在區塊鏈技術日益普及的背景下，加密貨幣交易生態系也在快速擴充功能。去中心化交易所（DEX）以其去仲介化和透明度的優勢，成為數位資產交易的重要平台。隨著市場的成熟，各種自動化交易工具應運而生。MEV（最大可提取價值）機器人是用於在區塊鏈網路上執行策略和其它交易策略的自動化程式。它們通過重新排列、插入或延遲區塊鏈交易來提取最大價值。本文將深入分析夾子機器人的定義、原理、實現方式、決定因素以及優化方向。
隨著技術的發展和市場的需求，夾子機器人也演變出多種類型，以適應不同的交易環境和策略需求。以下是幾種常見的夾子機器人類型：
01、三明治夾子機器人
這種機器人通過監聽交易池中的大額訂單，在這些訂單正式上鏈之前以更高的 Gas 費搶先提交交易，從而在使用者之前完成交易。這種策略涉及在目標交易之前和之後插入交易（前跑和後跑），以操縱價格並從中獲利。
02、搬磚型夾子機器人
這種類型的夾子機器人專注於利用 DEX 之間的價格差異實現獲利。它會在一個交易所低價買入資產，然後在另一個交易所高價賣出，從而獲取利潤。這種策略通常需要機器人能夠快速識別不同交易所之間的價格變動，並迅速執行交易。
03、新代幣發佈型機器人
這種機器人專注於新代幣發行時的價格波動。在新代幣上線 DEX 的初期，價格通常不穩定且波動較大。夾子機器人會在代幣剛上線時迅速買入，並在價格上漲後賣出以獲取差價。這種類型的機器人需要高度關注新項目的發佈動態，並具備快速下單的能力。
04、流動性池套利型機器人
流動性池套利機器人通過在不同流動性池之間轉移資產來進行套利。它會尋找不同池子的價格差異，進行流動性提供和撤出操作以實現利潤。這需要機器人能夠高效管理流動性，並快速響應池子內部的價格變化。
05、閃電貸套利型機器人
閃電貸套利機器人利用閃電貸的特性來進行交易。閃電貸允許使用者在一個交易中借入大量資金，而無需抵押。機器人可以利用這些資金在短時間內操控市場價格以實現套利。例如，利用閃電貸在一個池子中推高價格，然後在另一個池子中獲利。
06、三角套利型機器人
三角套利涉及在三個不同的代幣對之間進行交易，以利用匯率差異實現套利。例如，通過交易 A/B，B/C，再交易 C/A 循環實現利潤。這種類型的機器人需要複雜的計算和快速的交易執行能力。
本篇文章主要和大家一起分析下三明治夾子機器人
一、三明治夾子機器人
三明治夾子機器人是一種自動化交易工具，專門用於在去中心化交易所中通過搶先交易來實現獲利。它通過快速捕捉鏈上交易機會，搶先在目標交易下單之前或之後進行交易，從而賺取差價。三明治夾子機器人的核心在於以高效率和高速度搶佔交易先機。
二、三明治夾子機器人的原理
三明治夾子機器人的獲利操作基於以下基本原理：
前跑：在其它使用者提交買入訂單但尚未被礦工打包到區塊之前，機器人以較低價格買入目標代幣。當使用者的訂單被執行並推動價格上漲後，機器人迅速賣出以獲取價差。
後跑：在其它使用者賣出代幣之前，機器人先以較高價格賣出。當使用者的賣單壓低價格後，機器人再以較低價格回購，從而實現獲利。
所謂夾子，就是夾的交易使用者，賺取差價。夾子機器人的成功依賴於對交易時機的精准把握和交易執行的高優先級
三、實現思路
1、即時監聽交易：
使用 WebSocket 連接區塊鏈節點，即時監聽待打包的交易。
篩選目標交易，通過比對
transaction.to
或
transaction.from
字段，識別與目標 DEX 相關的交易。
2、篩選與過濾
過濾掉與策略無關的交易以及自身地址的交易，防止自我交易導致的死循環。
3、動態調整Gas價格
手動設置較高的 Gas 價格，使礦工優先處理機器人的交易，以搶在普通使用者之前執行。
4、解碼交易數據
使用智能合約接口（如 ethers.js 中的 Interface）解碼交易數據，判斷交易中涉及的代幣和金額。
根據解碼資訊，選擇合適的合約調用方法，例如
swapExactETHForTokens 或 swapTokensForExactTokens。
四、程式碼思路
選擇了 ZAN 的節點服務提供的 wss，如果不會創建的話可以在這個文檔裡找到完整的教程（https://docs.zan.top/docs/quick-start-guide），腳本用 ethers.js 來實現它
1、創建一個監聽的 ws 服務
const ZAN_WSS_URL = `wss://api.zan.top/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY}` const ZANWssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(ZAN_WSS_URL); ZANWssProvider.on(「pending「, (tx) => { // TODO })
2、篩選這些交易
ZANWssProvider.on(「pending「, (tx) => { if (transaction && transaction.to && transaction.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transaction.from !== blackAddress) { // TODO } })
3、還需要一個方法去判斷交易方向，手動設置 Gas price
function calculate_gas_price(action, amount) { if (action === 「buy「) { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }
4、decode 交易方法，調用函數
const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)
五、決定因素
夾子機器人的有效性和成功與多種因素密切相關：
1、交易速度：
網路延遲和節點響應速度會直接影響機器人的反應時間。使用高性能節點服務（如 ZAN、Infura、Alchemy）可以減少延遲，ZAN 還提供了獨立節點的支持。
2、Gas 費用：
在搶佔交易優先級時，Gas 費用是一個重要的考慮因素。過高的 Gas 費用會吞噬利潤，因此需要在速度和成本之間找到平衡。
3、市場流動性：
高流動性有助於快速執行大額交易而不顯著影響市場價格。流動性不足可能導致滑點增加或交易失敗。
4、合約安全性：
目標合約的安全性直接關係到策略操作的風險。機器人需具備對合約程式碼的基本驗證能力，以避免交易被惡意合約利用，可以使用 ZAN 合約審計能力對目標合約進行風險排查(https://zan.top/home/ai-scan)。
5、競爭環境：
市場上可能存在多家夾子機器人同時爭奪獲利機會。競爭激烈時，交易成功率和利潤可能受到影響。
結論
MEV機器人為去中心化交易所的套利提供了一種高效解決方案。通過即時分析和快速執行，它能夠在市場中取得優勢。然而，夾子機器人也面臨著高競爭和高風險的挑戰。投資人需在技術實現、風險控制和市場策略上進行全面考量，以在不斷變化的加密貨幣市場中保持競爭力。未來，隨著技術的進步和 DeFi 生態的擴充功能，夾子機器人將有望在更多產業中發揮其潛力，為使用者創造更多價值。
本文由 ZAN Team（X 帳號 @zan_team） 的 KenLee 撰寫，文章內容僅作為技術分享，不構成任何投資建議。
本文經授權轉載自：《PaNews》
原文作者：ZAN Team
『讓加密交易自動化！五分鐘搞懂MEV機器人，你也能寫一個』這篇文章最早發佈於『加密城市』