8月16日 加密期权市场研报

一、核心观点

1- 整体是市场还是走的比较弱，最近几日BTC ETF都呈小幅净流出状态，单日成交额也降至1.1-1.3billion位置；
2- ahr999指标在0.63定投位置，这个位置中线盈亏比一般，如果多头玩家还是需要耐心等待；
3- Ton因为上线币安挖矿透支了大部分涨幅，不宜有太多现货仓位，如现货挖矿需要在 Coincall 买入看跌期权做套保，相对合约优势明显；
4- 熟悉期权的玩家可以择机利用期权做空Ton；
5- Sol现货盈亏比一般，但是期权short vol依然优势明显；
6- Ordi耐心持有现货，备兑周、双周头寸。（详见tg群）

总结：加密市场不跟涨美股，总体走势偏弱；今年整体ZZ博弈年、地缘冲突年、降息大周期等事件叠加，不稳定因素较多，要对黑天心存敬畏；现货仓位占比5成以上玩家推荐用期权做对冲。

二、期权大宗交易
btc昨日最大一笔大宗做了熊市价差策略，看跌，524颗
sell BTC-30AUG24-52000-P + buy BTC-30AUG24-55000-P

eth昨日最大一笔大宗做牛市价差策略，看涨，1700颗

sol无特殊头寸

三、宏观资本市场

美股：
昨晚美股继续大涨，纳斯达克接近2w点，整体易涨难跌。VIX继续下挫至15.23，市场走势貌似从黑色星期一走势中走出来，周末我会详细看一下数据，星球发一篇周报。美股其实就是做好再平衡，谁也不知道低点和高点，整体而言美股踏空的风险更大。

A股：
昨天在连续地量低价后，放量中阳线，有一点要发力的感觉了。但是，这种“刚想起飞，直接被埋的故事”太多了，信的人不多了。最近公布的国内数据都非常一般（社融等），短期情绪继续定位为悲观前几日黑色商品出现多杀多踩踏后，昨天稍微回稳所带来的信号也影响了商品。以螺纹钢为例，虽然没有大涨，但下影线表达了见底的契机。#BTC☀ $BTC $SOL $TON