Thị trường Bitcoin vừa trải qua biến động lớn khi giá đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại. Nhiều nhà giao dịch tương lai đã đặt cược quá mức vào vị thế mua dài hạn, khiến tỷ lệ tài trợ tăng lên 0,06-0,08%, cho thấy thị trường đang quá nóng.

Khi giá điều chỉnh, 42 triệu USD vị thế mua dài hạn bị thanh lý, giảm nhiệt độ đòn bẩy và tỷ lệ tài trợ giảm còn 0,008%. Điều này cho thấy các nhà giao dịch mua dài hạn đang lo sợ vì thua lỗ.

Điều thú vị là khi vị thế tương lai lớn bị thanh lý và giá giảm, các nhà giao dịch lại đặt cược vào vị thế bán. Tuy nhiên, chỉ số premium Coinbase cho thấy nhà đầu tư Mỹ mua lại tiền mặt, đẩy giá lên đỉnh mới 90k USD.

Nhà giao dịch ngắn hạn nhạy cảm với biến động, nhưng thường đi ngược lại dự đoán của mình.

Khối lượng giao dịch của Binance vượt xa các sàn Hàn Quốc trong 6 tháng qua!

- Tháng 5/2024: Binance 723T, sàn Hàn Quốc 33T. Gấp 21.9 lần.
- Tháng 6/2024: Binance 474T, sàn Hàn Quốc 163T. Gấp 2.9 lần.
- Tháng 7/2024: Binance 584T, sàn Hàn Quốc 18T. Gấp 32.4 lần.
- Tháng 8/2024: Binance 508T, sàn Hàn Quốc 17T. Gấp 29.9 lần.
- Tháng 9/2024: Binance 324T, sàn Hàn Quốc 11T. Gấp 29.5 lần.
- Tháng 10/2024: Binance 437T, sàn Hàn Quốc 25T. Gấp 17.5 lần.

Trung bình, khối lượng giao dịch của Binance cao gấp 22 lần so với các sàn Hàn Quốc. Điều này cho thấy vị thế mạnh mẽ của Binance không chỉ ở Hàn Quốc mà còn trên toàn cầu. Với tính thanh khoản cao và giao dịch dễ dàng, Binance tiếp tục là lựa chọn hàng đầu cho nhiều nhà đầu tư tiền mã hóa.

Giá Bitcoin tăng kéo theo sự gia tăng của các địa chỉ hoạt động, cho thấy nhiều người đã chú ý và bị thu hút bởi thị trường. Những người chưa từng tham gia vào thị trường tiền mã hóa trước đây bắt đầu nhập cuộc, góp phần tạo nên Bull Run. Điều này sẽ thúc đẩy giá trong thị trường crypto và chúng ta có thể thấy sự gia tăng giá của các altcoin.

Khối lượng giao dịch trên sàn tiền điện tử tăng mạnh nhất kể từ tháng 3 trong và sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ tuần trước. Dòng tiền Bitcoin và USDT vào các sàn cũng tăng mạnh nhờ hoạt động tích cực từ nhà đầu tư.

Binance dẫn đầu với dòng tiền USDT và Bitcoin lớn, nhận $7.7 tỷ USDT trong tuần bầu cử. Coinbase nhận $4.3 tỷ USDT và các sàn khác tổng cộng $6.5 tỷ. Nhiều USDT trên sàn đồng nghĩa với thanh khoản và hoạt động giao dịch cao hơn.

Dòng tiền Bitcoin vào Binance đạt 20k Bitcoin trong ngày bầu cử và 26k Bitcoin hai ngày sau đó. Coinbase nhận 23k Bitcoin vào ngày 5/11 và gần 44k Bitcoin trong hai ngày tiếp theo.

Hoạt động giao dịch tiền điện tử trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn đạt khối lượng lớn nhất kể từ tháng 3, $1.1 nghìn tỷ, với 43% trên Binance. Các sàn khác như OKX, Bitget và Bybit cũng có khối lượng giao dịch lớn.

Chiến thắng của Trump dường như đã thúc đẩy nhu cầu đầu tư vào Bitcoin và tiền điện tử, đẩy Bitcoin lên mức cao kỷ lục gần $90k.

Dòng tiền Tether đạt kỷ lục mới khi vượt 1,3 tỷ USDT trên các sàn giao dịch lần thứ hai chỉ trong 6 ngày.

Sức mua tăng: Lượng stablecoin lớn đổ vào các sàn giao dịch mang lại sức mua mạnh mẽ, có thể thúc đẩy nhu cầu Bitcoin và các loại tiền điện tử khác, đặc biệt nếu vốn này được sử dụng một cách chiến lược.

Bitcoin tiếp tục đạt đỉnh mới, với vị thế dài hạn ngày càng sôi động trên thị trường tương lai. Điều này đẩy lãi suất tài trợ tăng mạnh, một mô hình thường thấy sau sự kiện halving. Dù có thể có điều chỉnh ngắn hạn, nhưng không phải dấu hiệu kết thúc thị trường tăng giá. Ngược lại, lãi suất tài trợ cao thường báo hiệu giai đoạn tăng trưởng mới bắt đầu.

Trên thị trường giao ngay, nhà đầu tư dài hạn đã hoàn tất giai đoạn tích lũy và bắt đầu phân phối cho người mới. Phân tích UTXO cho thấy nhà đầu tư trung hạn (6-18 tháng) đang hiện thực hóa lợi nhuận. Giá mua trung bình của họ từ 57K USD (6-12 tháng) đến 28K USD (12-18 tháng). Hoạt động này từng thấy trong các chu kỳ tăng trưởng trước đây mà không kết thúc đợt tăng giá.

Sự nghi ngờ về thị trường tăng giá đang giảm, và sự quan tâm công chúng có thể tăng dần.

Giá token Hamster Kombat (HMSTR) vừa tăng 120%, nhưng hoạt động trên chuỗi khá im ắng, chỉ khoảng 2% giao dịch TON liên quan đến token này. Sự tăng giá này có vẻ mang tính đầu cơ hơn là do nền tảng vững chắc.

Tuy nhiên, Hamster Kombat có hơn 100 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trong trò chơi của họ. Nếu số lượng giao dịch tăng thực sự, điều này cho thấy nhu cầu đối với token đang trở lại.

Bitcoin vừa vượt đỉnh cũ và đang trong giai đoạn khám phá giá mới, nhưng có dấu hiệu điều chỉnh ngắn hạn.

Tuần qua, thị trường tương lai tăng hơn 16 tỷ USD vị thế mở, cho thấy đòn bẩy đang tăng mạnh.

Lãi suất tài trợ đạt mức cao nhất từ cuối tháng 3, thời điểm BTC bắt đầu điều chỉnh lớn.

Tuy nhiên, cấu trúc thị trường hiện tại rất vững chắc, điều chỉnh ngắn hạn có thể là bước đi lành mạnh để bình thường hóa đòn bẩy.

Miễn là chỉ số chu kỳ không báo hiệu rủi ro, điều chỉnh có thể xem như cơ hội mua vào.

Ethereum vừa đạt mức cao nhất trong năm, tạo ra sự lạc quan mới trong cộng đồng thị trường. Nhiều người kỳ vọng một đợt tăng giá mới có thể đang hình thành. Tuy nhiên, việc phân tích tâm lý thị trường tương lai có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về biến động ngắn hạn.

Tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai ETH gần đây vẫn duy trì ở mức dương, cho thấy tâm lý lạc quan. Khi Ethereum vượt qua ngưỡng $3K, sự lạc quan tăng vọt, tương tự như đợt tăng giá tháng 3/2024. Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ cao có thể là dấu hiệu cảnh báo về thị trường quá nóng.

Trong bối cảnh hiện tại, với tỷ lệ tài trợ cao, rủi ro biến động và điều chỉnh tăng lên. Thị trường quá nóng có thể dẫn đến bán tháo nhanh chóng nếu xảy ra thanh lý. Nhà đầu tư nên quản lý rủi ro cẩn thận, dự đoán biến động ngắn hạn và chuẩn bị cho khả năng biến động.

Bitcoin vượt mốc $88,000 USD, các nhà đầu tư ngắn hạn đang có xu hướng chốt lời. Họ chuyển Bitcoin lên Binance, tạo áp lực bán trên sàn này. Dòng chảy tập trung này có thể ảnh hưởng đến thanh khoản và giá cả, tác động đến thị trường rộng lớn hơn.

🔍 Cần chú ý:

- Dòng chảy: Lượng BTC gửi lên Binance tăng có thể báo hiệu ý định bán, gây áp lực ngắn hạn lên giá.

- Tác động giá: Sự di chuyển này có thể dẫn đến biến động lớn hơn trên Binance, tạo cơ hội cho những ai muốn chốt lời và người mua chờ đợi giá giảm.

Theo dõi dòng BTC đến Binance là cần thiết để hiểu hành vi thị trường và dự đoán biến động giá.

Bitcoin đang tăng mạnh, khiến thị trường xôn xao. Để xác định đỉnh của chu kỳ tăng, hãy xem xét hai chỉ số mạng quan trọng.

- "Địa chỉ hoạt động Bitcoin (7D)" cho thấy số lượng ví đang hoạt động. Hiện tại, có 1 triệu địa chỉ giao dịch mỗi ngày, trong khi đỉnh chu kỳ trước là 1.2 triệu. Điều này cho thấy giao dịch trên chuỗi chưa quá nóng.

- "Phí giao dịch Bitcoin (7D)" cho thấy phí trung bình mỗi giao dịch. Tại các đỉnh chu kỳ trước, phí khoảng 25 USD, hiện tại ổn định ở mức 1.21 USD. Tuy nhiên, với các nỗ lực mở rộng mạng như Ordinals và Bitcoin Layer 2, phí có thể tăng thường xuyên hơn.

Kết luận, hai chỉ số này cho thấy mạng Bitcoin đang ổn định và còn dư địa cho hoạt động mạng và giá tăng đến đỉnh chu kỳ.

Bitcoin lại lập kỷ lục mới, đạt ATH $86,725!

- Sau bầu cử Mỹ, chỉ số Coinbase Premium chuyển sang tích cực, cho thấy nhà đầu tư Mỹ đổ xô vào Bitcoin khi sự bất định giảm.
- Giá Bitcoin trên Coinbase cao hơn Binance $168, minh chứng cho sự quan tâm mạnh mẽ từ Mỹ.
- Khối lượng giao dịch ETF spot đạt kỷ lục vào thứ Hai sau bầu cử, với BlackRock (IBIT) vượt $2.5 tỷ chỉ trong vài giờ đầu.
- 2024 tiếp tục là năm mà nhà đầu tư Mỹ định hình thị trường, theo dõi sát chỉ số Coinbase Premium để nắm bắt xu hướng.

Cảm ơn đã theo dõi!

Nhà đầu tư Bitcoin luôn tò mò về thời điểm đạt đỉnh mới. Hai biểu đồ thường gây hiểu lầm là Open Interest và Supply in Profit.

- **Open Interest:** Khó xác định mối quan hệ nhân quả giữa giá và open interest. Dữ liệu lịch sử cho thấy giá ảnh hưởng đến open interest nhiều hơn. Với sự phát triển của thị trường tương lai và việc chấp nhận BTC, open interest dự kiến sẽ tăng trong những năm tới.

- **Supply in Profit:** Thể hiện lợi nhuận của mạng lưới BTC. Khi BTC đạt đỉnh, lợi nhuận thường tăng cao. Tuy nhiên, điều quan trọng là xem xét thời gian lợi nhuận cực đoan kéo dài.

Hai biểu đồ hữu ích để đánh giá thị trường:

- **Funding Rate:** Giúp nhận diện khi thị trường quá lạc quan, có thể báo hiệu đỉnh gần. Hiện tại, mức này chưa đạt cực đoan.

- **SOPR (Spent Output Profit Ratio):** Sử dụng trung bình động 30 ngày để giảm nhiễu. Mức hiện tại không chỉ ra thị trường quá nóng.

Giá Bitcoin đang tăng trở lại, kéo theo sự gia tăng của open interest, cho thấy khối lượng giao dịch và vị thế hợp đồng tương lai đang mở tăng lên. Xu hướng này dẫn đến sự gia tăng đáng kể của các vụ thanh lý.

Điều thú vị là các vụ thanh lý vị thế bán đang vượt qua vị thế mua, đây là tín hiệu tích cực cho đà tăng trưởng.

Tuy nhiên, có thể xảy ra các đợt điều chỉnh nhanh chóng do các vị thế mua quá đòn bẩy có thể bị thanh lý.

Vì vậy, giao dịch với stop-loss chặt chẽ và tránh sử dụng đòn bẩy quá mức có thể là lựa chọn khôn ngoan khi biến động cũng đang gia tăng.

Lãi suất tài trợ trên Binance đang tăng, cho thấy sự gia tăng vị thế mua dài hạn.

Lãi suất mở trên Binance cũng đạt mức cao nhất từ trước đến nay, thể hiện tâm lý lạc quan nhưng có thể báo hiệu thị trường đang quá đòn bẩy.

Sự gia tăng vị thế đòn bẩy này mang lại rủi ro thanh lý nhanh chóng, có thể gây ra biến động giá mạnh.

Trong tình hình này, nên tránh các giao dịch quá đòn bẩy để giảm thiểu rủi ro từ các đảo chiều bất ngờ.

Bitcoin đang trong giai đoạn thị trường tăng mạnh, với nhiều chỉ số cho thấy tiềm năng tăng trưởng tiếp tục. Tuy nhiên, một số dấu hiệu cho thấy chu kỳ có thể đang tiến gần đến giai đoạn cuối.

- Động lực tăng: Các chỉ số như P&L Index và Bull/Bear Market Cycle Indicator xác nhận động lực tăng mạnh.
- Còn dư địa tăng trưởng: Puell Multiple và MVRV Ratio cho thấy Bitcoin chưa bị định giá quá cao, mở ra cơ hội tăng giá.
- Niềm tin của nhà đầu tư dài hạn: UTXO Age Bands cho thấy nền tảng vững chắc từ các nhà đầu tư dài hạn.

Kết luận: Thị trường tăng nhưng cần thận trọng. Nhà đầu tư nên theo dõi sát các chỉ số để tránh bất ngờ trước đỉnh thị trường tiềm năng.

Chỉ số STH-SOPR cho thấy người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đang có lãi hay lỗ khi bán. Khi áp dụng chỉ báo Bollinger Bands, chúng ta có thể nhận diện những lúc giá lệch khỏi hành vi thông thường. Vượt trên dải +2σ báo hiệu thị trường quá nóng, trong khi dưới dải -2σ có thể báo suy thoái.

Lịch sử cho thấy, khi STH-SOPR lệch nhiều khỏi dải trên, giá thường điều chỉnh xuống; ngược lại, lệch khỏi dải dưới là tín hiệu đảo chiều tăng. Dù xu hướng dài hạn có thể tiếp tục tăng, nhưng biến động ngắn hạn thường đảo chiều khi STH-SOPR lệch mạnh khỏi dải chuẩn.

Với BTC vượt $80k, STH-SOPR đã vượt dải trên +2 SD. Dù người nắm giữ ngắn hạn có lãi, họ chưa vội chốt lời, có thể kỳ vọng giá tăng mạnh hơn. Nếu dải SD mở rộng và STH-SOPR tiếp tục tăng, có thể thấy đợt tăng mạnh như cuối 2020.

Giá BTC hiện đạt 80,000 USD, mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư lớn. Cụ thể:

- Sở hữu 100–1,000 BTC: giá mua trung bình 38,200 USD.
- Sở hữu 1,000–10,000 BTC: giá mua trung bình 41,500 USD.
- Sở hữu trên 10,000 BTC: giá mua trung bình 38,500 USD.

Tất cả đều có lợi nhuận khi giá mua trung bình chỉ 40,000 USD, thấp hơn nhiều so với giá hiện tại. Thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh nhờ vào môi trường kinh tế và chính trị thuận lợi, tạo điều kiện cho BTC đạt mức cao mới. Tuy nhiên, mức 40,000 USD vẫn là ngưỡng hỗ trợ quan trọng nếu có biến động lớn xảy ra.

Hoạt động trên Binance, đặc biệt là các chỉ số theo dõi dòng tiền Bitcoin, là chỉ báo quan trọng để hiểu động thái thị trường hiện tại. Lịch sử cho thấy, khi chỉ số Inflow Coin Days Destroyed (CDD) trên Binance tăng, thường đi kèm với áp lực bán từ những đồng coin lâu năm, dẫn đến điều chỉnh giá giảm.

Ví dụ, tháng 3/2024, khi Bitcoin đạt $70,000, áp lực bán từ các đồng coin lâu năm trên Binance đã góp phần làm giá giảm. Tuy nhiên, hiện tại, dù Bitcoin tiến gần mốc $80,000, không có dấu hiệu áp lực bán lớn từ những đồng coin này.

Phân tích kỹ lưỡng chỉ số dòng tiền trên Binance, đặc biệt là Inflow CDD, giúp nhà giao dịch nắm bắt xu hướng thị trường và các yếu tố rủi ro tiềm ẩn.

Giá Bitcoin đạt mức cao mới sau khi Trump thắng cử. Coinbase Premium chuyển từ âm sang dương, cho thấy áp lực mua tăng mạnh từ nhà đầu tư Mỹ.

Dù Trump được coi là "tổng thống ủng hộ tiền điện tử", không nên chỉ gán giá tăng cho "hiệu ứng Trump". Một số chỉ số on-chain cho thấy xu hướng tích cực.

UTXO Age Bands là chỉ báo quan trọng về xu hướng giá Bitcoin. Những người giữ lâu dài hơn 6 tháng đang phân phối lại Bitcoin cho nhà đầu tư mới.

Lịch sử cho thấy dòng tiền từ nhà đầu tư mới thường đẩy giá Bitcoin tăng. Hiện tại, sự tham gia của nhà đầu tư mới đang tăng nhanh.

Gần như tất cả nhà đầu tư đều có lãi, có thể kích hoạt FOMO. Nếu giá Bitcoin tăng mạnh, tỷ lệ UTXO có lãi có thể duy trì 90-100%.

Nhà đầu tư mới cần cẩn trọng với FOMO, tránh đầu tư quá mức và nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi quyết định.