الدعوم والمقاومات هما من أهم المفاهيم في التحليل الفني للأسواق المالية، خاصة في تداول الأسهم والعملات. يتم استخدام هذه المفاهيم لتحديد مستويات الأسعار التي قد يتوقف عندها السعر أو يغير اتجاهه، وبالتالي تساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أفضل حول نقاط الدخول والخروج.
1. مفهوم الدعم (Support):
الدعم هو مستوى السعر الذي يُتوقع أن يواجه فيه السوق صعوبة في الانخفاض تحته. ببساطة، هو السعر الذي "يدعم" السعر الحالي ويمنعه من الانخفاض أكثر. يحدث هذا لأن هناك زيادة في طلب المشترين عند هذا المستوى، مما يجعل من الصعب للسعر التراجع أكثر.
أسباب الدعم:
زيادة الطلب: عندما يصل السعر إلى مستوى معين، يتوقع المتداولون أن السعر سيرتد للأعلى، فيزيد الطلب.
سيكولوجية السوق: بعض المستويات السعرية تصبح معروفة كمستويات دعم بين المتداولين، مما يجعل المتداولين يثقون في هذه المستويات ويشترون عندها.
كيفية تحديد مستويات الدعم:
يتم تحديد الدعم من خلال النظر إلى الرسوم البيانية السابقة ورؤية الأماكن التي توقف فيها السعر عن الانخفاض.
إذا تكرر توقف السعر عند مستوى معين، فهذا يشير إلى وجود دعم في ذلك المستوى.
2. مفهوم المقاومة (Resistance):
المقاومة هي العكس تمامًا للدعم، وهي المستوى الذي يتوقع أن يواجه فيه السوق صعوبة في الصعود فوقه. ببساطة، هو السعر الذي يواجه "مقاومة" من البائعين الذين يبيعون عند هذا المستوى، مما يمنع السعر من الارتفاع أكثر.
أسباب المقاومة:
زيادة العرض: عند وصول السعر إلى مستوى المقاومة، يعتقد المتداولون أن السعر سيهبط، وبالتالي يبيعون عند هذا المستوى.
المستويات النفسية: مثلما في حالة الدعم، تميل المستويات التي تكرر فيها الانخفاضات إلى أن تصبح معروفة للمستثمرين، مما يدفعهم للبيع عند تلك النقاط.
كيفية تحديد مستويات المقاومة:
يتم تحديد المقاومة من خلال النظر إلى الرسوم البيانية السابقة ورؤية الأماكن التي توقف فيها السعر عن الارتفاع.
إذا تكرر توقف السعر عند مستوى معين، فهذا يشير إلى وجود مقاومة عند هذا المستوى.
3. كيفية استخدام الدعم والمقاومة في التداول:
كسر الدعم أو المقاومة: عندما يتم كسر مستوى دعم أو مقاومة، هذا يشير إلى أن الاتجاه قد يتغير. كسر الدعم قد يعني أن السعر سيستمر في الهبوط، بينما كسر المقاومة قد يعني أن السعر سيستمر في الصعود.
إعادة اختبار الدعم أو المقاومة: بعد أن يتم كسر مستوى الدعم أو المقاومة، قد يحدث أن يعود السعر لاختبار هذا المستوى مرة أخرى. إذا فشل السعر في العودة إلى نفس الاتجاه (على سبيل المثال، إذا عاد السعر إلى مستوى دعم ولكنه فشل في الارتفاع مرة أخرى)، فقد يشير ذلك إلى تغيير في الاتجاه.
في الصورة الموالية السعر كسر خط مقاومة قوي ثم عاود اختيارها وارتد صعودا فرصة شراء قوية
استراتيجية التداول: يمكن للمتداولين استخدام هذه المستويات لتحديد نقاط الدخول والخروج. على سبيل المثال، قد يقرر المتداول الشراء عند مستوى دعم والبيع عند مستوى مقاومة.
4. أهمية الدعوم والمقاومات:
إدارة المخاطر: تساعد مستويات الدعم والمقاومة المتداولين في تحديد نقاط وقف الخسارة (Stop Loss) وجني الأرباح (Take Profit). فعند تحديد هذه المستويات، يمكن للمتداولين وضع أوامر وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم أو أعلى مستوى المقاومة.
التنبؤ بالتحركات المستقبلية: يمكن أن تشير هذه المستويات إلى الاتجاهات المستقبلية المحتملة. على سبيل المثال، إذا تم اختراق مستوى المقاومة بنجاح، فقد يتوقع المتداولون أن السعر سيواصل الصعود.
5. مفاهيم متقدمة حول الدعم والمقاومة:
الدعم والمقاومة المتحركة: في بعض الأحيان، يمكن أن تكون الدعوم والمقاومات متحركة، خاصة في الأسواق التي تشهد تقلبات قوية. قد يلاحظ المتداولون أن الدعوم والمقاومات تتحرك مع مرور الوقت بناءً على التغيرات في الطلب والعرض.
الدعم والمقاومة المتعددة: قد تتواجد عدة مستويات دعم أو مقاومة في نفس الوقت، وقد يختلف تأثير كل مستوى حسب قوته ومدة ثباته.
النمط التوافقي: أحيانًا يمكن دمج الدعم والمقاومة مع أنماط أخرى مثل الأعلام أو المثلثات للحصول على إشارات أقوى لتوجهات السوق.
6. أمثلة:
مثال على الدعم: إذا كان سعر سهم معين قد هبط إلى مستوى 50 دولارًا في ثلاث مناسبات سابقة، وارتد للأعلى في كل مرة، فإن مستوى 50 دولارًا يعتبر دعمًا قويًا. إذا وصل السعر إلى 50 دولارًا مرة أخرى، فقد يتوقع المتداولون أن يحدث ارتداد صعودي.
مثال على المقاومة: إذا كان سعر السهم قد وصل إلى 100 دولار في عدة مناسبات وارتد لأسفل في كل مرة، فإن مستوى 100 دولار يعتبر مقاومة. إذا اقترب السعر من هذا المستوى مرة أخرى، فإن البائعين قد يكونون أكثر استعدادًا للبيع عند هذا السعر.
يعتبر فهم الدعوم والمقاومات أمرًا أساسيًا للمتداولين في تحديد الاتجاهات المحتملة للأسواق وتحقيق استراتيجيات تداول فعالة.
