1. Einführung
Bei der abgestuften Hebelwirkung passt das System den maximal verfügbaren Hebel automatisch in Abhängigkeit des vom Nutzer aufgenommenen Kreditbetrags an. Das bedeutet, dass der Hebel für ein Isolated-Handelspaar dynamisch ist. Die entsprechende ursprüngliche Risikoquote ist somit variabel. Für den Isolated-Margin-Modus 10x gibt es 10 Stufen und für die Modi 5x und 3x fünf Stufen. Bei gleichem Hebel gelten für alle Isolated-Margin-Handelspaare dieselben Margin-Call-und Liquidationsrisikoquoten (wie in den unten stehenden Tabellen dargestellt).
2. Risikoparameter für abgestufte Hebelwirkung
- Der 10-stufige Hebel unterstützt Hebelwirkungen von bis zu 10x für Isolated-Handelspaare:
Stufe | Liquidationsrisikoquote | Margin-Call-Quote | Ursprüngliche Risikoquote | Maximaler Hebel |
1 | 1,05 | 1,1 | 1,111 | 10 |
2 | 1,05 | 1,1 | 1,1264 | 8,91 |
3 | 1,05 | 1,1 | 1,1418 | 8,05 |
4 | 1,05 | 1,1 | 1,1572 | 7,36 |
5 | 1,05 | 1,1 | 1,1726 | 6,79 |
6 | 1,05 | 1,1 | 1,188 | 6,31 |
7 | 1,05 | 1,1 | 1,2034 | 5,91 |
8 | 1,05 | 1,1 | 1,2188 | 5,57 |
9 | 1,05 | 1,1 | 1,2342 | 5,26 |
10 | 1,05 | 1,1 | 1,2496 | 5 |
- Der 5-stufige Hebel unterstützt Hebelwirkungen von bis zu 5x für Isolated-Handelspaare:
Stufe | Liquidationsrisikoquote | Margin-Call-Quote | Ursprüngliche Risikoquote | Maximaler Hebel |
1 | 1,15 | 1,19 | 1,25 | 5 |
2 | 1,15 | 1,19 | 1,3125 | 4,2 |
3 | 1,15 | 1,19 | 1,375 | 3,66 |
4 | 1,15 | 1,19 | 1,4375 | 3,28 |
5 | 1,15 | 1,19 | 1,5 | 3 |
- Der 5-stufige Hebel unterstützt Hebelwirkungen von bis zu 3x für Isolated-Handelspaare:
Stufe | Liquidationsrisikoquote | Margin-Call-Quote | Ursprüngliche Risikoquote | Maximaler Hebel |
1 | 1,18 | 1,22 | 1,5 | 3 |
2 | 1,18 | 1,22 | 1,875 | 2,14 |
3 | 1,18 | 1,22 | 2,25 | 1,8 |
4 | 1,18 | 1,22 | 2,625 | 1,61 |
5 | 1,18 | 1,22 | 3 | 1,5 |
3. Auswirkungen der Kreditaufnahme
- Je höher der aufgenommene Kreditbetrag, desto höher die Hebelstufe. Je niedriger der maximal verfügbare Hebel, desto höher die ursprüngliche Risikoquote.
- Je niedriger der aufgenommene Kreditbetrag, desto niedriger die Hebelstufe. Je höher der maximal verfügbare Hebel, desto niedriger die ursprüngliche Risikoquote.
- Wenn der Nutzer gleichzeitig Kredite im Basis-Asset und im Kurs-Asset aufnimmt, berechnet das System die jeweiligen Stufen separat. Es gilt dann die höhere der beiden Stufen.
Nehmen wir BTC/USDC als Beispiel, mit der in der folgenden Tabelle gezeigten Hebelabstufung:
Stufe | Stufenlimit Basis-Asset | Stufenlimit Kurs-Asset | Liquidationsrisikoquote | Maximaler Hebel |
1 | 9 | 70.000 | 1,05 | 10 |
2 | 18 | 140.000 | 1,05 | 8,91 |
3 | 27 | 210.000 | 1,05 | 8,05 |
4 | 36 | 280.000 | 1,05 | 7,36 |
5 | 45 | 350.000 | 1,05 | 6,79 |
6 | 54 | 420.000 | 1,05 | 6,31 |
7 | 63 | 490.000 | 1,05 | 5,91 |
8 | 72 | 560.000 | 1,05 | 5,57 |
9 | 81 | 630.000 | 1,05 | 5,26 |
10 | 90 | 700.000 | 1,05 | 5 |
- Weitere Einzelheiten zu anderen Handelspaaren findest du auf der Seite Isolated-Margin-Stufendaten.
- Angenommen, der Nutzer hat einen Kredit von 15 BTC und einen Kredit von 250.000 USDC für Isolated Margin aufgenommen:
- Mit dem BTC-Kredit fällt der Nutzer in Stufe 2 und mit dem USDC-Kredit in Stufe 4. Es gilt die höhere der beiden Stufen (Stufe 4).
- Der maximal verfügbare Hebel beträgt somit 7,36 bei einer Liquidationsrisikoquote von 1,05.
- Kreditaufnahme für VIP-Nutzer und Unterkonten
- Für VIP-Nutzer und Unterkonten wählt das System automatisch die entsprechende Hebelstufe in Abhängigkeit des Kreditbetrags aus.
4. Isolated-Margin-Liquidation
Wenn das Margin-Level die Liquidationsrisikoquote erreicht, wird eine Liquidation ausgelöst. Deine Position wird teilweise liquidiert und die Liquidation beendet, sobald das Margin-Level die Margin-Call-Quote erreicht. In extremen Fällen werden alle Positionen liquidiert.
Beispiel: Nutzer A hat einen Kredit von 250.000 USDC auf dem Isolated-Margin-Konto BTCUSDC aufgenommen, für das ein Hebel von bis zu 10x verfügbar ist. Die Margin-Call-Quote beträgt 1,1 und die Liquidationsrisikoquote 1,05. Wenn das Margin-Level auf ≤ 1,05 fällt, werden die Collateral-Assets von Nutzer A liquidiert, um den Kredit samt ausstehender Zinsen zurückzuzahlen. In den meisten Fällen wird der Liquidationsprozess gestoppt, wenn das Margin-Level wieder auf 1,1 (die Margin-Call-Quote) oder höher steigt.
5. Wo finde ich die geltende Hebelstufe?
Den maximal verfügbaren Hebel für Isolated Margin findest du unter [Wallet] – [Margin] – [Isolated].
Alternativ kannst du die Stufeninformationen auch im Kreditaufnahme-/Rückzahlung-Pop-up-Fenster einsehen.
Weitere Informationen findest du auf der Seite Isolated-Margin-Stufendaten.
