期权基本常识入门，第三弹（Theta）
Theta，表示期权价格对时间变动的敏感度，即期权在单位时间内价格的变化程度。theta值是负的，随着时间的流逝，期权的时间价值会减少。
在日常交易中，theta比gamma，vega等更有基础应用的价值，所以我先讲它。
未到期的期权，时间价值一般都为正，极少数情况下，期权的时间价值为负。那么这种时间价位为负的期权，对于买方更有价值，对于卖方就是垃圾了。
如何衡量一个期权的时间价值消耗速度？theta就是衡量指标。
例如，一个认购期权价格160，到期时间12天，theta值负7.12，这意味着什么呢？
时间价值为7.12乘以12，85.44，这个期权的时间价值流失速度12天会消耗一半的时间价值。
当然，期权到期之前，时间价值的消耗会加速，theta值会升高。
根据theta值的大小，我们作为期权卖方就可以判断一旦卖出后，每天的时间价值收益。
如果作为买方，也可以判断出每天的期权价值损耗。
所以，根据你的市场角色，去选取theta值适合的期权，非常重要。