So funktioniert die Liquidation auf dem Binance Portfolio-Margin-Konto
2023-05-04 14:27
Wann wird eine Liquidation ausgelöst?
1. Liquidation auf der Grundlage des Levels der Unified Maintenance Margin Ratio (uniMMR)
Die Liquidation erfolgt, wenn die uniMMR eines Kontos unter 1,05 (105 %) fällt. In diesem Fall übernimmt das Liquidationssystem das Konto, und du kannst so lange keine Transaktionen durchführen, bis die Liquidation abgeschlossen ist.
Wenn die uniMMR 1,5 erreicht, storniert das System alle offenen Cross-Margin-Orders, um zusätzliche unrealisierte Verluste zu verhindern, die die uniMMR noch weiter reduzieren könnten. Wenn die uniMMR wieder über 1,5 steigt, bevor die Liquidation stattfindet, wird die Liquidation storniert. Da keine Gefahr einer Liquidation mehr besteht, können die automatisch stornierten Orders manuell erneut aufgegeben werden.
Das Ziel der Stornierung offener Orders besteht darin, zusätzliche unrealisierte Verluste zu verhindern, die das Eigenkapital weiter reduzieren und somit zu einer Liquidation führen könnten. Indem offene Orders storniert werden, sobald die uniMMR 1,05 erreicht, wird die Eigenkapitalreduzierung eingeschränkt, wodurch die uniMMR wieder ansteigen kann.
2. Liquidation aufgrund eines negativen bereinigten Eigenkapitals auf dem Portfolio-Margin-Konto
Eine Liquidation kann auch dann erfolgen, wenn das bereinigte Eigenkapital deines Portfolio-Margin-Kontos unter 0 fällt, selbst wenn keine offenen Positionen, Kredite oder Orders auf dem Konto vorhanden sind.
Dies kann aufgrund von Wechselkursschwankungen passieren, insbesondere wenn ein Nutzer ein negatives Guthaben in einem Asset und ein positives Guthaben in einem anderen hat. Du solltest dir dieser Möglichkeit bewusst sein und dein Guthaben entsprechend verwalten, um in solchen Situationen eine Liquidation zu vermeiden.
Dies ist zum Beispiel der Fall, wenn du keine offenen Positionen, Kredite oder Orders hast, aber folgende Assets hältst:
0,0065 BTC in deiner Cross-Margin-Wallet (im Wert von 130 USD bei einem ursprünglichen BTC-Preis von 20.000 USDT/BTC)
−100 USDT in deiner USDⓈ-M-Futures-Wallet
Zu Beginn beträgt dein bereinigtes Eigenkapital im Portfolio-Margin-Konto 30 USD. Sollte der BTC-Preis jedoch auf 15.000 USDT fallen, würde dein bereinigtes Eigenkapital unter 0 fallen und eine Liquidation auslösen.
Ablauf der Liquidation von Margin-Positionen
Wenn deine Margin-Position liquidiert wird, übernimmt die Liquidation Engine die Kontrolle über deine auf dem Konto befindlichen Assets und verkauft diese zur Deckung der Verbindlichkeiten.
Ablauf der Liquidation von USDⓈ-M- und COIN-M-Positionen
Alle Liquidationsorders werden während des Liquidationsablaufs als Immediate-or-Cancel (IOC)-Orders ausgeführt. IOC-Orders zielen darauf ab, die betreffende Position möglichst umfassend zu liquidieren. Bleiben nach der teilweisen Ausführung der Order noch Positionen übrig, werden diese auf eine der beiden Arten behandelt:
Zuweisung an den Versicherungsfonds: Einige oder alle verbleibenden Positionen können dem Versicherungsfonds zugewiesen werden. Dies hilft, die Auswirkungen der Liquidation abzumildern und trägt dazu bei, die Gesamtstabilität der Plattform zu erhalten.
Dem ADL zugewiesen: Für Positionen, die den maximalen Deckungsbetrag des Versicherungsfonds überschreiten, wird das Auto-Deleveraging (ADL) ausgelöst.
Binance erhebt sowohl für Margin- als auch für Futures-Positionen Liquidationsgebühren. Weitere Einzelheiten zu den Liquidationsgebühren für Futures- und Margin-Positionen findest du in den jeweiligen Artikeln.
Portfolio-Margin-Call-Benachrichtigungen
Binance benachrichtigt dich per E-Mail und über die App, wenn deine uniMMR unter die folgenden Werte fällt:
Ein erster Margin-Call wird gesendet, wenn die uniMMR ≤ 2 ist;
Ein zweiter Margin-Call wird gesendet, wenn die uniMMR ≤ 1,5 ist
Dein Konto wird automatisch in den Reduce-Only-Modus umgestellt (die Eröffnung neuer Positionen und Margin-Kredite wird ausgesetzt), wenn die uniMMR ≤ 1,2 ist;
Du erhältst einen Liquidation-Call, wenn die uniMMR ≤ 1,05 ist.
API-Fehlercodes während der Liquidation
Wenn sich dein Konto im Reduce-Only- oder Liquidationsmodus befindet, gelten die folgenden Fehlercodes für die Ordereingabe:
Kontostatus/UniMMR-Bereich
Fehlercode bei der Ordereingabe-Antwort
uniMMR
UNABLE_TRADE_LOW_LIQUIDATION
(HttpStatus.BAD_REQUEST, -3048, "Unable to trade. Dein Margin-Konto befindet sich derzeit im Liquidationsprozess. Bitte versuche es erneut, sobald die Liquidation abgeschlossen ist.“)
1,05 ≤ uniMMR
Futures-Fapi/dapi-Fehlercode: unverändert
Wenn uniMMR unter 120 % fällt: Reduce-Only-Fehlercode
Weitere Informationen über das Portfolio-Margin-Programm auf Binance findest du hier:
