analysts
56,427 προβολές
38 Δημοσιεύσεις
Δημοφιλές
Πιο πρόσφατα
ما هو سعر الفائدة الفيدرالي؟ كيف تؤثر أسعار الفائدة الفيدرالية على أسعار العملات المشفرة؟
يعمل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، أو بنك الاحتياطي الفيدرالي، بمثابة البنك المركزي للولايات المتحدة. وتتمثل إحدى مسؤولياته الرئيسية في إدارة أسعار الفائدة في البلاد، والتي تتحكم بشكل أساسي في تكلفة اقتراض الأموال. إن انخفاض أسعار الفائدة يجعل الاقتراض أرخص، ويزيد من السيولة الاقتصادية ويحفز الإنفاق الاستهلاكي والاستثمار. وعلى العكس من ذلك، فإن رفع أسعار الفائدة يثبط الاقتراض، ويقلل من كمية تدفق الأموال داخل الاقتصاد ويبطئ الاقتصاد، وهو ما يهدف إلى الحد من التضخم.
تميل أسعار الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات وحتى العملات المشفرة، إلى التفاعل بشكل عكسي مع أسعار الفائدة. وكقاعدة عامة، يمكن تصور سعر الفائدة كمقام مشترك يستخدم لتسعير الأصول. وإذا زادت قيمة هذا المقام، تنخفض أسعار معظم الأصول والعكس صحيح. وبالتالي، فإن الأصول شديدة التقلب مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ليست استثناءً من هذا.
من منظور سلوكي، عندما تكون الأسعار منخفضة، تقدم البنوك أسعار ادخار أقل. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يبحث المستثمرون عن أصول أكثر خطورة مثل رأس المال الاستثماري والعملات المشفرة لتحقيق عوائد أعلى. يمكن أن يؤدي هذا الطلب المتزايد إلى ارتفاع أسعار العملات المشفرة. من ناحية أخرى، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الأصول الآمنة مثل حسابات التوفير والسندات أكثر جاذبية، مما يجذب الاستثمار بعيدًا عن المشاريع الأكثر خطورة مثل العملات المشفرة وقد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
إن تأثير أسعار الفائدة واضح بشكل خاص في الأصول الأكثر خطورة. فالعملات المشفرة، مع تقلباتها المتأصلة وافتقارها إلى تاريخ مالي راسخ، حساسة بشكل خاص للتغيرات في بيئة أسعار الفائدة. ويتضح هذا من خلال حركة الأسعار التاريخية داخل سوق العملات المشفرة. ومع انخفاض سعر العملات المشفرة، تترك السيولة بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، وتبدأ أنظمة blockchain في الظهور وكأنها مدن أشباح بدون العديد من المستخدمين أو المعاملات.
العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار العملات المشفرة
ورغم أنها ليست مباشرة دائمًا، فإن الاتجاهات التاريخية تؤكد تأثير أسعار الفائدة على ديناميكيات أسعار البيتكوين، والتي تنتشر عبر أسواق العملات المشفرة وNFT وDeFi الأوسع نطاقًا.
كانت علاقة البيتكوين (BTC)، أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، معقدة بقرارات أسعار الفائدة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي حين أن الارتباط ليس مثاليًا دائمًا، فإن الاتجاهات التاريخية ترسم صورة واضحة. كان لتأثير أسعار الفائدة على أسعار البيتكوين تأثير متتالي عبر أسواق العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال والتمويل اللامركزي.
لماذا يخفض البنك الفيدرالي أسعار الفائدة؟
ولكي نفهم قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة ولماذا امتنع عن خفض أسعار الفائدة لفترة طويلة، فمن المهم أولاً أن نفهم سلسلة الأحداث التي قادت الاقتصاد الأميركي إلى وضعه الحالي.
ملخص للأسباب التي أدت إلى ارتفاع مستويات التضخم إلى مستويات قياسية في الولايات المتحدة
في أعقاب الوباء، شهد الاقتصاد الأمريكي ارتفاعًا في التضخم، مدفوعًا في المقام الأول بانقطاعات سلسلة التوريد، وزيادة الطلب الاستهلاكي، وشيكات التحفيز الحكومية. وبعد التأكد من أن التضخم ليس عابرًا، نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي سلسلة من زيادات أسعار الفائدة العدوانية لمكافحة التضخم والحفاظ عليه متجهًا نحو هدفه المثالي البالغ 2٪. سعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبطاء النشاط الاقتصادي وتخفيف الضغوط التضخمية من خلال رفع معدل الفائدة الفيدرالية إلى مستويات شوهدت سابقًا خلال فقاعة الدوت كوم. بدأت أسعار الفائدة المرتفعة في النهاية في التأثير على النمو الاقتصادي، مما أدى إلى مخاوف بشأن الركود المحتمل.
لماذا تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على سوق العملات المشفرة؟
تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تثبيط سوق العملات المشفرة بسبب انخفاض شهية المستثمرين للمخاطرة، وزيادة تكلفة الفرصة، وارتفاع نداءات الهامش، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار والإفلاس.
انخفاض شهية المستثمرين للمخاطرة
وكما ذكرنا سابقا، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الأصول الآمنة مثل السندات أكثر جاذبية. وقد يكون المستثمرون الذين يسعون إلى تحقيق عوائد أعلى أقل استعدادا للمجازفة بالعملات المشفرة المتقلبة عندما يكون بوسعهم كسب عائد مضمون على سندات حكومية منخفضة المخاطر حاصلة على تصنيف AAA.
السندات الحكومية منخفضة المخاطر من الفئة AAA هي سندات دين تصدرها حكومات تتمتع بأعلى تصنيفات ائتمانية، وتوفر دخلاً موثوقًا به مع الحد الأدنى من مخاطر التخلف عن السداد. وقد يؤدي هذا التحول في مشاعر المستثمرين إلى انخفاض الطلب على العملات المشفرة، مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض.
زيادة تكلفة الفرصة
عندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح العائدات المحتملة من الاحتفاظ بالنقود أو غيرها من الأصول التي تدر فائدة أكثر جاذبية. وهذا يزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بأصول أكثر خطورة مثل الأسهم ورأس المال الاستثماري والعملات المشفرة.
نداءات الهامش وألم الرافعة المالية
تزدهر سوق العملات المشفرة بالاستدانة، حيث يقترض المستثمرون الأموال لتعظيم مكاسبهم المحتملة. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل خدمة هذه القروض أكثر تكلفة. وفي حالة الركود، قد يواجه المستثمرون نداءات الهامش، مما يضطرهم إلى بيع حيازاتهم من العملات المشفرة للوفاء بالتزاماتهم. وقد يؤدي هذا البيع القسري إلى تفاقم انخفاض الأسعار.
أدت التأثيرات المتتالية لارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى انخفاض أسعار العملات المشفرة وزيادة نداءات الهامش إلى العديد من حالات الإفلاس مثل Celsius و FTX طوال عام 2022.
الخاتمة والخطوات التالية
قد يكون لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في عام 2024 آثار كبيرة على سوق العملات المشفرة. في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة يمكن أن تحفز النمو الاقتصادي وتخلق بيئة أكثر ملاءمة للعملات المشفرة، فإن عوامل مثل معنويات السوق والتغييرات التنظيمية والتقدم التكنولوجي ستؤثر أيضًا على تأثيرها. يجب أن يكون المتداولون الجدد في العملات المشفرة على دراية بالتقلبات المحتملة، وإدارة المخاطر من خلال استراتيجيات التحوط، والبقاء على اطلاع دائم بتطورات السوق لاتخاذ قرارات التداول الأكثر استنارة أثناء التنقل في هذا المشهد الديناميكي.
#fed #analysts
$BTC
$ETH
تميل أسعار الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات وحتى العملات المشفرة، إلى التفاعل بشكل عكسي مع أسعار الفائدة. وكقاعدة عامة، يمكن تصور سعر الفائدة كمقام مشترك يستخدم لتسعير الأصول. وإذا زادت قيمة هذا المقام، تنخفض أسعار معظم الأصول والعكس صحيح. وبالتالي، فإن الأصول شديدة التقلب مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ليست استثناءً من هذا.
من منظور سلوكي، عندما تكون الأسعار منخفضة، تقدم البنوك أسعار ادخار أقل. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يبحث المستثمرون عن أصول أكثر خطورة مثل رأس المال الاستثماري والعملات المشفرة لتحقيق عوائد أعلى. يمكن أن يؤدي هذا الطلب المتزايد إلى ارتفاع أسعار العملات المشفرة. من ناحية أخرى، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الأصول الآمنة مثل حسابات التوفير والسندات أكثر جاذبية، مما يجذب الاستثمار بعيدًا عن المشاريع الأكثر خطورة مثل العملات المشفرة وقد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
إن تأثير أسعار الفائدة واضح بشكل خاص في الأصول الأكثر خطورة. فالعملات المشفرة، مع تقلباتها المتأصلة وافتقارها إلى تاريخ مالي راسخ، حساسة بشكل خاص للتغيرات في بيئة أسعار الفائدة. ويتضح هذا من خلال حركة الأسعار التاريخية داخل سوق العملات المشفرة. ومع انخفاض سعر العملات المشفرة، تترك السيولة بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، وتبدأ أنظمة blockchain في الظهور وكأنها مدن أشباح بدون العديد من المستخدمين أو المعاملات.
العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار العملات المشفرة
ورغم أنها ليست مباشرة دائمًا، فإن الاتجاهات التاريخية تؤكد تأثير أسعار الفائدة على ديناميكيات أسعار البيتكوين، والتي تنتشر عبر أسواق العملات المشفرة وNFT وDeFi الأوسع نطاقًا.
كانت علاقة البيتكوين (BTC)، أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، معقدة بقرارات أسعار الفائدة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي حين أن الارتباط ليس مثاليًا دائمًا، فإن الاتجاهات التاريخية ترسم صورة واضحة. كان لتأثير أسعار الفائدة على أسعار البيتكوين تأثير متتالي عبر أسواق العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال والتمويل اللامركزي.
لماذا يخفض البنك الفيدرالي أسعار الفائدة؟
ولكي نفهم قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة ولماذا امتنع عن خفض أسعار الفائدة لفترة طويلة، فمن المهم أولاً أن نفهم سلسلة الأحداث التي قادت الاقتصاد الأميركي إلى وضعه الحالي.
ملخص للأسباب التي أدت إلى ارتفاع مستويات التضخم إلى مستويات قياسية في الولايات المتحدة
في أعقاب الوباء، شهد الاقتصاد الأمريكي ارتفاعًا في التضخم، مدفوعًا في المقام الأول بانقطاعات سلسلة التوريد، وزيادة الطلب الاستهلاكي، وشيكات التحفيز الحكومية. وبعد التأكد من أن التضخم ليس عابرًا، نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي سلسلة من زيادات أسعار الفائدة العدوانية لمكافحة التضخم والحفاظ عليه متجهًا نحو هدفه المثالي البالغ 2٪. سعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبطاء النشاط الاقتصادي وتخفيف الضغوط التضخمية من خلال رفع معدل الفائدة الفيدرالية إلى مستويات شوهدت سابقًا خلال فقاعة الدوت كوم. بدأت أسعار الفائدة المرتفعة في النهاية في التأثير على النمو الاقتصادي، مما أدى إلى مخاوف بشأن الركود المحتمل.
لماذا تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على سوق العملات المشفرة؟
تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تثبيط سوق العملات المشفرة بسبب انخفاض شهية المستثمرين للمخاطرة، وزيادة تكلفة الفرصة، وارتفاع نداءات الهامش، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار والإفلاس.
انخفاض شهية المستثمرين للمخاطرة
وكما ذكرنا سابقا، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل الأصول الآمنة مثل السندات أكثر جاذبية. وقد يكون المستثمرون الذين يسعون إلى تحقيق عوائد أعلى أقل استعدادا للمجازفة بالعملات المشفرة المتقلبة عندما يكون بوسعهم كسب عائد مضمون على سندات حكومية منخفضة المخاطر حاصلة على تصنيف AAA.
السندات الحكومية منخفضة المخاطر من الفئة AAA هي سندات دين تصدرها حكومات تتمتع بأعلى تصنيفات ائتمانية، وتوفر دخلاً موثوقًا به مع الحد الأدنى من مخاطر التخلف عن السداد. وقد يؤدي هذا التحول في مشاعر المستثمرين إلى انخفاض الطلب على العملات المشفرة، مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض.
زيادة تكلفة الفرصة
عندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح العائدات المحتملة من الاحتفاظ بالنقود أو غيرها من الأصول التي تدر فائدة أكثر جاذبية. وهذا يزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بأصول أكثر خطورة مثل الأسهم ورأس المال الاستثماري والعملات المشفرة.
نداءات الهامش وألم الرافعة المالية
تزدهر سوق العملات المشفرة بالاستدانة، حيث يقترض المستثمرون الأموال لتعظيم مكاسبهم المحتملة. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل خدمة هذه القروض أكثر تكلفة. وفي حالة الركود، قد يواجه المستثمرون نداءات الهامش، مما يضطرهم إلى بيع حيازاتهم من العملات المشفرة للوفاء بالتزاماتهم. وقد يؤدي هذا البيع القسري إلى تفاقم انخفاض الأسعار.
أدت التأثيرات المتتالية لارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى انخفاض أسعار العملات المشفرة وزيادة نداءات الهامش إلى العديد من حالات الإفلاس مثل Celsius و FTX طوال عام 2022.
الخاتمة والخطوات التالية
قد يكون لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في عام 2024 آثار كبيرة على سوق العملات المشفرة. في حين أن أسعار الفائدة المنخفضة يمكن أن تحفز النمو الاقتصادي وتخلق بيئة أكثر ملاءمة للعملات المشفرة، فإن عوامل مثل معنويات السوق والتغييرات التنظيمية والتقدم التكنولوجي ستؤثر أيضًا على تأثيرها. يجب أن يكون المتداولون الجدد في العملات المشفرة على دراية بالتقلبات المحتملة، وإدارة المخاطر من خلال استراتيجيات التحوط، والبقاء على اطلاع دائم بتطورات السوق لاتخاذ قرارات التداول الأكثر استنارة أثناء التنقل في هذا المشهد الديناميكي.
#fed #analysts
$BTC
$ETH
Blackrock's ETF Move and Growing SEC Confidence☕
In crypto, after working through the faux-Blackrock ETF approval news the past week, prices have finally spiked higher with a corresponding jump in volatility as traders appear to be growing more confident of a 'when, not if' spot BTC approval from the SEC.
Furthermore, a peek through the latest Blackrock iShares S-1 amendments shows that they have managed to obtain a CUSIP (registration identifier for security clearing), a requisite preparatory step for an imminent launch, as well as the creation of a "Seed Creation Basket" (similar to initial project liquidity in an AMM pool) as early as October 2023.
Media analysts have also meaningfully raised their odds for a successful ETF approval, as the SEC has now reportedly responded to applications with their comments, instead of the 'ignore and delay' approach. In addition, the US District Court of Appeals effectively ended the SEC vs Grayscale dispute with its final mandate yesterday (without a SEC appeal), putting the pressure solely back on the agency to move on with the next steps of the ETF approval as a big legal win for the crypto industry.
#macro #SeedCreationBasket #SEC #ETF #analysts
In crypto, after working through the faux-Blackrock ETF approval news the past week, prices have finally spiked higher with a corresponding jump in volatility as traders appear to be growing more confident of a 'when, not if' spot BTC approval from the SEC.
Furthermore, a peek through the latest Blackrock iShares S-1 amendments shows that they have managed to obtain a CUSIP (registration identifier for security clearing), a requisite preparatory step for an imminent launch, as well as the creation of a "Seed Creation Basket" (similar to initial project liquidity in an AMM pool) as early as October 2023.
Media analysts have also meaningfully raised their odds for a successful ETF approval, as the SEC has now reportedly responded to applications with their comments, instead of the 'ignore and delay' approach. In addition, the US District Court of Appeals effectively ended the SEC vs Grayscale dispute with its final mandate yesterday (without a SEC appeal), putting the pressure solely back on the agency to move on with the next steps of the ETF approval as a big legal win for the crypto industry.
#macro #SeedCreationBasket #SEC #ETF #analysts
New Glassnode analyst report on the near-term outlook рынка✍️
They noticed that realized volatility for the month dropped to its lowest level since 2021, at 39.6%.
Large whales continue to slowly but surely gain positions at about 42.2K BTC per month. So those with a balance of just under 100 BTC take 54% of bitcoin production for the last month, and large whales with reserves from 100 to 1K BTC take 36% of production.
#analysis #analysts #crypto2023
They noticed that realized volatility for the month dropped to its lowest level since 2021, at 39.6%.
Large whales continue to slowly but surely gain positions at about 42.2K BTC per month. So those with a balance of just under 100 BTC take 54% of bitcoin production for the last month, and large whales with reserves from 100 to 1K BTC take 36% of production.
#analysis #analysts #crypto2023
With a value increase of about 15%, #Bitcoin has seen a substantial increase, reaching the $31,250 mark.
#Investors and #analysts alike have been drawn to this sharp rise, which has sparked discussion over whether this optimistic trend will continue.
The volume of trading has increased dramatically, hitting $10 billion over the weekend, raising the question: Are #whales investing in Bitcoin and accelerating its growth?
In this Bitcoin price prediction, we will examine the present price of bitcoin and forecast possible price movements in the future.
#Investors and #analysts alike have been drawn to this sharp rise, which has sparked discussion over whether this optimistic trend will continue.
The volume of trading has increased dramatically, hitting $10 billion over the weekend, raising the question: Are #whales investing in Bitcoin and accelerating its growth?
In this Bitcoin price prediction, we will examine the present price of bitcoin and forecast possible price movements in the future.
Bitcoin Reaches New All-Time High, Surpassing $100,000 Mark
In a historic turn of events, Bitcoin, the world's leading #cryptocurrency , has surged to a new all-time high, breaking through the highly anticipated $100,000 mark. The monumental milestone comes after months of steady growth and increased institutional adoption of digital assets.
Bitcoin's #price rally began in early 2023 when several high-profile companies, including Tesla and PayPal, announced their plans to accept Bitcoin as a form of payment. This move sparked a surge in demand, propelling the cryptocurrency to new heights. Moreover, the growing interest from institutional investors and hedge funds seeking exposure to digital assets further fueled Bitcoin's ascent.
Market #analysts and cryptocurrency experts have attributed Bitcoin's meteoric rise to several factors. Firstly, the ongoing global economic uncertainties caused by inflationary pressures and the potential devaluation of traditional currencies have made Bitcoin an attractive investment option. The limited supply of Bitcoin, with a maximum cap of 21 million coins, has also played a significant role in its price appreciation.
The adoption of #Bitcoin and other cryptocurrencies as a store of value and medium of exchange has become increasingly mainstream. Governments and regulatory bodies worldwide are taking steps to create a more favorable environment for the growth of digital assets. Some countries have even begun exploring the possibility of launching their own central #bank digital currencies (CBDCs) to leverage the benefits of blockchain technology.
While the surge in Bitcoin's price has attracted significant attention, experts also emphasize the need for caution. Volatility remains a characteristic feature of the cryptocurrency market, and investors should be prepared for sudden price fluctuations. Regulatory challenges and potential market corrections are also factors that need to be considered while evaluating the long-term prospects of cryptocurrencies.
Bitcoin's #price rally began in early 2023 when several high-profile companies, including Tesla and PayPal, announced their plans to accept Bitcoin as a form of payment. This move sparked a surge in demand, propelling the cryptocurrency to new heights. Moreover, the growing interest from institutional investors and hedge funds seeking exposure to digital assets further fueled Bitcoin's ascent.
Market #analysts and cryptocurrency experts have attributed Bitcoin's meteoric rise to several factors. Firstly, the ongoing global economic uncertainties caused by inflationary pressures and the potential devaluation of traditional currencies have made Bitcoin an attractive investment option. The limited supply of Bitcoin, with a maximum cap of 21 million coins, has also played a significant role in its price appreciation.
The adoption of #Bitcoin and other cryptocurrencies as a store of value and medium of exchange has become increasingly mainstream. Governments and regulatory bodies worldwide are taking steps to create a more favorable environment for the growth of digital assets. Some countries have even begun exploring the possibility of launching their own central #bank digital currencies (CBDCs) to leverage the benefits of blockchain technology.
While the surge in Bitcoin's price has attracted significant attention, experts also emphasize the need for caution. Volatility remains a characteristic feature of the cryptocurrency market, and investors should be prepared for sudden price fluctuations. Regulatory challenges and potential market corrections are also factors that need to be considered while evaluating the long-term prospects of cryptocurrencies.
