¿Qué es el Arbitraje?
El arbitraje es una estrategia de trading que busca aprovechar las diferencias de precios entre dos o más mercados. La idea es comprar un activo en un mercado donde su precio es bajo y venderlo en otro donde su precio es más alto, obteniendo una ganancia sin riesgo.
¿Qué es la Cointegración?
La cointegración es un concepto estadístico que indica una relación a largo plazo entre dos o más activos. Si dos activos están cointegrados, significa que sus precios se mueven juntos de manera predecible a lo largo del tiempo, aunque pueden desviarse temporalmente.
Estrategia de Arbitraje Basada en Cointegración
Identificación de Activos Cointegrados:
Primero, identificamos dos o más activos cuyas series de precios están cointegradas. Esto se puede hacer utilizando pruebas estadísticas.
Modelado de la Relación:
Una vez identificados los activos cointegrados, modelamos su relación. Por ejemplo, si tenemos dos activos A y B, podemos representar el precio de B como una combinación lineal del precio de A.
Cálculo del Spread:
Calculamos el "spread" entre los activos, que es la diferencia entre el precio actual de B y el precio predicho por el modelo basado en A.
Estrategia de Trading:
Apertura de Posiciones:
Si el spread S se desvía significativamente de su media (por ejemplo, más de dos desviaciones estándar), esto indica una oportunidad de arbitraje.
Cierre de Posiciones:
Cuando el spread vuelve a su media, cerramos las posiciones para obtener una ganancia.
Sigueme si quieres saber mas de como implementar estas y otras estragias de trading