原文来源:@thedefiedge

编译: Odaily星球日报 Wenser（@wenser2010）

揭秘：8家头部VC持仓资产及近期操作

编者按：比特币涨至7月底以来高点，顶级风投机构也再一次迎来账面浮盈。加密 KOL DeFi Edgy 近期对8大头部加密风投机构相关链上资产进行了追踪调查，借此，我们可以一窥这些“身处食物链顶端”的行业角色目前的资产配置以及投资偏好。以下为全文内容，供读者参考。Odaily星球日报提醒：以下仅为视角分享，不构成投资建议。

8大顶级风投钱包背后的真相：只是“广撒网、早盈利”？

这是迄今为止最奇怪的周期——没人知道接下来会发生什么。

在这种时候，了解其他人在做什么会很有帮助。所以，我花了整个周末深入研究风投大佬们最近在做什么。现在，我知道你们有些人会想：“他们只是撒网式投资，从早期介入中获利。”

听着，我不认为他们是加密货币这一行业里最聪明的人，尤其是在经历了上个周期（Odaily星球日报注：指此前一系列机构连环暴雷等相关事件）之后。但我们仍然应该关注他们：他们确实有信息优势，资金充足，而且比我们更接近项目方。

我在思考：

• 他们是否在进行一些有趣的操作？

• 他们是否像我们一样也在玩山寨币？

• 还是他们仍然持有一些过去的老牌价值币？

所以，让我们看看这些穿着西装的“投机分子”在搞什么鬼。

注意：

  • 不要照搬风投的交易操作。他们能接触到比我们更好的交易机会，而且他们玩的是不同的游戏，这只是为了让我们更了解这个领域的其他参与者。

  • 我们并没有他们全部的钱包信息。我们尽最大努力使用众包标签和自己的链上分析，但你不可能抓住所有的地址来做分析。

  • 我们选择了几家头部基金，并按规模大小进行了排序。我们会介绍每个基金的资产总额、主要资产、小额资产以及任何有趣的近期操作。

8家顶级加密风投公司及其主要资产持仓

1. a16z（4.823亿美元）

主要资产：

- UNI：4.36亿美元

- OP：3100万美元

- COMP：1400万美元

小额资产：ETH（1.4万美元），COLLE（6000美元）

A16z是市场上最大的UNI 代币持有者之一，这意味着他们有足够的能力影响该社区的提案，因为4%的UNI供应量就能达到法定投票人数，而且他们已经持有UNI 代币很多年了。a16z 的钱包最近变化是他们仍在持有的 OP 代币的初始解锁部分。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/a16z

Odaily星球日报注：随着BTC近日的连续上涨，a16z 的资产总额上涨至5.34亿美元左右。

揭秘：8家头部VC持仓资产及近期操作

a16z 资产余额面板

2. Galaxy Digital（3.645亿美元）

主要资产：

- BTC：1.94亿美元

- ETH：1.15亿美元

- USDC：4000万美元

- USDT：500万美元

- AVAX：400万美元

- USDC：130万美元

- AAVE：114万美元

值得一提的小额资产（10万-50万美元）：MKR、OXT、UNI、TOKE；

他们持有的代币都经过了巨额交易量的洗礼，主要是稳定币和BTC，推测可能是在分发代币和进行一些套利策略。

最近，他们从币安提取了价值 330万美元的AVAX。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/galaxy-digital

近日，或受市场行情回暖影响，Galaxy Digital 曾多次转出 BTC、ETH、USDT、USDC等各类代币，目前其余额减少至 3.54亿美元。

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Galaxy Digital 提取 AVAX 记录

3. Jump Trading（2.864亿美元）

主要资产：

- USDC：7800万美元

- USDT：7038万美元

- stETH：7038万美元

- ETH：5490万美元

- T：215万美元

- WETH：124万美元

- SHIB：120万美元

- SNX：116万美元

小额持仓包括（20万-70万美元）：MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT。

Jump的投资组合非常典型，主要是ETH和稳定币。有趣的是，他们还持有Threshold Network、SHIB和SNX等非主流代币。尽管此前有人声称Jump已经离开了加密领域，但他们现在仍在进行大量操作。

此外，Jump 近期还开始将ETH存入LMAX（一个机构加密交易所）。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/jump-trading

近日，或受市场行情回暖影响，Jump Trading 的资产总额上涨至3.5亿美元。

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Jump转出操作记录

4. Wintermute（1.598亿美元）

主要资产：

- USDC：1660万美元

- WBTC：1115万美元

- PEPECOIN：1052万美元

- ETH：1039万美元

- USDT：911万美元

- TKO：467万美元

- CBBTC：463万美元

- MATIC：441万美元

- BMC：436万美元

- NEIRO：348万美元

小额资产（20万-300万美元）包括BASEDAI、TON、ZK、MOG、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO等。

Wintermute在迷因代币上下重注。除了他们最大的持仓（PEPECOIN - 这不是PEPE，是另一个迷因币），他们在MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI等上也有相当规模。

他们以作为Meme币项目的做市商而闻名。

Wintermute最近在他们的钱包中积累了一定量的 cbBTC（Coinbase BTC）和BTC；此外，他们还向币安发送了超过600万美元的SHIB。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/wintermute

近日，或受市场行情回暖影响，Wintermute 的资产总额上涨至2.29亿美元。

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Wintermute 操作记录

5. Pantera Capital（1.6115亿美元）

主要资产：

- ONDO：1.52亿美元

- ETHX：440万美元

- SD：111万美元

- ECOX：941.6万美元

- LDO：38.8万美元

- PERC：37.5万美元

- NOTE：27.4万美元

最近，Pantera将近300万美元的MATIC转移到了Coinbase交易所；最近其还将100万美元的LDO转移到Anchorage（一个面向机构的加密质押平台）。有趣的是，他们大部分的ETH都被转移到了中心化交易所。

除此之外，我们还可以看到他们在ONDO 上的投资资金价值缩水了56%。值得注意的是，Pantera是ONDO的早期私募投资者之一。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/pantera-capital

近日，或受市场行情回暖影响，Pantera 的资产总额上涨至1.789 亿美元。

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Pantera 卖出 LDO 操作记录

6. Blockchain Capital（6710万美元）

主要资产：

- AAVE：3280万美元

- UNI：1835万美元

- ETH：416万美元

- UMA：212万美元

- SAFE：189万美元

- 1INCH：188万美元

- COW：162万美元

- FORT：131万美元

- USDC：100万美元

小额资产（10万-60万美元）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP

占据其最大持仓的 AAVE 代币很有意思，Blockchain 已经持有AAVE 很多年了，由于最近其价格持续上涨，可能值得仔细关注。此外，和 Pantera一样，Blockchain 此前曾将价值超过500万美元的ETH转移到了Anchorage 交易所。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/blockchain-capital

近日，或受市场行情回暖影响，Blockchain 的资产总额上涨至7573万美元。

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Blockchain 转移 ETH 操作记录

7. Spartan Group（3538万美元）

主要资产：

- PENDLE：1693万美元

- GAL：265万美元

- MNT：249万美元

- OP：140万美元

- IMX：118万美元

- WILD：109万美元

- GRT：104万美元

- AEVO：98.2万美元

- USDC：84.1万美元

- PTU：80万美元

- RBN：77.8万美元

- 1INCH：70万美元

小额资产（10万-50万美元）包括：MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、ETH。

可以看到的是，Spartan Group重仓了 Pendle。除此之外，我们没有看到太多重大交易。他们主要在进行USDC的套利策略交易。

有趣的是，他们已经将所有的BEAM资产转移到了Sophon，这是一个即将推出的链，你现在就可以开始存入资产来参与空投交互。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/spartan-group

近日，或受市场行情回暖影响，Spartan Group 的资产总额上涨至3803万美元。

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Spartan 也“撸空投”？

8. DeFiance Capital（3360万美元）

主要资产：

- PYUSD：2000万美元

- LDO：608万美元

- BEAM：394万美元

- USDC：110万美元

- TBILL：104万美元

小额资产（5万-30万美元）包括VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR。

DeFiance在游戏代币上下注颇多，他们最近的交易涉及到了几笔来自Shrapnel（一个Web3射击游戏）的转账。

此外，他们最近还从Morpho收到了了大量ETH。

查询链接：https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/defiance-capital

近日，或受市场行情回暖影响，DeFiance 的资产总额上涨至3480万美元。

揭秘：8家头部VC持仓资产及近期操作

Morpho 与 DeFiance 存在“内幕交易”？

透视风投持仓整体趋势：

根据以上信息，我们可以看到——

  • 共同持仓：a16z、Jump、Wintermute和Blockchain Capital偏好头部 DeFi代币（UNI、AAVE）、ETH和稳定币。可能是由于在熊市时，以上机构更为关注流动性和DeFi协议。

  • 长期持有：a16z和Blockchain Capital 属于“行业钻石手”——他们分别持有UNI和AAVE等资产多年。

  • 稳定币套利：许多机构都在进行这一操作，这从他们高额的稳定币交易量可以看出。

  • 比特币二层网络：该赛道继续收到了大量投资。BTC L2公司和项目此前共筹集了9460万美元，环比增长174%。

  • 早期投资仍然占主导地位：近80%的投资资本和种子前轮交易占所有投资操作的13%。

  • 热门投资领域转向：尽管2021年NFT和GameFi 赛道大热，但这两大领域在2024年已经极速降温；现在风投更倾向于AI、基础设施甚至Meme 币等热点趋势赛道。

我们最近研究了Galaxy关于“2024年风投趋势”的一份报告，以下是值得分享的一些亮点：

与2021-2022年同期相比，风投投资金额大幅下降。尽管如此，风投在2024年第二季度仍投出了31.9亿美元（环比上涨28% ）。

揭秘：8家头部VC持仓资产及近期操作

风投投资金额及投资案例数量统计

有趣的是，投资规模并不完全跟随BTC价格涨跌而增加或减少。过去这种相关性更准确，但现在看来风投资金更加紧张，流动性较为紧缺。

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风投投资规模与BTC价格相关性图表

大多数投资仍集中在NFT/游戏/DAO等赛道，其次是基础设施。据报告数据，“2024年第二季度，‘Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戏’类别的公司和项目筹集了最大份额的加密风投资金（占比为 24%），总计7.58亿美元。该类别中最大的两笔交易是Farcaster和Zentry，分别筹集了1.5亿美元和1.4亿美元。”

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不同赛道所获投资占比饼状图

希望这份深度分析报告能为你提供关于风投如何在加密领域出手的有效信息。这项分析的关键是让你透过他们的投资行为与交易操作等表象，预测一些潜在趋势并了解风投机构的运作方式。

永远记住：不要盲目跟随风投交易，而是将其作为一种信息资源来增强你研究的深度与有效性。

相关工具参考：

• @DeBankDeFi

• @ArkhamIntel

• @etherscan

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