Space笔记｜ETH换仓特斯拉：后悔了吗？

【要点精选】

Chensong @mornpine
以投资的框架来做影子，框是什么？叫做“短期看情绪、中期看政策、长期看增长”。

这个框之所以有效，第一是因为人类虽然可以自由的生活在时空的三维空间，但在时间维度人人平等，所有人只能沿着时间轴匀速前进，我们都是被困在时间轴上的生物。在讨论如何穿越时间这条长河时，这个框对于所有人都是有意义的；
第二，可以更好检验自己，帮助找到适合自己投资的那条路径；
第三，在跟别人讨论时，能帮我们将自己和对方观点切得更细。

长期看增长：看市场的总体能量增长到底有多快？针对 TAM 比较了web3 和 FSD，当时我们对web3认知上有误区，理所当然认为它是 web2 的延续，但 Web 3 到底能长成多大跟 Web 2 没必然关系，主要和区块链和分布式账本有关；自从FSD有突破之后，现在有可能在爆发前月，更新迭代速度相当快，主动权依旧抓在特斯拉手里。

中期看政策：这里政策分为货币政策和政治政策。货币政策指的是高息，非常不利于虚拟经济发展，未来即使降息大概率还是维持到 4% 以上。在这点上特斯拉稍占优势，因为 FSD 目前更有可能实现盈利，所以高息时代投资特斯拉既保险同时又能有更高上限。面对货币政策的多变时，更应该问自己如果40% 以上的高息持续 10 年、如果美联储没有像预期那样降息而是加息、如果降息是处在巨大危机之后发生的紧急降息，那投资组会怎么办？

短期看情绪：如果中长期判断没大问题，短期情绪可帮助我们模糊的找到不错的买入区间。对于特斯拉的情绪，当非常看好 FSD 未来时，在这样的分歧时刻，肯定是个非常模糊的买入区间，至于何时买如何买，不同人有不同策略。