据 Binance Research 发布的《2025年 1 月市场洞察》报告，2024年 12 月加密市场市值一度飙升至历史新高 3.91 万亿美元，受监管乐观情绪、机构采用和比特币创下历史新高（108,000美元）推动。然而，随着美联储将 2025 年降息计划从四次缩减至两次，市场在 12 月底出现回调，市值蒸发逾 0.5 万亿美元。
比特币全年市值增长约 123.4%，成为全球第七大资产，超越沙特阿美和白银，仅次于 Nvidia 的表现。主要驱动力包括现货 ETF 获批、比特币减半、货币政策变化以及更支持加密的监管预期。
此外， Ethena 的 USDe 市值已达 59 亿美元，超越 DAI 成为第三大稳定币，这得益于其高收益率和作为 Aave 抵押品的应用。去中心化现货和永续合约交易量在 12 月分别达到 3260 亿美元和 3560 亿美元的历史新高，而去中心化永续交易量全年增长超 370%，主要由 Hyperliquid 推动。
DeFi 领域的 TVL 也创新高，其中借贷协议和流动质押协议分别达到 550 亿美元和 710 亿美元。 AI 代理逐渐成为加密领域的新兴热点，相关代币市值已达数十亿美元，日均曝光量约 10 万次，代表性项目包括 Virtuals 和 ai16z 的Eliza框架，以及个体代理 aixbt 等。[原文链接]
