Thị trường tiền mã hóa luôn biến động không ngừng, tạo ra vô vàn cơ hội cho các nhà giao dịch. Bên cạnh giao dịch spot (mua bán trực tiếp), hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual) đã nổi lên như một công cụ phổ biến, cho phép nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận với đòn bẩy cao. Vậy Perpetual là gì? Cơ chế hoạt động ra sao? Bài viết này của Blogtienao sẽ cung cấp cái nhìn chi tiết về loại hình phái sinh hấp dẫn này.
Perpetual là gì?
Perpetual, hay còn gọi là hợp đồng tương lai vĩnh cửu, là một loại hợp đồng phái sinh cho phép nhà đầu tư mua (long) hoặc bán (short) một tài sản cơ sở (thường là tiền mã hóa) ở một mức giá xác định trong tương lai. Điểm khác biệt chính giữa Perpetual và hợp đồng tương lai truyền thống là không có ngày đáo hạn. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể giữ vị thế của mình bao lâu tùy thích, miễn là tài khoản của họ đủ margin để duy trì vị thế đó.
Trước khi đọc, mình khuyến nghị các bạn hãy đăng ký và xác minh tài khoản sàn Binance để bắt đầu tham gia đầu tư, đăng ký tại đây
Đặc điểm của Perpetual
Không có ngày đáo hạn: Nhà đầu tư có thể giữ vị thế mãi mãi.
Giao dịch với đòn bẩy: Nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận (và rủi ro).
Thanh toán định kỳ: Perpetual sử dụng cơ chế "funding rate" để đảm bảo giá hợp đồng bám sát giá thị trường spot.
Giao dịch 24/7: Thị trường Perpetual hoạt động liên tục, không bị giới hạn bởi thời gian giao dịch.
Cơ chế hoạt động của Perpetual
Đòn bẩy: Nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ giá trị hợp đồng (ký quỹ) để mở vị thế.
Funding rate: Đây là khoản phí định kỳ được trả giữa người mua (long) và người bán (short) để cân bằng giá hợp đồng với giá thị trường spot. Nếu funding rate dương, người mua trả phí cho người bán và ngược lại.
Thanh lý: Nếu giá di chuyển ngược chiều với vị thế của nhà đầu tư và tài khoản của họ không đủ margin, vị thế sẽ bị thanh lý.
Ưu điểm và nhược điểm của Perpetual
Ưu điểm:
Linh hoạt: Không có ngày đáo hạn, nhà đầu tư có thể chủ động quản lý vị thế.
Đòn bẩy cao: Khuếch đại lợi nhuận với số vốn nhỏ.
Giao dịch 24/7: Tận dụng mọi biến động của thị trường.
Nhược điểm:
Rủi ro cao: Đòn bẩy cao cũng đồng nghĩa với rủi ro thanh lý cao.
Funding rate: Có thể làm giảm lợi nhuận nếu thị trường đi ngang.
Phức tạp: Cơ chế hoạt động phức tạp hơn giao dịch spot.
Top 7 dự án Perpetual nổi bật
Binance Futures: Nền tảng giao dịch Perpetual lớn nhất thế giới, cung cấp đa dạng loại tiền mã hóa và đòn bẩy lên đến 125x.
Bybit: Nền tảng giao dịch Perpetual phổ biến với giao diện thân thiện, đòn bẩy cao và nhiều tính năng hỗ trợ giao dịch.
dYdX: Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (DEX) hàng đầu, sử dụng ZK-Rollups để cung cấp giao dịch Perpetual với tốc độ cao và chi phí thấp.
Gate.io: Sàn giao dịch lâu đời với nhiều loại tiền mã hóa và đòn bẩy cao, phù hợp với nhà đầu tư ưa thích sự đa dạng.
KuCoin Futures: Nền tảng giao dịch Perpetual với nhiều chương trình khuyến mãi hấp dẫn, thu hút người dùng mới.
MEXC: Sàn giao dịch tập trung vào các altcoin, cung cấp Perpetual với đòn bẩy cao và phí giao dịch cạnh tranh.
OKX: Nền tảng giao dịch Perpetual với nhiều công cụ phân tích kỹ thuật, hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch.
Đánh giá sơ bộ:
Binance Futures: Lựa chọn hàng đầu với khối lượng giao dịch lớn, tính thanh khoản cao và độ tin cậy.
Bybit: Giao diện thân thiện, phù hợp với cả nhà đầu tư mới và chuyên nghiệp.
dYdX: DEX tiềm năng với công nghệ tiên tiến, mang lại trải nghiệm giao dịch phi tập trung.
Gate.io: Đa dạng sản phẩm, phù hợp với nhà đầu tư ưa thích khám phá.
KuCoin Futures: Nhiều ưu đãi hấp dẫn, thu hút người dùng mới tham gia.
MEXC: Tập trung vào altcoin, mang đến cơ hội đầu tư vào các dự án tiềm năng.
OKX: Cung cấp nhiều công cụ phân tích, hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả.
Lưu ý: Đây chỉ là đánh giá sơ bộ, nhà đầu tư nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định giao dịch trên bất kỳ nền tảng nào.
Kết luận:
Perpetual là một công cụ giao dịch phái sinh hấp dẫn, mang đến cơ hội lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư am hiểu thị trường. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải nhận thức rõ rủi ro và trang bị kiến thức đầy đủ trước khi tham gia giao dịch Perpetual. Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền mã hóa, Perpetual sẽ tiếp tục là một trong những lựa chọn hàng đầu cho các nhà giao dịch muốn tối đa hóa lợi nhuận.
Nguồn: BLOGTIENAO