负债就是花未来挣的钱，古装片里，只有穷人活不下去了，才去借钱。可这个在日常生活中有点负面的词，在金融和经济中却是中性甚至正面的。那为什么现代人这么喜欢借钱呢？

现代负债产生的根源是财富在时间效用上的不平衡，一年后的1万元的效用低于现在的1万元，只要其差额的部分高于利率，负债就是一件划得来的事。

这种效用的下降，其实就是长期通胀，但这种长期通胀是负债（财富）增加的结果而非原因，到底为什么钱的效用会长期降低呢？

传统经济学中没有答案，行为经济学才有解释，即效用贴现模型，这个理论用很多实验证明，人们对远期损失和远期收益的贴现率是不一致的：远期的“收益”比较不值钱，贴现率更高；远期的“损失”更为值钱，则贴现率更低，所以人们对现在就能拥有的欲望，总是能战胜未来还不起钱的恐惧。