金融是经历转型的重要行业之一，货币概念也随着新世界而转变。近年来出现的最重要和最活跃的趋势之一是中央银行数字货币（CBDC）。CBDC 有望彻底改变人们与支付系统、融资和货币政策互动的方式。但 CBDC 是什么？为什么人们如此关注它？
什么是中央银行数字货币（CBDC）？
CBDC 是指由一国中央银行发行的一种法定货币，也以电子形式持有。与比特币等虚拟货币或加密货币不同，CBDC 由当局发行，而比特币等虚拟货币或加密货币的各个要素都基于去中心化，因此无需中央管理即可运行。最初，CBDC旨在作为法定货币，与实物货币以及中央银行发行的其他类型货币具有相同的价值。
CBDC 寻求将当前的支付系统升级为与现金和传统银行结构并行的数字版本。它们声称是一种更安全、更高效的交易方式，通过技术运作以最大限度地降低成本并最大限度地提高收益。
CBDC 的类型：批发和零售
CBDC 通常分为两类：批发和零售。
1. 批发 CBDC：主要用于金融机构之间的银行间交易。批发 CBDC 直接发行给商业银行，以便他们使用资金进行银行间交易。批发 CBDC 增强了大宗价值交换的处理能力，包括跨境结算，这需要数天时间且费用高昂。
2. 零售 CBDC：零售CBDC 更适合一般用途，设计也更简单。这表明零售 CBDC 可以被视为一种数字现金，因为它使个人和法人能够以实物现金作为电子支付手段进行交易。同样，零售 CBDC 可以存放在由中央银行或经其批准的任何其他金融机构发行的数字钱包中。
CBDC 的工作原理
CBDC 在电子形式的中央银行数据库的帮助下工作。虽然去中心化的加密货币使用分布式账本来存储交易信息，但中央银行负责维护和监管 CBDC 的账本。
它充当中央记录，记录涉及CBDC的所有交易。它还进行实时清算，即时清算交易，从而消除任何欺诈的可能性。中央银行还可以规定一些控制措施，包括限制交易号码或使交易可追踪，以符合法律规定。
至于零售 CBDC，公众和企业将拥有一个中央银行账户或数字钱包。他们可以将 CBDC 从一个账户转移到另一个账户，就像在普通银行系统中在两个不同账户之间转账一样，但 CBDC 的优势在于转账过程更快、更便宜。
CBDC 的优势
1. 提高金融包容性：CBDC 有潜力连接那些通常无法从大多数传统金融机构获得银行服务的各种用户。在某些地区，由于地理或经济因素，人们没有机会获得传统银行服务。对于 CBDC 来说，只需要一台移动设备或直接访问数字钱包，这些人群就可以进入金融系统。
2. 提高支付效率：CBDC 可以通过缩短交易结算时间来增强当前的支付流程。例如，使用传统方法进行跨境支付可能需要几天时间才能完成，而且还需要支付高额交易费。CBDC 可以解决这些效率低下的问题；使用 CBDC 可以更快、更便宜地支付。
3. 降低交易对手风险：在当前的金融结构中，银行是买卖双方之间的纽带，如果银行破产或出现流动性问题，交易双方都会面临风险。CBDC 不会带来这种风险，因为它们可以直接将所有权从一方转移到另一方，因此不涉及第三方。
4. 增强安全性和防欺诈能力：CBDC 风险较低，由于属于中央银行，因此可提供安全稳定的价值存储。它还有助于政府实施集中控制，以确保反洗钱 (AML) 和反恐融资 (CTF) 机制有效运作，从而减轻欺诈行为。
挑战与担忧
1. 隐私问题：CBDC 面临的一个主要挑战是被监视的可能性增加。由于 CBDC 是由中央银行发行的，因此当局有可能追踪交易。这可能会引起一定的隐私问题，因为人们可能不接受他们希望进行的每笔金融交易都受到监控。
2. 网络安全风险：作为一种数字现金形式，CBDC 面临网络欺诈和其他黑客行为的风险。CBDC 基础设施中的任何漏洞都可能导致灾难性的后果。
3. 技术壁垒：建立CBDC体系需要利用复杂而现代的技术，而大多数情况下，一些国家可能缺乏这些技术。
结论
总而言之，央行数字货币是金融领域的一项颠覆性技术。CBDC 有望提供增强的金融渠道、更好的支付系统并减少欺诈活动，因为它们将数字货币的功能与对中央货币系统的信任相结合。它们的使用引发了隐私、网络安全和传统银行未来的问题。
