Основні висновки:
Стейблкоїни — це криптовалюти, чия вартість прив’язана до стабільних активів (фіатні валюти, золото), що знижує їхню волатильність. Вони відрізняються стабільною вартістю завдяки забезпеченню активами.
Приклади стейблкоїнів: USDT, USDC (фіатнозабезпечені), DAI (криптозабезпечений), AMPL (алгоритмічний).
Стейблкоїни використовуються для захисту від коливань ринку, для міжнародних переказів в екосистемах DeFi.
У майбутньому очікується посилення регулювання щодо стейблкоїнів, інтеграція їх в традиційну фінансову систему і посилення конкуренції з цифровими валютами центральних банків (CBDC).
Як з’явились стейблкоїни і як вони працюють?
Стейблкоїни з’явилися як відповідь на високу волатильність традиційних криптовалют, як-от Біткоїн чи Ефіріум. Ідея полягала в тому, щоб створити криптовалюту з більш стабільною ціною, яка могла б використовуватись для повсякденних транзакцій. Перший стейблкоїн, Tether (USDT), був запущений у 2014 році і став основою для розвитку цієї категорії.
Стейблкоїни працюють на основі прив’язки вартості до стабільного активу, наприклад, долара США чи золота. Існують різні моделі забезпечення:
Фіатнозабезпечені стейблкоїни (USDT) забезпечені реальними грошима на банківських рахунках або в інших формах активів.
Товарнозабезпечені (PAXG) прив’язані до матеріальних активів, як-от дорогоцінні метали, нафта чи нерухомість.
Криптозабезпечені стейблкоїни (DAI) підтримуються іншими криптовалютами.
Алгоритмічні стейблкоїни (AMPL) не забезпечуються активами, а управляються через спеціальні алгоритми для стабілізації вартості.
Приклади стейблкоїнів
Існує кілька типів стейблкоїнів, кожен з яких має свої особливості щодо забезпечення: їхня вартість прив’язується до фіатних валют чи матеріальних активів, залежить від криптовалют чи розраховується алгоритмами. Типи забезпечення визначають їх ринкову стабільність і механізми контролю.
Фіатнозабезпечені стейблкоїни:
Tether (USDT): Забезпечений доларами США, широко використовується у лончпулах на криптовалютних ринках.
USD Coin (USDC): Також забезпечений доларами США, популярний у DeFi та для транзакцій у лончпулах.
TrueUSD (TUSD): Підтримується доларами США з регулярними аудитами резервів.
Товарнозабезпечені стейблкоїни:
Tether Gold (XAUt): Їхня вартість розраховується відповідно до вартості золота.
Paxos Gold (PAXG): Забезпечені золотом, яке зберігається у професійних сховищах.
Криптозабезпечені стейблкоїни:
DAI: Забезпечений Ефіріумом та іншими криптовалютами через смартконтракти, підтримує ринкову стабільність за допомогою ліквідацій.
sUSD: Стейблкоїн на платформі Synthetix, забезпечений Ефіріумом.
Алгоритмічні стейблкоїни:
Ampleforth (AMPL): Алгоритмічний стейблкоїн, що змінює кількість монет в обігу для стабільності ціни.
TerraUSD (UST): Алгоритмічний стейблкоїн, що регулює кількість монет через механізм LUNA та використовується у лончпулах.
Навіщо потрібні стейблкоїни?
Стейблкоїни пропонують високий рівень прозорості і доступності. Розглянемо основні причини використання таких активів:
Захист від волатильності. Вони дозволяють уникнути великих втрат, забезпечуючи стабільність ціни.
Безпечність розрахунків. Завдяки стабільності вони можуть використовуватись для платежів та переказів без ризику втратити значну частину вартості.
Зручність для міжнародних переказів. Стейблкоїни дозволяють здійснювати транзакції по всьому світу швидко та з низькими комісіями, без необхідності конвертувати валюту. Наприклад, 2022 році через USDT була здійснена велика транзакція між США і Китаєм на суму понад 500 мільйонів доларів США.
Застосування в DeFi. Стейблкоїни є основою для багатьох децентралізованих фінансових платформ, де вони використовуються для позик, депозитів і трейдингу.
У чому різниця між стейблкоїнами і альткоїнами?
У світі криптовалют існує багато токенів, кожен з яких має свої особливості та призначення. Два основних типи криптовалют — це стейблкоїни та альткоїни. Хоча обидва належать до однієї екосистеми, вони мають суттєві відмінності. Розглянемо основні з них:
Волатильність:
Стейблкоїни мають стабільну ціну, прив’язану до активів (наприклад, долара США), що робить їх менш чутливими до ринкових коливань.
Альткоїни (всі криптовалюти, крім Біткоїна) мають високу волатильність, що означає значні коливання вартості.
Призначення:
Стейблкоїни зазвичай використовуються для розрахунків, збереження вартості та інтеграції в DeFi-платформи.
Альткоїни часто використовуються для криптоінвестицій, спекуляцій або реалізації інноваційних блокчейн-технологій через смартконтракти.
Забезпечення:
Стейблкоїни можуть бути забезпечені реальними активами (коли вони прив’язані до фіатних валют) або алгоритмами для підтримки стабільності вартості.
Альткоїни залежать від ринкового попиту та пропозиції.
Приклади:
Стейблкоїни: Tether (USDT), USD Coin (USDC), DAI.
Альткоїни: Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Cardano (ADA).
Використання:
Стейблкоїни ідеально підходять користувачам, які хочуть уникнути великої волатильності та забезпечити фінансову стабільність своїх активів.
Альткоїни приваблюють інвесторів і трейдерів, які готові ризикувати для потенційного отримання високого прибутку через коливання ціни.
Як контролюються стейблкоїни?
Контроль стейблкоїнів залежить від їхнього типу та механізму забезпечення. Існує кілька способів контролю та підтримки стабільності стейблкоїнів:
Централізований контроль (фіатнозабезпечені стейблкоїни). Контроль здійснюється через централізовані компанії, які публікують звіти про резерви і дотримуються фінансових норм, підпорядковуючись регуляторам (наприклад, SEC).
Децентралізований контроль (криптозабезпечені). Стейблкоїни на кшталт DAI забезпечені криптовалютами, і контроль здійснюється через смартконтракти для підтримки стабільності ціни без централізованого органу.
Алгоритмічний контроль. Ампліфорд (AMPL) та подібні стейблкоїни підтримують стабільність через алгоритми, які змінюють кількість монет в обігу залежно від ринкової ціни, без фізичного забезпечення.
Регулювання і прозорість. Централізовані стабільні монети публікують аудиторські звіти, а децентралізовані активи— через відкриті смартконтракти, що дозволяють перевіряти їхні резерви на прозорість. Наприклад, на криптовалютному ринку ЄС є нове регулювання — MiCA (Markets in Crypto-Assets) — що набирає чинності з 2024 року. Воно встановлює вимоги до емітентів стейблкоїнів щодо прозорості, резервів і стабільності, включаючи публікацію звітів та дотримання стандартів безпеки. Метою є захист споживачів, запобігання маніпуляціям і забезпечення стабільності крипторинку в Європі.
Як отримати та зберігати стейблкоїни?
Здебільшого стейблкоїни створюються компаніями або платформами, які займаються їхньою емісією. Процес створення може залежати від типу стейблкоїна.
Для криптозабезпечених стейблкоїнів типу DAI користувачам необхідно надати заставу у вигляді криптовалюти (зазвичай це Ефіріум або інші альткоїни) через смартконтракти. Після цього стейблкоїни генеруються в обмін на надану заставу. Централізовані фіатнозабезпечені стейблкоїни, як-от USDT або USDC, створюються компаніями, що тримають рівні фіатних резервів для забезпечення стабільної вартості.
Стейблкоїни зберігаються в криптовалютних гаманцях, які можуть бути гарячими чи холодними:
Гарячі гаманці (наприклад, Trust Wallet або MetaMask) забезпечують швидкий доступ до ваших монет для здійснення операцій. Вони зручні для щоденних транзакцій, але менш безпечні в порівнянні з холодними гаманцями.
Холодні гаманці (наприклад, Ledger або Trezor) зберігають криптовалюту в офлайн-режимі, що забезпечує високий рівень безпеки, зокрема для довгострокового зберігання стейблкоїнів без ризику хакерських атак.
Завжди важливо вибирати надійні методи зберігання для забезпечення безпеки та доступу до криптовалюти.
Як купити стейблкоїни на Binance?
Купівля стейблкоїнів на криптовалютних біржах на кшталт Binance — доволі простий процес. Для купівлі таких цифрових активів треба виконати декілька кроків:
Реєстрація на Binance. Першим кроком є створення облікового запису на криптовалютній біржі Binance. Після реєстрації необхідно пройти верифікацію, щоб підвищити безпеку та отримати доступ до більшої кількості функцій.
Поповнення балансу. Для покупки стейблкоїнів потрібно поповнити баланс на біржі. Депозит можна здійснити через Fiat Trade у застосунку Binance або P2P переказ.
Вибір стейблкоїна. Зайдіть у розділ “Торгівля” на Binance та виберіть потрібну пару для купівлі, наприклад, USDT/UAH (Tether до гривні) або USDC/USD (USD Coin до долара США).
Купівля стейблкоїнів. Вкажіть суму для покупки та підтверджуйте транзакцію. Після цього стейблкоїни з’являться на вашому балансі на біржі і ви зможете використовувати їх для торгових операцій або перевести у свій гаманець.
Що чекає стейблкоїни у майбутньому?
Ми вже розібрались у тому, що стейблкоїни ідеально підходять для тих, хто шукає безпеку і стабільність, і мають значний потенціал у фінансових системах світу для безпечних інвестицій. Давайте розглянемо основні аспекти інтеграції стейблкоїнів у глобальну економіку, яких можна очікувати в майбутньому:
Розширення регуляції. З ростом популярності стейблкоїнів уряди посилять регулювання, вводячи більше вимог до прозорості резервів та безпеки.
Інтеграція у традиційну фінансову систему. Банки та великі корпорації почнуть використовувати стейблкоїни для міжнародних переказів і швидких розрахунків, що знизить витрати на транзакції та покращить ефективність.
Конкуренція з CBDC. Цифрові валюти центральних банків (CBDC) можуть стати конкурентами стейблкоїнів, забезпечуючи більшу стабільність та контроль з боку урядів.
Зростання у DeFi. Стейблкоїни залишатимуться основою для децентралізованих фінансових платформ, сприяючи розвитку фінансових операцій без посередників.
Майбутнє стейблкоїнів виглядає обнадійливо, з очікуваним розширенням регулювання, інтеграцією в традиційну фінансову систему та зростанням у секторі DeFi. Станом на 2023 рік резерви Tether (USDT) перевищували 80 мільярдів доларів США, що підтверджує його позицію як найбільш ліквідного стейблкоїна і одного з основних інструментів у криптовалютному світі.
Висновок
Стейблкоїни забезпечують стабільну вартість та знижують ризики волатильності порівняно з традиційними криптовалютами. Їх зручно використовувати для платежів, міжнародних переказів і в децентралізованих фінансових системах. У майбутньому їхня інтеграція в глобальну економіку зростатиме, хоча конкуренція з цифровими валютами центральних банків і посилення регулювання можуть створити нові виклики.
Стежте за нами в соцмережах Binance Ukraine:
Telegram канал | Telegram група | TikTok | Twitter | Facebook | Instagram | YouTube
