Ethereum не вдалося повернутися до позначки $4K, що спричинило значні ліквідації на ф'ючерсному ринку та швидке падіння, яке охолодило ринкові настрої.

Графік показує метрику ставок фінансування, яка є надійним індикатором настроїв на ф'ючерсному ринку. Хоча минулого тижня ставки різко зросли, відмова на рівні $4K призвела до значних ліквідацій, повернувши ставки до рівнів, сприятливих для зростання.

Цей ефект охолодження може прокласти шлях для більш стійкого зростання в найближчі тижні. Подібна ситуація спостерігалася в січні 2024 року, коли різке зниження ставок заспокоїло ринок, підготувавши ґрунт для наступного великого імпульсивного зростання Ethereum. Історичний прецедент натякає на можливий початок нового зростаючого етапу.

Індекс нереалізованого прибутку/збитку (NUPL) формує технічну модель "чашка з ручкою", що може підштовхнути Bitcoin до діапазону 130,000-160,000. У листопаді 2024 року Bitcoin успішно пробив 365-денну MA індексу NUPL, що є позитивним сигналом для середньо- та довгострокових перспектив.

Цікава кореляція між ціною Bitcoin та капіталізацією стейблкоїнів знову підтверджується. Кожного разу, коли 60-денна зміна капіталізації досягає піку, Bitcoin також показує локальний або глобальний пік. Зараз позитивним фактором є те, що 60-денна зміна капіталізації не опустилася нижче свого середнього значення. Це свідчить про те, що поточна корекція є лише усуненням слабких гравців з ринку та логічним охолодженням перед подальшим зростанням.

Біткоїн, здається, досяг піку, але чи так це насправді? Прогнозується, що перший пік криптовалюти буде в березні-квітні 2025 року, з цільовим діапазоном ціни 130,000-160,000 $. Загальна капіталізація ринку криптовалют може досягти 5-5.5 трлн $.

Хоча показники ліквідності з боку продажу натякають на близькість до вершини, зміни за 30 днів свідчать про можливість подальшого зростання до весни 2025 року.

Дані про чисті потоки Bitcoin на біржах привертають увагу. Зараз спостерігається домінування відтоків, що свідчить про те, що інвестори переміщують свої BTC у довгострокове зберігання. Це зменшує тиск на продаж.

Зв'язок між рухом цін і потоками: коли ціна зростає, збільшуються притоки на біржі, що може вказувати на бажання трейдерів зафіксувати прибуток. При падінні цін відтоки стають помітнішими, що означає, що довгострокові власники виводять свої BTC для безпеки.

Великий притік 9.9K BTC на біржі може свідчити про активність "китів" або інституційних гравців, що може викликати волатильність.

Якщо відтоки продовжаться, це може зменшити тиск на продаж, сприяючи потенційному зростанню цін. Однак великі притоки можуть викликати короткострокові корекції. Слідкуйте за чистими потоками для розуміння ринкових настроїв.

Ціна Bitcoin нещодавно піднялася понад 107K, але потім спостерігався спад. Чи це кінець бичачого тренду? Ймовірно, ні. Аналіз поведінки старих китів показує, що на піку нового циклу ми зазвичай бачимо їх активність на біржах, коли вони продають свої Bitcoin. Наразі цього не сталося. Це може свідчити про те, що нещодавній спад - лише корекція, а не завершення зростання.

Tron закріпився як провідна блокчейн-мережа, особливо в сфері стейблкоїнів. Аналіз даних показує, що 97% активності переказів токенів на Tron пов'язано зі стейблкоїнами, зокрема Tether (USDT). Це підкреслює важливу роль Tron у глобальному русі стейблкоїнів та його популярність для безперебійних, недорогих транзакцій.

Стейблкоїни, такі як USDT, забезпечують стабільність фіатних валют на блокчейн-мережах, що є важливим для криптотрейдингу, переказів та ліквідності в DeFi. Tron став улюбленою інфраструктурою для таких переказів завдяки низьким комісіям, високій швидкості та масштабованості.

На відміну від Ethereum, де високі комісії можуть відлякувати, структура комісій Tron—менше $0.01 за транзакцію—ідеальна для великих обсягів.

На Binance спостерігається значний негативний розрив між спотовими та безстроковими цінами, що свідчить про короткостроковий песимізм серед трейдерів.

Цей тиск на продаж призвів до рекордного розриву в -59.14 USD. Причина – останні макроекономічні дані від ФРС США, які включають прогнози щодо зниження ставок та інфляційні очікування.

Не лише крипторинок відчув цей вплив – акції також зазнали значного падіння, втративши $1.8 трлн ринкової капіталізації за день, що стало найгіршим показником з березня 2020 року.

Історично, під час бичачих циклів, такі розриви мають тенденцію до повернення в нейтральну зону, що може вказувати на потенційні можливості для покупки.

Цікаві зміни на крипторинку: макроекономічні фактори можуть тимчасово вплинути на ціни, але є позитивні сигнали.

З серпня спостерігається значне зростання накопичення Ethereum - з 10% до 16% від загальної пропозиції. Це свідчить про активну акумуляцію "розумних" інвесторів, які очікують на позитивні зміни в регулюванні DeFi після виборів Трампа.

Середня ціна покупки для цих інвесторів становить $2.15k, і історично ціна рідко опускається нижче цього рівня. Хоча можливі короткострокові корекції, довгострокові перспективи виглядають обнадійливо завдяки зростанню накопичень.

Після засідання ФРС спостерігалося суттєве зниження відкритого інтересу (OI) біткоїна на $3 млрд, з $33 млрд до $30 млрд. Це сталося після виступу Пауелла, який викликав невизначеність і волатильність на ринках.

Індекс страху VIX різко зріс, що відображає зростання тривоги серед учасників ринку. Значні ліквідації на ф'ючерсному ринку призвели до невеликого охолодження.

Інвестори обирають обережнішу стратегію на тлі зростаючого страху. Цей розвиток може стати важливим індикатором для розуміння майбутніх рухів ринку.

Аналіз криптобірж показує різні рівні кредитного плеча, що впливає на ліквідність і ризики дефолту. Ми оцінили співвідношення відкритого інтересу до резервів, щоб зрозуміти фінансове здоров'я бірж.

Binance виділяється серед великих бірж, зберігаючи міцні резерви, які перевищують відкритий інтерес. Її коефіцієнт кредитного плеча зріс з 12.8 у грудні 2023 до 13.5 у грудні 2024, демонструючи стабільність навіть при зростанні відкритого інтересу в Bitcoin.

Менші біржі, як OKX, також мають низькі коефіцієнти. Проте Gate.io, Bybit та Deribit мають високі показники, що свідчить про ризики, схожі на ті, що призвели до краху FTX у 2024 році. Важливо стежити за цими показниками для уникнення подібних ситуацій.

Екосистема децентралізованих фінансів на TRON продовжує зростати, підвищуючи конкуренцію за ліквідність та залучення користувачів. TRON зміцнює свої позиції в DeFi завдяки платформам SunSwap, stUSDT та JustLend.

Користувачі активно переходять між версіями SunSwap, зберігаючи стабільність загального TVL, що свідчить про довіру до розвитку платформи. Проте stUSDT стикається з труднощами у підтримці конкурентних доходів та стабільності токенів.

Тренд TVL на користь JustLend, який демонструє стабільне зростання до $5.678B, підтверджуючи довіру користувачів до платформи. У той час як stUSDT зазнав різкого падіння з $200M до $59.36M, що вказує на зниження довіри до нього як надійного постачальника ліквідності.

Біткоїн переживає спад, викликаючи занепокоєння щодо можливого завершення бичачого циклу. Однак, оцінювати ринок лише за поточною корекцією може бути передчасно, адже багато ончейн-метрик залишаються оптимістичними.

Новачки, які інвестували під час ралі до історичного максимуму, зараз зазнають збитків. Для тих, хто ввійшов 1-4 тижні тому, реалізована ціна становить $98k. Але для інвесторів, які ввійшли 1-3 місяці тому, вона складає $71k, і малоймовірно, що ціна впаде до цього рівня.

У 2021 році Біткоїн часто чергував нові максимуми з різкими корекціями, але завжди відновлювався. Це свідчить, що поточна корекція не обов'язково означає кінець циклу.

Аналізуючи 30-денний середній SOPR, видно, що активність короткострокових інвесторів не нагадує інтенсивні продажі на піках минулих циклів. Це вказує на тимчасовість поточної корекції.

Для нових інвесторів це може бути чудовою можливістю купити Біткоїн зі знижкою. Замість панічних продажів, варто розглянути довгострокову стратегію DCA.

XRP став найпопулярнішим альткоїном на Binance у грудні '24, з обсягом торгів 116,6 млрд. І це ще не кінець місяця! Стежте за найактивнішими монетами на Binance, адже саме вони можуть стати ключовими для вашої стратегії торгівлі.

Останні два дні були непростими для Bitcoin та альткоїнів через значні падіння. Проте XRP демонструє потенціал для швидкого відновлення.

Аналізуючи цінову теплову карту TON, рівень $5.14 вказує на "прохолодну" зону. Історично, ціна TON опускалася нижче цього рівня лише під час ведмежих ринків. Зараз, у період бичачого циклу, це може бути потенційним локальним дном.

Які цілі TON у цьому бичачому забігу?

Використовуючи теплову карту, можна виділити такі цільові рівні:

- $8.74
- $15.93
- $19.53

Ці рівні вказують на можливий ріст TON до 280% у ринку альткоїнів. Важливо, що теплові карти базуються на ковзній середній, тому в умовах зростання ціни ці цільові рівні можуть також підвищуватися.

Індекс Coinbase Premium: Залишається в негативній зоні, що свідчить про зростання тиску на продаж.

aSOPR: Раптові сплески фіксації прибутку помічені.

Тренд ETF має залишатися стабільним! Сьогоднішні дані будуть вирішальними для визначення напрямку ринку.

Цікава динаміка на ринку криптовалют: довгострокові власники відіграють важливу роль у формуванні трендів. Метрика Binary Coin Days Destroyed (CDD) допомагає аналізувати їхню активність. Якщо значення CDD перевищує середнє, це може свідчити про можливий тиск на продаж.

Нещодавно Binary CDD різко зріс, коли Bitcoin досяг нового рекорду в $108K. Це може вказувати на те, що довгострокові власники вважають цей рівень вигідним для продажу, зменшуючи свою ринкову експозицію. Якщо тиск на продаж посилиться, це може призвести до підвищеної волатильності та потенційної корекції ціни.

На Coinbase зафіксовано рекордний відтік біткоїнів: за годину виведено 10,756 BTC на суму $1.1 млрд. Цей рух співпав з оголошенням рішення ФРС щодо процентної ставки.

Деталі транзакцій:

- Перший блок: 8,093 BTC
- Другий блок: 2,557 BTC
- Загальний відтік: 10,650 BTC

Ця масштабна транзакція вказує на інституційні покупки або закупівлі для Spot ETF. Такі дії підкреслюють зростаючий вплив великих гравців на ринку біткоїнів.

Інвестори в США продовжують активно накопичувати біткоїн, незважаючи на коливання цін. Важливо аналізувати, як ці значні транзакції можуть вплинути на цінові тренди.

Ціна Bitcoin, яку сплачували покупці за останній тиждень і місяць, зазвичай виступає технічною підтримкою під час бичачих ринків. Якщо попит у США знизиться, як показує Coinbase Premium Index, і ФРС продовжить жорстку політику, Bitcoin може протестувати рівень 97,600.

Аналізуючи дані Ethereum, помітно, що четвертий квартал 2024 та перший квартал 2025 обіцяють потенційний зростаючий тренд. У Q4 2024 спостерігається значне збільшення коефіцієнтів кредитного плеча, що свідчить про зростання апетиту до ризику серед інвесторів. Відкритий інтерес Ethereum досяг рекордних рівнів, а позиції зберігають позитивні ставки фінансування.

Але залишається питання: як політика ФРС, попри зниження ставок, вплине на ці сигнали зростання для Ethereum? Це може стати вирішальним фактором для напрямку ринку.