市场每天交换着两样东西，看得见的是资金与筹码，看不见但更重要的是信息和逻辑，因为后者决定了前者，理解了后者，就能预测前者，从而预测股价。
信息和逻辑又不一样，信息是实实在在的现象，A公司将要提价，B公司新产能延后投产，C公司董事长准备与市场沟通，D公司本季财报大概率超预期……
逻辑就是投资观点，它是对现象的解释，A公司的提价代表供需失衡加剧，B公司投产慢说明技术不成熟，C公司的沟通代表行业开始复苏，D公司财报超预期只是周期顶点现象……
如果把信息比喻成子弹，逻辑就是枪。
由于流动性长期过剩，A股的主题行情常常跑在景气度行情之前，而主题行情都是逻辑驱动，一直处于“瞎炒”和“预见性”的模糊地带，伴随着种种貌似合理的逻辑，大量真真假假的消息，市场渐渐形成对某一类产业经济和社会趋势的共识，市场从分歧走向共识的阶段，常常引发一轮主题行情。
所有的投资者都关注信息，但大资金还要关注观点，因为有冲击成本，需要布局，需要提前预判行情，同一条消息，大资金需要听到各种不同的观点，以作出自己的判断。
所以预判主题行情其实是在预判一件事：什么样的逻辑能形成共识？这个共识又是如何形成的？