Theo báo cáo của CCData vào thứ Năm, Binance đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong hoạt động giao dịch vào tháng 9. Báo cáo cho biết khối lượng giao dịch phái sinh giảm 21%, đạt mức $1,25 nghìn tỷ, thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Kết quả là, thị phần phái sinh của Binance đã giảm xuống còn 40,7%, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2020.
Tương tự, khối lượng giao dịch giao ngay của Binance cũng giảm 22,9% xuống còn $344 tỷ, làm giảm thị phần của sàn xuống 27%, mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021.
Nhìn chung, thị phần kết hợp của Binance đã giảm xuống còn 36,6%, mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2020, mặc dù vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong khối lượng giao dịch giao ngay toàn cầu giữa các sàn tập trung.
Khối lượng giao dịch giao ngay trên các sàn tập trung đã giảm 17,2% xuống còn $1,27 nghìn tỷ, mức thấp nhất kể từ tháng 6. Tương tự, khối lượng giao dịch phái sinh trên các sàn này giảm 16,9% xuống còn $3,07 nghìn tỷ, cũng đạt mức thấp nhất kể từ tháng 6.
Ngoài ra, lãi suất mở (OI) trên các sàn phái sinh bán lẻ đã tăng 32,1% lên $53,8 tỷ, được thúc đẩy bởi kỳ vọng của các trader về hoạt động thị trường gia tăng. Sự gia tăng này diễn ra sau quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) xuống 50 điểm cơ bản.
Lãi suất mở của Binance đã tăng 27,5% lên $18 tỷ. Bitget, OKX và Bybit cũng báo cáo mức tăng trong lãi suất mở, lần lượt tăng 28,2%, 32,0% và 28,5% để đạt $9,65 tỷ, $12,8 tỷ và $5,97 tỷ.
Sự tăng trưởng này phản ánh sự đầu cơ ngày càng gia tăng trong giới trader do thay đổi chính sách tiền tệ của Fed.
Trong khi đó, Crypto.com tiếp tục đạt được tiến triển giữa các sàn tập trung. Khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của sàn này đã tăng lần lượt 40,2% và 42,8% trong tháng 9, đạt $134 tỷ và $149 tỷ. Với thị phần kết hợp 11% trong tháng 9, Crypto.com đã trở thành sàn giao dịch lớn thứ tư về khối lượng giao dịch.
Tổng quan, hoạt động giao dịch chung trên các sàn tập trung phản ánh sự suy giảm của Binance. Tổng khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh kết hợp đã giảm 17% xuống còn $4,34 nghìn tỷ, ghi nhận mức khối lượng thấp nhất trong tháng kể từ tháng 6.
Theo CCData, sự suy giảm này “phù hợp với xu hướng mùa vụ lịch sử, thường cho thấy hoạt động giao dịch thấp hơn vào cuối mùa hè.” Khối lượng giao dịch giao ngay hàng tháng trên các sàn đã giảm 17,2% xuống còn $1,27 nghìn tỷ, trong khi khối lượng giao dịch phái sinh giảm 16,9% xuống còn $3,07 nghìn tỷ.
Các nhà phân tích dự đoán hoạt động giao dịch sẽ phục hồi trong những tháng tới khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đẩy mạnh các đợt cắt giảm lãi suất, điều này được dự báo sẽ thúc đẩy thanh khoản và dòng vốn chảy vào các tài sản rủi ro hơn, bao gồm cả tiền điện tử.
“Báo cáo kết luận rằng sự sụt giảm trong hoạt động giao dịch đánh dấu sự kết thúc của giai đoạn mùa vụ, với các chất xúc tác – bao gồm lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed kể từ tháng 3 năm 2020 – có khả năng thúc đẩy đợt tăng tiếp theo trong chu kỳ hiện tại.”
Các nguyên nhân về sự suy giảm của Binance
Sự suy giảm quyền thống trị của Binance trùng với áp lực ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý đối với sàn giao dịch này. Tháng trước, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đệ trình đơn khiếu nại sửa đổi đối với Binance, xem xét kỹ lưỡng hoạt động niêm yết token của sàn giao dịch này.
Đây là động thái tiếp nối vụ kiện của cơ quan này vào tháng 6 năm 2023, cáo buộc Binance hoạt động như một nhà môi giới, trung tâm thanh toán bù trừ và nền tảng giao dịch chưa đăng ký, đồng thời cung cấp chứng khoán chưa đăng ký. Sàn giao dịch đã đồng ý nộp phạt $4,3 tỷ cho các cơ quan quản lý Hoa Kỳ để giải quyết các cáo buộc này.
Người sáng lập và cựu CEO của công ty, Changpeng Zhao, đã nhận tội và bị kết án 4 tháng tù vì vi phạm Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA) do không thiết lập hệ thống KYC đầy đủ tại sàn giao dịch. Ông đã được trả tự do vào tuần trước.
Một lý do khác là sự thay đổi CEO. Richard Teng, một nhà quản lý “tay ngang” người Singapore, đã không thể hiện được sự nhanh nhạy và tầm nhìn chiến lược như CZ, CEO sáng lập của Binance. Ông không tạo ra các xu hướng mới như Launchpool, Launchpad, IEO hay airdrop token như CZ đã làm trước đây. Thay vào đó, Binance đã niêm yết nhiều dự án kém chất lượng, dẫn đến hiện tượng “pump and dump.” Trong một năm qua, hầu hết các dự án trên Launchpool của Binance đều giảm từ 50% đến 90%, như ALT, STRK, PIXEL, ENA, ETHFI, AI, XAI, DOGS, NOT, CATI, Hamster Kombat… Tình trạng bán tháo token ngay sau khi niêm yết trên Binance đã trở thành điều hiển nhiên, khiến người dùng đặt dấu hỏi về quy trình kiểm duyệt dự án của Binance.
Launchpool của Binance gần như không tạo ra giá trị mới cho người dùng, với tỷ lệ lợi nhuận dưới 1%. Thậm chí, nếu bạn mua FDUSD để tham gia, bạn còn phải chịu lỗ do chênh lệch tỷ giá sau khi chương trình kết thúc. Các sàn đối thủ như Bybit và Bitget đang làm tốt hơn nhiều so với Binance hiện tại.
Khi CZ còn tại vị, các sàn đối thủ thường sao chép chiến lược của Binance. Tuy nhiên, hiện nay, Richard Teng của Binance lại đang theo đuôi thị trường và sao chép các sàn khác, chẳng hạn như mở thêm sàn Pre-market, điều này làm giảm giá trị của các dự án khi được niêm yết.