Penulis asli: Edgy - The DeFi Edge

Penerjemah asli: Shenchao TechFlow

Tujuan siklus ini adalah untuk mendapatkan imbal hasil yang dapat mengubah hidup.

Jika Anda ingin mencapai keuntungan yang mengubah hidup dalam siklus ini, Anda perlu membangun portofolio investasi Anda dengan benar. Namun, kinerja siklus kali ini berbeda dari yang kami harapkan. Harga ETH hampir stabil di sekitar 3200 dolar, dan musim altcoin yang menyeluruh seperti dulu belum muncul.

Lebih mengejutkan lagi, setiap beberapa minggu pasar akan muncul tren investasi baru. Jika Anda telah memegang Goat atau Zerebro (pelopor di bidang AI) sejak Oktober lalu, kinerjanya mungkin sekarang di bawah rata-rata pasar.

Oleh karena itu, beradaptasi dengan perubahan pasar sangat penting.

Tahun baru adalah kesempatan yang baik untuk meninjau dan menyesuaikan portofolio investasi. Saya ingin berbagi bagaimana saya merencanakan strategi investasi saya, semoga dapat membantu Anda menemukan metode yang sesuai. Bagi saya, membagi portofolio menjadi berbagai 'keranjang dana' adalah cara yang sangat efektif, sehingga dapat lebih baik mengelola risiko, sambil menjelaskan setiap tujuan.

Perlu dicatat bahwa saya tidak akan memberikan proporsi alokasi dana yang spesifik. Setiap orang memiliki tujuan dan toleransi risiko yang berbeda. Misalnya, investor kecil mungkin lebih cenderung untuk mengambil risiko, sementara investor besar mungkin lebih fokus pada strategi konservatif.

Apa yang saya bagikan adalah kerangka strategi, yang membantu Anda menemukan cara investasi yang sesuai untuk diri Anda.

Keranjang pertama: Cadangan bertahun-tahun

Contoh: Bitcoin, Ethereum, Solana

Tujuan: Mencapai pertumbuhan kekayaan melalui kepemilikan jangka panjang, untuk mengimbangi risiko devaluasi mata uang fiat. Dana ini bertujuan untuk memastikan Anda dapat terus mendapatkan keuntungan dengan stabil dalam waktu yang cukup lama. Terlepas dari bagaimana pasar berfluktuasi, token-token ini adalah aset inti yang dimiliki lintas beberapa siklus, setiap siklus akan membuat keranjang investasi ini semakin besar.

Saya memandang bagian dana ini sebagai cadangan yang 'tidak tersentuh'. Setiap siklus akan ada dana yang mengalir ke keranjang investasi ini, tetapi tidak akan ada dana yang keluar. Semua keuntungan pada akhirnya akan masuk ke keranjang investasi ini.

Di pasar bull, Anda mungkin merasakan FOMO. Ketika Anda mendengar bahwa suatu token baru memiliki potensi besar tetapi menemukan bahwa Anda tidak memiliki dana tambahan, Anda mungkin ingin menggunakan cadangan di keranjang ini:

'Saya menjual beberapa Bitcoin, melompat ke koin baru ini. Begitu koin ini naik 10 kali lipat, saya akan membeli kembali Bitcoin!'

Rencana semacam ini seringkali sulit untuk direalisasikan. Bahkan jika Anda benar-benar menghasilkan 10 kali lipat, Anda mungkin merasa seperti jenius dan terus mengambil risiko, sampai akhirnya mengembalikan dana ke pasar.

Tugas utama dari bagian dana ini adalah defensif. Tidak peduli apa yang terjadi dalam hidup, saya tidak akan memulai dari nol. Nilai Bitcoin mungkin akan mencapai satu juta dolar di masa depan. Anda pasti tidak ingin menyesal karena menjual Bitcoin dan mengejar koin sampah yang akhirnya menjadi nol.

Dulu, saya pernah membagi secara merata Bitcoin dan Ethereum dalam keranjang investasi ini. Namun kemudian saya mengubah strategi dan sekarang lebih cenderung ke Bitcoin. Alasannya sederhana: Bitcoin sebagai emas digital tidak dapat digantikan, sedangkan Ethereum menghadapi tantangan dari berbagai arah di setiap siklus. Ini tidak hanya harus bersaing dengan platform kontrak pintar lainnya, tetapi juga perlu menyelesaikan masalah skalabilitas dan lingkungan ekosistem yang rumit.

Sebagian besar dana cadangan disimpan di dompet dingin, dan saya juga menggunakan sekitar 30% dari dana untuk hasil DeFi dan potensi airdrop. Misalnya, saya mendapatkan hasil BTC melalui @SolvProtocol sambil mengejar peluang airdrop. Sementara itu, ETH saya digunakan sebagai $mETH untuk penambangan likuiditas di @0x Mantle.

Standar untuk mengukur kesuksesan: Pada akhir setiap siklus pasar, saya akan mengukur keberhasilan investasi saya melalui pertumbuhan ukuran keranjang investasi ini. Tujuannya jelas: terus mengumpulkan Bitcoin, mempersiapkan masa depan.

Keranjang kedua: Kepemilikan keyakinan siklus

Contoh: Virtuals, Hyperliquid, Solana, Sui, Pendle, dll.

Tujuan: Pilih aset yang benar-benar Anda percayai. Banyak orang kehilangan uang karena perdagangan yang terlalu sering dan rotasi berlebihan, sementara fokus dari portofolio ini adalah untuk memegangnya dalam jangka panjang, menghindari masalah tersebut.

Aset ini adalah pilihan yang Anda percayai, bahkan jika harga turun 25%, Anda tidak akan goyah. Mereka biasanya adalah aset inti dari narasi terpanas di setiap siklus.

Mulai memposisikan diri di awal siklus, memegang aset ini sepanjang siklus, dan secara bertahap mengambil keuntungan saat harga naik. Keluar sepenuhnya dari posisi ini sebelum pasar bearish datang, lalu mencari kesempatan untuk masuk kembali di pasar bearish.

Perlu diperhatikan bahwa menyesuaikan strategi adalah hal yang normal. Awalnya saya mencantumkan ai16z sebagai salah satu kepemilikan jangka panjang dalam siklus ini, tetapi baru-baru ini saya memutuskan untuk mengosongkan posisi, meskipun seharusnya menjadi aset yang dimiliki dalam jangka panjang. Alasannya sederhana: saya tidak ingin lagi menghadapi perilaku pendiri yang tidak dapat diprediksi.

Kuncinya adalah: Pertahankan keyakinan yang kuat, tetapi fleksibel dalam merespons perubahan.

Keranjang ketiga: Perdagangan jangka pendek

Tujuan: Perdagangan jangka pendek adalah sumber utama Anda untuk mendapatkan imbal hasil tinggi, tetapi juga disertai dengan volatilitas yang lebih besar. Fokus pada area terpanas di pasar adalah kunci keberhasilan.

Saat ini, saya tidak berpikir akan terjadi pasar altcoin secara menyeluruh, yaitu ketika semua aset naik bersamaan. Alasannya adalah terlalu banyak jenis token di pasar dan kekurangan likuiditas. Fenomena ini disebut 'dispersi altcoin'.

Oleh karena itu, memilih bidang terpanas di pasar sangat penting. Dalam siklus ini, kita sudah melihat performa kuat dari memecoins dan agen A.I.

Metode saya adalah sebagai berikut:

  • Tentukan 1-2 bidang yang berkinerja terbaik;

  • Temukan proyek yang paling berpotensi di bidang ini;

  • Alihkan keuntungan ke BTC atau stablecoin, kunci hasil.

Bagaimana menemukan bidang yang populer? Jujur, investor berpengalaman biasanya dapat merasakan tren melalui 'suasana' pasar. Namun, sekarang ada beberapa alat yang dapat membantu kita mengukur tren ini.

Misalnya, @_kaitoai adalah alat berbayar, sementara @_dexuai adalah gratis dan sangat efisien.

Dari data dapat dilihat bahwa agen A.I. mulai menunjukkan kinerja yang baik sejak 11 November 2024. Anda tidak perlu masuk ketika tren baru mulai muncul, cukup bertindak tegas saat sinyal pasar jelas.

Beberapa mungkin bertanya, 'Apakah agen A.I. ini hanya pembungkus ChatGPT?'

Mungkin seperti itu, mungkin juga tidak.

Tetapi selama pasar bersedia memberi saya hasil, saya akan menangkap kesempatan, dan bukan membuang waktu di media sosial untuk menentang hanya untuk menentang.

Anda dapat membayangkan pemahaman tentang perkembangan industri seperti berselancar. Saya selalu mencari gelombang yang lebih besar, siap untuk menangkap kesempatan berikutnya.

Misalnya, saya selalu percaya bahwa agen A.I. akan mengubah DeFi secara total. Ini karena kurva belajar DeFi terlalu curam, dan pengalaman pengguna (UX/UI) juga sangat tidak ramah.

Beberapa bulan terakhir, saya memilih untuk berinvestasi di jaringan MODE, karena mereka memiliki keunggulan unik di bidang ini. Bahkan sebelum DeFAI (gabungan DeFi dan AI) menjadi topik hangat, mereka sudah melakukan eksplorasi mendalam di arah ini.

Namun, logika investasi saya setia pada tren, bukan pada protokol tertentu — tujuan saya adalah menemukan 'kuda' tercepat di setiap bidang.

Ketika @DanieleSesta meluncurkan @HeyAnonai, saya menilai bahwa itu adalah 'kuda' yang lebih cepat, jadi saya segera menyesuaikan portofolio.

Mengapa saya melakukan ini? Karena dalam siklus pasar sebelumnya, saya melihatnya berhasil mendorong dua protokol menuju nilai pasar satu miliar dolar. Dia tidak hanya memiliki kemampuan luar biasa dalam mendorong nilai protokol, tetapi juga menunjukkan semangat kompetisi yang tidak kompromi, fokus ini membuatnya menjadi sosok yang layak diperhatikan.

(Perlu diingat, saya tidak bermaksud memberikan penilaian negatif terhadap jaringan MODE. Saya percaya kemajuan pengembangan mereka sudah lebih maju daripada sebagian besar proyek DeFAI, dan mungkin akan memiliki kinerja yang lebih baik di masa depan. Tetapi saya berharap dengan membagikan cerita ini, artikel ini tidak hanya berhenti di tingkat teori.)

Dalam dunia cryptocurrency, kunci untuk mendapatkan uang bukanlah apa yang Anda pikir akan naik, tetapi apa yang Anda nilai orang lain akan berpikir akan naik. Ini adalah inti dari 'Teori Kecantikan Keynes' — harapan kolektif pasar adalah yang menentukan harga.

Dari grafik di bawah ini, kita dapat melihat bahwa DeFAI secara bertahap mendapatkan perhatian pasar. Oleh karena itu, saya percaya narasi ini memiliki banyak potensi dan layak untuk terus diperhatikan dan digali.

Dalam perdagangan jangka pendek, saya biasanya memperhatikan beberapa poin kunci berikut:

Tetap waspada terhadap bidang yang baru muncul. Saya selalu tertarik pada kategori baru, itulah sebabnya agen kecerdasan buatan (AI Agent) sangat menarik. Saat ini, kasus penggunaan AI baru muncul satu demi satu, hampir tidak mungkin untuk mengevaluasi nilainya dengan akurat. Misalnya, kombinasi agen kecerdasan buatan dengan metaverse, atau alat AI khusus untuk mencari kerentanan sistem.

Hingga 15 Januari 2025, DeFAI (gabungan DeFi dan AI) adalah bidang baru. Jika ada peluang yang lebih besar muncul dalam beberapa bulan ke depan, saya akan tegas menyesuaikan strategi untuk menangkap gelombang tersebut.

Pentingnya iterasi cepat. Di bidang kripto, perhatian pengguna sangat singkat, bahkan diibaratkan seperti 'memori ikan mas'. Oleh karena itu, kecepatan pembaruan tim sangat penting. Kemampuan untuk beriterasi dengan cepat adalah kunci bagi sebuah protokol untuk menjaga perhatian pasar.

Apakah itu bertahan pada keyakinan, atau mengejar tren? Singkatnya, perdagangan dapat dibagi menjadi dua gaya:

Jenis pertama adalah perdagangan berbasis keyakinan. Anda melakukan penelitian mendalam, bersiap-siap sebelumnya, dan membangun keyakinan pada suatu proyek. Kemudian, Anda menunggu investor lain di pasar secara bertahap menemukan peluang ini. Ini juga merupakan strategi saya di proyek GAME. Saya membelinya cukup awal dan menahannya dengan sabar selama beberapa minggu, sampai harganya mulai meledak.

Namun, cara ini juga memiliki risiko. Ketika harga berkisar dalam jangka waktu yang lama, Anda mungkin meragukan diri Anda sendiri, apakah Anda seorang jenius berpikir jauh ke depan, atau 'bodoh' yang salah menilai situasi.

Jenis kedua adalah mengejar momentum pasar. Ketika suatu proyek tiba-tiba meledak, Anda dengan cepat mengikuti tren dan melanjutkan. Cara ini juga efektif. Keduanya memiliki kelebihan, dan kuncinya adalah menemukan strategi yang sesuai untuk diri Anda. Dalam proses ini, mencatat log perdagangan sangat membantu. Melalui akumulasi data jangka panjang, Anda dapat menemukan pola perdagangan Anda, dan merangkum dalam kondisi apa Anda lebih mungkin meraih kesuksesan.

Akhirnya, Anda perlu memahami bidang mana yang paling Anda kuasai dalam investasi. Saya tidak suka menghabiskan waktu di 'parit dasar', menggali proyek-proyek yang memiliki nilai pasar kurang dari satu juta dolar, itu tidak cocok untuk saya.

Dari pengalaman saya, strategi paling sukses saya adalah menemukan protokol dengan nilai pasar antara 5 juta hingga 25 juta dolar, lalu memegangnya sampai nilai pasar melewati 100 juta dolar. Ini adalah cara saya, tetapi setiap orang memiliki keunggulan masing-masing. Mungkin Anda lebih berpengalaman dalam investasi 'Degen' yang lebih berisiko dan berpotensi tinggi.

Dalam perdagangan, saya mengikuti beberapa prinsip berikut:

  • Saya akan selalu melakukan stop loss lebih awal.

  • Saya biasanya mengambil keuntungan ketika hasil mencapai sekitar 3 kali lipat.

  • Jika suatu proyek berkinerja sangat baik, saya akan meningkatkan investasi saya.

Keranjang keempat: Stablecoin

Stablecoin memainkan peran penting dalam portofolio, dengan beberapa kegunaan berikut:

  • Mengurangi volatilitas: Stablecoin dapat membantu portofolio Anda lebih stabil. Setelah semua, jika Anda berinvestasi sepenuhnya dalam token berisiko tinggi, penurunan 40% dalam satu hari adalah sesuatu yang sulit untuk ditanggung. Dan stablecoin dapat membuat Anda tetap tenang saat pasar bergejolak, dan terus berpartisipasi dalam permainan.

  • Memberikan 'amunisi' untuk membeli di titik terendah: Melihat kembali pasar bull sebelumnya, pasar tidak pernah hanya naik terus-menerus, selalu ada kesempatan untuk koreksi. Memiliki stablecoin di tangan akan memungkinkan Anda untuk menangkap kesempatan ini.

  • Mendapatkan hasil: Saat ini, tingkat pengembalian tahunan (APY) stablecoin sekitar 15-20%, yang dapat menjadi pendapatan yang signifikan jika dikumpulkan sedikit demi sedikit. Saya pribadi merekomendasikan @0x fluid sebagai alat hasil.

Saya akan membagi stablecoin menjadi dua kategori:

  • Pendapatan permanen: bagian ini adalah stablecoin yang saya tarik dari pasar, dengan rencana untuk keluar dari pasar kripto secara permanen. Saya dapat menggunakan mereka untuk berpartisipasi dalam pertanian hasil, atau langsung menukarnya menjadi mata uang fiat. Ini memastikan bahwa Anda tidak mengembalikan semua keuntungan dalam satu siklus.

  • Pendapatan sementara: bagian ini adalah dana yang saya simpan sementara setelah mendapatkan keuntungan dari beberapa aset, menunggu untuk menemukan peluang investasi baru. Untuk mempermudah pengelolaan, Anda dapat menggunakan stablecoin yang berbeda untuk membedakan, misalnya menyimpan pendapatan permanen sebagai USDC, sementara pendapatan sementara sebagai USDT, atau memindahkan semua pendapatan permanen ke Fluid.

Desentralisasi adalah kunci: Pada siklus sebelumnya, kita semua menyaksikan beberapa stablecoin mengalami kejutan, sehingga sangat penting untuk memiliki berbagai jenis stablecoin (seperti USDC, USDT, sUSD, bahkan beberapa stablecoin berbasis aset nyata). Pada saat yang sama, menyimpan mereka di berbagai platform hasil juga dapat mengurangi risiko.

Saran lainnya

'Jangan menaruh semua telur dalam satu keranjang, tetapi awasi keranjang itu dengan seksama.' Kalimat ini dapat ditafsirkan dalam berbagai cara. Saya tidak berkonsentrasi semua dana saya dalam satu protokol, melainkan saat ini mengalihkan fokus utama saya ke bidang agen kecerdasan buatan (AI Agent).

Selain itu, setiap kali saya melihat seseorang berbicara tentang 'membeli saat harga rendah', tetapi pada saat yang sama berinvestasi dalam lebih dari 25 protokol, saya selalu merasa lucu. Anda perlu memiliki keyakinan yang nyata pada suatu arah. Jika tidak, bahkan jika Anda menebak satu proyek dengan benar, peningkatan keseluruhan aset Anda mungkin sangat kecil.

Saya percaya bahwa memegang 5-7 token adalah strategi yang optimal. Ketika saya memilih sebuah token, saya akan berkomitmen sepenuhnya: aktif di grup Discord atau Telegram-nya, mengikuti pemberitahuan dinamis dari protokol, pendiri, dan tim, serta mendengarkan semua podcast terkait.

Jika Anda memiliki lebih dari 15 token, sangat sulit untuk menyelidiki setiap proyek secara mendalam. Ini juga bisa menunjukkan bahwa Anda kurang percaya diri terhadap investasi Anda.

Jangan abaikan tren pasar. Sukses terbesar saya sering kali berasal dari tindakan tegas saat harga token mulai melonjak. Pemenang biasanya akan terus menang. Jadi, bagaimana cara menilai apakah Anda hanya 'pembeli yang terlambat'? Sebenarnya sangat sederhana.

Tanya pada diri Anda, apakah Anda membeli karena takut ketinggalan (FOMO) atau karena rekomendasi influencer (KOL), atau karena Anda telah melakukan penelitian mendalam dan membangun keyakinan Anda sendiri? Apakah protokol tersebut memiliki cukup kemajuan dan katalis untuk terus menarik perhatian pasar?

Kecepatan rotasi pasar sangat cepat. Saat ini, keunggulan awal tidak sekuat dulu. Misalnya, GOAT dan Zerebro awalnya memiliki keunggulan pasar, tetapi akhirnya kehilangan posisi terdepan. Jika suatu protokol memiliki keunggulan awal, Anda perlu menilai apakah keunggulannya cukup 'lengket'. Apakah benteng pertahanannya cukup kokoh?

Sebagai contoh AIXBT, mereka memang memiliki keunggulan awal, tetapi pangsa pasar dan penguasaan pikiran pengguna mereka jauh melebihi robot Alpha lainnya. Saya sangat menghargai bahwa sebagian besar teknologi mereka dikembangkan secara internal, yang membuat pesaing lebih sulit untuk meniru hasil mereka dan merebut pasar.

Merancang portofolio untuk pasar bearish. Tentukan tujuan investasi Anda, lalu 'rekayasa terbalik' untuk mencapainya. Misalnya, Anda bisa memilih 30% Bitcoin (BTC) dan 70% stablecoin. Bagaimanapun, Anda harus secara bertahap mengunci keuntungan saat pasar naik.

Meninjau kembali portofolio Anda. Portofolio Anda mungkin penuh dengan aset yang tidak efektif, seperti beberapa 'koin kenangan' (Moonbags) atau token yang Anda miliki karena keterikatan emosional. Tanyakan pada diri Anda, jika Anda mulai membangun portofolio dari nol, seperti apa bentuknya?

Ingatlah, terus memegang suatu aset sebenarnya sama dengan membeli ulang setiap hari.

'Kapan harus menukar cryptocurrency menjadi mata uang fiat?' Ketika Anda membutuhkannya. Saya tidak sering menukar cryptocurrency menjadi mata uang fiat, biasanya hanya ketika saya perlu membayar pajak atau ketika proporsi aset kripto saya terlalu tinggi dibandingkan dengan aset keuangan tradisional (TradFi).

Tujuan saya adalah membuat aset kripto terus menghasilkan untuk saya. Saya berusaha untuk menjaga biaya hidup yang rendah, sementara perusahaan saya (The DeFi Edge) membayar saya gaji tetap setiap bulan. Dengan demikian, saya tidak akan mudah mengganggu pertumbuhan bunga majemuk aset.

Tujuan saya adalah membuat aset kripto terus menghasilkan untuk saya. Saya mempertahankan biaya hidup yang rendah, dan melalui perusahaan saya (The DeFi Edge) saya menerima gaji bulanan, berusaha untuk tidak mengganggu proses pertumbuhan bunga majemuk.