贝莱德：比特币投资比重不宜超 2%
2024 年 12 月 13 日消息，全球最大资产管理公司贝莱德在最新报告中指出，比特币投资虽在多元资产组合中有其位置，但建议投资者“低配”，其在投资组合中的占比最好不超过 2%。
贝莱德投资研究所周四发布报告表示，在标准的 60/40 股票和债券投资组合中，给予比特币 1% - 2%的权重，能产生与“七大科技股”相近的风险份额，超 2%则会大幅增加整体投资组合风险。当前比特币价格飙升，特朗普当选总统及亲加密货币人士的提名推动其涨势，但比特币也伴随着高波动性。
尽管比特币与其他资产相关性低，但其波动性大，配置比特币可提供多样化风险来源，而超配“七巨头”会增加现有风险和投资组合集中度。
自 2009 年诞生以来，比特币多次经历大幅回调。
今年 1 月美国现货比特币 ETF 推出，相关基金资产规模超 1130 亿美元，特朗普当选后又有近 100 亿美元流入。
贝莱德投资研究所认为，机构广泛投资比特币或抑制其部分波动性，虽可能提升配置规模，但也会降低其高回报。未来若比特币被广泛采用，投资风险可能降低，但大幅上涨的催化剂也可能消失。
