本期文章接續介紹其他常見的技術分析型態,包含 M 頭、W 底、三角型態等等,希望對還不清楚型態概念的小夥伴有幫助~
雙重型態
雙頭(Double Top,或俗稱 M 頭)
為一頂部型態,出現後為可嘗試進場做空的訊號,其形成過程如下:
價格上漲後,開始出現大量獲利了結賣壓,致使股價從某高點回落,形成左肩。
回落後開始有某些投資人低接買進,帶動價格回升,但買盤力道不足,使得價格無法突破前高 ( 左肩),成交量亦不如左肩,右肩逐漸形成。
右肩確立出現後,多方力道持續減弱,價格開始下跌,伴隨成交量增加,價格跌破頸線後形成「M頭」,空方型態確立。
當股價確認突破頸線往下後,頸線容易由支撐轉為壓力線,此時可嘗試進場做空,並設好停利停損點,以下有一常用的 M 頭停利停損參考:
停利點:一般來說取 M 頭最高點至頸線距離的一倍作為停利點。
停損點:有兩種,若是在右肩型態成型便進場做空者可以先在 M 頭頂設置一停損點,避免 M 頭型態尚未確立便形成反轉。另一停損點則是設定在頸線上方位置,防止假突破,距離頸線多遠則因人風險承受程度而異。
雙底(Double Bottom,或俗稱 W 底)
為一底部型態,出現後為可嘗試進場做多的訊號,其形成過程如下:
價格下跌後出現低接進場買盤,價格回升形成第1隻腳(左腳)。
價格回升後買盤後繼無力,造成價格回跌,此時通常會伴隨成交量的縮減,但價格尚未低於左腳,或是與左腳平行後便開始再度回升,形成第2隻腳(右腳)。
右腳形成後,多方力道轉強,價格逐漸突破左腳的反彈高點,通常也是頸線位置,突破後型態確立吸引更多買盤進駐,成交量也爆增形成「W底」。
當股價確認突破頸線往上後,頸線容易由壓力轉為支撐線,此時可嘗試進場做多,並設好停利停損點,以下有一常用的 W 底停利停損參考:
停利點:一般來說取 W 底最低點至頸線距離的一倍作為停利點。
停損點:同樣有兩種,若是在右腳出現時便進場做多者可以先在 W 底的最低點設置一停損點,避免 W 底型態尚未確立便形成反轉。另一停損點則是設定在頸線下方位置,防止假跌破,距離頸線多遠則因人風險承受程度而異。
其餘型態
除了前述提及的較常見的型態之外,還有處於盤整階段的「箱型型態」、「三角形型態」,三角形裡面又分為「上升三角」、「下降三角」、「對稱三角」等等,各式各樣五花八門的圖型。由於這些型態成因及後續的發展方向較為複雜,礙於篇幅關係這邊就不多做贅述。
簡言之,型態學雖然多種多樣,但其背後原理都是在觀察 K 線圖形狀搭配成交量的量增及量減 ( 通常價跌要伴隨量減、價漲要伴隨量增,才比較健康,後續的走勢才會延續得比較久 ) 待特定圖型出現確立趨勢後,再進場做多做空,且根據不同形狀的壓力及支撐線來設定停利停損點,賺取短期行情的波段價差。我們用兩期的文章簡單介紹了一些常見的技術型態,而下一期文章我們將介紹幾個常見的「技術分析流派」,包含「道氏理論」、「艾略特波浪理論」、「葛蘭碧八大法則」等。敬請期待!