動區週報：比特幣多空交戰、殖利率高漲美股全倒、CZ杜拜高光演講..

比特幣本週最高一度來到 73,620 美元距離新高僅一步之遙後，稍早又跌回 7 萬美元水平，市場情緒何時轉變值得觀察。下文為您整理本週重要大事、鏈上數據更新、以及下週需要注意的事件。 （前情提要：比特幣跌破7萬大關，回調結束了？美股全倒，Meta、微軟財報未能打動投資者） （背景補充：動區週報：比特幣跌破6.6萬後強彈、美國政府錢包遇駭、SEC批准比特幣ETF期權）   本週（10/27-11/02）重要大事速覽 比特幣動態：隨著 Meta 和微軟財報表現不佳，美股四大指數同步下挫，比特幣一度跌破 70,000 美元。 美國殖利率高漲：川普當選恐讓「通膨復燃」，10 年期美債殖利率已回升至 4.28％。 美股報酬率預期下滑：RIA Advisors 分析未來十年美股年均報酬率僅剩 3%，市場衰退風險加劇。 日圓走勢：日本自民黨眾議院選舉失利導致日圓創 3 個月新低，市場預測日央行將推遲升息以支撐經濟，日圓貶值風險升高。 黃金創歷史新高：黃金價格逼近 2,800 美元高點，成為市場避險工具，比特幣是否跟隨上漲成市場焦點。 幣安創辦人 CZ 杜拜演講：CZ 首次在監禁後公開發表演說，透露未來專注方向。 Arthur Hayes 發長文：認為中國的經濟刺激政策最終將促使熱錢流入比特幣市場。 V神反擊質疑：Vitalik Buterin 強烈回應外界對以太坊基金會的批評，為基金會賣出 ETH 行為辯護。 本週交易市場數據變化 情緒與板塊 1.恐懼與貪婪指數 本週的市場情緒指標由 74（貪婪）上升至 75（貪婪），整週在（貪婪）的區間。 2.資金費率熱力圖 本週比特幣資金費率最高達到 16.79%，最低為 8.08%，可看漲情緒持續濃厚。 資金費率熱力圖展示了不同加密貨幣的資金費率變化趨勢，顏色從零費率的綠色到 50% 正費率的黃色，黑色則代表負費率；白色 K 線圖則顯示比特幣價格波動，與資金費率形成對比。 3.板塊表現 根據 Artemis 數據顯示，本週區塊鏈領域板塊的平均漲幅為（1.6%），其中 Memecoin、RWA、DeFi 分別以（10.9%、6.3%、5.5%）占據前三。 本週比特幣、以太幣漲幅為（5.1%、3.9%）。 表現最差的三個領域是：數據可用性（-7.2%）、Gaming（-4.0%）、Utilities and Services（-3.3%）。 市場流動性 1.加密貨幣總市值與穩定幣供應量 本週加密貨幣總市值數據顯示，從 2.36 兆美元上升至 2.4 兆美元，增加了 400 億美元，總市值增幅約為 1.7%。 穩定幣總供應量作為市場健康和流動性的重要指標，本週從 1628.5 億美元增加至 1634.1 億美元，增加了 5.6 億美元，增幅約為 0.34%。 2.交易所內潛在購買力減少 數據顯示，交易所本週整體資產為淨流出。 比特幣技術指標 1.比特幣現貨 ETF 資金大量淨流入 本週比特幣 ETF 資金流入 26.284 億美元。 2.比特幣彩虹圖 比特幣彩虹圖展示，比特幣當前價格（7 萬美元）位於「考慮買入」至「考慮定投」區間。在「考慮定投」階段（7 萬美元）與「特價大甩賣」階段（5.2 萬美元）之間。 3.比特幣凈損益表現 比特幣已實現凈損益指標顯示，目前市場行情有所回暖，盈利和虧損比例大致情況與今年 1 月相似。 4.長期比特幣持有者減持 根據鏈上數據，自 10 月中旬起，這一淨頭寸數據逐漸轉為負值，並在接下來的幾天裡持續下降，暗示長期持有者開始大幅減倉，當前拋售幅度沒有進一步的加劇，然而比特幣價格突破 7 萬美元，期持有者的淨頭寸減少對市場的短期支撐力構成挑戰，若這一趨勢持續，市場或將面臨一定的下行壓力。 5.比特幣鏈上購買力強勁 根據鏈上數據，本週比特幣的長短期持有者結構變化顯示出市場風險偏好提升。隨著短期資金湧入支撐價格上行，市場的流動性提升。然而，長期持有者的減倉行為可能為後市增加壓力，需觀察未來幾週這一趨勢的延續性。 6.比特幣合約持倉量創新高 根據數據，本週比特幣在交易所內的合約持倉量呈現穩定上升趨勢，從 372.7 億美元一度升至 438 億美元，最終回落至 414 億美元，仍高於今年三月底的關鍵位 390 億美元。持倉量的整體增長反映了槓桿交易活動的活躍，顯示出投資者風險偏好的顯著提升。 以太坊重要技術指標 1.以太坊現貨 ETF 資金淨流入 本週以太坊 ETF 資金淨流入約 470 萬美元。 2.比特幣相關性 本週數據顯示，BTC 與 ETH 和 SOL 的相關性分別為 0.9 和 0.3。相較上週，BTC 與 SOL 的相關性由負（-0.15）轉為正相關（0.30），暗示市場對 SOL 的走勢可能出現了回暖跡象。 主要代幣間的相關性普遍增強，顯示市場對於整體趨勢的共識更高，尤其是 BTC、ETH 和 DOGE 之間的連動性較強。 3.DeFi 市場總鎖倉量（TVL） 本週數據顯示，DeFi 市場總鎖倉量從 867.85 億美元，上週為 879.3 億美元。 本週市場分析新聞 1.比特幣跌破7萬大關，回調結束了？美股全倒，Meta、微軟財報未能打動投資者 美股因 Meta 和微軟財報不佳令投資者失望，四大指數均下跌，比特幣受波及，也一度跌破 70,000 美元。（繼續閱讀） 2.台灣勞保破產警訊狂響，若擁抱比特幣能實現逆轉勝？ 行政院主計總處最新統計，截至今年 6 月底，中央政府及地方政府潛藏負債雙雙寫下新高，凸顯下一代沉重負擔，並讓勞保破產的話題又浮出水面…如果政府擁抱比特幣能實現轉機？（繼續閱讀） 3.美股高回報時代終結？分析師警告：未來十年報酬率僅剩3% RIA Advisors 投資策略長 Lance Roberts 在 25 日發文表示，未來十年，美股恐將面臨衰退風險，並利用多項指標進行綜合分析，透過圖表數據找出即將衰退的證據。（繼續閱讀） 4.Arthur Hayes 萬字長文：中國「史詩級放水」終會致熱錢流向比特幣 Arthur Haye...