前几天的暴跌核心在于资产端,由于过去的几个月资金不断地向核心标的集中,导致英伟达上面累积了大量的杠杆,伴随其三季度业绩指引不及预期、延后量产B200之后,产生了一次向下爆杠杆的行情;
资产端的下跌(英伟达,东京电子等AI科技股),伴随负债端日本央行的添油加醋进一步放大了市场波动;在美国很多资金的配置中BTC和英伟达算作一种投资组合,带动BTC同样大幅下跌。
后市的关键还是在于英伟达能否稳住,目前第一轮下跌杀杠杆以及基本结束;后续就是消化60倍PE的估值,毕竟AI不是泡沫;大概率英伟达会走出一个波动率不断收窄的震荡行情,通过时间函数,利润增长来消化估值;
如此来看对BTC中期的价格指引应该也是震荡行情,过去几个月BTC的价格水平大多在6-7w之间,目前相对还在低位;
短期来看BTC在5万7有较强的压力,抄底的仓位可以适当减仓期待在日内做一个反T(DOYR)附买卖方的力量对比: