تحليل العملات الرقمية قبل اتخاذ قرار الاستثمار يعتبر خطوة أساسية لكل مستثمر. فالاستثمار العشوائي قد يؤدي إلى خسائر كبيرة، خاصة مع تقلبات سوق العملات الرقمية. ولكن نظراً لأن معظم العملات الرقمية في السوق تعتبر جديدة نسبياً، فإن الاعتماد فقط على التحليل الفني قد لا يكون كافي، لأن هذا النوع من التحليل يعتمد بشكل كبير على البيانات التاريخية لحركة السعر، والتي قد تكون غير متوفرة أو غير دقيقة بالنسبة للعملات الجديدة.
لذلك، يظهر التحليل الأساسي كأداة رئيسية يمكن الاعتماد عليها لفهم العملة. التحليل الأساسي يركز على دراسة اقتصاديات العملة ومعلومات تفصيلية عنها، مما سيساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.
في هذا المقال، سنشرح كيفية تحليل العملات الرقمية باستخدام الأدوات المتوفرة داخل تطبيق بينانس.
اقتصاديات العملة
لكل عملة اقتصاديات خاصة بها، والمقصود بكلمة "اقتصاديات" هو معلومات النظام الاقتصادي للعملة.
يمكنك معرفة هذه المعلومات لأي عملة على بينانس من خلال الذهاب إلى صفحة زوج التداول واختيار Info.
سيظهر لك قائمة من المصطلحات، سأوضح لكم مفهوم كل منها:
Rank: ترتيب العملة في السوق من حيث القيمة السوقية.
Market Cap: القيمة السوقية للعملة، والتي تحسب عن طريق ضرب سعر العملة في عددها في السوق.
Fully Diluted Market Cap: القيمة السوقية السائلة، وتُحسب عن طريق ضرب سعر العملة في إجمالي عدد العملات للمشروع، بغض النظر عما إذا كانت غير موجودة في السوق.
Market Dominance: مقياس لهيمنة العملة على السوق، ويحسب من خلال قسمة القيمة السوقية للعملة على القيمة السوقية الإجمالية للسوق.
Volume: حجم التداول على العملة خلال فترة معينة، عادة تكون 24 ساعة.
Volume/Market Cap: محصلة قسمة حجم التداول على القيمة السوقية للمشروع.
Circulating Supply: إجمالي عدد العملات المعروضة في السوق.
Total Supply: إجمالي عدد العملات للمشروع بشكل عام.
All Time High: أعلى سعر وصلت إلية العملة.
All Time Low: أقل سعر وصلت إلية العملة.
من الجدير بالذكر أنه في نفس الصفحة ستجد فقرة تحت عنوان Introduction تحتوي على تلخيص لما هو مشروع العملة.
توزيعات العملة
معرفة توزيعات العملة شيء مهم جداً، خصوصاً التوزيعات المتعلقة بفريق المشروع، لأنها تعطيك إشارة عن احتمال انخفاض السعر بسبب تصريف فريق المشروع أو المستثمرين في العملة.
في صفحة Token Unlock ستجد أربعة أشياء مهمة:
Allocation: وهي توزيع إجمالي عملات المشروع بناء على فئات معينة مثل الفريق، المستثمرين، الخزينة، وهكذا.
من هذا المخطط تستطيع معرفة نسبة العملات التي يمتلكها كل فئة. على سبيل المثال إذا وجدت أن فريق المشروع يمتلك نسبة كبيرة من العملات فهذا شيء غير جيد ويعني أن الفريق يستطيع التأثير على العملة بشكل كبير.
Unlock Progress: وهو مخطط يوضح النسبة المتبقية من العملة التي لم تدخل السوق حتى الآن.
معظم العملات الرقمية لا تصدر جميع العملات عند الإطلاق، ولكن يتم فك هذه العملات على مدار مدة للحد من التأثير على سعر العملة.
Unlock Schedule: هذا المخطط يوضح توزيعة العملة حتى انتهاء فكها ووصول نسبة العملات المحجوزة إلى 0%.
Unlock Events:
هذه القائمة توضح أحداث فك العملات القادمة بالتاريخ وكمية العملات التي ستدخل السوق.
من خلال معرفة التواريخ المستقبلية، تستطيع ترقب هذه الأحداث لأنها غالبًا تؤثر على أداء العملة. كما يمكنك دراسة تأثير التواريخ السابقة على العملة لتوقع حجم التأثير المستقبلي.
بيانات التداول
معرفة بيانات التداول أمر مهم جداً لدراسة وتحليل حالة العملة في السوق. فمعرفة حجم الصفقات، وتدفقات العملة سيعطيك ميزة كبيرة.
من صفحة زوج التداول للعملة، اضغط على Trading Data.
ستظهر لك ثلاثة أقسام مهمة:
Money Flow Analysis أو تحليل تدفق الأموال:
هذا المخطط يوضح تدفق صفقات شراء العملة. على سبيل المثال، نرى أنه خلال 24 ساعة الماضية تم شراء 76.57 مليون عملة SEI، بينما تم بيع 68.1 مليون عملة SEI، مما يبرر ارتفاعها السعري خلال الـ 24 ساعة الماضية.
بتحليل حجم الصفقات، نرى أن هذا الارتفاع كان بسبب صفقات متوسطة إلى صغيرة، وليس من صفقات الحيتان.
تدفقات العملة لمدة 5 أيام:
هذا المؤشر يساعدك في مقارنة تدفق العملة داخل المنصة. البعض يتابع هذا المؤشر لأن تدفق عدد كبير من العملات داخل المنصة يعني استعداد للبيع، بينما تدفق كبير للعملات خارج المنصة يعتبر استعداد للاحتفاظ بالعملة.
تدفقات العملات خلال 24 ساعة:
هذا المخطط مهم للمتابعة، لأن رؤية تدفقات عالية للعملة قد يعني استعداد للبيع.