًا على صفقة محددة، مما يعني أنك تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها كضمان لصفقة محددة وتظل بقية أموالك غير متأثرة بذلك التداول تحديدًا.
لنفرض أن إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وأنك قررت فتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ether (ETH)، وراهنت على ارتفاع سعر ETH، وخصصت 2 BTC كرصيد للتداول الاقتراضي المعزول لإتمام عملية التداول هذه تحديدًا برافعة مالية بنسبة 5:1، فهذا يعني أنك تتداول فعليًا بعملة Ether بقيمة 10 BTC (المبلغ الذي تمتلكه 2 BTC + الصفقة المرفوعة ماليًا بقيمة 8 BTC).
إذا ارتفع سعر الـ Ether وقررت أن تغلق الصفقة، يُضاف أي ربح تحققه على رصيد التداول الاقتراضي الأصلي الذي خصصته للصفقة أي إلى ال 2 BTC. أما إذا انخفض سعر الـ Ether إلى حد هائل، سيكون أقصى مبلغ يمكن أن تخسره هو مبلغ التداول الاقتراضي المعزول الذي خصصته أي الـ 2 BTC، وحتى في حالة تصفية صفقتك، سيظل الرصيد المتبقي لديك في الحساب كما هو أي مبلغ الـ 8 BTC، ولذلك يُسمى التداول الاقتراضي "المعزول".
ما هو التداول الاقتراضي المتبادل؟
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لتداولاتك، فإذا تحركت صفقة ما ضدك وحققت أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح في تغطية الخسارة، مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لوقت أطول.
دعنا نقدم لك مثالًا للتوضيح. إذا كان إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وقررت أن تفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum (ETH) وصفقة بيع مرفوعة ماليًا على عملة رقمية نطلق عليها Z باستخدام التداول الاقتراضي المتبادل. بالنسبة لعملة الـ Ethereum، أنت تتداول فعليًا بقيمة 4 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1، وبالنسبة إلى Z، تتداول بقيمة 6 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1 أيضًا، ويُستخدَم كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC كضمان للصفقتين.
لنفرض أن سعر الـ Ether قد انخفض، مما يسبب خسارة محتملة، ولكن في نفس الوقت، انخفض سعر Z أيضًا، مما ينتج عنه ربح لصفقة البيع الخاصة بك. يمكن استخدام الربح المحقق من صفقة التداول الخاصة بـ Z لتغطية الخسارة الناتجة عن تداول الـ Ether لإبقاء الصفقتين مفتوحتين.
مع ذلك إذا انخفض سعر الـ Ether وارتفع سعر Z، قد تخسر في الصفقتين، فإذا تجاوزت هذه الخسارة إجمالي رصيد حسابك، قد يؤدي ذلك إلى تصفية الصفقتين وقد تخسر كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC، فالأمر مختلف تمامًا عن التداول الاقتراضي المعزول، ففي مثال التداول الاقتراضي المعزول أنت خصصت 2 BTC للتداول ويكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر الخسارة.
تذكر أننا نقدم أمثلة مبسطة للغاية ولا تتضمن رسوم تداول وغيرها من التكاليف، وبالإضافة إلى ذلك، تكون سيناريوهات التداول الحقيقية عادةً أكثر تعقيدًا.
الفروق الجوهرية بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل
بالنظر إلى الأمثلة السابقة، يمكننا أن نرى بوضوح أوجه التشابه وأوجه الاختلاف بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، ويمكننا أن نلخص الفروق الجوهرية على النحو الآتي:
الضمان وآليات التصفية
يوضع جزء محدد من أموالك فقط جانبًا في التداول الاقتراضي المعزول وهو ما يكون عُرضة للخطر في عملية تداول محددة، مما يعني أنك إذا كنت تتداول بمبلغ 2 BTC في وضع التداول الاقتراضي المعزول، يكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر التصفية.
أما في وضع التداول الاقتراضي المتبادل، تُستخدَم جميع أموالك كضمان لتداولاتك، فإذا لم تسر صفقة ما في صالحك، يمكن أن يستخدم النظام رصيد حسابك بالكامل حتى لا تتعرض الصفقة للتصفية، ولكنك تخاطر بخسارة كامل رصيدك إذا لم تسير الأمور على نحو جيد في عدد من عمليات التداول.
إدارة المخاطر
يتيح التداول الاقتراضي المعزول إدارة مخاطر أكثر دقة، حيث يمكنك تخصيص المبالغ المحددة التي ترغب في المجازفة بها من أجل عملية تداول محددة بدون التأثير على باقي حسابك، أما التداول الاقتراضي المتبادل، فيتضمن خطرًا شاملًا لجميع صفقاتك المفتوحة، ويمكن أن يكون وضع التداول الاقتراضي المتبادل مفيدًا عند إدارة عدد من الصفقات قد تعوّض بعضها البعض، ولكن الخطر الشامل قد يعني أيضًا خسائر أكبر.
المرونة
يتعين عليك في التداول الاقتراضي المعزول إضافة المزيد من الأموال يدويًا إلى صفقة التداول الاقتراضي المعزول، إذا أردت زيادة رصيد التداول الاقتراضي، وعلى الجانب الآخر، يستخدم وضع التداول الاقتراضي المتبادل الرصيد المتوفر في حسابك تلقائيًا لتجنب تصفية أي صفقة، مما يعني عدم التدخل بصورة أكبر فيما يتعلق بتغطية التداول الاقتراضي.
حالات الاستخدام
يناسب التداول الاقتراضي المعزول المتداولين الذين يريدون إدارة المخاطر على أساس كل عملية تداول وخاصةً عندما يكونون على اقتناع كبير بعمليات تداول محددة ويرغبون في الابتعاد عن المخاطر، أما التداول الاقتراضي المتبادل فهو مناسب للمتداولين الذي يجرون عدة صفقات قد تحوّط بعضها البعض أو لمن يرغبون في استخدام رافعة مالية لرصيد حسابهم بالكامل ويفضلون نهج عدم التدخل لتغطية التداول الاقتراضي.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول:
مزايا التداول الاقتراضي المعزول
التحكم في المخاطر: أنت تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها وتجازف بها من أجل صفقة محددة، فيكون هذا المبلغ وحده عُرضة للخطر مع الحفاظ على بقية الأموال من أي خسائر محتملة في عملية التداول المحددة.
سهولة تحديد الربح والخسارة: من الأسهل أن تحسب الربح والخسارة لصفقة معينة عندما تعرف المبلغ المخصص لها بالتحديد.
القدرة على التنبؤ: يتيح فصل الأموال للمتداولين إمكانية تنبؤ أقصى خسارة يمكن أن يواجهونها في أسوأ السيناريوهات مما يساعد في إدارة المخاطر على نحو أفضل.
عيوب التداول الاقتراضي المعزول:
يتطلب مراقبة دقيقة: نظرًا لأن الصفقة تكون مدعومة بجزء محدد فقط من الأموال، قد تحتاج إلى مراقبة التداول عن كثب لتجنب التصفية.
رافعة مالية محدودة: إذا بدأت عملية تداول ما في التحرك ضدك وأوشكت على التصفية، لا يمكن اللجوء لباقي الأموال بحسابك تلقائيًا لمنع التصفية، ولكن يتعين عليك إضافة الأموال يدويًا إلى رصيد التداول الاقتراضي المعزول.
عبء الإدارة: قد يكون التعامل مع عدة صفقات مختلفة بوضع التداول الاقتراضي المعزول أمرًا معقدًا وخاصةً للمبتدئين أو لمن يديرون عددًا كبيرًا من الصفقات.
يقدم التداول الاقتراضي المعزول باختصار بيئة خاضعة للتحكم من أجل إدارة المخاطر في التداول المرفوع ماليًا، ولكنه يتطلب مزيدًا من الإدارة النشطة وفي بعض الأحيان يمكن أن يقيد إمكانية تحقيق الأرباح في حالة عدم استخدامه بتعقّل.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المتبادل:
مزايا التداول الاقتراضي المتبادل
المرونة في تخصيص رصيد التداول الاقتراضي المتبادل: يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل أي أرصدة متوفرة في الحساب تلقائيًا لمنع تصفية أي صفقة مفتوحة، مما يوفر مرونة أكبر، مقارنةً بالتداول الاقتراضي المعزول
تعويض الصفقات: يمكن أن تساعد مكاسب صفقة ما في تعويض الخسائر الناتجة عن صفقة أخرى، مما يجعله بصورة محتملة مفيدًا من أجل استراتيجيات التحوّط.
الحد من مخاطر التصفية: بتجميع رصيدك بالكامل، يقل خطر تصفية أي صفقة قبل الأوان وذلك لأن المبالغ الأكبر المجمعة يمكن أن تغطي متطلبات التداول الاقتراضي.
إدارة أسهل لعمليات التداول المتعددة: يساعد هذا الوضع في تبسيط الأمور عند إدارة عدد من عمليات التداول في آن واحد، فلن تضطر إلى تعديل التداول الاقتراضي لكل عملية تداول على حدة.
عيوب التداول الاقتراضي المتبادل
ارتفاع خطر التصفية الكلية: إذا تحركت جميع الصفقات في اتجاه معاكس لمصلحتك وتجاوزت الخسائر المجمعة إجمالي رصيد حسابك، فأنت مُعرض لاحتمالية خسارة رصيد حسابك بالكامل.
قلة التحكم في كل عملية تداول على حدة: نظرًا لأن رصيد التداول الاقتراضي تتم مشاركته عبر جميع عمليات التداول، يصبح من الصعب تحديد نسبة الخطر إلى العائد لكل عملية تداول.
احتمالية الإفراط في الرفع المالي: مع سهولة الرفع المالي لإجمالي الرصيد، قد يشعر المتداولون بالإغراء ويرغبون في فتح صفقات أكبر من تلك التي يمكنهم فتحها في وضع التداول الاقتراضي المعزول، مما يعرضهم إلى احتمالية تحمل خسائر أكبر.
قلة الوضوح بشأن التعرض للمخاطر: من الصعب قياس مستوى التعرض للمخاطر بنظرة سريعة وخاصةً عند فتح صفقات متعددة بدرجات ربح وخسارة متفاوتة.
مثال توضيحي لاستخدام التداول الاقتراضي المعزول مع التداول الاقتراضي المتبادل
يمكن أن يكون الدمج بين استراتيجيات التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل طريقة ماهرة لمضاعفة العائدات والحد من المخاطر في مجال تداول العملات الرقمية، فدعنا نرى كيفية عمل هذا في المثال الآتي:
لنفرض أن لديك نظرة تفاؤلية حول عملة الـ Ethereum (ETH) وتوقعات بالصعود نظرًا للترقيات القادمة ولكنك أيضًا تتطلع إلى التحوّط من المخاطر المحتملة لتقلبات السوق الكلية، ولديك شك بأنه أثناء الارتفاع المحتمل لسعر عملة الـ Ethereum، قد يتراجع سعر عملة بيتكوين (BTC).
يمكن أن تفكر في تخصيص جزء محدد من حافظتك الاستثمارية، لنقل 30%، لفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum باستخدام التداول الاقتراضي المعزول، وبهذه الطريقة تضع حدًا للخسائر المحتملة أي 30% في حالة عدم أداء عملة الـ Ethereum على النحو الذي تتوقعه، ولكن في حالة ارتفاع سعر عملة الـ Ethereum، ستتمكن من تحقيق مكسب كبير على هذا الجزء من حافظتك الاستثمارية.
بالنسبة للجزء المتبقي في الحافظة الاستثمارية أي نسبة الـ 70%، فيمكن أن تستخدم التداول الاقتراضي المتبادل بفتح صفقة بيع على عملة بيتكوين وصفقة شراء على العملة الرقمية البديلة Z، التي تتوقع لها أداء جيد بصرف النظر عن تحركات بيتكوين.
أنت بذلك تستفاد من مكاسب محتملة من صفقة ما لتعويض خسائر محتملة من صفقة أخرى، ففي حالة هبوط سعر عملة بيتكوين (كما تتوقع)، يمكن أن تستخدم الأرباح المحققة من هذا الهبوط لتعويض أي خسائر من Z والعكس بالعكس.
بعد فتح هذه الصفقات، تحتاج إلى مراقبة الاستراتيجيتين باستمرار، فإذا بدأ سعر عملة الـ Ethereum في التراجع، يمكنك التفكير في تقليل صفقة التداول الاقتراضي المعزول للحد من الخسائر، وبالمثل، إذا انخفض أداء عملة Z في استراتيجية التداول الاقتراضي المتبادل إلى حد كبير، يمكنك التفكير في تعديل الصفقات.
يساعدك الدمج بين استراتيجيتي التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في محاولة تحقيق الربح من تنبؤات السوق الخاصة بك مع التحوّط من المخاطر، ولكن على الرغم من أن الجمع بين الاستراتيجيتين يساعد في إدارة المخاطر، فهو لا يضمن تحقيق الأرباح أو الحماية من الخسائر.
أفكار ختامية
يتميز التداول الاقتراضي بقدرته على تحقيق أرباح أكبر ولكنه لا يخلو من مستوى متساوي، إن لم يكن أعلى، من المخاطر، يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
حيث أن التقلب هو غالبًا عنوان اللعبة في تداول العملات الرقمية، فمن الهام فهم تعقيدات نوعي التداول الاقتراضي، فباتخاذ قرار جيد مستنير مع إجراء ممارسات جدية لإدارة المخاطر، يتمكن المتداولون من الإبحار في المياه المضطربة لسوق العملات الرقمية، وكما نكرر دائمًا، من الضروري إجراء بحث دقيق والتشاور مع الخبراء، إن أمكن، قبل خوض غمار التداول الاقتراضي.
مقالات ذات صلة
ما هو التداول الاقتراضي؟
ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟
آلية عمل التحوط في العملات الرقمية، وسبع استراتيجيات تحوط يجب أن تعرفها
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته، وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية.
يقرر المستثمر في التداول الاقتراضي المعزول مقدار الأموال التي يخصصها كضمان لصفقة محددة، ولا تتأثر أرصدة الحساب المتبقية بهذا التداول.
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لجميع عمليات التداول، فإذا تحركت صفقة ما ضدك، في حين حققت لك صفقة أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح لتغطية الخسارة مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لفترة أطول.
يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
ما هو التداول الاقتراضي؟
قبل أن نتطرق إلى التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، دعنا نقدم لمحة موجزة حول التداول الاقتراضي. يقترض المستثمرون الأموال في التداول الاقتراضي من منصة أو وسيط ما لشراء أو بيع أعداد أكبر من الأصول التي لا يمكنهم تحملها بأنفسهم، ويستخدمون الأصول في حسابهم ضمانًا للالتزام بالدين ووضع رهانات أكبر على أمل جني ربح أكبر.
لنفترض أن لديك 5,000$ وتعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع، فيمكنك إما شراء عملات بيتكوين بقيمة 5,000$ مباشرةً أو استخدام رافعة مالية لصفقتك لتداول الأموال المقترضة. لنفرض أن سعر البيتكوين ارتفع بنسبة 20%، فإذا استثمرت مبلغ الـ 5,000$ بدون رافعة مالية، سيصل استثمارك إلى 6,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ + الربح بقيمة 1,000$)، وهذا مكسب بنسبة 20% على استثمارك الأولي.
أما إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 5:1 على مبلغ الـ 5,000$، ستقترض أربع أضعاف المبلغ الذي تمتلكه وسيكون لديك مبلغ بقيمة 25,000$ للاستثمار (5,000$ من رأس مالك الأصلي و20,000$ كقرض)، ومع ارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 20%، يصل استثمارك الذي تبلغ قيمته 25,000$ الآن إلى 30,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ + الربح بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، يتبقى لك 10,000$، وهذا عائد بنسبة 100% على استثمارك الأولي البالغ 5,000$.
تذكّر أن التداول الاقتراضي محفوف بالمخاطر، فدعنا نفكر في السيناريو المعاكس في حالة هبوط سعر البيتكوين بنسبة 20%. قد يصل استثمارك الذي يبلغ 5,000$ بدون رافعة مالية إلى 4,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 5,000$ - الخسارة بقيمة 1,000$) أي ستتحمل خسارة بنسبة 20%، ولكن مع الرافعة المالية بنسبة 5:1، قد يصل استثمارك الذي يبلغ 25,000$ إلى 20,000$ (المبلغ الأساسي بقيمة 25,000$ - الخسارة بقيمة 5,000$). بعد سداد القرض الذي تبلغ قيمته 20,000$، لن يتبقى لك شيء، أي ستخسر مبلغ استثمارك الأولي بنسبة 100%.
جدير بالذكر أن هذا المثال المبسط لا يشمل رسوم التداول أو الفائدة التي قد تكون واجبة الدفع على الأموال المقترضة، مما قد يقلل الأرباح في سيناريوهات التداول الحقيقية، ويجب أن تتذكر أن السوق يمكن أن يتحرك سريعًا، مما يؤدي إلى خسائر محتملة قد تتجاوز مبلغ استثمارك الأولي.
ما هو التداول الاقتراضي المعزول؟
يعد التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل نوعين مختلفين من التداول الاقتراضي متوفرين على كثير من منصات تداول العملات الرقمية، ولكل وضع فوائده ومخاطره، فدعنا نشرح لك ما هما وكيف يعملان.
يكون مبلغ التداول الاقتراضي في وضع التداول الاقتراضي المعزول مقتصرًا على صفقة محددة، مما يعني أنك تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها كضمان لصفقة محددة وتظل بقية أموالك غير متأثرة بذلك التداول تحديدًا.
لنفرض أن إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وأنك قررت فتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ether (ETH)، وراهنت على ارتفاع سعر ETH، وخصصت 2 BTC كرصيد للتداول الاقتراضي المعزول لإتمام عملية التداول هذه تحديدًا برافعة مالية بنسبة 5:1، فهذا يعني أنك تتداول فعليًا بعملة Ether بقيمة 10 BTC (المبلغ الذي تمتلكه 2 BTC + الصفقة المرفوعة ماليًا بقيمة 8 BTC).
إذا ارتفع سعر الـ Ether وقررت أن تغلق الصفقة، يُضاف أي ربح تحققه على رصيد التداول الاقتراضي الأصلي الذي خصصته للصفقة أي إلى ال 2 BTC. أما إذا انخفض سعر الـ Ether إلى حد هائل، سيكون أقصى مبلغ يمكن أن تخسره هو مبلغ التداول الاقتراضي المعزول الذي خصصته أي الـ 2 BTC، وحتى في حالة تصفية صفقتك، سيظل الرصيد المتبقي لديك في الحساب كما هو أي مبلغ الـ 8 BTC، ولذلك يُسمى التداول الاقتراضي "المعزول".
ما هو التداول الاقتراضي المتبادل؟
يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل جميع الأموال المتوفرة في حسابك كضمان لتداولاتك، فإذا تحركت صفقة ما ضدك وحققت أخرى ربحًا، يمكن استخدام الربح في تغطية الخسارة، مما يتيح لك إبقاء صفقتك مفتوحة لوقت أطول.
دعنا نقدم لك مثالًا للتوضيح. إذا كان إجمالي رصيد حسابك 10 BTC، وقررت أن تفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum (ETH) وصفقة بيع مرفوعة ماليًا على عملة رقمية نطلق عليها Z باستخدام التداول الاقتراضي المتبادل. بالنسبة لعملة الـ Ethereum، أنت تتداول فعليًا بقيمة 4 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1، وبالنسبة إلى Z، تتداول بقيمة 6 BTC مع استخدام رافعة مالية بنسبة 2:1 أيضًا، ويُستخدَم كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC كضمان للصفقتين.
لنفرض أن سعر الـ Ether قد انخفض، مما يسبب خسارة محتملة، ولكن في نفس الوقت، انخفض سعر Z أيضًا، مما ينتج عنه ربح لصفقة البيع الخاصة بك. يمكن استخدام الربح المحقق من صفقة التداول الخاصة بـ Z لتغطية الخسارة الناتجة عن تداول الـ Ether لإبقاء الصفقتين مفتوحتين.
مع ذلك إذا انخفض سعر الـ Ether وارتفع سعر Z، قد تخسر في الصفقتين، فإذا تجاوزت هذه الخسارة إجمالي رصيد حسابك، قد يؤدي ذلك إلى تصفية الصفقتين وقد تخسر كامل رصيد حسابك الذي يبلغ 10 BTC، فالأمر مختلف تمامًا عن التداول الاقتراضي المعزول، ففي مثال التداول الاقتراضي المعزول أنت خصصت 2 BTC للتداول ويكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر الخسارة.
تذكر أننا نقدم أمثلة مبسطة للغاية ولا تتضمن رسوم تداول وغيرها من التكاليف، وبالإضافة إلى ذلك، تكون سيناريوهات التداول الحقيقية عادةً أكثر تعقيدًا.
الفروق الجوهرية بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل
بالنظر إلى الأمثلة السابقة، يمكننا أن نرى بوضوح أوجه التشابه وأوجه الاختلاف بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل، ويمكننا أن نلخص الفروق الجوهرية على النحو الآتي:
الضمان وآليات التصفية
يوضع جزء محدد من أموالك فقط جانبًا في التداول الاقتراضي المعزول وهو ما يكون عُرضة للخطر في عملية تداول محددة، مما يعني أنك إذا كنت تتداول بمبلغ 2 BTC في وضع التداول الاقتراضي المعزول، يكون هذا المبلغ فقط هو المُعرض لخطر التصفية.
أما في وضع التداول الاقتراضي المتبادل، تُستخدَم جميع أموالك كضمان لتداولاتك، فإذا لم تسر صفقة ما في صالحك، يمكن أن يستخدم النظام رصيد حسابك بالكامل حتى لا تتعرض الصفقة للتصفية، ولكنك تخاطر بخسارة كامل رصيدك إذا لم تسير الأمور على نحو جيد في عدد من عمليات التداول.
إدارة المخاطر
يتيح التداول الاقتراضي المعزول إدارة مخاطر أكثر دقة، حيث يمكنك تخصيص المبالغ المحددة التي ترغب في المجازفة بها من أجل عملية تداول محددة بدون التأثير على باقي حسابك، أما التداول الاقتراضي المتبادل، فيتضمن خطرًا شاملًا لجميع صفقاتك المفتوحة، ويمكن أن يكون وضع التداول الاقتراضي المتبادل مفيدًا عند إدارة عدد من الصفقات قد تعوّض بعضها البعض، ولكن الخطر الشامل قد يعني أيضًا خسائر أكبر.
المرونة
يتعين عليك في التداول الاقتراضي المعزول إضافة المزيد من الأموال يدويًا إلى صفقة التداول الاقتراضي المعزول، إذا أردت زيادة رصيد التداول الاقتراضي، وعلى الجانب الآخر، يستخدم وضع التداول الاقتراضي المتبادل الرصيد المتوفر في حسابك تلقائيًا لتجنب تصفية أي صفقة، مما يعني عدم التدخل بصورة أكبر فيما يتعلق بتغطية التداول الاقتراضي.
حالات الاستخدام
يناسب التداول الاقتراضي المعزول المتداولين الذين يريدون إدارة المخاطر على أساس كل عملية تداول وخاصةً عندما يكونون على اقتناع كبير بعمليات تداول محددة ويرغبون في الابتعاد عن المخاطر، أما التداول الاقتراضي المتبادل فهو مناسب للمتداولين الذي يجرون عدة صفقات قد تحوّط بعضها البعض أو لمن يرغبون في استخدام رافعة مالية لرصيد حسابهم بالكامل ويفضلون نهج عدم التدخل لتغطية التداول الاقتراضي.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول:
مزايا التداول الاقتراضي المعزول
التحكم في المخاطر: أنت تقرر مقدار الأموال التي تريد أن تخصصها وتجازف بها من أجل صفقة محددة، فيكون هذا المبلغ وحده عُرضة للخطر مع الحفاظ على بقية الأموال من أي خسائر محتملة في عملية التداول المحددة.
سهولة تحديد الربح والخسارة: من الأسهل أن تحسب الربح والخسارة لصفقة معينة عندما تعرف المبلغ المخصص لها بالتحديد.
القدرة على التنبؤ: يتيح فصل الأموال للمتداولين إمكانية تنبؤ أقصى خسارة يمكن أن يواجهونها في أسوأ السيناريوهات مما يساعد في إدارة المخاطر على نحو أفضل.
عيوب التداول الاقتراضي المعزول:
يتطلب مراقبة دقيقة: نظرًا لأن الصفقة تكون مدعومة بجزء محدد فقط من الأموال، قد تحتاج إلى مراقبة التداول عن كثب لتجنب التصفية.
رافعة مالية محدودة: إذا بدأت عملية تداول ما في التحرك ضدك وأوشكت على التصفية، لا يمكن اللجوء لباقي الأموال بحسابك تلقائيًا لمنع التصفية، ولكن يتعين عليك إضافة الأموال يدويًا إلى رصيد التداول الاقتراضي المعزول.
عبء الإدارة: قد يكون التعامل مع عدة صفقات مختلفة بوضع التداول الاقتراضي المعزول أمرًا معقدًا وخاصةً للمبتدئين أو لمن يديرون عددًا كبيرًا من الصفقات.
يقدم التداول الاقتراضي المعزول باختصار بيئة خاضعة للتحكم من أجل إدارة المخاطر في التداول المرفوع ماليًا، ولكنه يتطلب مزيدًا من الإدارة النشطة وفي بعض الأحيان يمكن أن يقيد إمكانية تحقيق الأرباح في حالة عدم استخدامه بتعقّل.
مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المعزول
إليك مزايا وعيوب التداول الاقتراضي المتبادل:
مزايا التداول الاقتراضي المتبادل
المرونة في تخصيص رصيد التداول الاقتراضي المتبادل: يستخدم التداول الاقتراضي المتبادل أي أرصدة متوفرة في الحساب تلقائيًا لمنع تصفية أي صفقة مفتوحة، مما يوفر مرونة أكبر، مقارنةً بالتداول الاقتراضي المعزول
تعويض الصفقات: يمكن أن تساعد مكاسب صفقة ما في تعويض الخسائر الناتجة عن صفقة أخرى، مما يجعله بصورة محتملة مفيدًا من أجل استراتيجيات التحوّط.
الحد من مخاطر التصفية: بتجميع رصيدك بالكامل، يقل خطر تصفية أي صفقة قبل الأوان وذلك لأن المبالغ الأكبر المجمعة يمكن أن تغطي متطلبات التداول الاقتراضي.
إدارة أسهل لعمليات التداول المتعددة: يساعد هذا الوضع في تبسيط الأمور عند إدارة عدد من عمليات التداول في آن واحد، فلن تضطر إلى تعديل التداول الاقتراضي لكل عملية تداول على حدة.
عيوب التداول الاقتراضي المتبادل
ارتفاع خطر التصفية الكلية: إذا تحركت جميع الصفقات في اتجاه معاكس لمصلحتك وتجاوزت الخسائر المجمعة إجمالي رصيد حسابك، فأنت مُعرض لاحتمالية خسارة رصيد حسابك بالكامل.
قلة التحكم في كل عملية تداول على حدة: نظرًا لأن رصيد التداول الاقتراضي تتم مشاركته عبر جميع عمليات التداول، يصبح من الصعب تحديد نسبة الخطر إلى العائد لكل عملية تداول.
احتمالية الإفراط في الرفع المالي: مع سهولة الرفع المالي لإجمالي الرصيد، قد يشعر المتداولون بالإغراء ويرغبون في فتح صفقات أكبر من تلك التي يمكنهم فتحها في وضع التداول الاقتراضي المعزول، مما يعرضهم إلى احتمالية تحمل خسائر أكبر.
قلة الوضوح بشأن التعرض للمخاطر: من الصعب قياس مستوى التعرض للمخاطر بنظرة سريعة وخاصةً عند فتح صفقات متعددة بدرجات ربح وخسارة متفاوتة.
مثال توضيحي لاستخدام التداول الاقتراضي المعزول مع التداول الاقتراضي المتبادل
يمكن أن يكون الدمج بين استراتيجيات التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل طريقة ماهرة لمضاعفة العائدات والحد من المخاطر في مجال تداول العملات الرقمية، فدعنا نرى كيفية عمل هذا في المثال الآتي:
لنفرض أن لديك نظرة تفاؤلية حول عملة الـ Ethereum (ETH) وتوقعات بالصعود نظرًا للترقيات القادمة ولكنك أيضًا تتطلع إلى التحوّط من المخاطر المحتملة لتقلبات السوق الكلية، ولديك شك بأنه أثناء الارتفاع المحتمل لسعر عملة الـ Ethereum، قد يتراجع سعر عملة بيتكوين (BTC).
يمكن أن تفكر في تخصيص جزء محدد من حافظتك الاستثمارية، لنقل 30%، لفتح صفقة شراء مرفوعة ماليًا على عملة الـ Ethereum باستخدام التداول الاقتراضي المعزول، وبهذه الطريقة تضع حدًا للخسائر المحتملة أي 30% في حالة عدم أداء عملة الـ Ethereum على النحو الذي تتوقعه، ولكن في حالة ارتفاع سعر عملة الـ Ethereum، ستتمكن من تحقيق مكسب كبير على هذا الجزء من حافظتك الاستثمارية.
بالنسبة للجزء المتبقي في الحافظة الاستثمارية أي نسبة الـ 70%، فيمكن أن تستخدم التداول الاقتراضي المتبادل بفتح صفقة بيع على عملة بيتكوين وصفقة شراء على العملة الرقمية البديلة Z، التي تتوقع لها أداء جيد بصرف النظر عن تحركات بيتكوين.
أنت بذلك تستفاد من مكاسب محتملة من صفقة ما لتعويض خسائر محتملة من صفقة أخرى، ففي حالة هبوط سعر عملة بيتكوين (كما تتوقع)، يمكن أن تستخدم الأرباح المحققة من هذا الهبوط لتعويض أي خسائر من Z والعكس بالعكس.
بعد فتح هذه الصفقات، تحتاج إلى مراقبة الاستراتيجيتين باستمرار، فإذا بدأ سعر عملة الـ Ethereum في التراجع، يمكنك التفكير في تقليل صفقة التداول الاقتراضي المعزول للحد من الخسائر، وبالمثل، إذا انخفض أداء عملة Z في استراتيجية التداول الاقتراضي المتبادل إلى حد كبير، يمكنك التفكير في تعديل الصفقات.
يساعدك الدمج بين استراتيجيتي التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل في محاولة تحقيق الربح من تنبؤات السوق الخاصة بك مع التحوّط من المخاطر، ولكن على الرغم من أن الجمع بين الاستراتيجيتين يساعد في إدارة المخاطر، فهو لا يضمن تحقيق الأرباح أو الحماية من الخسائر.
أفكار ختامية
يتميز التداول الاقتراضي بقدرته على تحقيق أرباح أكبر ولكنه لا يخلو من مستوى متساوي، إن لم يكن أعلى، من المخاطر، يعتمد الاختيار بين التداول الاقتراضي المعزول والتداول الاقتراضي المتبادل على استراتيجية تداول الفرد ودرجة تحمله للمخاطر وعلى مدى رغبته في إدارة صفقاته على نحوٍ نشط.
حيث أن التقلب هو غالبًا عنوان اللعبة في تداول العملات الرقمية، فمن الهام فهم تعقيدات نوعي التداول الاقتراضي، فباتخاذ قرار جيد مستنير مع إجراء ممارسات جدية لإدارة المخاطر، يتمكن المتداولون من الإبحار في المياه المضطربة لسوق العملات الرقمية، وكما نكرر دائمًا، من الضروري إجراء بحث دقيق والتشاور مع الخبراء، إن أمكن، قبل خوض غمار التداول الاقتراضي.
مقالات ذات صلة
ما هو التداول الاقتراضي؟
ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟
آلية عمل التحوط في العملات الرقمية، وسبع استراتيجيات تحوط يجب أن تعرفها
إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة مالية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا للمزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته، وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. لا يجب تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مشورة مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.
live your trip to istanboul
LIVE
Binance Live
--
Win $500 with our Road to Istanbul live stream! Here’s how:
- Share a photo of your set-up when watching
- Include #BinanceBlockchainWeek in your post
We’ll pick 5 of the best to win!
- Share a photo of your set-up when watching
- Include #BinanceBlockchainWeek in your post
We’ll pick 5 of the best to win!