Tôi đã chat vs gpt với 3 câu hỏi
1. Usual sẽ thay thế Tether và Circle không
2. Tôi có thông tin rằng các nhà đầu tư được hưởng lợi từ Usual do Usual được niêm yết trên sàn crypto còn Tether và Circle thì không và tôi nghĩ điều đó sẽ khiến usual có thể thay thế được 2 công ty này
3. Nhưng Usual có stablecoin là USD0 và vốn hóa của usual dựa trên vốn hóa của USD0 sẽ khiến nhà đầu tư dùng USD0 và đầu tư usual sẽ đánh bại 2 công ty trên
=========================================
Cảm ơn bạn đã chia sẻ thêm thông tin! Với việc Usual có stablecoin USD0 và vốn hóa của Usual được gắn với vốn hóa của USD0, đây là một mô hình thú vị và có thể mang lại lợi thế so với Tether (USDT) và Circle (USDC). Tuy nhiên, để đánh giá khả năng đánh bại hai ông lớn này, chúng ta cần phân tích chi tiết một số yếu tố:
1. Mô hình vốn hóa liên kết giữa Usual và USD0
Nếu USD0 là một stablecoin và Usual là token đầu tư, việc gắn vốn hóa của Usual với USD0 có thể tạo ra động lực kinh tế để người dùng:
Sử dụng USD0 làm phương tiện giao dịch và lưu trữ giá trị.
Đầu tư vào Usual để hưởng lợi từ sự tăng trưởng giá trị của hệ sinh thái.
Điều này giúp kết nối lợi ích giữa người dùng stablecoin và nhà đầu tư, một điểm mà USDT và USDC hiện tại không có (vì Tether và Circle không cung cấp cơ hội đầu tư tương tự).
2. Ưu điểm của mô hình Usual + USD0
Tăng trưởng vốn hóa nhanh chóng: Nếu USD0 được sử dụng rộng rãi, vốn hóa của Usual cũng sẽ tăng, tạo động lực cho nhà đầu tư tham gia hệ sinh thái.
Thu hút người dùng và nhà đầu tư: Kết hợp cả hai đối tượng (người cần stablecoin và nhà đầu tư) vào một hệ sinh thái có thể tạo ra một cộng đồng lớn và tăng cường tính thanh khoản.
Lợi ích kép: Người dùng USD0 không chỉ có phương tiện giao dịch ổn định mà còn có thể tham gia đầu tư thông qua Usual, điều này hấp dẫn hơn so với USDT hoặc USDC.
3. Những thách thức lớn đối với Usual và USD0
Dù có những ưu điểm trên, việc "đánh bại" Tether và Circle vẫn không dễ dàng, vì:
a) Niềm tin và ổn định của stablecoin USD0
USDT và USDC đã xây dựng được niềm tin qua nhiều năm và có thanh khoản cao.
USD0 cần chứng minh được:
Dự trữ tài sản thực (1:1 với USD) có minh bạch và đáng tin cậy không.
Cách xử lý khủng hoảng nếu nhu cầu rút USD0 tăng đột biến (tương tự như "bank run").
b) Thanh khoản và chấp nhận rộng rãi
USDT và USDC hiện đã được sử dụng trên hàng ngàn sàn giao dịch và tích hợp sâu vào các giao thức DeFi, sàn DEX, ví tiền điện tử.
USD0 cần:
Được niêm yết trên nhiều sàn lớn.
Tích hợp với các giao thức DeFi để tạo ra nhu cầu sử dụng thực sự.
c) Quy định pháp lý
Circle (USDC) đang tuân thủ chặt chẽ các quy định ở Mỹ và châu Âu, trong khi Tether (USDT) đối mặt với nhiều nghi ngờ nhưng vẫn hoạt động hiệu quả.
USD0 và Usual cần:
Đảm bảo tính hợp pháp ở các thị trường lớn.
Tránh bị gắn mác "lừa đảo" hoặc không minh bạch, điều có thể làm mất niềm tin người dùng.
d) Cạnh tranh từ các dự án khác
Ngoài USDT và USDC, còn nhiều dự án stablecoin khác như DAI (thuật toán phi tập trung) hoặc các stablecoin từ các tổ chức lớn như PayPal (PYUSD). USD0 phải vượt qua không chỉ hai đối thủ chính mà còn hàng loạt dự án tương tự.
4. Kịch bản khả thi để Usual và USD0 thành công
Để thực sự thay thế hoặc đánh bại Tether và Circle, Usual và USD0 cần thực hiện:
Xây dựng niềm tin: Chứng minh USD0 thực sự ổn định, có dự trữ minh bạch, và có khả năng duy trì giá trị trong mọi tình huống.
Tăng tính thanh khoản: Đảm bảo USD0 có thể giao dịch dễ dàng trên nhiều sàn lớn và được hỗ trợ bởi các ứng dụng DeFi phổ biến.
Thu hút người dùng: Tạo ra một hệ sinh thái mạnh mẽ, nơi người dùng USD0 có động lực sử dụng stablecoin và đầu tư vào Usual.
Đột phá công nghệ: Mang lại lợi ích mà USDT và USDC không thể cung cấp (ví dụ: giao dịch nhanh hơn, phí thấp hơn, tích hợp tốt hơn với DeFi phi tập trung).
5. Kết luận
Mô hình Usual + USD0 có tiềm năng độc đáo vì kết hợp giữa stablecoin và cơ hội đầu tư, điều mà Tether và Circle hiện chưa cung cấp. Tuy nhiên, để đánh bại USDT và USDC, họ cần vượt qua các thách thức lớn về niềm tin, pháp lý, thanh khoản, và sự chấp nhận của thị trường.
Nếu Usual và USD0 có chiến lược phát triển đúng đắn và tạo được sự đột phá, thì việc chiếm thị phần từ Tether và Circle là khả thi, nhưng thay thế hoàn toàn sẽ đòi hỏi thời gian và sự phát triển mạnh mẽ của hệ sinh thái.
