Даю четкий прогноз по ситуации, но сперва давайте разберемся, что происходит. Криптоиндустрия, блокчейновые компании были одними из топовых клиентов у банка SVB, но крах криптового банка Silvergate привел к тому, что в итоге лопнул сам SVB, а это, на минуточку, 16-й по размеру банк США с активами 200 млрд.$! Часть резервов эмитента USDC Circle находились в SVB. Резервы компании уменьшились, и она больше не может обменивать свои стейблкоины 1 к 1.
Но что будет дальше? Есть два пути – восстановление до 1$ или дальнейший скам стейблкоина. Рассуждаем логически.
Отмечу, из-за снятия депозитов рухнул банк с 200 млрд.$, а у Circle резервов всего на 40 млрд.$, но, честно говоря, сколько их там ликвидных – мы доподлинно не знаем. Посмотрел отчеты аудиторов Circle. USDC в настоящее время обеспечен 77% (32,4 млрд долларов) казначейскими векселями США (с периодом погашения три месяца или менее) и 23% (9,7 млрд долларов) денежными средствами, хранящимися в различных учреждениях, одним из которых является SVB.
Денежные резервы Circle хранятся в Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank и Silvergate Bank. 2 из 7 банков, где хранились резервы Circle уже пошли ко дну. Часть активов находится в Signature Bank, он тоже предоставляет услуги для криптовалют, и тоже находится под давлением из-за всего происходящего.
Не стоит забывать, что подорвана репутация USDC, а действия толпы по изъятию средств может уничтожить любой банк, не говоря про криптопроект. Если в понедельник будут все избавляться от USDC, стейблкоин не устоит. Сейчас подобная возможность ограничена, т.к. биржа Coinbase до понедельника остановила механизм обмена USDC на фиатные доллары.
Из-за блокировки средств в SVB, Circle обменять свои стейблкоины 1 к 1 не может. И не забывайте, расходы на операционную деятельность, из-за которых, по большому счету 1 к 1 обмен невозможен в принципе, если все вдруг захотят выйти в фиат. Подобное происходит и с банками, если все вдруг выведут свои депозиты – рухнет самый надежный банк в мире, т.к. часть средств выдана в форме кредитов и инвестирована, т.е. заблокирована, поэтому происходит кассовый разрыв.
Многие крупные игроки крипторынка продолжают откупать USDC, так как верят в его восстановление. Возможно, Circle откроют кредитную линию, удастся покрыть дефицит или придет на помощь ФРС, но будете ли вы хранить свои средства в #USDC после произошедшего?
Учитывая все обстоятельства, мой прогноз: 55% на то, что USDC не справится со своими проблемами, а 45% на то, что удастся преодолеть трудности и вернуться к 1$. Надеюсь, я буду не прав. Желаю победы Circle в этой нелегкой битве.