تصفية ضخمة في الطريق! الثيران ضد الدببة: من سيفوز في معركة الـ 80 ألف دولار؟
التحليل الفني:
اقرأ الرسوم البيانية كما لم يحدث من قبل باستخدام مخطط التدفق البياني. ترقبوا وراقبوا المستويات عن كثب بحثًا عن أي علامات على الاختراق أو الانهيار!
يعد هذا الرسم البياني أحد أهم المؤشرات لفهم سلوك السوق، وخاصة في البيئات ذات الرافعة المالية العالية مثل العملات المشفرة. سواء كنت متداولًا يوميًا أو متداولًا متأرجحًا أو مستثمرًا، فإن فهم التصفية (سواء طويلة أو قصيرة الأجل) يمكن أن يمنحك ميزة فريدة في التنبؤ باتجاهات الأسعار.
في هذا التحليل، سنتعمق في معنى مخطط التصفية الإجمالية، وكيفية تفسيره، وكيف يمكن أن يساعدك في تحديد موقفك في السوق قبل التحركات الكبرى. سنغطي توقعات الأسعار، وسيناريوهات الصعود/الانخفاض، وكيف تشكل أحداث التصفية مستقبل السوق. 🌪️💸
📊 فهم الرسم البياني: ثالوث التصفية
يوضح هذا الرسم البياني ثلاثة مقاييس أساسية:
الأشرطة الحمراء (التصفية القصيرة): عندما يضطر المتداولون الذين يراهنون على انخفاض الأسعار (التصفية القصيرة) إلى إغلاق مراكزهم.
الأشرطة الخضراء (التصفية الطويلة): عندما يتم تصفية المتداولين الذين يراهنون على ارتفاع الأسعار (التصفية الطويلة).
الخط الأصفر (السعر): حركة السعر الفعلية للأصل بمرور الوقت.
تؤدي أحداث التصفية (سواء الطويلة أو القصيرة) إلى ارتفاعات حادة في السيولة، وهو ما قد يؤدي إلى تقلبات هائلة. وعندما تتراكم عمليات التصفية، وخاصة عندما يتم مسح المراكز الطويلة أو القصيرة الكبيرة، فإن السوق غالبًا ما تشهد تحولات كبيرة في الأسعار.
🔥 أهم الملاحظات من الرسم البياني:
يونيو - يوليو: حدث تصفية ضخم (تصفية بقيمة 2.469 مليار دولار)
خلال هذه الفترة، حدثت عملية تصفية ضخمة حيث تم القضاء على كل من المراكز الطويلة والقصيرة. وقد اقترن هذا بهبوط السعر بشكل كبير من 60 ألف دولار إلى ما يقرب من 30 ألف دولار.
التفسير: من المرجح أن يكون هذا حدث استسلام حيث تم إجبار المتداولين الذين تجاوزوا الحد الأقصى للرافعة المالية على الخروج من السوق، مما مهد الطريق لوصول السعر إلى القاع.
أواخر يوليو إلى أوائل نوفمبر: مسيرة صعودية مع عمليات تصفية طويلة رئيسية:
مع عودة السعر إلى نطاق 60 ألف دولار - 70 ألف دولار، شهدنا ارتفاعًا حادًا في عمليات تصفية الاستثمارات الطويلة خلال الزيادات الحادة في الأسعار. ويشير هذا إلى أنه بينما كان المتفائلون يسيطرون على السوق، دخل العديد من المتداولين في مراكز طويلة ذات رافعة مالية مفرطة، مما أدى إلى عمليات تصفية عندما سجل السعر تراجعات حادة.
التفسير: خلال فترات الارتفاع، من الشائع أن نشهد عمليات تصفية طويلة عندما يفرط المتداولون في استخدام الرافعة المالية، وخاصة بعد شراء FOMO عند القمم المحلية.
من ديسمبر إلى يناير: انهيار الأسعار مع عمليات تصفية طويلة وكبيرة:
في هذه المرحلة، بدأ السعر في الانهيار من 60 ألف دولار إلى أقل من 40 ألف دولار، مما أدى إلى عمليات تصفية طويلة ضخمة حيث وقع الثيران على الجانب الخطأ من السوق.
التفسير: عندما يقترن انخفاض الأسعار بعمليات تصفية طويلة كثيفة، فإن هذا يشير غالبًا إلى بداية اتجاه هبوطي أكثر استدامة. كان لدى المتداولين مراكز طويلة مستغلة بشكل مفرط، والتي تم القضاء عليها مع سيطرة الدببة.
بعد الفترة من يناير إلى يونيو: التوحيد مع التصفية القصيرة:
بعد الوصول إلى أدنى مستوى بالقرب من 30 ألف دولار، دخلنا مرحلة توحيد الأسعار، حيث بدأت التصفية القصيرة في الهيمنة، مما يشير إلى أن الدببة كانوا مفرطين في الاستدانة، ويتوقعون المزيد من الانخفاضات.
التفسير: عادةً ما تكون التصفية القصيرة أثناء عملية التوحيد علامة صعودية، حيث إنها تُظهر أن الدببة يتم الضغط عليهم، مما يؤدي غالبًا إلى تعافي الأسعار.
🚀 توقعات الأسعار والتوقعات المستقبلية:
سيناريو صعودي: الطريق إلى 80 ألف دولار 🌕💹
ضغط التصفية وارتفاع الأسعار:
وكما رأينا خلال فترات الصعود السابقة (يوليو/تموز ونوفمبر/تشرين الثاني)، فقد وفرت عمليات التصفية الطويلة السيولة التي غذت تحركات الأسعار المرتفعة. وفي المستقبل، إذا ارتفع السعر بشكل حاد من نطاق التوحيد الحالي، فمن الممكن أن يتم استنزاف عمليات البيع القصيرة المفرطة في الاستدانة، مما يوفر الوقود للعودة إلى مستوى 60 ألف دولار أو أكثر.
مستويات الصعود الرئيسية:
60,000 دولار - 65,000 دولار: يمثل هذا النطاق منطقة التصفية المرتفعة السابقة. سيؤدي الاختراق فوق هذا النطاق إلى حدوث ضغط قصير، مما قد يدفع الأسعار نحو 70,000 دولار أو أكثر.
80,000 دولار أمريكي+ الهدف: إذا حافظ الثيران على السيطرة، فإن تصفية المراكز القصيرة قد تدفع الأسعار إلى منطقة مجهولة، وقد تصل إلى 80,000 دولار أمريكي أو أكثر.
العلامات التي يجب الانتباه إليها:
ارتفاعات حادة في التصفية القصيرة: إذا كانت ارتفاعات التصفية القصيرة مصحوبة بارتفاع الأسعار، فإن هذا يشير إلى أن الاختراق الصعودي يكتسب قوة.
سيناريو هبوطي: الهبوط إلى ما دون 30 ألف دولار 📉⚠️
المبالغة في الاستدانة قد تؤدي إلى الهلاك:
إذا بدأ السعر في الانخفاض إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية (مثل 40 ألف دولار أو 30 ألف دولار)، وبدأت عمليات تصفية المراكز الطويلة في الارتفاع، فهذا يشير إلى استسلام السوق. وهذه علامة كلاسيكية على انهيار السوق.
مستويات الهبوط الرئيسية:
40 ألف دولار: مستوى دعم نفسي وفني بالغ الأهمية. وفي حالة اختراقه، نتوقع موجة من التصفية الطويلة التي قد تؤدي إلى تسريع انخفاض الأسعار.
30,000 دولار أو أقل: إذا لم يتمكن الثيران من الحفاظ على هذا المستوى، فقد نشهد سقوطًا حرًا مع مسح المراكز الطويلة، مما يتسبب في عمليات تصفية متتالية.
العلامات التي يجب الانتباه إليها:
تشير الارتفاعات في التصفية الطويلة أثناء حركة السعر الهبوطية إلى أن الثيران مفرطون في الاستدانة ويتخلون عن مراكزهم، وهو ما يتبعه غالبًا المزيد من انخفاضات الأسعار.
⚖️ التصفية الطويلة مقابل التصفية القصيرة: نقطة التحول
إن فهم التوازن بين التصفية الطويلة والقصيرة أمر بالغ الأهمية. فعندما يهيمن أحد الجانبين (إما من خلال عدد كبير جدًا من التصفية الطويلة أو عدد كبير جدًا من التصفية القصيرة)، فهذا يعني عمومًا أن هذا الجانب من السوق مثقل بالديون ومستعد للانعكاس.
الانعكاسات الصعودية (التي تسببها التصفية القصيرة):
عندما ترتفع عمليات تصفية المراكز القصيرة، فإن هذا يشير عادة إلى أن الدببة تتعرض للضغط. وقد يؤدي هذا إلى خلق تأثير متتالي حيث يضطر الدببة إلى إغلاق مراكزهم، مما يضيف ضغوط الشراء إلى السوق.
الانعكاسات الهبوطية (التي تسببها التصفية الطويلة):
وعلى العكس من ذلك، عندما ترتفع عمليات تصفية الأصول الطويلة الأجل، فإن هذا يشير إلى أن الثيران يفقدون السيطرة ويضطرون إلى الخروج من مراكزهم. وهذا يؤدي غالبًا إلى انخفاضات متسارعة في الأسعار حيث تعمل السيولة الناتجة عن عمليات التصفية هذه على تغذية الاتجاه الهبوطي.
🔮 التوقعات النهائية: ماذا بعد؟
على المدى القصير (الشهرين القادمين):
التحيز الصعودي: قد يشهد السوق ضغطًا قصيرًا يدفع الأسعار مرة أخرى نحو النطاق 60,000 دولار - 65,000 دولار إذا بدأت التصفية القصيرة في الارتفاع.
مخاطر الهبوط: إذا بدأت عمليات التصفية الطويلة في الهيمنة، نتوقع انخفاضًا نحو مستوى الدعم 40,000 دولار، مع المزيد من مخاطر الهبوط في حالة كسره.
طويلة الأمد (6 أشهر أو أكثر):
الهدف الصعودي: قد تشهد الأسعار انتعاشًا ثابتًا نحو 80 ألف دولار أو أعلى إذا نجح السوق في امتصاص المراكز القصيرة ذات الرافعة المالية الزائدة.
الانهيار الهبوطي: إذا انخفض السوق إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية (30,000 دولار)، فإن التصفية الطويلة قد تسحب السوق إلى 20,000 دولار أو حتى أقل.
🎯 نصائح احترافية للمتداولين:
راقب أحداث التصفية: راقب ارتفاعات التصفية (سواء على المدى الطويل أو القصير) لمعرفة ما إذا كان الثيران أو الدببة مستغلين للديون بشكل مفرط. غالبًا ما تسبق هذه الأحداث تحركات الأسعار الكبرى.
استخدم مناطق التصفية للدخول/الخروج: غالبًا ما تمثل المناطق ذات التصفية الكثيفة نقاط دخول أو خروج جيدة، حيث تشير إلى الأماكن التي قد تحدث فيها انعكاسات السوق.
لا تفرط في استخدام الرافعة المالية: وقع العديد من المتداولين في هذا الرسم البياني ضحية الإفراط في استخدام الرافعة المالية أثناء الأسواق الصاعدة والهابطة. استخدم الرافعة المالية المعقولة لتجنب التعرض للتصفية في الخطوة الكبيرة التالية.