Bitcoin dĂŒzeltme mi yapacak, hangi 2 seviye çok kritik?
51K'dan 74K'ya giden Bitcoin alım fırsatı verecek mi?
Yakın tarihte ATH tazeleyen Bitcoin'de olası her dĂŒzeltmede Ćahsi stratejim alım yönĂŒnde olacak. Sebebi ise kĂŒresel ekonomide bizi bekleyen faiz indirim sĂŒreci ve Spot ETF'lerle desteklenen boÄa döngĂŒsĂŒ.
1- Pi Cycle Top: tarih tekerrĂŒr mĂŒ edecek?
2022'den bu yana en sıkı takip ettiÄin on-chain veri Pi Cycle Top.
GeçmiĆ boÄa döngĂŒlerini incelediÄimizde ise grafikte de gördĂŒÄĂŒnĂŒz yeĆil trendi (350 DMAx2) Bitcoin tek denemede geçmeyi baĆaramadı. Ancak bu defa sahnede Spot ETFler var. Bundan dolayıdır ki an itibariyle 69600 olan bu seviyenin ĂŒzerindeki ve altındaki HAFTALIK kapanıĆları yakından takip edeceÄim.
2- Teknik Veriler
Teknik verilere LTF (kısa vadede) bir bakalım.
FRVP VAH (yĂŒksek alım bölgesi) 68K seviyesine iĆaret ediyor. BoÄalar 68000 - 69600 bölgesini savunabilirse bu dĂŒzeltmeyi fazla derinleĆmeden savuĆturabilirler. Ancak aĆaÄıda yoÄun takas seviyemiz 61818, buraya kadar olabilecek geri çekilmeler saÄlıklıdır.
Momentum zayıflasa da halen yeĆil bölgede, RSI ise 50 puanın altında (yĂŒkselen hareketin devam etmesi için 50 puan ĂŒstĂŒnĂŒ isteriz) satıcı baskısının devam etmesi muhtemel.
3- NVT Golden Cross
Son olarak bir baĆka on-chain veri olan NVT GC'yi inceleyelim.
NVT GC verisine baktıÄımızda aĆırı satım bölgesi olan -1,6'ya doÄru ilerliyor. Bu veri bizim lokal dipleri (bölgesel olarak) bulmamıza yardımcı olabilir.
â Sonuç
Hafta sonu Spot ETF giriĆleri olmayacak, haliyle piyasada söz sahipleri balinalar olacak.
Bir önceki cĂŒmlede bahsettiÄimi göz ardı etmemekte fayda var. Sonuç olarak teknik olarak 51'den 74'e giden bir enstrĂŒmanda bu rallinin yarısına kadar geri çekilme oldukça saÄlıklıdır. Ancak Spot ETF tarafı ve balinalar buna izin verecek mi? Bunu kimse bilemez.
Yukarıdaki verileri deÄerlendirerek kendi stratejimizi oluĆturmalı ve buna sadık kalmalıyız.
TOTAL2 verisini inceleyelim hep birlikte. TOTAL2, Bitcoin hariç diÄer tĂŒm koinlerin toplam market deÄerini hesaplayan bir veridir.
Teknik olarak bakacak olursak bu veride pivot (fiyat hareketinin yönĂŒnĂŒ tayin eden seviye) Fibonacci 0,5 seviyesidir. Burasıda 1 Trilyon USD'ye denk geliyor. Aynı zamanda psikolojik önemli bir seviye.
Alt koinler için bir ralliden bahsedecek bu seviyenin (1T USD) aĆılması gerekir.
Uyarı:
Burada dikkat edilmesi gereken bir diÄer nokta ise, TOTAL2 verisinin içinde stabil koinlerinde bulunması bu yĂŒzden bu veri biraz da olsa yanıltıcı olabilir. Aynı anda stabil koinlerin dominans verisi (USDT.D ve USDC.D) de takip edilmelidir.
Yalnızca dĂŒn borsalardan (28 Mart 2024) net 18,828 Bitcoin çıkıĆı gerçekleĆti. Peki ama sebep ne?
Bitcoin Spot ETF onayının ardından borsalardan net BTC çıkıĆları artarak devam ediyor.
â ïž 6 Kez 10K ĂŒzeri net çıkÄ±Ć gerçekleĆti.
2024 yılında 6 farklı gĂŒnde tĂŒm borsalardan (CEX ve DEX) toplamda 10 bin Bitcoin'den fazla çıkÄ±Ć gerçekleĆti.
Spot ETF onayının ardından Bitcoin net çıkıĆında en yoÄun renk kırmızı oldu (alıcılar kuvvetli). Ăyle ki 6 farklı gĂŒnde sırasıyla 14K, 18K, 20K, 12K, 14K ve en son da dĂŒn 18,828 adet net Bitcoin çıkıĆına Ćahitlik ettik. Bunları kurumsal alımlarla iliĆkilendirmek pek de hatalı olmaz (gelecekte detaylı yazı hazırlayacaÄım).
Bu kadar yĂŒklĂŒ miktarda Bitcoin çıkıĆlarının ardından arz Ćokunun artarak devam etmesini bekleyebiliriz (ancak öncelikle kaldıraç tarafında gerekli tasfiyeler yapılmalı) ve ciddi yĂŒkseliĆler beklemek pek de hatalı olmaz.
â Sonuç
Bitcoin arzı sınırlı ve merkez bankalarının ĂŒzerinde hak iddia edemediÄi tek varlık.
Yakın gelecekte kĂŒresel faiz indirimi döngĂŒsĂŒnĂŒn baĆlamasıyla birlikte Bitcoin'e olan ilginin artacaÄını ön görebiliriz. Ardından ise hem kurumsalların hem de bireysel yatırımcıların Bitcoin almak için yarıĆa gireceÄini ön görmek... Ä°Ćte bu bizi hiç Ćahit olmadıÄımız kadar gĂŒĂ§lĂŒ bir boÄa döngĂŒsĂŒne götĂŒrebilir.
AVAX'a on-chain metrikler ĂŒzerinden hızlıca bir bakalım: hangi 2 seviye önemli?
1- On-Chain Destek ve Dirençler
Kısa vadede 51,59 ve 46,85'in nispeten daha hacimli ve gĂŒĂ§lĂŒ birer destek olduÄunu dile getirebiliriz.
Buna karĆın aĆılması gĂŒĂ§ olan ve kuvvetli satıcı baskısıyla karıĆılması beklenen seviye 54,88. Bu seviyenin ĂŒzerinde gelecek haftalık kapanıĆlarla hızlı bir yĂŒkseliĆ hareketi beklenebilir. Fakat, aĆılaması durumunda destek seviyeler sırasıyla test edilebilir.
2- Volatilite önemli bir metrik mi?
Cevabım çok kısa ve net. Evet.
Son 1 yıllık verileri incelediÄimizde volatilitenin yĂŒkselmesinin ardından fiyatın da arttıÄını görĂŒyoruz. Ăzellikle bu hesaplamada volatilitenin %100'ĂŒn ĂŒzerine çıkmasının ardından Avax'ın fiyat hareketinin kuvvetli Ćekilde yukarı yönlĂŒ ivme kazandıÄını görebiliyoruz.
â Sonuç
Teknik verilerin yanı sıra on-chain metrikler de fiyat hareketini anlamamıza yardımcı olabilir.
Total2 verisi nedir, alt koin boÄası için1 Trilyon USD neden kritik seviye?
Alt koinlerin genel fiyat hareketine kuĆ bakıĆı bakmak için TOTAL2 verisini takip etmeyi öÄrendiÄimde, tecrĂŒbe ettiÄim ilk boÄa bitmiĆti.
TOTAL2
SĂŒper grafiklere girdikten sonra sembol arama bölĂŒmĂŒne âTOTAL2â yazıyoruz ve görselde iĆaretlediÄim veriyi seçiyoruz.
Kripto total2 verisi, Bitcoin hariç tĂŒm kripto para birimlerinin piyasa deÄerinin toplamını ifade eder. Bu, Bitcoin'in hakim piyasa konumunu göz ardı ederek kripto para piyasasının geri kalanının bĂŒyĂŒklĂŒÄĂŒnĂŒ ölçmek için kullanılır.
Ancak unutulmamalıdır ki stabil koinlerde TOTAL2 verisinin içinde yer alır, yani Bitcoinâden çıkan paranın alt koinlere gireceÄi varsayımı artık pek saÄlıklı olmaz (spot etfden bahsetmiyorum bile).
â Sonuç
TOTAL2 verisine daha önce birlikte öÄrendiÄimiz Fibonacci DĂŒzeltmeleriyle baktıÄımızda pivot seviyemizin kabaca 1 trilyon dolar olduÄunu görĂŒyoruz.
Burası neden mi önemli? Bir önceki rallide (ayı) zirveden â1,59T USDâ dibe %72 dĂŒĆen TOTAL2 verisinin, bu dĂŒĆĂŒĆĂŒn %50âsine kadar yĂŒkselmesi teknik analizde oldukça beklendik bir senaryo. YĂŒkseliĆ hareketinin devamı için bundan sonra Fibonacci 0,5 seviyesin (kırmızı) ĂŒzerine çıkmalı ve buranın ĂŒzerinde fiyatlaması beklenir.
Sonuç olarak teknik analiz metotları bize der ki Fibonacci 0,5 bir enstrĂŒman için pivot (trendin karar alanı) seviye olduÄunu söyler. Kısa vadede oluĆabilecek bir dĂŒzeltmede Fibonacci 0,5 seviyesi test edilebilir.
Ä°lerleyen haftalarda bu seviyeyi yakından takip edeceÄim ve gĂŒncel veriyi sizlerle paylaĆamaya devam edeceÄim.
Bitcoin Spot ETFlerde gĂŒnĂŒn lideri yine Fidelity (Ćimdilik).
CryptoQuant verilerine göre Ću ana Fidelity 4000, BlackRock 2323 ve ARKB ise 1055 adet Bitcoin aldı. Buna karĆılık Grayscale'den 4944 adet Bitcoin çıkıĆı oldu.
ABD'de piyasa henĂŒz kapanmadı, yarın daha net verileri görĂŒrĂŒz ancak durum Ćimdilik pozitif.
On-Chain ĂŒzerinden Ethereum röntgenine gelin bir bakalım đ
Zincir veriler tahmin ettiÄinizden daha fazlasını söyleyebilir.
Ću anki fiyatı baz aldıÄımızda cĂŒzdanında ETH tutanların %89'u karda.
Ethereum aÄı ĂŒzerinde son 7 gĂŒnde 100K dolar ĂŒzerinde yapılan iĆlemlerin toplam hacmi 57 milyar doları aĆtı. Son 30 gĂŒnde yakılan ETH miktarı 156 bin adet Ethereum'a ulaĆtı.
Hacimsel olarak incelediÄimizde 3476 ve 3371'in kısa vadede önemli destekler olduÄunu görĂŒyoruz.
Buna karĆın 3586 ve 3691 ise yine kısa vadede önemli dirençler, özellikle ikinci seviyenin aĆılması durumunda 4000'lerin test edilme ihtimali kuvvetli.
Ethereum'da 440K'lara kadar dĂŒĆen aktif adres sayısının yeniden 600K'lara yaklaĆtıÄını görĂŒyoruz, oldukça pozitif (mi?).
Aktif adres sayısını incelerken bu adreslerden kaçının yeni adres ve kaçında artık varlık bulunmayan (zero balance) adres olduÄuna dikkat etmek gerek. 1 Ocak 2024'den bu yana incelediÄimizde:
đđđ
1 Ocak 2024 - 27 Mart 2024 Yeni adres : 84K - 127K Zero Balance: 117K - 61K
â Sonuç
Sonuç olarak Etherum'daki artan adres sayısının içerisinde yeni adreslerin artması ve kasasında para bulunmayan adreslerin azalması oldukça pozitif bir veri.
TĂŒm verileri incelediÄimizde zincir verilerin (Ethereum özelinde) zihnimizde daha tutarlı bir Ćema çizdiÄine Ćahitlik ediyoruz. Bu tarz verileri temel ve teknik verilerle harmanlayarak daha saÄlıklı yatırım kararları alabiliriz.
Fibonacci takip seviyeleri grafikte sizlere iletildi.
Kırmızı kutulara geldikçe kar alınmalı. Ăzellikle Fibonacci 0,5 seviyesinde maliyet sıfırlanmalı ve kalan miktarı boÄa döngĂŒsĂŒnĂŒn sonuna kadar deÄerlendirmeli.
Size bu grafikle yalnızca teknik bilgi deÄil strateji de anlattım.
Bunu daha önce uzun uzun anlatmıĆtım. Ăzet geçeyim sadece Bitcoin dominansını takip etmek yetmez. BTC.D+USDT.D+USDC.D'yi takip etmek daha saÄlıklı veri sunuyor bize.
Toparlayacak olursak an itibariyle %59 civarında bu veri. Yine takip ettiÄimiz uzun vadeli pivot seviye de 59!
59 puanın altına indiÄinde, iĆte o zaman alt sezon baĆlayacak. Yakından takibe devam.
Fibonacci 0,5'den ret yedi. Tek seferde geçmesini beklemek fazla iyimser olur.
Burası uzun vadeli pivot seviye, fibonnaci 0,5 seviyesinin ĂŒzerinde gelecek haftalık kapanıĆların ardından geleneksel medyada dahi AVAX'ın konuĆulduÄunu göreceÄiz.
Bitcoin'de takip ettiÄim 2 önemli seviyeyi ve nedenleri 4 maddede anlatacaÄım (61K ve 51K).
Orta vadeli yatırım stratejimi oluĆtururken bu 2 seviyeyi takip edeceÄim.
1 Teknik Verilerđ
Bitcoin'de Ocak 2024'den bu yana takip ettiÄim yĂŒkselen kanal bu Ćekilde ve %84'e varan getiri saÄladı.
Kısa sĂŒrede böyle bir yĂŒkseliĆin ardından dĂŒzeltme görmenin teknik olarak saÄlıklı olması beklenir. Kısa ve orta vadeli iki takip ettiÄim seviye sırasıyla 61K ve 51K (sebebi FRVP yoÄun takas seviyeleri). Bu seviyelerden ilkine teması geçen gĂŒnlerde gördĂŒk ve buranın ĂŒzerinde kalabilirse pozitif. Ancak altına sarkarsa 51K'nın test edilme ihtimalini masada tutuyorum.
Teknik verilere baktıÄımızda (gĂŒnlĂŒk periyotta) momentum, RSI ve ADX bize satıcıların gĂŒĂ§ kazandıÄına dair iĆaretler veriyor.
2 NUPL đ§
Tarihsel olarak NUPL verisini inceleyelim.
BoÄa döngĂŒlerinden önce NUPL verisi ne zaman 0,5 puanın ĂŒzerine çıksa (boÄa koĆusu öncesi ilk temas) hep bir dĂŒzeltmeye maruz kalmÄ±Ć (detaylı Ćekilde yazacaÄım).
Ću anda da 0,58 puanda ve trend olarak son gĂŒnlerde zayıf.
3 Pi Cycle Top đ§·
Pi Cycle Top bize 350DMA'nın (x2) ciddi bir direnç olduÄunu yeniden gösteriyor.
Tarihsel olarak Pi Cycle Top verisini incelediÄimizde yine boÄa döngĂŒleri yeĆil trendin (350 DMA) ciddi bir direnç olduÄunu görmekteyiz. Buranın ĂŒzerinde gelecek haftalık kapanıĆlar çok önemli. GĂŒncellemeye devam edeceÄim bu veriyi.
4 Spot ETF Realized Price âïž
Spot ETF RP'ye baktıÄımızda ise an itibariyle 51,7K olduÄunu görmekteyiz.
Bitcoin fiyatının bu seviyenin ĂŒzerinde olmasıyla birlikte her geçen gĂŒn bu seviyenin yukarı gideceÄini ön görmek pek de hatalı bir dĂŒĆĂŒnce olmaz. GĂŒnĂŒn sonunda bu seviye de yukarıda bahsettiÄim 2. kritik seviyeye ile örtĂŒĆĂŒyor.
â Sonuç
Her zaman söylediÄim gibi yĂŒkseliĆ ya da dĂŒĆĂŒĆ fark etmeksizin bir trendin ardından %50 geri çekilme/tepki bekleyebiliriz.
Dip ya da tepeyi tahmin etmek imkansız ancak mevcut veriler bize olası bir dĂŒzeltmenin 51 - 56K bölgesi civarına kadar gerçekleĆebileceÄine iĆaret etmekte.