#bully.即将爆发

大的趋势毋庸置疑，AI Agent 既不是一种「资产」，也不是一种「应用」，而是一种大规模的区块链生态「叙事」新范式。

AI Agent 的来临就像 2020 年区块链迎来一次 DeFi Summer 一样，会围绕 AI Agent 的 Token 发行、托管、交易；infrastructure 构建、框架、标准、通信、堆叠、SaaS 封装；Application 开发、运营、聚合、迭代、落地等等产生一个庞大的 Build+Speculation 的新「泡沫」叙事周期。DeFi 推动了上一轮牛市的辉煌，且围绕稳定币 + 借贷 +DeX 衍生品三架马车激发了多大的市场活力。据不完全统计，多链 DeFI 总锁仓价值 1,346 亿，稳定币流通数量也超过了 1,000 亿美元，DEX 月交易量达到 3,723 亿美元，借贷量也将近 200 亿美元等等，整个 DeFi 行业的市场规模和生态重要性都在这些已增长惊人且还在持续刷新的数据中，这还不包括因 DeFi 而产生的各种链、应用等 MCAP\FDV 等更广的数据。在我看来，AI Agent 也会创造同样甚至可能超越 DeFi 叙事的新一轮叙事奇迹，200B，500B 的想象空间？别总想着新的 DeFi Summer 2.0 了，请跟上当前的 AI Agent Summer 叙事潮，不要掉队。

AI Agent 市场处于莽荒纪

1） GOAT 、FARTCOIN、 ACT 等 AI MEME 之间的社区骂战和龙头之争

2) VIRTUAL 、AI16Z 等 AI Agent 框架标准之争；

3） VVAIFU 、GRIFFAIN 等资产发行流通等衍生 infra 之争；

4) AIXBT 、AVA 、 BULLY 等单体 AI Agent 应用之争等等。

如果你看好 AI Agent 叙事发展，各个板块方向，大凡上了一定市值且有对应用户基础的资产，在庞大 AI Agent 叙事爆发之前都是优质资产，类别曾经的 YFI、CRV、UNI、DYDX 等等资产达到的数百亿不等 FDV 市值高度，你就不慌了。

有信心不代表可以乱搞，因为确实还是叙事初期，有些明明知道有阴谋集团操作的 AI MEME 参与需谨慎。

我仅分享一个我个人的投研逻辑供参考：

AI MEME，GOAT 此类带有叙事鼻祖性质的「龙头币」，没有逻辑，非要说一个，就好比先有了比特币这种共识币才诞生以太坊。（吸筹区间0.44-0.53）

一个赛道早期 MEME，虽然投机属性为主，但其在教育市场、培养用户认知的作用不可忽略，就像当初 DOGE 之于加密货币动物世界为后续整个meme板块奠基。哪条链能跳出来为 AI Agent 提供一些通信协议、DA、应用开发等等服务能力，就都值得关注。当然，这其中肯定有纯粹蹭概念的链，但总比固步自封啃老本的链要强。$ACT